股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究

李素蕓 趙克淳

（桂林銀行股份有限公司，廣西 南寧 541000）

一、前言

金融行業(yè)是支撐社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵，而結(jié)合我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展情況來(lái)看，除了知名的大型銀行之外，數(shù)量眾多的中小銀行也是金融市場(chǎng)上的活躍因素，有效滿足了社會(huì)對(duì)資金以及金融業(yè)務(wù)的各項(xiàng)需求。但是在實(shí)際上，中小銀行在長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)中依然面臨諸多因素的影響，尋找一種有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段對(duì)于實(shí)現(xiàn)中小銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有重要意義。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示了公司中各個(gè)股東的身份特征以及所占股份的數(shù)量，對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，所以對(duì)于廣大中小銀行而言，應(yīng)正視股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響，這也是本文研究的主要目的。

二、股權(quán)結(jié)構(gòu)以及中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)分析

《現(xiàn)代公司和私有財(cái)產(chǎn)》早在1932年就對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)問(wèn)題進(jìn)行了分析，認(rèn)為股權(quán)分散是影響股權(quán)績(jī)效的重要因素，并強(qiáng)調(diào)股權(quán)集中度在提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益中發(fā)揮著重要作用[1]。而隨著相關(guān)學(xué)者對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的相關(guān)問(wèn)題展開(kāi)研究后發(fā)現(xiàn)，越來(lái)越多的學(xué)者證實(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展存在相關(guān)性，例如相關(guān)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，第一大股東的持股比重較高，也就是當(dāng)股權(quán)高度集中時(shí)，這樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效的提高會(huì)產(chǎn)生消極作用[2]。

而對(duì)于商業(yè)銀行而言，作為一種特殊的企業(yè)形式，商業(yè)銀行在內(nèi)部管理與經(jīng)營(yíng)模式中明確區(qū)別于傳統(tǒng)企業(yè)，股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響也存在明顯差異。一方面，在股權(quán)集中度高的情況下，該股權(quán)結(jié)構(gòu)下持股比例較高的股東可以在董事大會(huì)上獲得絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，并對(duì)銀行實(shí)現(xiàn)有效控制。對(duì)于中小銀行而言，在該模式下其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的執(zhí)行度高、各項(xiàng)業(yè)務(wù)工作的效率滿意，但是在制定戰(zhàn)略以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理中可能出現(xiàn)諸多不足。在該結(jié)構(gòu)下，因?yàn)楣蓹?quán)的高度集中使大股東在中小銀行控制管理中具有明顯優(yōu)勢(shì)，尤其是在規(guī)劃銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)、關(guān)鍵崗位人事任免以及新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)規(guī)劃等方面都有決定權(quán)；而相比之下中小股東因?yàn)楣蓹?quán)上的劣勢(shì)，導(dǎo)致其在董事會(huì)上無(wú)法充分表達(dá)內(nèi)心訴求，因此自身利益容易被大股東侵害，再加之缺乏相應(yīng)的溝通與協(xié)商渠道，導(dǎo)致在內(nèi)部經(jīng)營(yíng)決策中更容易出現(xiàn)錯(cuò)誤，甚至發(fā)展為盲目擴(kuò)張等問(wèn)題，為中小銀行的運(yùn)行增加風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在股權(quán)集中度偏低的情況下，這種問(wèn)題會(huì)直接影響董事會(huì)的運(yùn)行效率，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)下會(huì)影響銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的執(zhí)行情況，尤其是當(dāng)中小銀行的經(jīng)營(yíng)決策無(wú)可以借鑒參考對(duì)象的情況下，會(huì)進(jìn)一步降低商業(yè)銀行的運(yùn)行效率，如各部門(mén)可能會(huì)出現(xiàn)消極怠工等嚴(yán)重情況。由此可以認(rèn)為，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)也會(huì)對(duì)中小銀行產(chǎn)生不良影響。而過(guò)度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)下會(huì)改變股東對(duì)利益的追求，更多的中小股東更加關(guān)注自身短期效益情況，希望通過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)行為在短期內(nèi)創(chuàng)造出更高的回報(bào)，這對(duì)于中小銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)是相違背的。

三、模型分析

1.文獻(xiàn)的來(lái)源

在本次研究中選擇了20家中小商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)的時(shí)間范圍為2016年～2020年6月，所有的微觀數(shù)據(jù)來(lái)源于銀行的公開(kāi)披露的報(bào)告以及Wind數(shù)據(jù)庫(kù)；其中的宏觀數(shù)據(jù)則來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局與人民銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

2.變量的選擇

（1）被解釋變量

結(jié)合相關(guān)學(xué)者的研究可以發(fā)現(xiàn)，貸款是我國(guó)中小銀行主要的金融業(yè)務(wù)，而不良貸款是影響銀行效益（帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)）的主要原因，不良貸款率也是評(píng)估銀行經(jīng)營(yíng)期間信用風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)準(zhǔn)[3]。因此在本次研究中，將不良貸款率作為銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即被解釋變量。

（2）核心變量解釋

在本次研究中在中小商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)研究中主要涉及的變量包括數(shù)量維度變量以及性質(zhì)維度變量?jī)煞矫鎯?nèi)容。其中在數(shù)量維度變量中主要考慮到中小型商業(yè)銀行的股權(quán)程度以及制衡情況，因此在本次研究中通過(guò)股權(quán)集中度來(lái)判斷股權(quán)結(jié)構(gòu)。其中股權(quán)集中度主要是通過(guò)第一大股東的持股比進(jìn)行分析的，當(dāng)持股比的比重大于50%時(shí)則認(rèn)為屬于高度集中；若處于20%～50%之間則認(rèn)為股權(quán)結(jié)構(gòu)為相對(duì)控股型；若低于20%則證明分散型控股。

在股權(quán)屬性P計(jì)算中，針對(duì)相關(guān)學(xué)者對(duì)股權(quán)屬性指標(biāo)刻畫(huà)的結(jié)果進(jìn)行計(jì)算，本次研究中參照文獻(xiàn)[4]的經(jīng)驗(yàn)：當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|為政府部門(mén)或者相關(guān)政府背景時(shí)，則P=1；若第一大股東為非政府以及非國(guó)有企業(yè)的法人組織，則可以認(rèn)定為非國(guó)有型，則P=0。

而在股權(quán)制衡中主要通過(guò)第一股東與第二股東之間的占比來(lái)計(jì)算，若兩者的數(shù)值越大則證明股權(quán)結(jié)構(gòu)中的制衡能力越小；反之該數(shù)值越小，則證明股權(quán)結(jié)構(gòu)中的制衡能力越理想。

（3）控制變量

在控制變量分析中，主要通過(guò)以下兩個(gè)變量進(jìn)行計(jì)算。

①銀行的資本水平。對(duì)于中小銀行而言，銀行的資本越充足，尤其是自有資金在投資中的占比越大，則銀行的投資策略會(huì)更加謹(jǐn)慎。

②銀行規(guī)模。從內(nèi)部管理角度來(lái)看，隨著銀行規(guī)模不斷提升，則相應(yīng)的資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)管理等越理想，可以更好地分散風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。

最終本次研究中針對(duì)各項(xiàng)變量的定義結(jié)果如表1所示。

表1 本次研究中各項(xiàng)變量的定義

3.模型的構(gòu)建

在模型構(gòu)建中，結(jié)合表1所介紹的相關(guān)變量，最終模型的結(jié)構(gòu)如式（1）所示。

在式（1）中，i,t表示第i家銀行的第t年；β表示未知系數(shù)；ui,t為誤差項(xiàng)。

4.模型仿真結(jié)果與分析

（1）實(shí)證結(jié)果判斷

在本次研究中借助面板數(shù)據(jù)模型對(duì)中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系進(jìn)行分析。在數(shù)據(jù)處理中先通過(guò)Eview6.0軟件來(lái)處理樣本板中的數(shù)據(jù)，在確定各個(gè)數(shù)據(jù)平穩(wěn)之后，再以此為基礎(chǔ)判斷變量之間的相互關(guān)系；最后通過(guò)廣義最小二乘回歸法，在固定效應(yīng)模型上對(duì)假設(shè)結(jié)果進(jìn)行分析，其間為減少其他因素對(duì)最終檢測(cè)結(jié)果的影響，在本次研究中選擇對(duì)截面單元作White加權(quán)。

在控制銀行自身各個(gè)特征因素的影響后，本次研究中先針對(duì)各個(gè)解釋變量作單獨(dú)回歸，這種處理方法可以有效解決變量之間的相關(guān)性問(wèn)題，但是為了避免遺漏重要變量，所以在單變量回歸的基礎(chǔ)上采取多元化回歸的方法，結(jié)合兩個(gè)回歸方法下的最終結(jié)果完成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

（2）結(jié)果分析

根據(jù)模型回歸檢測(cè)結(jié)果，本次實(shí)驗(yàn)中共發(fā)現(xiàn)了以下結(jié)論：

①第一股東持股比重與銀行風(fēng)險(xiǎn)之間存在“U”型關(guān)系。結(jié)合回歸分析結(jié)果顯示，變量TOPI在顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)，其中變量TOPI的系數(shù)為負(fù)，這意味著風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)變量與第一大股東持股比直線存在整函數(shù)關(guān)系（見(jiàn)圖1）。根據(jù)圖1所介紹的結(jié)構(gòu)可以認(rèn)為，當(dāng)股權(quán)被集中在特定范圍內(nèi)時(shí)，銀行所需要承擔(dān)的水平會(huì)隨著持股比例的增加而下降；當(dāng)超過(guò)臨界值后，則銀行風(fēng)險(xiǎn)水平也會(huì)有明顯提升。

圖1 不良貸款率與銀行股權(quán)集中度之間的相關(guān)性

根據(jù)圖1所介紹的內(nèi)容可知，本次研究中假設(shè)A點(diǎn)為分位點(diǎn)，則當(dāng)銀行股權(quán)集中度小于或等于A時(shí)，則銀行的不良貸款率會(huì)隨著股權(quán)的集中而降低，兩者之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。出現(xiàn)這一結(jié)果的原因可能為：隨著中小商業(yè)銀行的股權(quán)持續(xù)集中，則在這個(gè)環(huán)節(jié)中可以方便銀行股東來(lái)有效制約經(jīng)營(yíng)者的“內(nèi)部人控制”情況，其間股東為了更好地維護(hù)自身利益會(huì)不斷弱化內(nèi)部管理中的塹壕效應(yīng)，這種效應(yīng)表現(xiàn)為：股東為維護(hù)自身效益或選擇保守的投資行為以及經(jīng)營(yíng)策略，因此此時(shí)銀行的經(jīng)營(yíng)行為更傾向于保守，保證收入穩(wěn)步水平，不良貸款率等風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率明顯下降。而當(dāng)股權(quán)集中度超過(guò)A點(diǎn)時(shí)，不良貸款率會(huì)隨著股權(quán)集中度的增加而明顯上升，造成這一結(jié)果的原因可能為：此時(shí)第一股東對(duì)銀行的掌控能力提升，最終引發(fā)了“道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題”，例如大股東與小股東之間的沖突等，而大股東與管理者之間的利益沖突現(xiàn)象減弱。在這種情況下大股東對(duì)中小銀行運(yùn)行的掌握能力增強(qiáng)，而其他監(jiān)督作用的制衡能力下降，此時(shí)大股東可能會(huì)根據(jù)自身的意志來(lái)調(diào)整中小銀行的發(fā)展方向，甚至侵占中小股東的合法權(quán)益，這也是導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升的主要原因。

綜上分析可以認(rèn)為，在多種因素的影響下中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與股權(quán)集中度之間存在“U”字形關(guān)系。

②第一大股東性質(zhì)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平之間存在關(guān)系。本次研究結(jié)果顯示，當(dāng)代表股權(quán)的性質(zhì)為負(fù)時(shí)，變量系數(shù)在1%的顯著水平下通過(guò)檢驗(yàn)，這一結(jié)果證明第一大股東的屬性與風(fēng)險(xiǎn)之間存在相關(guān)性，這一結(jié)果說(shuō)明，當(dāng)中小銀行的第一大股東是政府或者政府機(jī)構(gòu)時(shí)，則銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更低，出現(xiàn)這一結(jié)果的原因可能有兩個(gè)。其一，在樣本研究期間，當(dāng)銀行第一大股東性質(zhì)為政府或者政府機(jī)構(gòu)時(shí)，則銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理更加重視國(guó)有資金的“安全”，而并非通過(guò)盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類而獲得更多收入。其二，在政府控股的情況下，政府部門(mén)對(duì)于銀行的董事會(huì)、管理層有直接任命權(quán)，在內(nèi)部管理中也會(huì)通過(guò)行政激勵(lì)、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)等方法進(jìn)行內(nèi)部管理，在這種情況下中小銀行的內(nèi)部管理人員以及董事會(huì)更加關(guān)注個(gè)人的升遷，轉(zhuǎn)而采取保守的經(jīng)營(yíng)策略。

③股權(quán)制衡與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間存在相關(guān)性。根據(jù)模型的多元回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，代表股權(quán)制衡的ZH為正數(shù)，并且在1%顯著性水平下完成了檢測(cè)，這一回歸性分析結(jié)果也證實(shí)股權(quán)制衡與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間存在相關(guān)性，而結(jié)合前文對(duì)股權(quán)制衡的研究結(jié)果可知，隨著ZH的數(shù)值增加，則制衡效果也會(huì)發(fā)生變化，最終導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率上升。造成這一結(jié)果的原因?yàn)椋弘S著股權(quán)制衡作用的下降，第一大股東為了維護(hù)自身利益而會(huì)采取一系列不合理行為，如盲目的投資、調(diào)整業(yè)務(wù)策略等，這一行為勢(shì)必會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；而隨著制衡能力增加，則可以對(duì)第一大股東的控制行為進(jìn)行約束，促使銀行管理層在經(jīng)營(yíng)決策中更多的考慮其他股東的意見(jiàn)而選擇安全、保守的經(jīng)營(yíng)策略，最終降低風(fēng)險(xiǎn)。

④資本水平對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響不顯著。本次研究中發(fā)現(xiàn)計(jì)算模型結(jié)果顯示CAP為負(fù)數(shù)，多元回歸模型檢測(cè)結(jié)果也顯示兩者之間的數(shù)據(jù)差異不顯著，由此認(rèn)為資本水平與銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響不影響。但是也有學(xué)者研究認(rèn)為，對(duì)于銀行而言，隨著自有資金的比重越大則銀行的投資行為也更加謹(jǐn)慎，這是因?yàn)橥顿Y失敗的情況下會(huì)導(dǎo)致銀行承受更大的損失[5]。但是本次研究中未發(fā)現(xiàn)這一情況，這可能與本次研究所選銀行均為中小銀行有關(guān)，銀行的自有資金比重整體偏低，因此在數(shù)據(jù)計(jì)算中未發(fā)現(xiàn)差異。

⑤資產(chǎn)規(guī)模與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的負(fù)相關(guān)。本次研究證實(shí)SIZE在1%顯著性水平下完整檢驗(yàn)，這一結(jié)果顯示不良貸款率與SIZE之間存在負(fù)相關(guān)，即銀行規(guī)模越大，則不良貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率越低。這一原因可能為：隨著銀行規(guī)模的增加，銀行所擁有的資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)管理手段更加成熟，因此有能力提供一系列管理手段來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。

四、政策建議分析

根據(jù)上文的研究結(jié)果，為有效約束中小銀行所面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，在未來(lái)工作中應(yīng)該重點(diǎn)開(kāi)展以下幾方面工作。

1.控制國(guó)家股比重

目前當(dāng)中小銀行的大股東為政府或者政府背景控制的法人時(shí)，則難以依托現(xiàn)行的銀行法人管理機(jī)制進(jìn)行監(jiān)督，而這種問(wèn)題勢(shì)必會(huì)對(duì)銀行的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，受到股權(quán)主體不明確、監(jiān)督不完善等因素影響，中小銀行的內(nèi)部管理人員可能會(huì)通過(guò)所掌握的資本為自己謀取利益，最終導(dǎo)致銀行所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平更高。也有研究認(rèn)為，各級(jí)政府部門(mén)為了進(jìn)一步加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平而對(duì)銀行的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，最終導(dǎo)致銀行承擔(dān)了過(guò)多風(fēng)險(xiǎn)。所以，為了避免上述問(wèn)題發(fā)生，則需要對(duì)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)行改進(jìn)，堅(jiān)持在適度范圍內(nèi)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式，能夠優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持將國(guó)家股比重控制在合理范圍內(nèi)，提高民間資本的占比水平，以此來(lái)減少政府部門(mén)對(duì)銀行的控制，堅(jiān)持以市場(chǎng)化監(jiān)督實(shí)現(xiàn)國(guó)有銀行的自我調(diào)整與控制。

2.適當(dāng)降低第一股東的持股比重，構(gòu)建相互制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)

結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況可以發(fā)現(xiàn)，中小銀行中第一大股東持股比重較高的問(wèn)題一直存在，導(dǎo)致股權(quán)制衡效果不明顯，由此會(huì)導(dǎo)致銀行內(nèi)部管理中出現(xiàn)“一家獨(dú)大”的問(wèn)題，難以發(fā)揮制衡的功能。所以，為了避免上述問(wèn)題發(fā)生，需要對(duì)第一股東的股權(quán)進(jìn)行調(diào)整，在相互制衡的結(jié)構(gòu)下，應(yīng)該確保第二股東、第三股東等在中小銀行內(nèi)部管理中有充足的話語(yǔ)權(quán)，這種方法可以改變“一家獨(dú)大”的問(wèn)題，保證中小銀行在內(nèi)部管理中可以進(jìn)行更合理的決策規(guī)劃。

3.大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者

發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者也是減少中小銀行投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的常見(jiàn)方法。就目前而言，國(guó)內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)主要指證券公司、銀行以及保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，作為一種專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)投資者無(wú)論是資金水平還是投資經(jīng)驗(yàn)上都具有明顯優(yōu)勢(shì)，因?yàn)殚L(zhǎng)期從事投資管理的相關(guān)工作，因此對(duì)于中小銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)有更加深入的了解，也有充足的精力來(lái)監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)行為，進(jìn)而及時(shí)糾正其不合理的投資過(guò)程，并維護(hù)自身效益。但是在實(shí)際上，我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的持股比重普遍偏低，因此難以在銀行投資管理決策中產(chǎn)生更大的作用。為避免上述問(wèn)題發(fā)生，應(yīng)該在相關(guān)部門(mén)的引導(dǎo)下積極鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)投資者參與到中小銀行內(nèi)部管理中，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行股權(quán)機(jī)構(gòu)的優(yōu)化，并增強(qiáng)這種股權(quán)制衡行為，提高管理效果。

4.改進(jìn)信息披露制度

信息披露制度是強(qiáng)化債權(quán)人對(duì)銀行約束能力的重要組成部分，目前我國(guó)金融系統(tǒng)主要采用了政府控制的行政性管理模式，而政府難以面面俱到地控制風(fēng)險(xiǎn)。為解決上述問(wèn)題，則可以通過(guò)完善信息披露制度，在解決銀行與債權(quán)人之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題后改變經(jīng)濟(jì)管理模式，使債權(quán)人能夠有效監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)行為。所以，相關(guān)部門(mén)可以通過(guò)出臺(tái)法案的方法完善中小銀行的信息披露制度，在良好的披露環(huán)境下使債權(quán)人獲得重要信息資料，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督。

五、結(jié)語(yǔ)

股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)產(chǎn)生直接影響，為了可以更好地改善中小銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，則需要充分發(fā)揮政府部門(mén)的作用，在堅(jiān)持引導(dǎo)的基礎(chǔ)上，完善中小銀行運(yùn)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境，最終構(gòu)建良好的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境，減少風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)銀行的影響，成為促進(jìn)中小銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的源動(dòng)力。