新零售企業財務風險管理與控制思路構建

龔慧

摘 要：信息技術的發展帶動著我國電商行業的迅速興起，而電商行業的快速發展也在不斷侵蝕著傳統零售行業的市場份額，導致傳統零售行業面臨著巨大的經營壓力。在這樣的背景下，傳統零售企業想要實現新突破、新發展，就必須突破傳統新零售模式的弊端，采用傳統線下經營與線上經營相融合的新零售模式，使消費者不僅能夠享受企業提供的線下體驗服務，還能夠讓消費者在不想出門時享受便利的線上消費服務體驗。新零售模式優化了消費者的消費體驗，當前備受消費者的認可。因此，部分傳統零售企業、電商企業及平臺開始向新零售模式轉型。但由于新零售模式出現的時間較短，且與傳統的零售模式存在一定的差異，在新零售模式的運行過程中存在著較多的財務管理問題和風險，而財務風險的出現將在一定程度上阻礙新零售企業的發展，因此，傳統零售企業在向新零售模式轉型的過程中需要更加重視對財務風險的把控，加強對企業資金鏈的風險管理，制定完善的財務風險管理應對方案，從源頭防范企業的財務風險。

關鍵詞：新零售企業;財務管理;財務風險控制

當前我國傳統電商行業以及傳統線下零售行業發展都相對完善，企業之間的競爭壓力不斷加劇，傳統線下零售行業具有能夠讓消費者獲得進店體驗，具有即買即享受的特點，但傳統線下零售行業的房租以及人員成本較高，因此傳統線下零售模式下，產品不具備價格優勢，且傳統線下零售行業輻射的消費者人群有限，難以提升經營收入規模。而傳統電商模式下，消費者只能夠通過電商提供的圖片和產品文字介紹購買產品，無法感受到產品的質量，無法權衡產品的實用性，這在一定程度上降低了消費者的購買意愿。而新零售模式通過融合傳統線上、線下兩種消費渠道與方式能夠突破傳統電商和傳統線下零售銷售模式的不足，實現消費者購物體驗升級。但隨著當前我國新零售模式的發展，新零售企業暴露出的財務風險控制問題也越來越多。因此，財務風險管理與控制成為了當前新零售企業需要重點關注的重要問題之一。

一、新零售企業含義及新零售模式特點

1.新零售企業的含義

新零售模式是信息技術與物流產業快速發展下的產物，當前我國新零售模式主要由線上、線下、物流以及物流大數據四個部分組成。通過線上銷售，企業能夠在最大范圍內覆蓋消費者群體，擴大企業的銷售規模和知名度，并通過線上消費者使用反饋等數據分析消費者群體的特征，并根據消費者的特征與偏好調整和優化企業產品以及企業運營模式。而推動線下體驗店發展，則能夠讓消費者在消費的過程中優先體驗和使用產品后再購買，彌補單一線上銷售模式的不足。以蘇寧為例，蘇寧轉型新零售模式后，消費者在官方商城下單后，蘇寧將選擇距離消費者最近的倉庫發貨，還能夠確保線上與線下的產品價格及產品優惠保持一致。除此之外，消費者還可選擇在線上預先查看相關商品信息提前篩選，在線下門店實際對比和體驗目標商品后再進行購買。因此，在新零售模式下，消費者的購物體驗得到了一定程度提升，同時企業也能夠實現線上線下渠道的聯合，擴大企業渠道優勢，并不斷完善自身的物流體系建設，優化零售庫存管理。

2.新零售模式的特點

新零售模式同時兼具線上與線下經營模式的優勢，同時對企業的物流配送和零售模式的優化也具有較大的效果。在新零售模式下，企業實現了線上線下高度融合、擁有大數據與人工智能技術、目標定位準確等特點。

（1） 銷售渠道一體化

新零售模式下，并不是簡單的線上零售與線下零售相結合，而是將線下銷售渠道和線上銷售渠道進行了融合，同時具備了線上購物的便利性與線下購物的體驗。在新零售消費下，通常具有以下兩個類型的消費場景。一是消費者在家中或者工作地等非實體店場所對某一商品產生了購買需求，從而在線上打開零售企業線上購物平臺，在第一時間獲取產品的詳細信息，產生購買行為，當消費者在零售線上平臺下單后，消費者可以點擊平臺提供的物流配送服務選項，亦可自行前往門店憑借網絡訂單取貨，滿足消費者多樣化的消費需求。二是消費者在實體店體驗商品后，消費者需要購買商品時，如若商鋪臨時缺貨或者消費者不便攜帶所購商品，消費者則可以通過線上平臺下單購買相關商品，解決傳統線下零售消費模式下無法解決的問題。

（2） 服務供給智能化

在新零售模式下，企業能夠積累大量消費者的大數據信息，通過這些大數據信息，企業能夠分析出消費者的消費偏好，而根據消費者的偏好，企業不僅能夠優化自身的產品和產品外形，同時還能夠根據消費者的個性化偏好為其進行針對性的產品推薦，從而提升企業產品在目標消費者中的曝光度，促進消費，提升用戶消費黏性。

（3） 用戶消費大眾化

在多渠道聯通及大數據技術支持下，新零售行業能夠挖掘目標用戶群體的潛在需求，呈現出社會化優勢及相關特征，對企業后續產品的研發或者產品的選品提供有價值的信息。與傳統銷售模式相對比，新零售模式能夠提供更加豐富的商品內容、更加快捷便利的服務，能夠更好滿足消費者的消費需求和消費體驗。

二、新零售企業存在的財務風險

1.盲目擴張導致企業資金過于分散

新零售模式具備傳統電商模式和線下模式所不具備的優勢，但同時新零售模式下，企業的結構將更加復雜，這大大提升了企業的管理難度。在新零售模式下，企業不僅需要經營好線上平臺，打通線上和線下渠道的數據信息流通渠道，還需要進行線下店鋪的鋪設，完善線下物流體系。除此之外，在新零售企業發展過程中，為擴大市場規模，提升企業的知名度，企業還需要在全國多個地區開拓線下分店，并在分店所在地建設新的物流運送體系，而在這樣的線下門店拓展過程中，企業需要進行較大的資金投入，一旦企業規模擴展過大則會導致內部資金較為分散，一旦投資項目出現問題，企業整體資金流將會受影響，影響企業的正常經營，在資金鏈出現嚴重問題時，甚至會導致企業破產。

2.新零售行業成本相對較大

在新零售企業發展過程中，企業首先需要投入大量的成本進行企業線上平臺建設，并利用大數據技術以及云計算技術尋找企業營銷突破口，實現企業的經營規模擴大，除此之外，新零售企業還需要打造線下體驗店，而線下體驗店需要企業投入大量的資金租門店、支付員工工資，除此之外，還需要花費較大的資金構建自身的物流體系，為消費者提供線上、線下配送服務，因此相對傳統電商和傳統線下零售企業而言，新零售企業的運營成本相對較高，而高運營成本將壓縮企業的盈利空間，給企業帶來較大的資金壓力。

3.新零售企業債權結構不合理

新零售企業在發展中，債務結構不合理，是導致財務風險發生的重要因素。當前新零售企業主要是通過類金融融資方式，另一種則是通過股權融資獲取資金。在新零售企業發展前期，主要通過股權的方式獲取融資，獲得構建新零售體系和框架的資金來源，而隨著新零售企業的實際運行，由于新零售企業運行的過程中需要支付較多的租金成本、物流成本和人工成本，因此，新零售企業的利潤空間被大大壓縮，從而導致出現企業資金持續投入較多，而獲取的利潤較少的現象，長此以往，新零售企業將出現資金緊張的問題，此時，新零售企業通常會采取類金融融資的方式獲得運營資金，即新零售企業通常會采用延遲支付賬款方式，獲取資金，在這一融資模式實行過程中，盡管供貨商為將產品銷售出去，會同意新零售企業的這一要求，但延遲支付往往是短期的延遲支付，新零售企業只能獲取相關資金的短期使用權。由此可見，當前新零售企業在發展中，其獲得融資的方式相對單一，導致企業的債務結構不合理，容易導致財務風險的出現。

4.商業信用風險較大

在新零售企業中，類金融融資模式的實現的前提是新零售企業能與供貨商保持較為良好的合作關系才能夠實現，在這一模式運行過程中，當供貨商的利益受到較大的損害時，則會認為零售商喪失商業信用，供貨商則會停止與企業繼續合作，給新零售企業帶來損失。在實際的類金融融資模式下，新零售企業短期延遲支付給供貨商，獲取短暫的資金使用權，往往能夠獲得供貨商的同意，這主要基于新零售企業是幫助供貨商將產品銷售給消費者的重要渠道，但如若新零售企業與供貨商在合作的過程中出現摩擦，則會導致供貨商對新零售企業產生不信任感，一旦供貨商不再認可新零售企業延遲支付的合作方式，那么將可能給企業造成較大的資金壓力。

5.財務信息化轉型存在困難

在新零售企業發展過程中，隨著企業的規模擴大，新零售企業不僅需要持續擴大對線下實體店的投入，同時隨著新零售布局的拓展以及技術的更新換代，對技術方面的要求越來越高，新零售也需要不斷加大對企業信息化水平的投入，而隨著新零售技術的迭代及企業規模的擴大，企業所面對的財務數據類型也更加復雜多樣，給新零售企業的財務管理工作帶來較大的壓力，而一旦企業財務管理水平難以適應新零售企業的發展，則容易引發財務管理風險。

三、新零售企業財務風險管理路徑

1.降低新零售企業融資風險

（1） 融資渠道多元化

當前新零售企業大多面臨著較大的融資壓力，為緩解企業的這一壓力，企業除了與供貨商建立類金融融資關系，實行延遲支付，獲取資金短期使用權之外，企業還需要與金融機構保持良好的關系，從而獲得一定金額的長期貸款資金，從而調整和優化企業短期資金還款壓力。同時，新零售企業還可以通過股權投資模式獲取大型企業的投資，例如：蘇寧在新零售轉型的過程中與阿里巴巴進行股權投資合作，不但獲取了來自阿里巴巴集團的資金投入，同時還獲得了一定的信息技術支持。除此之外，新零售是以獲取消費者忠誠度為核心，企業可以考慮適度運用會員資源進行小額籌資，通過會員購物卡充值的形式，在獲取一定會員客戶的籌資的同時，還能夠提升新零售企業與會員客戶的黏性，提升新零售企業后續的銷售金額。

（2） 防范類金融模式引發的信用危機

類金融模式盡管不會給企業帶來額外的利益，但是能夠為新零售企業在短期內帶來更多的現金流，實現企業的穩定運行，但需要注意的是延遲支付屬于流動負債，企業往往只能在短期內臨時使用相關資金，不僅如此，當企業長期使用這一模式將會影響企業與供貨商之間的關系，引發新零售企業與供貨商之間的信任關系，為此新零售企業需要采取以下方式來降低企業與供貨商之間信任風險的產生。首先，對于小型供貨商，為防止欠款周期過長，導致小型供貨商資金出現問題，影響其正常經營，新零售企業需要盡可能與這類型供貨商結清貨款，從而保障供應商擁有充足的流動資金，從而為新零售企業提供穩定商品供應。其次，即便企業需要延遲支付貨款，也需要將貨款結清時間控制在半年以內，否則一旦結款周期過長，將導致供貨商對企業產生不信任感，影響供貨商對新零售企業的后續供貨行為;最后，當企業難以及時向供貨商按時交付貨款時，企業需要第一時間與相關企業進行溝通，并為供貨商提供一定的折扣，降低新銷售企業延遲付款行為對供貨商造成的損失。通過上述方式的實施，新零售企業不僅能夠防范與供貨商之間出現信任危機，同時還有利于與供貨商保持長久的良好合作關系。

2.提升新零售企業的運營管理能力

（1） 加強新零售企業的應收賬款管理

在新零售企業中，一旦企業的應收賬款過多，則會導致企業現金流出現短缺，長此以往將導致企業難以維持運轉，因此新零售企業需要加強對應收賬款的管理。為解決這一問題，一方面企業需要加強對應收賬款的重視，定期查看企業的應收賬款的情況，并設置專門的應收賬款管理部門，對應收賬款進行專門管理和分析，對不同類型的應收賬款進行分析，并采取針對性的方式進行催款，縮短應收賬款賬期。而針對壞賬，新零售企業則需要深入分析原因，從而采取有效措施方法有效減少此類應收賬款壞賬情況的發生;另一方面，新零售企業需要在內部對客戶進行信用分級，對于及時結清貨款的客戶給予信用加分，而對于逾期支付的客戶則進行信用減分，對信用分數較大的客戶，新零售企業需要限制其后續消費行為。

（2） 加強新零售企業庫存及供應鏈管理水平

在新零售企業中庫存管理是影響其經營成本的一項重要內容，一旦新零售企業庫存難以銷售出去，不但會增加企業的庫存成本，而且商品本身難以銷售出去也會增加企業的商品變現壓力，因此新零售企業需要通過線上信息技術加強對消費者偏好進行分析，同時還可結合現狀，合理預測未來不同地區消費者的消費行為，合理預估市場對商品的需求情況，降低企業存貨，避免商品大量積壓。另外，物流運送水平是影響消費者體驗感受的重要因素，為此，新零售企業需要與相關物流服務企業保持良好合作，或者是構建自身完整、高效的物流配送體系，實現消費者滿意度及對平臺信任度的提升，促進其后續消費行為的發生。

（3） 利用技術對企業財務管理水平升級

新零售企業以大數據等先進技術為基礎，對企業線上平臺、線下門店、現代物流進行融合、改造，除此之外新零售企業通過大數據技術也能夠幫助企業財務管理部門實現企業財務系統、運營管理的升級改造，構建適應新零售企業的財務體系，實現對新零售企業財務風險進行全面管控。而在大數據與財務管理相結合的背景下，財務管理工作中需要兼具技術處理能力以及財務管理能力的專業化人才，因此新零售企業需要加快對相關人才的引進與培養，強化企業財務管理人才體系，穩固企業財務工作質量，提升其財務風險意識，在最大程度上降低企業財務管理風險的發生。此外，企業還需要建立完善的風險防范體系，分析企業財務風險誘因，創建風險誘因庫，根據信息的特點進行分類管理，并對重大風險因素進行重點關注，防范相關風險發生。

四、總結

總而言之，新零售模式為消費者帶來了更加良好的消費體驗，成為了當前零售發展的重要方向之一，但在新零售行業發展過程中也面臨著較多的財務風險，因此新零售企業需要結合自身的情況，完善對財務風險的管理，實現企業持續平穩運行。

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