財務共享模式下上市公司資金管理

石井艷

現階段，財務共享模式已被廣泛應用于上市公司資金管理中，這種新興的財務管理模式，能夠在信息技術的應用下，優化上市公司的組織結構，可以使工作流程更為規范、標準。財務共享模式轉變了上市公司以往的財務管理方式，在企業資金管理上存在著較為積極的作用，不僅能夠提升財務管理效率，還能有效降低上市公司運營成本、提升資金集中管理能力，因此，對財務共享模式下上市公司資金管理相關內容進行探討，存在較強的現實意義。

一、資金管理意義

第一，強化企業資金管理工作，能夠使企業獲得更高的資金使用效率。企業資金管理工作的良好開展，可使企業資金存量更為科學合理，不會因為存在過多的持有資金，為企業帶來較大的機會成本，并且，還會滿足企業生產經營的資金存量需求，保證企業獲得最大化的資金使用效率。并且，促進企業投資風險及收益的平衡性，能夠降低企業投資風險，使企業獲得更高的投資收益，進而進一步提升企業的資金投放收益率。第二，資金管理工作開展過程中，會科學、有效地控制企業的各個經營活動環節，降低企業財務風險。對于任何企業而言，其生產經營的所有環節均會涉及到資金活動，通過實施資金管理，會對企業資金使用情況進行詳細且全面的掌握，保證企業財務良好流動性的同時，有效控制企業財務風險。第三，資金管理工作的良好開展，可以使企業資金更為完整、安全，使企業各項資金收入及支出更為科學、合理，有效防止資金挪用以及侵占資金等情況的出現。

二、上市公司資金管理中財務共享模式的作用

（一）提升財務管理效率

上市公司基于共享模式下開展資金管理工作，可以防止出現資金沉淀問題，并且，可以進一步提升資金利用價值，實現賬戶的集中管理，統一使用資金，充分發揮出上市公司資金池的價值。基于法律范圍內，能夠按照相應計劃，靈活使用并控制上市公司內部資金，加大對于閑置資金的利用率，保證公司資金流平穩運行。在對資金計劃完成情況的嚴格監控下，科學、合理地預測成員單位的資金流情況，精準把握上市公司資金流向，使其始終處于可控范圍內，提升上市公司財務管理效率。

（二）降低上市公司運營成本

對于財務共享模式而言，其主要的目的是通過多樣化的方式，盡可能地將運營成本降低。通過財務共享服務中心的建立，進行分公司財務情況的統一核算，便于更好地定位及處理財務與業務間的關系，降低上市公司運營成本的同時，促進上市公司健康穩定發展。

（三）提升資金集中管理能力

上市公司在財務共享模式下，能夠通過信息技術，構建出相應的資金管理平臺，集中管理上市公司所有的銀行賬戶，保證上市公司不會受到時間的限制，全面且統一地監控所有賬戶資金余額。為實現資金支付與收入的統一，上市公司能夠構建出統一的支付平臺與資金池，實現資金計劃的統一管理。基于收支兩條線，上市公司的各分子公司，可主動將資金收入上交，同時，嚴格根據資金計劃以及資金預算，進行資金額度的統一撥付，進而使上市公司能夠對所有收入以及支出的資金進行嚴格把控，并對其進行授權公開。上市公司通過在共享模式下實施資金管理，能夠對財務工作作出規范，提升資金集中管理水平。

三、財務共享模式下資金管理運作模式

（一）資金池模式

所謂的資金池模式，具體表示的是總公司對分公司銀行賬戶進行保留，設置出相應的資金限額，并且總公司在分公司開戶銀行開設資金匯集賬戶，與下屬公司相對應，若分公司資金超出規定限額時，開戶銀行會將超出的金額自動向總公司賬戶進行轉入。而當分公司沒有達到設置的限額時，在總公司賬戶中，開戶銀行會將部分資金向分公司賬戶中進行轉入，這種模式下，總公司能夠對各個分公司資金余缺情況進行全面掌握。上市公司通過應用財務共享模式下的資金池模式，能夠實時監控其下屬公司的資金管理情況，更好地進行資金余額管理，實現資金的科學調配。該模式的應用下，一方面，總公司能夠合理調配內部資金資源，另一方面，基于規定限額下，會使各下屬公司獲得最大的資金使用權，防止資金集中化管理的實施，對各下屬公司產生不良影響。除此之外，為保證上市公司合理有效地開展資金管理工作，財務共享中心每天均應進行下屬公司資金余額情況的詳細核查，保證余額結算活動的良好開展，實現冗余資金的有效整合，同時根據上市公司規定，將超出資金向總公司賬戶中匯集。

（二）結算中心模式

對于結算中心模式而言，主要指的是總公司不僅要確保下屬公司資金所有權，并且，還會基于財務共享模式下在計算中心歸集下屬公司全部的資金收支，對這些資金進行統一的核算處理。與統一收支模式相比，這種模式存在較大的不同，會使上市公司的各個下屬公司具備獨立的賬戶，同時，管理人員能夠對自家公司資金收支情況進行管理。這種模式的應用下，不會對上市公司的下屬公司生產經營活動造成影響，各公司會存在獨立的賬戶進行資金存放，而結算中心的主要任務是進行各下屬公司資金收支相關信息的匯總與整理，并且，以獲得的信息為基礎，對各下屬公司資金情況進行分析，科學監控各項資金活動。除此之外，上市公司的各下屬公司可以自主調配自身內部資金，能夠促使人員更為積極地開展各項工作。不過因為結算中心并不存在投資與籌資權力，會在一定程度上降低總公司監督力度，不利于對下屬公司的遠程管理，所以，這種模式通常適用于距離相對較近下屬公司的管理。

（三）統一收支模式

統一收支模式，表示的是總公司集中管理下屬公司資金支出與收入的一種資金管理模式，這種模式的應用下，總公司會具備各下屬公司的現金收支批準權，同時通過總公司財務共享中心實施統一核算處理，能夠對公司內資金的收支進行有效控制，使資金利用率以及周轉率更高。不過因為各下屬公司應用的商業銀行賬號是總公司提供的，若開戶行出現法律糾紛等情況，很有可能會使整個公司的銀行賬戶被封存，對資金主賬戶穩定性及安全性產生嚴重的影響。除此之外，這種模式下，會使資金“三權”高度集中，在一定程度上縮小了各下屬公司的資金管理權限，對各下屬公司管理人員工作積極性會產生相應影響，進而未能良好配合總公司財務共享中心開展各項工作。

四、財務共享模式下上市公司資金管理策略

（一）提升上市公司管理意識

財務共享模式下，上市公司若想促進資金管理工作的良好開展，需要重點關注人員意識對資金管理工作的影響，通過對人員意識的全面提升，進行資金管理效率優化，因此，上市公司應重點做好以下工作：第一，上市公司應強化與當地高校間的合作，使相關人員在大學教育階段即可認識到資金管理的重要價值，同時，在高等教育環節，也會使相關人員掌握更多新型的管理理念與方式，以便上市公司能夠構建出專業能力強的財務管理隊伍。第二，上市公司應重點開展人才培養工作，當前從事財務管理人員在個人能力提升上，主要的途徑就是參與企業組織開展的職業培訓活動。所以，上市公司管理人員需要將關注點放在人才培養工作上，結合相關人員的實際情況，制定出有效且針對性較強的培訓方案，不僅要培育培養人員的專業技能，還應使其具備較高的職業素養，進行專業化財務管理隊伍構建。第三，上市公司需要不斷提升風險管理意識，開展資金管理工作時，有效識別其中潛藏的各類風險，對其作出全面分析，并制定出有效的應對方案。例如應收賬款管理工作開展中，應實現公司與部門目標以及利益的有機融合，同時，在上市公司的全局管控體系中引入應收賬款管理，通過跟蹤管理以及信用考核的方式，避免公司發展嚴重的壞賬問題，使上市公司風險規避能力得到進一步提升。

（二）改革現有管理制度

上市公司若想在財務共享模式下實現自身資金管理水平的進一步提升，應構建完善的管理制度。因此，上市公司應基于多個方面，構建出完善的資金管理制度，如貨幣資金、應收賬款、存貨以及固定資產等。第一，對貨幣資金管理機制進行優化，貨幣資金屬于上市公司的一種主要的變現方式，做好安全管理工作尤為重要。因此，上市公司應全面分析自身管理情況，與內部監督的良好結合下，重點做好貨幣資金安全管理工作。上市公司的相關財務人員，需要根據相關要求，進行貨幣資金情況的定期清查。并且，還應保證定期輪崗以及崗位不相容分離等制度的良好落實，通過定期或者不定期的技能培訓以及素質教育，使上市公司內部人員加深對資金管理工作的認識，更為積極、主動地進行資金管理清查工作，確保上市公司貨幣資金管理具備較高的安全性。第二，重點做好應收賬款管理工作，上市公司應與自身管理現狀相結合，進一步優化績效考核指標體系，防止出現應收賬款相關工作盲目開展的情況，及時回收公司的應收賬款，使上市公司資金管理效率得到顯著提升，防止不良情況的出現。除此之外，上市公司需要加大對于固定資產以及存貨管理工作的關注力度，結合上市公司現階段管理情況，確保各個環節管理制度的良好實施，最大程度上防止資金的不合理應用，有效節約上市公司的管理成本，提升上市公司的資金管理效率。

（三）合理定位財務共享模式

對于財務共享模式而言，其在作用上存在相對統一性，不過由于上市公司間存在較大的差距，各分公司也存在較大的不同，因此，財務共享模式應承擔不同的功能。財務模式的良好應用下，上市公司需要從自身實際情況入手，綜合并充分地考慮企業發展目標、現存問題、員工財務能力以及發展階段等，實際構建時應實現財務管控與成本節約的良好結合，一般情況下，還會涉及到一些其他內容，如業務資金核算以及業務流程規劃等，以此作為主要的前提條件，整合上市公司當前所有財務數據，同時，重點做好各項資金流動情況的管理工作。因此，上市公司資金管理中應用財務共享模式時，需要明確出財務共享模式的使用功效及定位。站在上市公司分公司視角，財務共享模式還存在一些決策支持性功能，例如，管理層報告、財務結果分析處理以及項目決策支持等。為促進各分公司各項工作的良好開展，上市公司需要科學劃分并明確出各個分公司的職能，進而更好地在上市公司資金管理中，充分發揮出財務共享模式的作用與功能。

（四）完善人力資源配置

上市公司財務共享中心的良好運行，需要以人力資源配置為主要基礎，提前進行合同歸屬、崗位設定以及人員架構等內容的科學規劃，不僅要求員工具備較強的溝通能力，還應具備良好的新信息技術的學習以及運用能力。所以，上市企業應重點做好人力資源配置的完善工作。第一，轉變觀念。在三類財務人員管理上存在明顯的不同，例如，若想將現有財務人員向業財融合人員進行轉化，應基于新的視角下，要求財務人員不僅要具備基礎會計核算知識，還應對相應業務做到了解。在戰略財務方面，要求工作人員能夠擁有更高的專業素質，能夠站在公司的財務及戰略角度，為上市公司提供科學、合理的決策依據。并且，共享財務人員，還應對各項信息技術的應用方法進行了解與掌握。第二，構建完善的晉升制度，對上市公司薪酬體系進行優化。特別是共享財務人員，若一味地進行重復性的工作，很有可能會出現人才流失等問題，所以應強化與員工間的溝通，使其始終持有較高的工作熱情。第三，進行反舞弊制度的構建，保證上市企業信息安全的同時，更好地滿足反舞弊內控要求。例如，ZTE基于財務共享以及平衡積分卡下，進行了KPI激勵方法的構建，將“超出標準單量即可享受浮動工資，不封頂”作為主要核心，有效激發了員工潛能，獲得了更高的工作效率。

（五）構建財務共享服務中心信息化平臺

上市公司若想實現電子記賬，應構建出先進、完善的信息化財務核算系統，通過先進的科學技術，結合互聯網轉變以往手工做賬的方式，現階段，在電子記賬方面，可以通過較多的電子核算系統實現，如用友、SPA以及金蝶等，將這些軟件應用到記賬環節，不僅能夠實現錄入信息的自動提取，還可以實現相關財務信息的自動生成，如會計分錄等，同時可以有效對接企業的其他模塊，在每個月末自動記賬的同時，實現財務報表的自動生成。并且，可以通過電子影像系統的良好應用，對業務的審批流程進行優化，在此基礎上實現審批業務的高效開展，形成現代化經營管理模式，科學、精準地保存并提取相關的數據信息，同時按照實際需要進行原始資料的隨時調閱，保證各類業務的良好流轉，防止受到地域限制等情況的不良影響，順利處理異地信息，促進各項工作良好開展的同時，減少上市公司各項成本支出。除此之外，上市公司可以積極引進銀聯系統，實現數據交互共享，因為該系統能夠在互聯網技術的應用下，對接上市公司的財務軟件系統以及網銀系統，因此，其屬于資金管理平臺的一項關鍵功能，可以保障上市公司資金安全。

結語

綜上所述，財務共享模式下，上市公司為更好地開展資金管理工作，應提升上市公司管理意識;改革現有管理制度;合理定位財務共享模式;完善人力資源配置;構建財務共享服務中心信息化平臺，在以上工作的良好開展下，提升資金管理成效，并以此為基礎，促進上市公司健康穩定發展。