混合所有制改革對企業技術創新和績效的影響研究

吳洪霞，崔 超，幸 理

（四川科技職業學院科研處，四川 眉山 620564）

前言

2015年，我國國有企業掀起混合所有制改革的浪潮，2017年，我國央企及其各級子企業中參與改革的企業數量達到69%，省級國企占比達到56%，說明我國大多國有企業實現資本層面的混合。上市國有企業作為國有企業中的佼佼者，率先引入不同類型的所有制資本。

我國國有企業在發展過程中遇到治理結構不完善、雙重委托代理問題復雜以及內部人控制的不利因素。隨著混改引入多樣化戰略投資者，針對性的緩解國有企業的問題。在這么多的問題中，國有企業混改后能否提升企業的技術創新能力，通過哪些途徑來影響企業的技術創新能力，對企業的績效產生何種影響，是當前亟待解決的問題。

目前學術界對于混改和國有企業的創新能力的關系，以及作用機制問題并沒有一致的回答。本文研究意義在于以案例分析的方式，梳理混改對國有企業的技術創新能力與企業績效的影響，為國有企業的發展的改革提供理論依據。

1 混合所有制改革企業技術創新對企業績效影響的理論基礎

1.1 創新理論

創新理論是由熊彼特提出，精髓是創新即創造性的毀滅，即不斷的有新的生產、產業、組織形式出現，來代替舊形式。企業的總收入和總支出會保持平衡，如果企業沒有創新行為發生，企業的總收入和總支出就會保持某種平衡，除非企業開展創新活動，才能打破這種平衡，產生超額利潤。他認為的企業創新包含五種創新模式，分別是企業對新產品的引進開發、生產方法的應用、企業的產品進入新的市場、原材料供應開辟新的來源渠道和企業對組織邊界的更新建立拓展。

1.2 企業能力理論

能力理論是于20世紀80年代興盛起來的一種企業能力學說，主要分為四種，分別是以資源為基礎、以知識為基礎、以吸收能力為基礎及以動態能力為基礎的觀點。技術創新能力是能力理論所要突出的關鍵詞匯，資源基礎觀強調企業的技術創新能力來源于企業所擁有的稀缺資源，相對靜態；知識基礎觀強調企業的技術創新能力來源于企業所擁有的初級和高級知識，相對靜態；吸收能力觀強調企業的技術創新能力來源于企業對各種知識的吸收程度，相對動態。動態能力觀強調企業的技術創新能力可以不斷的動態演變以應對環境的快速變化，打破了企業技術創新的靜態創新資源，發展了企業的能力理論。

1.3 績效評價理論

20世紀10年代《科學管理原理》誕生，泰勒的這一代表作是科學管理理論研究的奠基之作。科學管理理論萌芽后，績效的管理與評價便成為了管理學界學者們關注的焦點。

成本控制是最主要的評價企業績效的方法，泰勒的標準成本法作為企業績效評價的手段應用十分廣泛，標準成本法做到及時反饋，使企業由事后控制轉為事中控制。20世紀以來，財務整體指標是主要的評價企業績效的方法，最為典型的財務指標評價系統是杜邦財務分析系統，責任中心績效評價方式是隨著企業經營規模擴大和跨國公司的涌現，出現的另一種企業績效評價體系，現金流量指標與經濟價值增量指標也成為企業績效評價的一個方面；20世紀90年代以來，評價企業績效的非財務與財務指標相融合的趨勢越來越明朗，最為典型的企業績效評價體系為平衡計分卡。

以績效評價理論為基礎，本文選取財務和非財務類指標，非財務指標選取產品競爭力分析、專利申請量分析、市場占有情況分析等。通過對案例企業整體的績效評價，以期反映出案例企業混改后不斷的技術創新行為對于企業績效的影響。

2 四維圖新混合所有制改革后技術創新對企業績效影響分析

以隸屬于軟件和信息技術服務業的四維圖新為案例企業。四維圖新成立于2002年，2010年上市，上市時起即被國家確定為重點軟件規劃企業。2012年開始，四維圖新成為多項行業標準的制定者，如國家標準采集地理數據的導航處理技術等。2018年12月，我國上市A 股企業的創新指數發布，四維圖新獲得創新能力的100 強的榮譽以及創新產出能力的50 強榮譽。

2.1 混合所有制改革后開發新產品的創新模式對績效的影響

（1）產品競爭力的影響分析

2010年四維圖新上市，導航電子地圖技術居于世界前列，組成世界最大規模的生產和網絡更新體系。第二年，四維圖新與豐田、寶馬、諾基亞、百度等展開深度合作，各項技術和性能居于行業首位。到第四年，推出全球首家能同時提供NDS 技術的系列產品、國內首個掌握駕駛者交通信息的產品及混合導航。第五年構建了全新的車聯網事業部，實現了車聯網的全部鏈條布局，成為我國最完整的、擁有完全自主知識產權的供應商。到第八年，四維圖新旗下子公司世紀高通分別獲得了“創新產品獎”“優秀產品獎”，四維圖新的高精度定位芯片填補了國內空白。

（2）專利申請數量的影響分析

混改后，四維圖新收購杰發科技。四維圖新收購杰發科技后獲得大量發明專利證書，如快速定位方法以及車載系統、基于Android 系統的多媒體播放方法及裝置、一種音效設置方法及電子裝置等。

2.2 混合所有制改革后開發新產品的創新模式對績效的影響

2014年，車聯網服務成為了四維圖新在后裝導航地圖市場的關鍵突破點，在我國的車載后裝導航地圖市場中占有率高。2015年，四維圖新買入好幫手公司3%的股權份額，通過好幫手加快車聯網產品在后裝市場的推廣。

2017年以來，杰發科技與四維圖新聯合研發車載芯片，其中之一的研發芯片方向為TPMS 芯片。胎壓監測系統芯片是國家最新對于車機安全制定的標準。2017年，強制性國家標準出臺規定，新申請的乘用車車型自2019年1月1日起必須安裝該芯片，在生產的乘用車車型次年起必須安裝該芯片。國家強制性標準的出臺，打開了該芯片的市場需求，市場規模巨大。

3 混合所有制改革后技術創新對企業績效的作用機制

3.1 混合所有制改革后開發新產品的創新模式對績效的影響

借鑒單娟等（2015）學者對企業績效的研究分析理論框架，四維圖新混改后技術創新對企業績效的影響途徑如圖1所示。

圖1 四維圖新混改后技術創新對企業績效的影響

混改后，與騰訊所采取的一系列技術創新活動，選取研發投入、生產能力、企業網絡來作為技術創新的影響因素，混改后四維圖新與騰訊采取大量行動，影響其技術創新、產品創新和企業的績效。

研發投入是企業技術創新的前提條件，企業進行研發投入的根本目的在于提升自身的技術創新能力，從而獲得與市場上其他企業不同的競爭優勢，進而提高企業績效。

生產能力按照產品的吸收、改進和基礎研究三個方面分析；企業網絡是技術創新實現的必要保障，隨著行業產品功能豐富性的不斷增加，越來越需要組織或企業之間進行基于網絡關系的協作。

3.2 研發投入對產品創新的影響

四維圖新混改后，對新產品增加必要資金，并推行兩次員工股權激勵計劃，有助于技術創新能力的提高，影響企業績效。

（1）刺激加大新產品研發投入力度

2014年四維圖新的年報中，車聯網服務平臺保持高研發投入。2017年，持續投資手機和車機互聯解決方案項目。說明其重視自身車聯網服務平臺產品的打造，與騰訊的合作具有全方位性。

研發投入金額占年度營業收入的比例可以反映出企業的技術創新投入狀況。混改以前，研發投入及其比值均呈現出逐年上升的趨勢。混改后，2014年至2018年研發投入金額由12.30%增長到27.66%。混改后，其研發投入占營業有所下降。混改前研發投入金額變化較為緩慢，混改以后，研發投入金額變化較為迅速。

（2）推行員工股權激勵加速人才紅利釋放

四維圖新自成立來都未實施過股權激勵計劃。2014年騰訊入股后，股權激勵計劃自此拉開帷幕，后續通過兩次限制性股票激勵計劃。這說明混改后管理機制更加靈活。兩次股權激勵計劃的根本出發點均是吸引和留住核心人才，共享公司經營發展成果。騰訊加入以后，不僅帶來資金與技術，還帶來戰略投資者的人才管理方式。

3.3 生產能力對產品創新的影響

四維圖新混改后，在生產能力方面，有三個方面可以體現出生產能力的變化，這些方面均有助于技術創新能力的提高，進而影響企業績效。

（1）產品設計的吸收能力

第一個方面是產品設計吸收能力，車聯網產品趣駕WeDrive、趣駕WeLink、微信聯車公眾賬號WeCar等中均有戰略投資者騰訊系列的身影。這些產品在原有的車聯網產品上加以吸收騰訊的優質互聯網產品。

（2）產品質量的改進能力

第二個方面是產品質量改進能力，在2014年和2015年兩年之間推出了三代趣駕WeDrive 產品；在2015年和2016年推出了兩代趣駕WeLink 產品，第二代趣駕WeLink 產品是芯片級優化產品。

（3）產品的基礎研究能力

第三個方面是產品基礎研究能力，收購杰發科技以后，不斷的向外界報來“中國芯”的喜訊。目前，與杰發科技著力研究五個方面的車載芯片，如：車載娛樂、智能座艙、車身控制和胎壓監測，還發布支持ADAS 功能的首款國產芯片。

3.4 企業網絡對產品創新的影響

四維圖新混改后，就企業網絡方面與騰訊進行一系列的投資合作，混改前后構建的企業網絡有不同合作目的不同，直接影響在產品創新方面的研發方向，進而影響企業績效。混改前，投資與對外合作數量不多，以導航電子地圖方向為主。混改后，投資活動與合作數量明顯增加、方向明顯轉變，最為明顯的是不斷提升戰略合作企業數量，主要以地圖為主的投資與合作過渡為以車聯網、自動駕駛為主的投資與合作。

混改后，四維圖新在車聯網和自動駕駛方面典型的企業網絡形式有：新設子公司上海趣駕信息科技有限公司，其軟件著作權如趣駕G95 導航軟件、趣駕華陽一汽大眾6R71 導航軟件、趣駕X-RV 車型導航軟件；完成對北京圖為先科技有限公司51%的股權投資，其軟件著作權如趣駕WeLink 軟件、趣駕WeCar 軟件等。

3.5 產品創新對企業績效的影響

混改后在產品創新方面，四維圖新在騰訊元素的支持下推出車聯網產品，在騰訊的資金幫助下并購了杰發科技獲得車載芯片與算法技術，憑借車聯網產品與芯片產品，將產品打入后裝市場，這些產品的推出與進軍后裝市場的舉措均有助于技術創新能力的提高，進而影響企業績效。

2014年9月24日發布會結束后，許多國內外重要車廠都提出趣駕WeDrive 的定制需求。第一代WeDrive 還提供微信聯車WeCar 公眾賬號，此功能為騰訊旗下的微信獨家定制。二者將各自的優勢產品結合，讓車主在手機端、平板電腦端、車機端均享受到多元化的騰訊產品與導航產品融合的便利。

WeCar 產品與車機系統深度整合，囊括海量的生活App 資源。趣駕OS 針對前裝和后裝市場，支持面向兩大車載品牌的各種芯片型號。趣駕混合導航WeNav 是基于大數據的導航、基于ADAS 的安全導航、基于真實3D 實景的導航。

四維圖新的車聯網體系將前裝市場、后裝市場與車主完美融合。引入騰訊后拓展后裝市場，后裝市場的訴求對象為車主，對系統、原材料、樣機的把關用的是廠家自己的標準。第三方APP、騰訊內容、騰訊賬號支付等等構成了車聯網服務后裝產品。2014年引入戰略投資者騰訊之后，2017年成功收購杰發科技，借助杰發科技的芯片業務，產業鏈不僅向芯片領域延伸，也向著消費端延伸。

4 結論

4.1 混合所有制改革引入戰略投資者幫助企業優化主營業務結構

2010年四維圖新90%以上的收入都是導航電子地圖獲得，2014年四維圖新的導航電子地圖業務占據營業收入的50%左右，導航電子地圖從對營業收入的占比過高逐漸過渡到占比優化的局面；2018年，四維圖新的導航電子地圖業務占比繼續下降到36%左右。在導航電子地圖業務逐漸弱化的同時，出現了許多其他種類的業務，如車聯網、芯片和自動駕駛。

與四維圖新相似情況的企業較多，為避免贅述，本文僅以其作為代表展開分析。四維圖新此次引入戰略投資者，激活了企業的管理機制，釋放了企業的經營活力，優化了企業的業務結構。技術與資金是混改后帶來的機遇，抓住汲取戰略投資者的經驗如管理經營理念與戰略目標把握的契機，吸收戰略投資者提供的建議精華。結合國有企業的自身實際，可以從企業的主營業務結構出發，也可以從企業的其他方面著手，糾正企業自身的不足之處，保持與擴大企業自身的優勢長處，并時刻以提高企業自身的競爭力為目標。

4.2 混合所有制改革雙方的利益契合點推動企業發展

四維圖新此次混改最明顯的特征便是國有企業與民營企業互相需要，有共同的利益契合點。在混改以后實現技術創新的快速發展，這與戰略投資者騰訊有共同利益契合點是分不開的。

相符的長遠的戰略目標是混改選擇戰略投資者需要考慮的重要標準。只有雙方的戰略目標大體一致或者能夠互相支持，才能有后續的進一步的活動的開展，雙方企業的合作才可能是高效的、有意義的。若在戰略投資者加入后發現，戰略投資者與國有企業自身的經營方向南轅北轍、沒有契合的利益點，或者戰略投資者將自身置之于國有企業的經營成長之外，說明混改沒有做好對戰略投資者的選擇，造成國有企業進行一些浪費資源的模棱兩可的經營或技術創新活動。

4.3 國企技術創新需要自身與戰略投資者雙方的相互配合

四維圖新混改后取得的技術創新的成績離不開與戰略投資者的相互配合。不論是推出新產品還是并購芯片企業再到規劃企業的發展布局，都充滿騰訊共同為之付出的努力，相互配合是國有企業混改的典范，二者的合作為國有企業改革樹立了榜樣。

國有企業的技術創新能力的強弱是學術界爭議的焦點，戰略投資者的引入與否均不能妨礙國有企業自身對技術創新的推進，引入戰略投資者后國有企業更應抓住更新技術體系的建設機遇。國有企業與戰略投資者應該相互配合，在資源共享方面相互合作，在技術創新方面各取所長，以推動企業更好的發展為目標將雙方的技術優勢轉化為新的生產能力。

5 結語

本文基于文獻研究法和案例分析法對企業混合所有制改革進行系統分析，分別從不同角度解析了混合所有制改革引入戰略投資者對企業優化主營業務結構的影響、混合所有制改革雙方的利益契合點對企業發展的影響、國企技術創新對其自身與戰略投資者及雙方的相互配合的影響。分析表明，混合所有制改革后，國有企業的技術創新能力和績效得到一定改善，混改已成階段性的發展趨勢。此外，本研究基于部分案例展開分析，對案例數量所對應的必然性和偶然性事件，值得進行后續深入分析。