會計與個體高質(zhì)量決策

葉康濤

【摘 要】 雖然傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)往往假定個體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇，然而，行為經(jīng)濟學(xué)的研究進展表明，個體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)所假設(shè)的那樣理性。文章探討了會計作為一種決策輔助系統(tǒng)在緩解個體決策有限理性、提高個體決策質(zhì)量方面的若干作用，包括：（1）基于公允價值計量原則緩解沉沒成本對個體決策的干擾;（2）通過信息綜合防止個體過度關(guān)注一次性損失;（3）基于現(xiàn)代會計原理矯正個體心理賬戶的不當(dāng)之處;（4）基于預(yù)先設(shè)定的投入回報率緩解預(yù)算?？顚Ｓ脤οM行為的扭曲。研究表明，會計能夠在提高個體決策質(zhì)量中發(fā)揮積極作用，優(yōu)化個體決策行為，進而促進社會整體決策質(zhì)量的提升。

【關(guān)鍵詞】 高質(zhì)量決策; 有限理性; 心理賬戶; 沉沒成本; ?？顚Ｓ?/p>

【中圖分類號】 F230? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2022）14-0159-03

傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)基于經(jīng)濟人假設(shè)，即假設(shè)個體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇。然而，行為經(jīng)濟學(xué)的興起與發(fā)展對這個假設(shè)條件構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)。研究表明，個體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)所假設(shè)的那樣理性[ 1 ]。諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者赫伯特·西蒙提出了個體決策者的有限理性理論。

一般認為，會計是為了解決委托代理問題（例如為了解決經(jīng)濟決策者之間的信任問題等）而產(chǎn)生。然而，會計作為一種決策輔助系統(tǒng)，不僅有助于解決經(jīng)濟個體之間的委托代理問題，而且通過為個體決策者提供經(jīng)濟理性的決策信息，幫助個體決策者緩解認知障礙，提高個體決策質(zhì)量。本文提出了個體決策存在的若干非理性行為，并指出如何通過應(yīng)用現(xiàn)代會計原理幫助提高個體決策的理性程度。

一、防止沉沒成本對決策的干擾

沉沒成本是指已經(jīng)付出且無法收回的成本。經(jīng)典經(jīng)濟學(xué)理論認為人們的決策不應(yīng)該考慮沉沒成本，任何決策只應(yīng)考慮邊際收益和邊際成本。邊際成本是指一項經(jīng)濟行為所導(dǎo)致未來新增的成本，顯然沉沒成本不屬于邊際成本范疇，因為沉沒成本已經(jīng)發(fā)生，無論未來采取怎樣的決策都無法再改變此項成本，因此，人們在決策的時候不應(yīng)該考慮沉沒成本的影響。然而，行為經(jīng)濟學(xué)發(fā)現(xiàn)人們在實際決策時往往會受到沉沒成本的影響。例如，當(dāng)一位顧客在餐館點了一道非常昂貴的菜，結(jié)果他發(fā)現(xiàn)這道菜非常辣，理性決策應(yīng)該是放棄吃這道菜，但因為他已經(jīng)為此支付了很高的費用，他很可能會繼續(xù)吃這道菜，結(jié)果因為菜太辣吃壞了肚子，這就是沉沒成本對個體決策的扭曲效應(yīng)。

企業(yè)決策同樣如此。假設(shè)企業(yè)賬面上有一臺閑置無法再用的機器，合理的做法應(yīng)該是處置該資產(chǎn)（假設(shè)處置該機器能夠收回2 000元），從而騰出空間用于其他用途，但若這臺機器的歷史賬面凈值并不為零（假設(shè)為10 000元），那么管理者很可能不愿意馬上處置該機器，因為這會使得其當(dāng)期出現(xiàn)虧損（虧損金額為8 000元=機器賬面凈值10 000元-處置該機器能收回的金額2 000元）。這也是典型的由于沉沒成本（此處是該機器的歷史賬面凈值）扭曲管理者決策的現(xiàn)象。

現(xiàn)代會計的公允價值計量理念，對緩解沉沒成本的干擾效應(yīng)有很大的作用。基于公允價值計量原則，鑒于該機器當(dāng)前實際價值僅為2 000元，而非賬面上所記載的10 000元，那么該機器的賬面價值應(yīng)計為2 000元，而非基于歷史成本原則的10 000元。此時，處置該機器并不會導(dǎo)致虧損，因為機器賬面價值2 000元-處置該機器能夠收回的金額2 000元=0。從而，管理者會有意愿及時處置此項資產(chǎn)。應(yīng)用到個體決策，同樣可以基于公允價值計量的原則，實時對所擁有的資產(chǎn)按照當(dāng)前價值進行計量，那么決策就不易受到沉沒成本的干擾和扭曲。比如，在餐館那個例子里，由于繼續(xù)吃這盤菜給消費者帶來的效用是0甚至為負，因此該盤菜的公允價格應(yīng)該計為0或負數(shù)（而不是菜單上那個非常昂貴的價格），從而合理選擇就是放棄繼續(xù)吃這道菜，從而避免更大的損失（例如生?。?。

需要說明的是，現(xiàn)代會計的公允價值計量原則總體上能夠及時反映資產(chǎn)價值的毀損，但不能及時反映資產(chǎn)價值的增益，從而并不能完全消除歷史成本或沉沒成本對決策的干擾。當(dāng)然，這里涉及會計信息相關(guān)性與可靠性權(quán)衡的問題，此處不予展開討論。

二、信息綜合的益處

會計信息的顯著特征是將企業(yè)龐雜的經(jīng)濟活動信息濃縮在三張簡要的報表中：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這種信息綜合自然是為了方便決策，畢竟沒有人能夠有時間看完企業(yè)每一筆業(yè)務(wù)信息。然而，信息綜合的另一大益處往往被人所忽略。心理學(xué)家丹尼爾·卡內(nèi)曼和阿莫斯·特沃斯基教授發(fā)現(xiàn)，個體決策呈現(xiàn)出損失規(guī)避特征：同樣金額的損失給人帶來的效用減少要大于同樣金額的收益給人帶來的效用增加（Prospect Theory，前景理論）。這導(dǎo)致人們很可能放棄預(yù)期收益為正的項目。例如，假設(shè)某個項目每月成功或失敗的概率各為50%，若成功則可以獲得100元的收益，若失敗則損失80元。雖然該項目的預(yù)期收益為正（100*50%-80*50%=10元），但人們對損失更加敏感，因此人們?nèi)匀缓芸赡芊艞壴擁椖?。如果觀察該項目連續(xù)兩月的盈虧結(jié)果，則25%概率盈利200元（連續(xù)兩個月都盈利100元），50%概率盈利20元（第一個月盈利100元，第二個月虧損80元;或第一個月虧損80元，第二個月盈利100元），25%虧損160元（連續(xù)兩個月都虧損80元），顯然此時盈利概率上升到了75%，人們很可能選擇該項目，即通過綜合兩個月的盈虧信息，而非分次報告每個月的盈虧情況，可以大幅緩解人們由于損失規(guī)避心理而做出的非理性決策，例如放棄預(yù)期盈余為正的項目。

理查·塞勒[ 1 ]曾引用一篇文獻，指出損失規(guī)避心理對人們投資行為的扭曲作用。已有文獻發(fā)現(xiàn)人們給予股票投資的風(fēng)險溢價約為6%，即股票投資收益率需要高于無風(fēng)險回報率6個百分點，人們才愿意投資股票。然而，根據(jù)經(jīng)濟學(xué)者的測算，基于股票投資的實際風(fēng)險水平，合理的股票風(fēng)險溢價應(yīng)該僅為0.35%。為何人們錯誤地賦予股票投資如此高的風(fēng)險溢價，以至于人們配置于股票投資的資金規(guī)模低于最優(yōu)化水平？原因就在于人們過于頻繁地檢查自己股票賬戶的投資損益，從而越容易看到股票損失，以至于不愿意投資于股票。例如，假設(shè)某筆股票投資，盈利概率是2/3，虧損概率是1/3，如果只看一次投資結(jié)果，那么虧損概率是1/3，但如果觀察連續(xù)投資兩次的結(jié)果，虧損概率就降低為只有1/9，從而投資于股票的意愿將大幅增強。

會計通過提供反映企業(yè)績效的綜合信息，而非報告企業(yè)每筆經(jīng)濟活動的盈虧，可以降低一次性損失對個體決策的干擾，從而幫助人們做出更加明智的決策。借鑒會計的信息綜合原則，或許不必每天都計算每項行為的損益得失，不妨風(fēng)物長宜放眼量，只要某項行為大概率上在一個長時間范圍內(nèi)的收益為正，那么這項行為就值得投入。例如，在從事某項工作的時候，很容易被工作中的一件小事破壞情緒，并產(chǎn)生強烈的辭職意愿。然而，如果采取會計的綜合報告原則，將入職以來的所得與所失綜合起來看，會發(fā)現(xiàn)這份工作帶來的整體收益遠大于其成本，任何堅持依然是值得的。

三、更為明智的心理賬戶

諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者理查·塞勒教授提出了心理賬戶的概念，即人們也會類似于會計人員那樣，將各項收入和支出分門別類計入各項心理意義上的賬戶，并據(jù)此做出決策。例如，李愛梅等[ 2 ]研究了中國人的心理賬戶特征，發(fā)現(xiàn)中國人存在三個收入類心理賬戶，即與工作相關(guān)的常規(guī)收入、非常規(guī)的額外收入、經(jīng)營收入;四個支出類心理賬戶，即生活必需開支、家庭建設(shè)與個人發(fā)展開支、關(guān)系維護開支、享樂休閑開支;兩個儲蓄類心理賬戶，包括安全保障儲蓄和風(fēng)險投資賬戶。

人們的心理會計記賬未必準確。一個典型的心理賬戶錯誤就是人們?nèi)菀讓⒔逃С龀杀驹谶^于短期的時間內(nèi)予以攤銷。例如，人們可能將大學(xué)教育成本在大學(xué)畢業(yè)后較短的一段時期內(nèi)進行攤銷，并將此項成本與該期間內(nèi)的收益進行對比，以決定其相應(yīng)的受教育決策。受教育的收益事實上覆蓋了人的一生，更加合理的做法是將受教育成本在終身期間進行攤銷，并與受教育的收益進行權(quán)衡，以決定個體的受教育決策。人們錯誤地將受教育成本在過短期間進行攤銷的做法，導(dǎo)致其高估了短期內(nèi)的受教育成本，從而做出錯誤的受教育決策。例如，Yoon等[ 3 ]的研究表明，這種將受教育成本在較短時間內(nèi)進行攤銷的做法，導(dǎo)致人們更可能選擇低成本、低收益的大學(xué)，而放棄那些雖然教育成本較高，但未來收益也更高的高校。為了克服此類決策偏誤，不妨借鑒會計配比原則，將某項活動的成本與收益在一個更加準確的期間進行配比，以幫助個體做出更為明智的決策。

個體可能的另一個心理賬戶錯誤是，將經(jīng)常性支出錯誤地列為一次性支出，而人們對一次性支出的自我控制力度往往不足，容易導(dǎo)致在這些項目上消費過度[?4?]。例如，去一次豪華餐廳就餐，若他錯誤以為自己一輩子也來不了幾次豪華餐廳，那么他很可能會在此次就餐中過度消費。應(yīng)對此類決策錯誤的方法之一，是借鑒會計上將相似支出綜合歸集到同一個科目的原則，將類似奢侈消費歸集到“奢侈消費”科目之下，使得消費者意識到雖然其豪華餐廳消費較為稀少，但事實上其類似的奢侈消費（包括豪華餐廳、出國旅游、豪華度假村等在內(nèi)的奢侈消費）總額并不低，換言之，奢侈消費行為并非如其所想象的那樣屬于非常低頻次的消費，從而有效抑制其在此次豪華餐廳的過度消費行為。

四、預(yù)算?？顚Ｓ玫睦c弊

人們的消費行為通常遵循分賬戶預(yù)算管理和?？顚Ｓ迷瓌t。比如，人們領(lǐng)到工資后，往往會按預(yù)定消費計劃，將這筆錢分成飲食支出預(yù)算、衣服支出預(yù)算、交通費支出預(yù)算、水電費支出預(yù)算等，并且不同預(yù)算賬戶的錢往往不能相互挪用。行為經(jīng)濟學(xué)家研究過預(yù)算專款專用原則的益處，即預(yù)算專款專用原則通過簡化個體的決策過程，對人類消費行為進行預(yù)先規(guī)劃并施加控制，可以避免人們在某個細分支出項目上消費過多。

然而，這種預(yù)算?？顚Ｓ迷瓌t違反了經(jīng)濟學(xué)的貨幣可替代性原則（fungibility）。從經(jīng)濟學(xué)角度而言，沒有道理說某筆錢只能用于打醬油，不能用于買醋，即不同賬戶里的貨幣是可替換的。如果最初的預(yù)算計劃設(shè)定不合理的話，這種專款專用行為很可能導(dǎo)致消費者的消費行為不能達到最優(yōu)化，即導(dǎo)致部分支出項目可能消費不足，而部分支出項目又過度花費（例如，如果到了月底該預(yù)算科目仍有結(jié)余，人們可能會選擇突擊消費，而事實上更合理的選擇應(yīng)該是用于另一個預(yù)算項目）。

在企業(yè)財務(wù)管理中，為了實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，對投資項目通常采用凈現(xiàn)值評價法，即如果某項投資的未來收益折現(xiàn)后的現(xiàn)值大于當(dāng)前的支出金額，那么這項投資就值得投入，反之則不該投入。個體決策同樣不妨借用這樣的管理原則，可以事先設(shè)定其消費支出的回報率，即該個體從一項消費行為所獲得的心理滿足感相對于消費成本的比率。比如，假設(shè)某個消費者所設(shè)定的消費支出回報率為1.5倍，即如果一項消費支出金額為100元，那么其從中獲得的心理滿足感換算成貨幣單位應(yīng)不低于150元才可進行此項消費，否則就放棄此項消費行為。采取這樣的“基于投入回報率的消費控制策略”，消費者可不再依賴于預(yù)先設(shè)定的預(yù)算金額來決定是否進行某項消費，從而緩解預(yù)算專款專用原則對消費行為的扭曲，盡可能達到個體消費行為的效用最大化。

當(dāng)然，或許有人認為，將消費行為的心理滿足感換算成等價貨幣單位過于困難。然而，事實上我們每筆消費行為都在進行著成本收益的衡量，即這種將消費心理滿足感換算成貨幣單位的心理計算過程隨時都在進行，雖然我們未必能夠意識到，或未必能夠換算成非常精確的貨幣單位金額。

五、結(jié)語

傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)往往假定個體能夠在給定約束條件下做出最優(yōu)選擇。然而，行為經(jīng)濟學(xué)的研究進展表明，個體決策行為并非如傳統(tǒng)經(jīng)濟學(xué)所假設(shè)的那樣理性。會計作為一種人造的決策支持系統(tǒng)，不僅有助于緩解個體互動關(guān)系之間的委托代理問題，而且有助于個體決策者借以緩解認知障礙，提高個體決策質(zhì)量。本文分析了會計在幫助提高個體決策質(zhì)量方面的若干作用，包括但不限于：（1）基于公允價值計量原則緩解沉沒成本對個體決策的干擾;（2）通過信息綜合防止個體過度關(guān)注一次性損失;（3）基于現(xiàn)代會計原理矯正個體心理賬戶的不當(dāng)之處;（4）基于預(yù)先設(shè)定的投入回報率緩解預(yù)算?？顚Ｓ脤οM行為的扭曲。無疑，個體決策中的非理性行為并不局限于上述情形，因此，筆者相信會計能夠在提高個體決策質(zhì)量中發(fā)揮更大的作用。在此，筆者呼吁廣大會計學(xué)者能夠進一步挖掘會計在個體決策中所發(fā)揮的積極作用，幫助個體決策者不斷優(yōu)化決策行為，進而促進社會整體決策質(zhì)量的提升。

【參考文獻】

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