和順科技、首藥控股、興通股份　鹿山新材、富士萊、萬凱新材、泰恩康

和順科技（301237） 申購代碼301237 申購日期3.14

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過2000萬股股票，占發行后總股本的25%。根據公司于2020年10月16日召開的第二屆董事會第十八次會議和2020年10月31日召開的2020年第二次臨時股東大會審議通過的《關于首次公開發行股票募集資金投資項目及可行性的議案》，本次發行募集資金在扣除發行費用后將分別投入以下項目：雙向拉伸聚酯薄膜生產基地建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發行人是一家專注于差異化、功能性雙向拉伸聚酯薄膜（BOPET薄膜）研發、生產和銷售為一體的高新技術企業，能夠根據客戶的差異化需求，生產多種規格、多種型號及不同用途的聚酯薄膜產品，主要產品包括有色光電基膜、透明膜及其他功能膜。經過近二十年的深耕細作，公司已成為聚酯薄膜領域具有較強競爭力的差異化、功能性產品的專業提供商。

核心競爭力：報告期內，公司堅持“差異化、功能性”的經營理念，不斷完善及擴大現有的產品種類、提高產品性能和更新技術儲備。未來公司將生產光學膜基膜，具體為光學級偏光片用離型基膜、光學級偏光片用保護基膜、光學級觸摸屏（ITO）保護膜基膜、背光模組用增亮基膜及背光模組用貼合膜基膜等，公司的功能膜產品系列將得到擴充。除自主研發以外，公司還積極與四川大學、浙江工業大學等高校開展技術合作項目，吸收最新研究成果，不斷提升公司新產品研發能力。

經過多年積累，公司已掌握多項聚酯薄膜材料的先進工藝和獨特配方。公司根據聚酯薄膜產品種類的不同、氣候的變化，溫度、濕度的差異，對生產線工藝參數做相應的調整，使生產線上的溫度鏈和速度鏈在相對優化的參數區間內運行，以保證薄膜品質的優異性和穩定性。經過多年的積累，公司逐漸掌握了多種差異化、功能性聚酯薄膜的獨特配方，既可以根據客戶的需求生產不同顏色、規格及功能的聚酯薄膜產品，又可以不斷自主創新開發新產品以滿足日新月異的市場需求。

募投項目匹配性：本次募集資金主要投向雙向拉伸聚酯薄膜生產基地建設項目、研發中心建設項目及補充流動資金項目。雙向拉伸聚酯薄膜生產基地建設項目有利于公司提高生產能力，解決公司目前的產能瓶頸，實現公司擴大現有聚酯薄膜產品市場份額的發展規劃。通過實施研發中心項目建設，公司可以招聘優秀的研究型人才、利用更先進的研發環境及設施開展以下游行業客戶的使用需求為導向的產品研發工作，通過加大研發投入，提升產品性能、豐富產品種類，增強公司產品在消費電子、5G設備領域的市場競爭力，實現公司進軍光學膜基膜產品領域的戰略目標。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險、發行失敗風險。

（數據截至3月11日）

首藥控股（688197） 申購代碼787197 申購日期3.14

發行概覽：本公司本次擬向社會公眾公開發行3718萬股人民幣普通股（A股）股票，占本次發行完成后股份總數的25%。公司新股發行募集資金扣除發行費用后的凈額將全部用于與公司主營業務相關的項目。本次發行募集資金扣除發行費用后投入以下項目：首藥控股創新藥研發項目、首藥控股新藥研發與產業化基地、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家處于臨床研究階段的小分子創新藥企業，以創新為源頭驅動，近十年長期專注于抗腫瘤等創新藥的研發，目前研發管線涵蓋非小細胞肺癌、淋巴瘤、肝細胞癌、胰腺癌、甲狀腺癌、卵巢癌、白血病等重點腫瘤適應癥以及Ⅱ型糖尿病等其他重要疾病領域，已形成集AI藥物設計、藥物化學、靶點生物學、藥理學、藥效學、藥物代謝動力學、毒理學、藥學、臨床醫學、轉化醫學研究于一體的全流程創新藥研發體系，致力于發展成為一家集研發、生產、銷售于一體的綜合性創新藥企業。

核心競爭力：公司自2010年起從事小分子創新藥的研發，在小分子創新藥領域深耕十年，依靠扎實的研發實力，致力于發現具有迫切臨床需求的創新藥物，目前公司已有六款處于臨床階段的自主研發核心產品，覆蓋非小細胞肺癌、淋巴瘤、肝癌、胰腺癌、卵巢癌、甲狀腺癌等諸多存在廣闊用藥需求的適應癥;基于I期臨床較好的安全性和有效性數據，SY-707已獲得CDE同意在完成II期臨床、達到預期結果后可申請二線用藥有條件批準上市。

公司建立了全面、完善的新藥研發體系，研發部門和團隊覆蓋了臨床前及臨床階段的全部分工配置。臨床前研發團隊涵蓋藥物靶點驗證、藥物分子設計及結構優化、體內外藥效綜合評估、藥物代謝動力學及毒理研究、合成放大工藝及分析制劑工藝開發等領域，以交替穿插、多線并行的研發模式替代傳統單線循環的研究路徑，大幅縮短研發周期、提高藥物篩選的成功率，加速推進項目進程;通過不斷加強臨床團隊建設，公司臨床體系已實現從外部CRO為主轉向公司內部控制為主的臨床研究模式，整體臨床推進速度明顯提升。公司已實現全鏈條自主研發，對外部管線引進的依賴度較低。

募投項目匹配性：首藥控股創新藥研發項目將直接對公司多款在研新藥進行投入，在藥物發現、化合物確定、臨床前研究、臨床研發等關鍵環節為在研產品提供深度支持。首藥控股新藥研發與產業化基地將集研發、生產、管理、銷售、后勤等功能于一體，打造公司新一代的科技總部基地。新基地將新增藥品研發場所，未來，公司一方面將鞏固已有小分子創新藥的研發優勢，另一方面將大力探索大分子生物創新藥領域，進一步豐富公司產品管線。

風險因素：技術風險、公司目前尚未盈利、存在累計未彌補虧損且持續虧損的風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目風險、其他風險。

（數據截至3月11日）

興通股份（603209） 申購代碼732209 申購日期3.15

發行概覽：根據公司于2020年9月11日召開的2020年第四次臨時股東大會審議通過的《關于首次公開發行股票募集資金投資項目及其可行性的議案》，公司擬發行5000萬股，發行股票所募集資金在扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序投資于以下項目：不銹鋼化學品船舶購置項目、MR型成品油船舶購置項目、3艘不銹鋼化學品船舶購置項目、2艘不銹鋼化學品船舶置換購置項目、數字航運研發中心項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事國內沿海散裝液體化學品、成品油的水上運輸業務。經過多年的積累，公司已發展成為國內沿海散裝液體化學品航運業的龍頭企業，在細分市場占據領先地位。截至2021年12月31日，公司擁有散裝液體化學品船、成品油船共計15艘，總運力18.73萬載重噸，其中散裝液體化學品船12艘，運力12.85萬載重噸。截至2021年6月30日，散裝液體化學品船運力規模占細分市場總運力的10.19%。

核心競爭力：公司深耕國內沿海液貨危險品運輸市場多年，并憑借高標準的安全質量管理體系、堅實的運力保障、專業高效的運輸服務等一系列競爭優勢，與中國石化、福建聯合石化、浙江石化、中國海油、中海殼牌、恒力石化、中國航油等大型石化企業建立了長期穩定的戰略合作關系，客戶資源優勢明顯。公司的航運服務已經成為了客戶日常生產中不可缺少的供應鏈環節，因此，公司的客戶具有極強的黏性，這為公司業務的持續發展打下了良好的基礎。

公司的航線網絡以環渤海、長江三角洲、東南沿海、珠江三角洲和西南沿海等國內主要沿海港口群體以及長江下游、珠江流域主要港口群體為節點，輻射華東、長三角、渤海灣、珠三角等國內主要化工產業基地，可通達全國沿海及長江、珠江等流域的主要水系，在為更多客戶提供安全、環保、優質的運輸服務的同時，可根據業務的飽和程度靈活地進行船舶運力安排及協調，優化運輸網絡和保持較低的空載率，為客戶提供高效的服務，并有利于提高公司的市場份額，降低運營成本。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司主業開展，投資項目實施之后，公司業務規模將顯著擴大，有助于公司提升品牌形象和進一步提高市場占有率，有利于加強與大型石油化工企業客戶的合作關系并拓展新的客戶，從而鞏固和提升公司的行業地位。同時，本次募集資金投資項目“數字航運研發中心項目”實施完成后，將大幅增加公司研發支出，能夠為公司持續深化信息技術應用提供堅實的保障，進而提升公司安全管理能力、服務質量水平與經營管理效率。

風險因素：市場與行業風險、經營管理風險、財務風險、內部控制風險、募集資金投向風險、其他風險。

（數據截至3月11日）

鹿山新材（603051） 申購代碼732051 申購日期3.16

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）2300.30萬股，占發行后公司總股本的比例為25%。募集資金總量將由實際發行股數和發行價格確定。本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于功能性聚烯烴熱熔膠擴產項目、功能性聚烯烴熱熔膠技改項目、TOCF光學膜擴產項目、研發中心建設項目以及補充與主營業務相關的營運資金。

基本面介紹：公司是一家專注于綠色環保高性能的高分子熱熔粘接材料研發、生產和銷售的高新技術企業，產品廣泛應用于復合建材、能源管道、高阻隔包裝、光伏新能源、平板顯示等多個領域，為全球多個國家和地區的客戶提供粘接綜合解決方案，是國內領先的高性能熱熔粘接材料企業之一。

核心競爭力：公司研發實力雄厚，技術優勢顯著，截至2021年6月30日，公司獲得境內專利授權共計100項，其中發明專利70項、實用新型專利30項，曾參與制定國家標準2項、行業標準3項，擁有“國家博士后科研工作站”“省級博士工作站”“省級企業技術中心”“省級工程技術研究開發中心”“省級工程實驗室”“廣州市重點實驗室”等多個研發平臺。

公司專注于技術與產品研發，同時緊盯市場需求和市場發展趨勢，通過研發部門和銷售部門緊密合作，深度挖掘全球市場需求并快速作出反應，能夠深度結合客戶生產工藝、產品性能需求，開發差異化產品，在滿足市場與客戶需求的同時，憑借產品特性及研發實力，持續開拓公司產品的應用領域。經過二十余年的發展，公司以熱熔粘接技術為核心，持續拓展下游應用領域，從早期鋁塑管熱熔膠單一產品為主，先后開發了應用于建筑給排水管道、油氣能源管道等領域的熱熔膠產品;在粘接材料薄膜化技術發展的背景下，公司先后開發了應用于鋁塑板、鋁蜂窩板的功能性聚烯烴熱熔膠產品和應用于太陽能電池封裝、平板顯示等領域的熱熔膠膜產品;隨著接枝技術的升級及生產工藝的創新，公司開發了應用于食品、藥品及日化產品包裝等領域的高阻隔包裝熱熔膠產品。未來，公司將進一步開發應用于智能家居、軟包鋰電池、柔性顯示等新領域的粘接材料產品。

募投項目匹配性：高分子熱熔粘接材料的研發、生產和銷售是公司的主營業務，公司本次公開發行的募集資金擬投入方向功能性聚烯烴熱熔膠擴建項目、功能性聚烯烴熱熔膠技改項目和研發中心建設項目均與公司主營業務相關。上述項目可以擴大公司主營產品功能性聚烯烴熱熔膠的產能、升級現有的生產線、提升公司的技術和研發優勢，有利于公司的持續經營能力和綜合競爭力的提高。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、部分自有不動產存在產權瑕疵風險、租賃物業搬遷風險、其他風險。

（數據截至3月11日）

富士萊（301258） 申購代碼301258 申購日期3.17

發行概覽：公司本次擬公開發行2，292萬股人民幣普通股（A股）股票（占本次發行后公司總股本的比例為25%），募集資金總額將根據發行時市場狀況和詢價情況予以確定。本次發行擬募集資金扣除發行費用的凈額將全部投資于以下項目：年產720噸醫藥中間體及原料藥擴建項目、研發中心項目、信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事醫藥中間體、原料藥以及保健品原料的研發、生產與銷售，主要產品包括硫辛酸系列、磷脂酰膽堿系列、肌肽系列等三大系列產品。公司自設立以來，主營業務未發生重大變化。

核心競爭力：公司擁有完整的研發體系，包括設備完善、功能齊全的實驗室、分析室和研發中試車間，具備完成路線開發、小試工藝優化、質量研究及中試放大驗證的開發能力。2017年至今公司被江蘇省科學技術廳、江蘇省財政廳、江蘇省稅務局連續認定為高新技術企業。2009年12月，江蘇省科學技術廳認定公司為“江蘇省工程技術研究中心”。2017年10月，江蘇省經濟和信息化委員會等單位認定公司為“江蘇省認定企業技術中心”。2016年2月，中央蘇州市委、蘇州市人民政府認定公司為“蘇州市科技型先進民營企業”。2018年6月，江蘇省經濟和信息化委員會認定公司為“江蘇省科技小巨人企業”。2020年1月，中共常熟市委員會認定公司為“2019年度經濟發展貢獻獎-優秀科技成果轉化企業”。憑借較強的研發能力，公司目前已取得30項發明專利。

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為10，583.00萬元、15，055.14萬元、16，684.95萬元和11，298.70萬元，均為正數，且呈上升趨勢。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額占同期凈利潤的比例分別為113.47%、103.32%、118.29%和179.40%，經營活動產生的現金流量凈額一直高于同期凈利潤，公司盈利質量較高。公司依靠穩定的經營能力，具備持續發展的自有資金支持。同時，本次募集資金到位后，公司凈資產及每股凈資產將大幅提高，資產負債率將大幅下降，財務結構將進一步優化;同時公司凈資產和每股凈資產將大幅增加，提升了公司后續持續的融資能力和抗風險能力。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務醫藥中間體、原料藥以及保健品原料開展，與公司未來的經營戰略方向一致。募集資金投資項目的成功實施將進一步加強公司的主營業務，有利于公司解決產能瓶頸，提升研發能力和技術水平，提高公司主營業務盈利能力，增強公司持續發展能力和核心競爭力，有利于鞏固公司的市場地位。

風險因素：持續創新能力不足的風險、技術風險、經營風險、出口業務相關的風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、募集資金投資項目風險、新冠肺炎疫情風險、涉及外匯違法違規行為的認定被撤銷或者變更的風險、其他風險。

（數據截至3月11日）

萬凱新材（301216） 申購代碼301216 申購日期3.17

發行概覽：公司本次公開發行新股募集資金投向已經公司第一屆董事會第五次會議及2020年第四次臨時股東大會審議通過。本次募集資金扣除發行費用后的凈額將投資于以下項目：年產120萬噸食品級PET高分子新材料項目（二期）、多功能綠色環保高分子新材料項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是國內領先的聚酯材料研發、生產、銷售企業之一，致力于為社會提供健康、安全、環保、優質的聚酯材料，主要產品包括瓶級PET和大有光PET，其中瓶級PET收入占主營業務收入比重在報告期內基本超過90%。公司憑借高品質產品、技術創新及規模優勢，被授予“中國民營企業制造業500強”、“中國對外貿易500強民營企業”、“浙江省知名商號”、“浙江出口名牌”等榮譽稱號。

核心競爭力：截至本招股意向書簽署日，公司擁有已投產的瓶級PET年產能180萬噸，產能規模位居全球前列，具有突出的規模優勢。在原材料采購方面，公司對上游原材料大規模的采購可為其爭取到更為有利的商業條件，從而有效降低成本。在產品生產過程中，大規模生產有利于發揮規模效應，與全球競爭對手相比較，公司生產裝置具有單套裝置產能大的優勢，大部分單套生產裝置的年產能在40萬噸及以上級別，能夠有效降低單位產成品的原材料成本與能源成本，具有突出的經濟性與環保性，從而增強盈利能力。在市場銷售過程中，可觀的規模能夠凸顯公司良好的履約能力和品牌知名度，從而增強其獲取訂單的能力。

通過多年的經營積累，公司瓶級PET產品獲得了全球眾多知名品牌客戶的青睞，與農夫山泉、可口可樂、怡寶、娃哈哈等全球知名食品飲料廠商建立了良好的合作關系。上述知名品牌客戶對產品的認證過程繁瑣嚴格，往往需要經過長期的試驗和審核，而一旦進入其供應商名錄后，客戶為了確保產品的安全性、穩定性，通常不會輕易更換供應商，因此公司能夠在相對長的時間內與客戶建立穩定的合作關系并不斷加深雙方合作。公司擁有的下游優質客戶資源增強了公司的品牌影響力，而與優質客戶長期合作的過程也有利于公司不斷提高產品品質和經營管理能力，增強與客戶同步開發的能力，為未來新產品的導入提供了市場基礎。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目內容全面，涵蓋了生產類型項目以及研發類型項目。募投項目與現有業務具有一致性和延續性，可以夯實并豐富現有業務及產品線，提升公司產能，同時為公司未來技術研發創新及戰略實施奠定基礎。

風險因素：經營風險、技術風險、創新風險、財務風險、法律風險、募集資金項目實施的風險、業務規模擴大帶來的管理風險、發行失敗風險、發行人首次公開發行股票攤薄即期回報的風險、其他風險。

（數據截至3月11日）

泰恩康（301263） 申購代碼301263 申購日期3.18

發行概覽：本次募集資金投向經公司2020年8月17日召開的第三屆董事會第三十一次會議及2020年9月2日召開的2020年第六次臨時股東大會審議批準，并經發行人第三屆董事會第三十五次會議及2020年第八次臨時股東大會審議通過《關于調整公司申請首次公開發行人民幣普通股（A股）股票并在創業板上市方案的議案》等議案。若本次股票發行成功，募集資金將按照輕重緩急順序，投資以下項目：生物技術藥及新藥研發項目、業務網絡及品牌建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司屬于綜合性的醫藥公司，所處行業為醫藥行業。公司主營業務為代理運營及研發、生產、銷售醫藥產品、醫療器械、衛生材料并提供醫藥技術服務與技術轉讓等。根據證監會頒布的《上市公司行業分類指引》，發行人所屬行業為批發業。

核心競爭力：截至本招股意向書簽署日，公司主要的醫藥自主研發項目16項，其中4項已經提交藥品注冊批件申請，合作研發項目1項，形成了良好的梯隊，預計公司未來陸續有自主研發的藥品取得藥品注冊批件。

公司以和胃整腸丸、沃麗汀等產品的代理運營起步，并逐步增加了避孕藥、外用藥、中成藥、醫療器械、衛生材料等多類醫藥產品，客戶群體涵蓋醫藥流通配送企業、醫院、藥店、商業超市等。通過近二十年的代理運營，公司積累了多領域藥品的不同銷售渠道與終端資源。目前，公司的運營網絡已經覆蓋全國28個省級區域，形成了具備規模的銷售渠道網絡和銷售隊伍，可將藥品快速地推向全國市場。

經過長期的推廣實踐與創新，公司逐漸形成并完善了銷售體系，積累了豐富的營銷經驗。公司自1999年起代理運營和胃整腸丸和沃麗汀，并分別將其推廣成為我國腸胃用藥與眼科用藥的知名產品，2019年銷售收入分別為14，339.87萬元、18，346.50萬元，2020年因新冠疫情原因有所下降，銷售收入分別為9，524.05萬元、16，964.83萬元。通過上述銷售推廣，公司積累了豐富的醫藥產品運營推廣經驗，組建了一支熟練且富有經驗的專業推廣隊伍，并逐步形成了從產品篩選到市場策劃再到持續維護的完善市場推廣體系。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是根據醫藥行業未來發展的方向和市場需求的變動，結合國家相關政策規劃，圍繞公司的主營業務而確立的。同時綜合考慮了公司的經營規模、財務狀況、技術儲備以及發展規劃等因素。通過生物技術藥及新藥研發項目提升公司自主研發能力和創新創造創意能力，將進一步提高公司的研發能力;通過業務網絡及品牌建設項目則進一步鞏固公司現有的營銷渠道優勢;通過補充營運資金項目，增強公司日常經營活動的抗風險能力及應變能力。

風險因素：研發風險、藥品上市的風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至3月11日）