淺議商業銀行流動性風險管理現狀與應對措施

摘 要：在經濟全球化背景下，我國致力于打造全新的金融業發展體系，基于宏觀調控的引領，商業銀行順利完成了新時代的轉型，但流動性風險也悄然而至。本文針對當前我國商業銀行的發展瓶頸進行研究，從風險管理形式、管控體系以及監管效率三個角度分析風險成因，目前流動性風險主要表現在資產結構、存貸期限以及其他各類流動性風險中，因此需要從多個維度完善資本市場，加強對流動性風險的管理。

關鍵詞：流動性風險;資產結構;分散負債;風險監測

引言：當前，我國金融業呈現同業務多渠道共同發展趨勢，商業銀行在擴大規模創造收益的同時，也會面臨多重因素的干擾，在市場競爭日益激烈的今天，流動性風險給經營穩定帶來威脅。直接投資市場的逐漸成熟，部分投資人選擇將資金轉出銀行選擇收益更高的產品，導致銀行流動性更加緊張，實體融資率低迷影響經濟發展，對商業銀行流動性管理模式的探索是當前很有價值的研究。

一、商業銀行流動性風險理論研究

流動性風險往往來自于負債和資產，商業銀行雖然具備一定的償還能力，但面對市場形勢的變化，并不具備充足的資金和穩定的成本來及時應對債務風險，資產增長是最主要的不確定因素。流動性風險的形成具有很大的不可操作性，除了計劃經濟體制下的流動性外，還包括信用、操作、市場等風險，因此，流動性風險又有綜合性風險這一稱號。楊匯淵（2018）針對市場環境深度分析商業銀行管理中的“流動性”，并將其視為銀行收益的核心部分，在運營過程中強調適度流動;關于風險管控，晏家慧（2018）探索流動性與收益之間的根本矛盾，深度分析以往商業銀行風險管理中的缺口部分，加強對資產、債務的調控;焦萍（2021）總結以前的相關理論，結合新時期經濟發展特征和市場變化總趨勢分析風險管理的緊迫性，并立足于現狀強化流動性風險管理意識。就目前來看，經濟全球化的趨勢和經濟體制的改變已經在我國商業銀行中埋下流動性風險的種子，在新時代其他風險的綜合作用下逐漸暴露出更多問題，急需相關部門加強防范提升監管。

二、商業銀行流動性風險管理現狀分析

流動性風險是一種影響深遠的綜合性風險，其本質有別于市場和操作風險，成因更是形態各異，導致管理和預測工作落實情況不佳。現階段我國商業銀行的流動性風險現狀可以歸納為兩大方面，其一是資金的流動性，其二是用途的不確定性。

1.資產負債結構管理失衡

商業銀行以盈利為目的，多數采用股份制獨立運作業務，其資金主要來源于自持資金和客戶的存款，運用存貸款利差來獲取部分利潤，當市場需求增加，銀行自持的資金已經無法滿足客戶需求，則會導致風險的進一步擴大，這種資產與負債結構失衡的現狀是制約銀行盈利的主要原因。由于客戶的選擇和存款額度都帶有很高的不確定性，過度依賴這種盈利模式并不是長久之計，甚至會出現資金鏈斷裂、供需不平衡等現象，嚴重影響銀行運作和口碑。銀行資產結構也可以被視為投資結構，在選擇投資對象和資金量時會對目標選項進行評估，綜合考慮風險與收益，目前我國商業銀行的投資傾向規模較大的中長期貸款，這種結構會出現資金不足、收益周期漫長的問題，影響資產流動性形成較高風險。

2.存貸款期限存在差異

我國金融領域倡導投資全民化，行業門檻也逐漸降低，中小型金融機構近年來迅速崛起，為廣大群眾提供高效快捷的項目服務，但由于資金有限，且融資借貸效果不佳，使得大部分企業所提供的服務均以短期為主，相比之下商業銀行則更加傾向長期穩定的貸款模式，但市場流動性風險隨之提升。當銀行持有的中短期存貸款比例與長期存貸款相持平甚至高于長期存貸款份額時，嚴重的差異問題無疑加重了流動性風險，存貸款期限差異也將導致儲蓄體系發生變化，新模式一旦形成，想再改變是十分困難的，風險無法得到有效管控。

3.杠桿政策受到限制

銀行流動性風險可以作為綜合性風險概念，包含著銀行風險的多種表現形式，因此在歸納風險類型時會將各種風險均視作流動性風險，現階段影響銀行運用的主要風險是經營風險，由于業務比例和收益情況不佳時會形成嚴重的兩極分化，一方面商業銀行之間的風險是可傳遞的，一家銀行出現經營崩潰或風險提升，則會導致同業務銀行受到影響，形成惡性循環;另一方面，在杠桿政策推行過程中，流動率和風險覆蓋率得到良好控制，但這種顯著的成效在不同銀行之間并未有效發揮傳遞效果，流動性風險管理水平不一。

4.短期拆借管理不足

貸款是目前銀行占比較大的業務，由于銀行運作模式的改變，各種新業務和理財產品層出不窮，成為現階段盈利的主要補充渠道，市場和操作帶有不確定性，銀行運作過程中經常會出現流動性差的現象。為了能夠及時填補漏洞，往往會選擇拆借的方式來強化資金的內部流動性，若銀行的同類業務尚未成熟，短期拆借能力不足，則會進一步加重流動性風險，整個資金鏈處于牽一發而動全身的狀態，影響其經濟發展和基本運作。

三、商業銀行流動性風險管理現狀成因

隨著經濟水平的逐步提升，金融市場運營范疇和業務也不斷擴大，合理的資金分配效率為商業銀行帶來更多收益，但流動性風險始終存在每個環節中，基于此需要不斷加強監管完善相關體系。結合現階段我國商業銀行管理的現狀可以發現，銀行整體管理形式較為單一，缺乏對資產負債結構的妥善監管，盡管已經明確造成流動性風險的原因，但存貸款期限和拆借仍舊缺乏完善的管理體系，整體效率不佳。

1.風險管理形式單一

在經濟全球化和市場經濟體制的引導下，西方商業銀行為了進一步提升金融業的靈活性，選擇在原有基礎上衍生出更多工具，有效規避流動性風險，例如資產形式證券化、信貸違約期權等。而我國商業銀行管理針對流動性風險的管控形式相對單一，對于同業業務的風險識別工作并不完善，周期相對較短，停留在較為短期的業務，若在此過程中出現難以控制的風險問題通常會向央行借款，或根據實際風險狀況選擇啟動備用金，由于這種管理方式的單一性，拆借管理與存貸期管理無法發揮實質性作用，商業銀行經濟發展過程中始終沒有突破。

2.管理體系不全面

根據流程標準管理準則，商業銀行在運作過程中必須結合實際情況制定階段性戰略目標，明確管理的側重點，并嚴格按照目標執行一系列發展計劃，落實流動性風險管理。目前部分商業銀行在指標設定方面缺乏前瞻性和綜合性，只是在規劃方案中注明業務運營。在制度未落實的前提下，行為也會受到一定限制，實施流動性風險管理過程中由于缺乏綜合性思考，對同業業務了解不全面，拆借能力有限，導致相關工作規范化程度低，流動性風險被擴大。

3.監管效率不高

造成商業銀行流動性風險管理效果不佳的直接原因在于效率問題，首先，在內部設定方面并未形成直接領導的管理部門，盡管內部管理結構詳實具體，但實際運作過程中仍無法完全脫離粗放性，缺少獨立領導的風險管理機制。在開展相關工作時，不同業務部門之間缺乏有效交流，而流動性風險卻具有一定的連貫性和傳遞性特征，管理部門管轄范圍沒有完全覆蓋到多個部門，分散現象嚴重。其次，流動性風險管理部門職責設定與實際需求存在出入，商業銀行的風控工作無法通過自發優化而形成體系，精細化管理模式的缺失使得業務門檻降低，監管效率不高。最后是監管的時效性，由于缺乏高效的流動性風控管理意識和體系，在管理過程中無法落實上行下效原則，業績部門為了績效而將投資重點放在短期項目上，大大提升了流動性風險，無法實現深度優化。

四、流動性風險管理措施

1.商業銀行資產結構優化

（1） 及時調整資產結構

中長期貸款是確保商業銀行能夠正常運營的重要收入來源，一般情況下，會更加傾向于這種大型存貸款業務，但中長期貸款業務的最大特點在于資金額度大、期限長，這種形式對于規模較小的商業銀行來說極易造成資產流動性風險。因此，銀行需要結合實際情況進行資產結構調整，明確市場需求以及相關利率，有效降低流動性風險的影響，可以根據調研設立內部風險指標界限，例如：LCR指標，能夠計算流動性資產與現金流的比值，并通過系統運算來對未來一段時間內的資金情況進行預算，幫助商業銀行了解資金缺口問題，具有一定的科學性。同時，銀行需要定期進行資產評估，了解市場變化，精準預測收入情況。

有投資的地方就存在風險，投資是銀行的重要業務之一，為了有效降低資產流動性風險，可以采用分散資產的方式，避免將資金投入在唯一企業中，可以在內部建立信用評級機制，并錄入多種額度的匹配模型，在此過程中需要注意模型的可操作性，根據市場變化和客戶的信用等級不斷更改內容，一旦出現貸款需求，只需錄入貸款人信息即可知曉信用等級。目前來看較難實現的是模型的靈活性，并未融入發展前景的思考，將信用等級限制在固定范圍內，基于此，還需要加緊市場數據信息的融入，不斷優化模型。

（2） 提升短期投資質量和數量

銀行作為廣大創業者的主要借貸基地，需要加強內部產業調整為客戶提供專項服務，滿足其取款、貸款需求。面對流動性風險難免會出現短期性的資金不足問題，嚴重影響銀行形象和業務辦理情況，為了有效規避這種現象，需要從監管的角度入手，針對中長期的資產投資需要秉持平衡性原則，在投資長期型業務后要保持一定比例和數量的短期投資，實現周轉資金，例如：國債和短期債券等，能夠有效緩解資金缺口。

（3） 定期評估貸款客戶償還能力和資產價值

當前我國經濟市場形勢變化較快，金融領域涉及的范疇十分廣泛，相關政策的變動使得資產評估趨于動態化，因此，商業銀行在辦理長期性貸款業務時，應當對各類型資產進行綜合性評估，融合價格波動率和折扣率等方面的思考，定期與客戶進行交流確認資產變動情況。企業在面對政策、制度以及市場競爭環境時，經營情況也在隨之發生改變，因此，商業銀行應當對其經營能力進行考察，從而規避流動性風險帶來的影響。

2.推廣大額定期存單

大額定期存單是銀行接收存款的有效憑證，其作用在于鎖定現金流，相比之下費用更低且能夠實現期限自由，沒有繁瑣的手續，只需雙方達成協議即可。大額定期存單的最大優勢是相對穩定，商業銀行會根據客戶想要存儲的實際額度和市場需求來確定期限，這在一定程度上遏制了流動性風險的影響。此外，推廣大額定期存單的本質是控制成本支出，有助于減少管理成本，根據我國現階段銀行業務情況來看，這種定期存單并未實現全覆蓋，需要進行宣傳推廣。

3.基于負債的流動性管理

（1） 發行金融債券

當前金融市場倡導全民投資，普通存款人在這種市場環境下會更加青睞短期存款，而數量過多的短期存款容易加劇負債的流動性風險，導致商業銀行運作不佳。金融債券的特點在于期限長，且能夠隨時進行抵扣和轉讓，因此商業銀行可以在運作過程中發放一定數量的債券用于提升存款期限，從而緩解短期存款過多而造成的流動性風險。

（2） 分散負債

負債是作用于客戶資產要求的一項權利，是流動性風險管理與控制中的重要一環，商業銀行的負債具有區域化和集中化特點，為了有效降低風險，銀行可以采取深度調查的方式整理不同區域間的負債情況，并從市場變化情況以及客戶預期需求等方面入手，加強與可持續性企業客戶和潛在客戶的交流，提升銀行負債水平。

4.提高拆借能力拓寬資金來源

當銀行借款利率低于資產收益率時，債務管理標準將其視為銀行獲利，基于此，可以利用同業拆借為短期借貸方提供投資。一般來說，同業拆借利率變化與市場環境息息相關，交易效率高，能夠幫助商業銀行提高資金的流動性。為了有效規避流動性風險，可以借助央行所提供的貨幣印發量和市場需求信息作為支撐，并通過央行公開市場和流動性調節等工具，幫助商業銀行實現調節內部資產流動性的作用。此外，銀行還應當看清市場形勢和政策的變化，融入對客戶資質的思考，將負債資產分門別類列出清單，例如某一客戶的存款即將到期，需要專人提前了解他的情況，預估繼續存款的可能性，科學預防流動性風險，提前做好準備。

五、流動性風險防控的具體對策落實

1.拓展風險分解渠道

首先，在針對流動性風險進行管理時需要加強對資產和負債結構的監管，確保資產與負債期限的統一，合理規劃投資類型的比例，控制長期效益和短期成本之間的平衡，有效降低流動性風險。其次要深度落實資金來源與運用之間的關系，加強對可用資金的規劃和利用，并秉持存款立行原則，結合資金框架不斷加強相關業務的負債占比，確保做到量入為出，嚴防超負荷經營，根據商業銀行內部不同的業務類型加強調劑工作的實用性，定期進行資金預測，如此一來，發生流動性風險時也能及時應對。最后，結合現階段商業銀行的各個機構資金狀況來看，可以實施綜合性資金調整計劃，在區域內的多家銀行可以展開合作交流，在同業業務中構建穩定關系，明確職責所在，提升主動負債的能力，在控制資金流動的前提下采用賣出債券票據、抵押債券等方式實現科學流轉。

2.內部風險防控機制建設

流動性資金管理是商業銀行得以運作的根本，需要加強內部流動性風險控制機制建設，落實監管效能。銀行合理期限錯配是管理方面的一大缺口，立足于銀行自身發展來講，目前無法規避融資流動性風險的重要原因之一是風險意識弱，對其定義、內涵以及會造成的影響沒有精準定位，基于此需要樹立管理職責，針對不同問題設定合理對策。對于監管部門來說，在進行同業業務中需要對業務類型和風險類型進行精準分析，商業銀行可以設定獨立于金融市場的內部風控體系，并賦予相關部門一定的權力，要求經辦人員必須對當前行業市場以及資產來源進行評估，同時與地方政府密切溝通，時刻關注政策動態變化，并以此為基礎不斷優化風控體系，以科學審批與評估的方式強化商業銀行抵御流動性風險的能力，從而有效加強內部管理，減少決策失誤。在評估的同時應當關注一些不常見的風險類型，做到實時預防，在固有的體系下不斷融合新理念，優化體系內容完善結構。

3.完善風險監測指標

監測指標體系能夠有效降低流動性風險，針對現階段管理中存在的問題，一部分原因來自于監管體系的不完善，沒有標準的風險指標，因此，在商業銀行流動性風險管理過程中必須深刻分析當前體系存在的問題，并對其進行優化。在指標建設方面務必落到實處，需要流動性風險管理部門加強對業務的核查，根據市場調研完成數據采集，在此過程中需要關注核查的真實性，切忌形式化。為了提升同業業務的監管，商業銀行需要以國家規定為基礎，積極探索現代化管理模式，設定靜態平臺指標體系，把握適當比例的資金運轉實現短期監管，并根據實際需求，適當調整期限。此外，商業銀行還需要建立動態評估指標體系，站在業務管理缺口處，分析流動性缺口，實現對資金期限、利率以及凈值的思考，實現保值增值，進一步提升監測體系的科學性。

六、結束語

綜上所述，在銀行同業業務不斷發展的情況下，商業銀行流動性風險問題愈發嚴重，若不予以有效控制極易造成經濟虧損、影響客戶利益等問題，因此，需要從管理的角度出發，立足于市場環境的變動情況和資產債務結構的關系，加強對商業銀行內部的有效控制，優化資產結構和盈利模式，對負債的流動性進行科學監管，為我國金融事業的穩步發展奠定基礎。

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作者簡介：楊肖（1983- ），女，漢族，重慶人，研究生學歷，重慶銀行股份有限公司，研究方向：銀行風險管理