基于Ripple 區塊鏈技術在國際貿易支付中的應用研究

於積瓊

（ 馬鞍山學院，安徽 馬鞍山 243100 ）

一、引言

2019 年習近平總書記明確區塊鏈是經濟核心,也是中國自主創新的關鍵突破口。 2020 年4 月中國人民銀行推出法定數字貨帀DC/EP， 利于人民幣流通和國際化。 目前繼續探索區塊鏈技術與國際結算領域相結合，促進我國跨境數字貿易的“外循環”和創新發展。 近年來， 全球多家央行和金融機構多與Ripple（瑞波）公司合作，相繼試水區塊鏈技術，爭相搭建全新型資產數字化跨境交易平臺。 中國金融市場在“區塊鏈+國際結算”的發展中尚處于觀望態勢，抓住發展機遇， 可以先從參與投資或合作較成熟的區塊鏈公司，進行實驗實踐性探索，加強數字貿易支付技術領域的創新。

二、“區塊鏈+跨境支付”的金融交易運作原理

去中心化的記賬系統是區塊鏈運行原理的核心。 區塊鏈生成鏈接需要經歷幾個基本步驟，即節點的反應、記賬、協議等。 區塊鏈中的區塊（數據塊）是鏈狀結構的基本單位，由區塊頭（包含哈希值、時間戳的原始數據）和區塊主體（包括交易數據和信息）所組成[1]。 在這種區塊容器里面能夠迅速歸納和檢驗交易信息的有效性,進而得到下一區塊，各區塊之間按照交易時間的先后順序相互銜接， 產生一條完整的區塊鏈。 在Ripple 區塊鏈的跨境支付交易過程中,假如A 需要向B 劃轉一筆資金, 則這筆交易的全部信息都將存放在某個新的區塊中。 該區塊將在鏈上尋找共識，因此必須公布消息給全網應用；根據以上所提到的哈希值，可以識別出"A 的區塊"并被添加時間戳， 從而作為一個永恒且透明的交易記錄被加載在整個區塊鏈中。 在分布式賬本中對于用戶之間的資產變動項，A 資產減值，而B 增加了資金，從而該筆交易完成，這便是區塊鏈金融交易運行原理[1]。

三、國際貿易支付的現狀分析

（一）傳統跨境支付的問題分析

國際結算一般使用SWIFT 國際資金清算系統，其存在的資金消耗過高、交易效率低下的問題，一直難以解決。

1.中心化依賴程度高。SWIFT 系統發揮的是信差作用， 只能傳遞交易報文， 不負責支付結算。 在SWIFT 支付程序中經過發起者、開戶行、中央銀行、收款方銀行、收款者這五方，其中中央銀行是一個必不可少的中心環節。 每個國家都有負責收集儲存和驗證的區域運營商，再將請求發給接收銀行，這種多層次結構進行結算付款的過程很復雜且耗時較長。國際結算的中心依賴問題嚴重， 跨境匯款成本較高且存在交易誤差。

2.內部風險和外部風險。從內部風險來看，多層次支付結算結構，會因效率的差異性使得賬目核對、交易結算出現難以避免的錯誤； 而且由于銀行系統的運營費和SWIFT 的系統運營都是不公開透明的，因此會產生更多的時間延遲和管理成本， 影響交易相關方的資金流動性。 從外部風險來看，各個國家不同法律法規和經濟環境導致外部風險復雜多變，且近年來貿易摩擦和西方經濟制裁頻發， 一旦出現不可抗力因素無法如期履約，還易引發匯兌風險。

3.金融制裁的工具。SWIFT 設立初衷是為國際間貨幣收付參與者提供專業金融電文網絡服務的，成為一個不受任何政治影響和干預的中立組織。 世界各國的銀行之間進行跨境轉賬一般都依賴于SWIFT系統，鑒于美元在世界貨幣系統中的支柱地位，實際上美國政府比較有話語權， 近年SWIFT 多次成為美國對他國發起金融制裁的工具。 比如2012 年以來，美國和歐盟切斷伊朗多家銀行與SWIFT 聯網， 導致伊朗國內惡性通脹，只得更換發行新的貨幣[2]。 2022年2 月， 隨著俄烏沖突引發西方就俄羅斯多家銀行排除出SWIFT 支付系統達成共識。在全球化時代，這意味著該國家將無法進行對外貿易和投資了， 跨境結算會變得非常困難，現金交易也是不現實的，這樣的封殺相當于對這個國家的國際經濟是滅頂之災。國際形勢的復雜詭譎和西方的霸權主義下， 我國除了穩步推進人民幣跨境支付系統（CIPS）的建設和發展，還有就是繼續探索和嘗試“區塊鏈+跨境支付”。

（二）“區塊鏈+跨境支付”的應用分析

Ripple 區塊鏈是Ripple 公司開發的國際貿易結算平臺， 目前是多國央行和金融機構探索實踐區塊鏈跨境支付時，合作較多的應用模式。

1.去中心化的高效低成本結算。Ripple 作為一個開放的支付網絡開創先河， 是一種以互聯網為基礎的銀行之間的結算區塊鏈協定， 實現了多幣種間的自由兌換與支付。 銀行間端到端去中心化，不通過代理行直接轉賬， 及時而快捷的清算， 降低了金融損耗。Ripple 區塊鏈技術每秒可以連續處理1,500 筆交易重新定義了交易速度， 已有上百家銀行運用Ripple 協議進行跨境支付。

2.重視風險問題防控。 區塊鏈的無可篡改特性，也是一把雙刃劍。 原始數據是人為上傳的，無法保證每個人的主觀意志和不可控因素，因此數據的真實性也需要一定的容錯率。 區塊鏈網絡中的所有節點來驗證其有效性， 大量的不相關記錄會被儲存，必須有強大的計算力和電力作為支撐，會造成能源的浪費。 區塊鏈中的公鑰和私鑰需設置一定的保護訪問權限，這也是讓經濟主體可以接受區塊鏈技術應用于跨境支付的首要條件，即安全保障。 現階段所提出的多種共識機制大部分仍缺乏一定的證明和實驗，因此不能忽略風險問題，需要不斷更新技術完善其生態。

3.促進數字貿易支付。 相較于傳統跨境結算，區塊鏈技術的國際貿易支付手續費也要低很多， 支付時間可以從數天大幅縮減為數分鐘甚至于數秒，在數字貿易背景下支付需求也從固定化演變成 “碎片化”，更加適合于新的網絡商業模式的支付需求。 國家政策鼓勵數字貿易自主開放，探索試驗，避免“贏家通吃”的現象發生，數字貿易出口要突破技術制高點，在電子支付和跨境金融領域，加強“區塊鏈+跨境支付”的技術、業態、模式方面的思路創新。

四、“Ripple+跨境支付”的模式研究

（一）Ripple 模式的優勢

1.“網關”作用。Ripple 模式中的“網關”像是一個進出口，資金來來往往，無需通過銀行就可以及時直接的轉賬結算。 以此降低金融損耗，提高結算效率，交易雙方幾秒鐘便可以完成交易，劃轉無需手續費。作為一個中介， 自由進出使用戶之間的轉賬不再局限于熟人之間，而是完全建立在自己的主觀意志上。

2.跨幣種實時轉賬。Ripple 模式是第一個以互聯網為基礎的銀行之間的結算區塊鏈協定， 實現了多幣種間的自由兌換與支付， 也實現數字貨幣與現實貨幣的雙向流通， 這是Ripple 模式真正價值的體現[3]。 我國要發展區塊鏈跨境支付，使用中國人民銀行發行的數字貨幣DC/EP 為基礎貨幣，是絕佳的選擇。

3.Ripple 與其它區塊鏈技術比較（見表1）。

表1 Ripple 與其它區塊鏈技術相比較

與其他區塊鏈的跨境支付比較而言，Ripple 區塊鏈是只專注于“區塊鏈+國際結算”，我國推進區塊鏈國際貿易支付，加快頂層設計，可探索市場上發展較成熟、認可度高、專業性強的Ripple 區塊鏈國際結算體系[3]。

（二）Ripple 模型檢驗

各國應用“區塊鏈+跨境支付”處于探索實踐階段，缺少實際廣泛運用支撐，可根據區塊鏈技術下跨境支付應用效應的角度構建指標體系進行模型檢驗。

1.分析方法簡述

Vensim PLE 是一種分析變量間的因果聯系的可圖示化的動態模型。 AHP 是一種權重確定的層次分析法，把多項復雜因素分解成相關聯的有序層次。 本研究主要運用Vensim PLE 來確定各指標因素之間的正負相關性， 并構建二級指標框架， 再通過AHP方法進行賦權， 來判斷各層級指標的作用和相互影響程度，分析“區塊鏈+跨境支付”應用中應著重關注的問題[4]。

運用AHP 層次分析軟件，根據所構建判斷矩陣P， 求其最大特征根λmax 所對應的特征向量w 并進行歸一化，對各評價元素進行權重劃分，方程為：Pw=λmax×w。 接著對判斷矩陣進行一致性檢驗，來確定得到的權重分配結果是否合理。CR 是判斷矩陣的隨機一致性比率，公式是：CR=CI/RI。 CI 是判斷矩陣的一致性指標，公式為： CI=(λmax-n)/(n-1)。 RI 是判斷矩陣的平均隨機一致性指標。 當判斷矩陣P 具有滿意一致性時λmax=n， CI=0 或CR＜0.1； 否則需繼續修正直至通過一致性檢驗[5]。

2.確定各指標間相互影響程度

（1） 建立區塊鏈+跨境支付效應層次分析模型（見圖1）

圖1 區塊鏈+跨境支付效應層次分析模型圖

（2）專家1 矩陣

區塊鏈+跨境支付效應：λmax=4.239,6;CR=0.089,7;CI=0.079,9

表2 區塊鏈+跨境支付效應權重矩陣

表3 平臺安全性權重矩陣

表4 平臺去中心化權重矩陣

表5 平臺效能權重矩陣

表6 跨境支付效率權重矩陣

表7 專家1 區塊鏈+跨境支付效應矩陣結論表

（3）區塊鏈+跨境支付效應的群決策

輸出1 個專家數據用于說明求解步驟， 其他專家的過程與此完全相同的，故不再輸出；本文群結論采用的是直接求專家結論的平均值，故沒有群矩陣；即使設定群矩陣法，但若各打分專家的權重不同，由于群合成矩陣無法求幾何平均值， 還只能通過專家結論平均值法求解，即仍沒有群矩陣。

整合可得一級指標的方程函數：

根據上述的方程函數和權重,可以運用AHP 軟件進行調整二級指數權重,并觀察Ripple 區塊鏈技術使用后各個級別指數的變動情形。 引入Ripple 后調整Y1中X1、X2、X3、X4四個二級指標，來觀測Y1、Y2、Y3、Y4的變化模擬情況發現，Ripple 跨境支付的Y2、Y3、Y4分別會提升0.011,2、 0.003,8、 0.016,2 個單位， 而Y1則下降0.023,6 個單位。 可構建總效應函數：

把表8 權重指標代入以上公式算出Y 的值約為0.002，由此可得出Ripple 區塊鏈技術引入跨境支付是具有正效應的。 因此增強平臺安全性，大力培育區塊鏈技術下跨境支付的專業人才， 充分發揮Ripple區塊鏈技術和國際結算支付的融合， 健全相應的法律規范，可改善跨境支付的現狀[6]。

表8 區塊鏈+跨境支付效應的群決策指標權重

五、小結

跨境電子支付及數字金融方面的技術創新，可突破我國數字貿易出口的技術制高點， 減少跨境支付摩擦、確保數字貿易強勁增長。 減少昂貴的結算交易成本、降低結算風險、提高支付效率等，都是Ripple 區塊鏈應用到跨境支付環節所帶來的實際效果。但作為新事物的區塊鏈在技術、法律、產業層面等相關生態圈的配套體系仍有很多不足， 區塊鏈技術本身處于快速發展階段更新迭代較快。 因此就研究“區塊鏈+跨境支付” 發展我們應繼續探索完善使其成熟，隨科技的腳步一起見證人類生活的進步。