新經濟背景下供應鏈金融風險及其防控策略探究

黨仁浩

現如今，隨著我國各個行業的快速發展，國內人均生產總值已經滿足了世界銀行對于中等收入發展水平的要求，這也反映了我國已經步入了新的經濟背景以及管徑。進入新的經濟環境會對國內的經濟結構以及經濟的增長形式都造成十分重大的影響。供應鏈金融是現階段經濟發展狀態下財務管理中衍生出來的新概念。公司作為金融活動的重要載體，采取用真實貿易作為基礎的自持貿易融資的方式，采用封閉現金流、控制產權等手段來管理公司。如果將公司的應收賬款進行質押等等。本文主要是針對現階段的國內新經濟環境進行分析與研究，并對供應鏈金融風險的基本概念進行闡述，探究在新經濟背景下供應鏈金融當中存在的風險及問題，并結合國內經濟市場中的實際情況，提出具有針對性的優化及改善的供應鏈金融風險的防控策略。

概 念

供應鏈金融是商業銀行借貸的專業領域，是企業最重要的融資渠道之一。供應鏈金融投資者管理客戶供應鏈，為客戶提供所需的金融服務，并向這些客戶的供應商提供信貸優惠。它還為其分銷商提供增值項目服務，例如預付款、代理付款和庫存融資。與簡單的貿易融資產品不同，供應鏈金融是在核心企業和投資者之間實現的，是一種面向供應鏈所有成員的服務公司的系統性融資法規。供應鏈是通過管理各種信息流、物流和資金流來完成原材料的采購，然后生產出中間產品，最后生產出最終產品；然后通過一些分銷渠道將最終產品發送給消費者。在供應鏈中連接供應商、分銷商、供應商和客戶的結構。采購的原材料經過供應鏈各個環節的包裝過程，增加產品的價值，為公司帶來更多的收入增長。

現 狀

供應鏈金融的市場潛力和風險控制效應將吸引越來越多的資金。圍繞供應鏈中小企業的多元融資需求，許多商業銀行，保理公司，租賃公司等開始圍繞供應鏈貿易提供金融服務。如今，大多數商業銀行也都搭建了自己獨特的供應鏈金融服務平臺。供應鏈金融現在還處在初步階段，伴隨在應收賬款，票據以及融資租賃市場的日趨發展的變化下，讓供應鏈金融快速地發展。供應鏈金融在各個行業的競爭非常激烈，它如今滲透在了商業銀行、物流企業、電商平臺等多個方面。隨著"互聯網+"的發展，供應鏈金融市場規模也呈現出逐年增長的趨勢。

在供應鏈內部貿易過程之中，核心企業通常情況下會占據重要地位，從而，相關企業就會借助向上游賒銷，或是向下游壓后的方式，確保流動資金壓力能夠轉移到供應鏈的非核心企業之中。相關非核心企業通常情況下會處于弱勢狀態，并且多數為中小型企業。有關非核心企業的資金實力以及信用實力水平都較低，并且融資成本相對過高。這勢必導致供應鏈的中小企業既面臨流動資金增加的要求，又面臨較高的融資成本，造成供應商對核心企業的供貨成本提高，如此一來，分銷商部門的產品銷售工作成本會相應地提升，同時，還會致使供應鏈整體的市場競爭力實現整體性的降低。供應鏈金融屬于一項供應鏈系統性金融融資方式，這種融資方式將銀行至于供應鏈的大局角度上，以此來使得供應鏈整體的財務成本實現一定程度的降低，與此同時，還會統籌協調供應鏈資金流。這種融資模式在較大程度上有助于與核心企業打交道的中小企業緩解融資成本高、融資難等問題。供應鏈融資模式為特定供應鏈的特定環節或全鏈條提供定制化的財務管理解決服務，通過整合信息、資金、物流等資源，以此來增強資金使用效率，并使得多方價值得到提升，最終使得供應鏈整體市場競爭力得到顯著增高。但是供應鏈融資屬于一項全新的融資方式，它不但涉及供應鏈中雙方復雜、煩瑣的資金關系，同時，還與尋常的企業融資模式之間存在一定的差異。由此可見，供應鏈融資模式及其風險管理過程中具有獨有的特征以及難點。

風險管控問題

供應鏈金融的主要目的就是確保供應鏈之中的中小型企業融資工作的困難能夠得到有效解決。然而，這種融資方式不能使得中小型企業或是資產實力過弱以及信用實力過弱的企業風險得到有效避免。可見，怎樣做好風險管控工作，也是現階段供應鏈金融風險管控工作中的主要問題之一。

合約及制度的規范化

最近幾年，隨著經濟的發展和需求，有關實物單位以及理論部門都做出了相關的供應鏈金融新型金融信貸產品。相關產品都是借助已有的金融信貸產品實現融合以及完善，然而，在合約規劃角度上以及操作流程之中，仍然具有不成熟以及不完善之處。怎樣確保合約的規劃以及制度的構建和整體性風險防控得到有效完善，是現階段供應鏈金融風險管控工作中的重點問題。

道德風險問題

為了保障供應鏈的中小型企業能夠按時還貸，銀行部門需要借助質押或抵押的方式對資金進行保護。但是由于在實際的操作過程中，銀行會將訂單抵押當中的監管貨物的職責以及權利下放給第三方的物流公司，這樣也就無法避免在涉及到第三方的物流公司以及融資企業當中可能會出現的相互勾結或串通而發生的道德風險問題。基于這種情況，對道德風險進行預防與管控也是當前的階段供應鏈金融在風險規避過程中的主要問題。

風險識別問題

對供應鏈金融整體而言，相關中小型企業是服務工作以及融資工作的主體。如此一來，銀行部門在進行融資的過程中，不但要充分了解融資供應鏈中小型企業的資金狀況以及信用水平，同時還要充分了解基于公司特別是核心企業的經營狀況以及信用狀況，此外，還應該充分掌握供應鏈整體的流動方向。與此同時，在供應鏈金融風險識別的工作之中，怎樣能及時有效地辨識非融資企業的經營狀況、技術實力以及資產水平和信用水平等等，也是急需解決的重點難題。

近年來我國的經濟信息化水平整體呈現出提高的趨勢，并且這種趨勢會繼續保持，這正是經濟全球化所帶來的巨大影響。在這樣的經濟全球化的影響之下，我國國內的信息技術水平也進入到了一個嶄新的時代，兩者相加，將原有的經濟與技術效益都賦予了一定的加成。同時，在這樣的時代環境和背景影響下，還在金融經濟領域產生了一種新的現象，那就是出現了全新的產業形態。新經濟最大、最顯著的特點在于“新”，而這一特點并非是簡單的，而是指經濟的發展隨著時代的變化而發生變化，是與時俱進的，也是瞬息萬變的。中國自身的經濟特點相比其他的經濟發達國家是存在著顯著的差異的。無論是從結構上還是市場上都有屬于中國自己的經濟特點，我國的經濟環境并非固步自封，而是將每一次的危機的變化都通過相關的應對機制和市場結構體系來轉化為自身發展與前進的機遇和動力。這正是具有中國特色社會主義的經濟發展體系和新經濟政策所帶來的變化及影響，也正是因為我國的經濟環境始終立足于當下的時代背景并且與我國各行各業與整體環境的實際情況相適應，才使得我國的經濟環境始終以“新”作為自身最典型的特征。我國新經濟發展可謂七大經濟類型的集中表達：知識經濟、創新經濟、綠色經濟、共享經濟、開放經濟、數字經濟和個性化經濟。其中與供應鏈金融密切相關的有知識經濟、創新經濟、數字經濟以及個性化經濟。

以知識經濟為基礎

在此之前，我國的經濟發展始終依賴著傳統的經濟發展模式，對于過度的依賴，也直接影響了我國經濟發展的增速，雖然這種傳統的經濟發展模式可以在一開始帶領中國的經濟快速發展，但是隨著時代的發展變化以及國內外的經濟大環境的變化，這種傳統的經濟發展模式已經不能和中國現階段的經濟發展需求相適應了。因此，這種直接導致了我國的經濟發展速度在近幾年來呈現出了一種較為疲軟的增速的特點，換句話來說，這可以看作是我國經濟發展過度依賴傳統經濟發展模式所帶來的弊端，已經開始在經濟環境和時代背景下逐步顯現出來。新經濟發展與傳統經濟發展模式的區別在于，傳統經濟發展模式依靠著大量廉價勞動力及大量生產資料，這種高投入、低回報的經濟發展模式勢必不會長久地帶來良好的經濟發展趨勢，當這樣的傳統經濟發展模式進行到一定程度后，勢必會遇到發展的阻礙，這也是我國經濟發展到了瓶頸期的原因。而新經濟在傳統經濟發展模式的基礎上，回顧并且總結了大量的經濟發展模式的經驗，從而在新的經濟發展模式中運用，改變高投入、低回報的發展方式，培育適合時代經濟環境的新興技術與產業，加快企業融合與轉型。而要改變經濟模式，也并非只依賴于過往的經驗與總結，更重要的是將知識作為經濟前進與發展的基礎和動力。

智能經濟的形式

智能經濟是在新的科技時代背景下的衍生產物，是信息技術的不斷發展、進步與成熟所帶來的衍生“產品”。同時，智能也是幫助新經濟模式快速發展的實質與核心。人工智能在一定程度上來說，是可以滲透到各行各業的，可以節省服務業所需的人力成本，更加專注于個人的職業發展。智能經濟為新經濟的發展也帶來大量的機遇，效率的提高是其中最為重要的一環，這種智能經濟的發展形勢，不僅僅對經濟發展帶來了影響，也提高了信息科技的發展速度，從一定程度上來說，智能經濟的發展與信息技術的發展是相輔相成的。

以數字經濟為核心要素

大數據是現階段新經濟不斷發展的較低成本的投入要素。在當前數字化的大浪潮下，大數據、云計算以及人工智能等信息技術得到了迅猛的發展，進而帶動了現階段實體經濟與互聯網信息技術的高速融合。人們的生活也逐漸被信息技術所影響與改變，網上訂餐、網上支付、網上醫療以及網上購物等新型行業的涌現并且快速發展，也改變著人們的生活方式。

互聯網交易平臺推動零售業與互聯網平臺融合為電子商務經濟，打破傳統的連鎖交易模式，轉向網絡化交易，使人們能夠在線交流信息。實現從生產到消費全過程的數字化，不僅降低了交易和生產成本，也促進了社會分工的加速細化，也形成了商家和消費者之間的相互選擇，從而提高了交易效率。

個性經濟新趨勢

新經濟的發展成為推動高質量發展的重要動力的原因是因為，其不僅僅在供給側的角度提升了全要素的生產率，還在于需求側能夠滿足人們對于生活的實際需求。隨著居民收入水平的不斷提高，我國的消費結構也在不斷變化。大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術的不斷進步，使生產從大型化、標準化生產向小型化、個性化、定制化生產轉變。技術的不斷創新，意味著小型自動化生產鏈不僅不會大幅增加傳統規模化生產的邊際成本，還能以更具性價比的多元化產品滿足客戶個性化需求，提升核心產品競爭力。

在當下經濟環境下，供應鏈業務越發多元化發展，業務需求多變且非標準化，供應鏈金融投資公司更應注意法律風險的把控，投資公司內部法律體系的建設需要更多的完善和改進，對相關法律人才加強培養教育，制訂相關的協議與條款以明確各企業所需要承擔的權利和責任，減少產生法律矛盾，并對內部員工及第三方代理機構的法律行為進行嚴格的把控。

加強對市場風險的識別預防管理

對于市場風險分析的管理，需要從風險識別方面開始，鑒別風險的來源，分析具體會有哪些項目可能受到這個風險，并對這些風險展開分析。控制市場利率風險是通過利用利率的市場化，在利率市場化產生變動時，立即采用缺口管理和套期保值的控制方法盡可能的減輕風險。

優化業務的操作流程，規范每個操作鏈路的責任要點

供應鏈金融操作流程的步驟相對繁瑣，操作風險也會發生變化。財務公司需要根據供應鏈金融業務特點設計日常工作流程，適當分配各崗位職責，進而確定不同業務部門，制定各部門相關業務運營計劃，并設置內部管理充分有效地控制和建立對操作風險持續調整和改進的管理機制，使各過程環節的操作風險得到一定程度的控制。通過建立規范的公司治理制度完善公司內部控制流程，通過建立健全管理機構，明確各領導層經營業務的權限，集體會簽制度落實重大決策。為了適應企業管理的需要，需要明確每個人負責的部分。在公司內設立不同的管理部門，然后在部門設置相應的管理崗位，并確定供應鏈各個崗位的職責分工，細化崗位職責，找到專職負責人推動業務的進展。對業務往來、價格管理、資金出入金等相關工作進行合理的工作安排，使各項目負責人協同工作、相互監督，從而建立完整的流程體系供應鏈金融可以充分實現對業務的操作和監督。

加快供應鏈金融信息平臺建設

傳統的企業貸款管理系統已無法滿足供應鏈中金融產品數量不斷增加的管理需求。要加快信息系統建設，對供應鏈金融相關數據進行批量處理，掌握整個供應鏈金融業務的每一個流程。步驟：設置各類審批節點，通過系統支持業務運營，對產業鏈上下游企業在交易過程中產生的物流、現金流、信息流實行封閉管理模式。設置包括監管機構、金融服務網絡、配額管理、業務管理、財務會計、庫存管理、倉單管理和應收賬款、訂單融資和組合產品融資等廣泛的行政功能。使業務流程更加透明和簡單，減少公司運營對人力資源的依賴，減少人為的隨意性。

基于上述內容總結，可以看出，在新經濟背景當中，我國針對供應鏈金融風險的管控工作是具有十分重要的意義的，且需要相關部門對其進行深入的研究。本文主要就當前階段供應鏈金融工作中存在的風險問題進行分析，并結合現階段的經濟環境的實際情況，研究與闡述如何降低甚至杜絕供應鏈金融風險的主要策略，主要是為了使供應鏈金融能夠得到良好且健康的發展，進而推動供應鏈金融服務的高質量發展。

（河南財經政法大學）

參考文獻：

[1]黃慧，劉艷.基于大樣本下的供應鏈金融風險評估研究[J].價值工程，2018，37（5）：84-88.

[2]邱暉，許淑琴.大數據在互聯網供應鏈金融風險管理中的應用[J].會計之友，2018（7）：35-37.

[3]儲昱，邢偉.淺析供應鏈金融風險預警與防控[J].絲路視野，2018（33）：6-7.

[4]張宇，郭萬山.“互聯網+”背景下供應鏈金融風險管理與戰略對策[J].會計之友，2018（10）：100-104.