汽車芯片持續(xù)高燒

徐勁聰

芯片領(lǐng)域多名投資基金高管被調(diào)查、芯片價(jià)格出現(xiàn)下降情景。進(jìn)入2022年，這一備受市場熱捧的領(lǐng)域，出現(xiàn)了往年不同的情況。

近日，南都·灣財(cái)社通過采訪業(yè)內(nèi)公司及分析行業(yè)數(shù)據(jù)了解，在經(jīng)歷兩年投資熱潮之后，當(dāng)前我國在芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域已有約3000家企業(yè)。但市場不會需要如此多的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，在經(jīng)過市場考驗(yàn)后，結(jié)合市場實(shí)際需求，能繼續(xù)發(fā)展的企業(yè)或不到1000家。汽車芯片企業(yè)由于汽車行業(yè)仍將保持高熱度，但也要面臨車規(guī)驗(yàn)證、人才競爭等挑戰(zhàn)。

人才瓶頸

伴隨消費(fèi)電子和汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，芯片市場近年一直很火。2021年，被業(yè)內(nèi)視為國產(chǎn)芯片市場發(fā)展關(guān)鍵一年。

2021年底，清華大學(xué)微電子學(xué)研究所所長、中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會集成電路設(shè)計(jì)分會理事長魏少軍在一份針對2021年我國芯片設(shè)計(jì)企業(yè)總體發(fā)展情況的報(bào)告中指出，2021年統(tǒng)計(jì)共涵蓋了2810家設(shè)計(jì)企業(yè)，數(shù)量同比增長26.7%。照此趨勢，2022年我國芯片設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量將輕松突破3000家。

“如果所有設(shè)計(jì)公司都能拿到想要的產(chǎn)能，生產(chǎn)出自己計(jì)劃生產(chǎn)量，那么市場一定會過剩，一定會有設(shè)計(jì)公司的產(chǎn)品賣不掉或賣不完。”廣州一家芯片公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對南都·灣財(cái)社記者表示，當(dāng)前國內(nèi)超3000家芯片設(shè)計(jì)公司，經(jīng)過市場考驗(yàn)后，留到最后的可能不到900家。

產(chǎn)能需求是一方面，人才是另外一原因。

“當(dāng)前整個(gè)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，最大挑戰(zhàn)是人才不足。”另一位廣東半導(dǎo)體行業(yè)從業(yè)者對南都·灣財(cái)社記者表示，每一家新成立謀求融資的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)都會對投資人描述未來可觀的市場前景，但實(shí)際上不一定有充足的人才來實(shí)現(xiàn)這些愿景。而今年以來投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)對芯片設(shè)計(jì)投資更加謹(jǐn)慎。

上述廣州芯片公司負(fù)責(zé)人對此觀點(diǎn)也表示認(rèn)同：如果按數(shù)千家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來看，即使每年每家只招一個(gè)研發(fā)人員，國內(nèi)芯片人才培養(yǎng)也無法滿足所有企業(yè)的需求。這就必然導(dǎo)致人才成本水漲船高，芯片企業(yè)要花更多錢留住人才。

不過該負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，綜合來看，投資過熱不完全是壞事。數(shù)千家公司經(jīng)過良性競爭，一些企業(yè)倒下或者被并購，就會有一些企業(yè)在競爭中變得更強(qiáng)。

在人才方面也是如此，一方面芯片行業(yè)薪資漲幅較快會加大企業(yè)的人力成本，尤其是對于知識密集特點(diǎn)非常明顯的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)來說壓力會加大。但高薪酬也會吸引更多人才愿意從事半導(dǎo)體芯片行業(yè)、愿意進(jìn)行相關(guān)的專業(yè)學(xué)習(xí)，長遠(yuǎn)來看不是壞事。

該負(fù)責(zé)人表示，過去芯片行業(yè)要與互聯(lián)網(wǎng)“大廠”爭搶人才往往相當(dāng)弱勢，尤其是高學(xué)歷人才都不愿意放棄高薪的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)入芯片初創(chuàng)公司。但近年來一方面互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的吸引力有所減弱，另外也有越來越多人才愿意進(jìn)入芯片行業(yè)，整個(gè)行業(yè)的人才情況正向好發(fā)展。

國產(chǎn)化需求確定

芯片供需市場究竟如何？

相比其他消費(fèi)電子芯片，汽車芯片有其特殊性。南都·灣財(cái)社記者采訪行業(yè)相關(guān)企業(yè)了解，例如全球汽車廠家大多采用零庫存經(jīng)營理念，因此在2020年，行業(yè)判斷疫情下汽車銷量大減，汽車芯片的訂單也隨之下降，為此導(dǎo)致芯片供應(yīng)商將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向其他市場。

2021年車企需求快速增加，但訂單增加速度跟不上。當(dāng)前消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)缺芯情況松動，但汽車芯片領(lǐng)域有特殊性。特殊性包括車規(guī)芯片認(rèn)證周期在12到18個(gè)月，即使市場上一些芯片價(jià)格下降，車廠也沒法及時(shí)更換芯片型號及供應(yīng)商。

全球汽車MCU市場格局（2021）

再者，車企為保險(xiǎn)起見，也開始改變“零庫存”模式，開始在可能的條件下增加庫存，從而變相增加了芯片需求。此外，由于一輛車對于芯片有高需求量，所以車廠備貨可能存在難以全部備齊的情況，因此汽車整體性缺芯或許會轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性缺芯。

另一大因素則來自新能源智能汽車的爆發(fā)性增長。

有受訪者便向記者表示，新能源智能汽車使用的第三代半導(dǎo)體功率芯片、大算力計(jì)算芯片等，都屬于汽車芯片產(chǎn)業(yè)的新增量，全球這方面供應(yīng)產(chǎn)能的增加都還趕不上需求的增加。

這些分析僅是從純市場角度出發(fā)來考慮。

有受訪者認(rèn)為，全球汽車芯片的短缺情況可能在未來兩三年內(nèi)逐步緩解。但考慮到愈發(fā)復(fù)雜的國際環(huán)境因素影響，當(dāng)前國內(nèi)不管是汽車企業(yè)還是大型的工業(yè)品或者消費(fèi)品公司，都應(yīng)該考慮芯片國產(chǎn)化布局。

綜合各方信息來看，汽車芯片的國產(chǎn)化需求預(yù)期仍然較為確定。當(dāng)下，擺在芯片企業(yè)們面前最大的挑戰(zhàn)仍然是滿足車規(guī)級要求，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模上車應(yīng)用。考慮到不同車廠的車規(guī)驗(yàn)證都需要約兩年這一繞不開的時(shí)間周期，對芯片初創(chuàng)企業(yè)來說都是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

汽車芯片投資熱度不減

當(dāng)下，許多汽車產(chǎn)業(yè)資本都加入到國產(chǎn)化芯片創(chuàng)新企業(yè)的投資隊(duì)伍中，在未來獲取更加穩(wěn)定的芯片供應(yīng)支持是他們最重要的投資考量之一。為此，汽車芯片投資熱度或會持續(xù)向好。

2022年以來，半導(dǎo)體芯片行業(yè)投資熱潮有所放緩。從原因來看，首先是二級市場新上市芯片企業(yè)屢見破發(fā)，導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)重新評估芯片創(chuàng)業(yè)公司的估值。

進(jìn)入2022年下半年，受消費(fèi)電子市場需求大幅下滑影響，自疫情以來持續(xù)兩年多的全球“芯片荒”出現(xiàn)明顯松動，曾經(jīng)價(jià)格瘋漲、持續(xù)缺貨的關(guān)鍵芯片產(chǎn)品出現(xiàn)了較大幅度的價(jià)格回落。

車載芯片應(yīng)用分布

過去一兩年中，持續(xù)的芯片緊缺行情是資本密集涌入芯片創(chuàng)業(yè)的一大理由，而隨著“缺芯”問題緩解，向代工廠“砍單”已成為近期芯片行業(yè)一個(gè)常見現(xiàn)象。這些都導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)出手趨向謹(jǐn)慎。

不過在此背景下，有投資人、芯片行業(yè)從業(yè)者均表示汽車芯片領(lǐng)域沒有受到明顯影響，“缺芯”問題對于汽車行業(yè)來說還沒有得到明顯緩解，行業(yè)投資熱度也仍然保持高位。

南都·灣財(cái)社記者搜集2022年7月以來公開披露的融資事件顯示，7月至8月中旬，國內(nèi)芯片領(lǐng)域共發(fā)生約50筆融資交易，其中主營汽車芯片或正在推動車規(guī)產(chǎn)品的芯片企業(yè)共有約20家，占比不小。

而在投資交易中，投資金額大、投資方眾多的項(xiàng)目一般反映出項(xiàng)目的行業(yè)熱度，在統(tǒng)計(jì)期間這些項(xiàng)目也多出自汽車芯片相關(guān)領(lǐng)域。

例如7月下旬，7納米車規(guī)級高端處理器提供商湖北芯擎科技獲得近10億元A輪融資，同時(shí)，這已是年內(nèi)芯擎科技繼3月獲得一汽集團(tuán)戰(zhàn)略投資后又一次獲得融資。芯擎科技董事兼CEO汪凱表示，該輪融資實(shí)現(xiàn)了超越預(yù)期規(guī)模的融資，同時(shí)也是2022年以來國內(nèi)汽車芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域最大的單筆融資。

在芯擎科技本輪投資者名單中，既有專業(yè)投資機(jī)構(gòu)紅杉資本中國等，又有國資機(jī)構(gòu)國盛資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金等，也不乏產(chǎn)業(yè)資本如博世集團(tuán)旗下博原投資、中芯聚源等。可以看出各類投資機(jī)構(gòu)均對汽車芯片領(lǐng)域抱有較大熱情。

投資機(jī)構(gòu)對于汽車芯片的早期投資也在加大布局力度。例如8月初，主打高性能MCU的深圳列拓科技獲得毅達(dá)資本獨(dú)家數(shù)千萬人民幣Pre-A輪投資。毅達(dá)資本合伙人袁亞光表示，看重列拓科技的中高端MCU定位，對其未來研發(fā)車規(guī)級MCU計(jì)劃尤其感興趣。

因此，未來國產(chǎn)芯片或許將從汽車芯片中出現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢。