金融工程在互聯網金融創新風險管控中的應用研究

張瓊琳

(山東高速信息集團有限公司，山東 濟南 250000)

互聯網金融的快速發展,給人民群眾的生活與工作帶來顛覆性影響。由于互聯網金融實際運行時帶有創新性、高收益、高風險等特征,需對其產生的風險進行有效管控。通過金融工程的應用，解決互聯網金融創新與風險問題，并對相關平臺進行高效監管,不斷提升服務質量。

1 金融工程在互聯網金融風險管控中的應用價值

在互聯網金融風險管控中,可精準提升金融工程的應用效果。一般來講,鑒于當前的金融工程,可借用該工程內的衍生工具來縮減金融風險,其原因在于金融衍生工具內部的價格波動與金融系統內部的波動特征相符,比如,期貨與現貨間的價格雖然會在某段時間內產生一定變化,但其變化本質相同,也會對對方形成較大影響。同時,針對金融工具下屬的衍生品來說,其發展過程也與市場規律相符,其價格變化可精準地將市場變化呈現出來,即順利打破此前傳統金融的限制,提升金融工程的使用效果。金融工程的應用能適時縮減互聯網金融風險管控的交易成本。相較于一般的金融工具,金融衍生品的財務杠桿更高。在互聯網金融發展過程中，風控部門通過較小的成本可獲取較豐富的交易信息數據。在交易產品的過程中,將適時降低其獲取信息數據的成本，某種程度上還能增加交易數量,縮減其整體成本,從而降低了對沖風險的成本。此外，利用金融工程技術還能適時強化互聯網金融企業的內部風險控制。通常若想更好地在互聯網金融市場實現適宜的經營管理，多數企業都會改進自身的金融運作方法，而采用金融工程技術可順利實現企業的各項生產經營活動，繼而有效管控其內部的經濟風險。在管理互聯網金融企業的內部風險時，借助適宜的金融工程技術可起到有效的引導作用，隨著該項技術不可替代性的增強，企業管理層需將金融工程技術與其整體的戰略目標相結合，有效管理企業內部的多種風險。

2 互聯網金融創新的風險

2.1 監管風險

互聯網金融在發展與創新時，為應對快速變化的市場環境，國家通常會出臺相關的限制性政策，容易帶來不同形式的政策風險。當前我國的互聯網金融正處在快速發展中,然而整體發展時間較短,未能完善與之相對應的法律法規。目前基于監管系統的不完善,部分互聯網金融企業缺少規范性證件信息,對洗錢等違法行為難以科學防范,且信息盜用的概率較高，互聯網金融的服務系統與售后服務內容也有待完善。

2.2 技術風險

互聯網金融的創新與發展多源于網絡信息技術的進步,若該類信息技術存在風險,也會不同程度地向互聯網金融行業滲透。例如,當未做好網絡信息技術安全保障時,不法分子可能針對該網絡安全漏洞進行攻擊,給互聯網金融相關企業帶來較嚴重的經濟損失。同時,基于互聯網金融本身的開放性特征,存在不同程度的信息濫用或盜用，若無法準確核實交易雙方的有關信息或真實身份,可能造成不同程度的經濟損失。在使用互聯網金融系統時,若從業人員的操作不規范,也會給該金融系統帶來一定風險,進而降低客戶資金的安全性,給客戶帶來經濟損失及其他潛在風險。

2.3 交易風險

隨著互聯網金融的創新與發展,在交易系統的影響下會帶有一定的系統風險,如系統故障、時間延遲等。出現該類故障時,不但易導致交易失敗,還可能給不法分子帶去侵入機會。互聯網金融中的交易風險多源于第三方平臺的加入。由于交易雙方獲取信息的時效與程度不同,若交易金額與對應時間未能有效匹配,造成交易雙方產生壞賬,易為企業帶去流動性風險,使其遭受不同程度的經濟損失。

3 應用金融工程優化互聯網金融創新風險的有效措施

3.1 搭建風險管控系統

為了對互聯網金融創新發展過程中的風險開展科學有效的管控,建議采用金融工程搭建并優化風險管控系統。金融工程涉及多學科交叉,同時互聯網金融應用信息技術的方式方法靈活,可結合兩者優勢按照不同問題選擇應對處理的配合手段。當前金融市場中信用評估的作用大且不可或缺,在建設風險管控系統時,應及時完備授信后期管理、革新信用評估方式并打造信用系統。通過科學、合理評估企業信用與價值,金融機構評估自身貸款發放的合理性,從而精準把控貸款發放金額，降低風險。當前的金融工程技術可縮減非系統性風險，如金融企業內部風控人員與技術人員可在正式交易前針對交易雙方開展信息溝通與協調，在交易過程中縮減雙方風險，維護交易雙方的經濟利益。

3.2 完善監督管理系統

在管控互聯網金融風險的過程中，企業管理層應依照其運營的實際情況及時完備監督管理系統。互聯網金融企業可適時設置風險監測機構，利用金融工程工具來精準處理、識別各項金融風險，防止該類風險給投資者與企業帶來經濟損失。同時企業可結合金融工程技術搭建預警制度體系，通過詳細分析內部風險，有針對性地給出對應的管控措施，減小風險。針對互聯網金融企業從業人員來說，其在執行日常業務時需不斷強化風險意識與風險認知，明確各部門人員分工，在保證各司其職的前提下，提升企業風險管控水平。

互聯網金融行業監管機構也需重視監管體系的不斷完善，通過綜合監督來降低互聯網金融市場的整體風險。例如，根據金融工程技術應用效果設立準入門檻，提升企業準入資質，通過企業內部經營的優化來縮減風險。同時，由于當前移動支付已成為國內較流行的金融支付方式，相關部門需及時完善法律法規，逐步增進移動支付系統及其生成的電子證據的公正性和有效性。

3.3 增強互聯網金融企業決策能力

金融工程技術的有效應用有利于強化互聯網金融企業的決策能力。金融工程技術及其工具屬于現代金融的關鍵產物，且其在金融系統中具有特殊地位，通常在互聯網金融系統內應用相關技術可有效促進金融市場的現代化發展。在具體應用中，企業經營管理人員需及時了解、掌握與金融工程技術相關的市場經營條件和法律法規等。互聯網金融企業在使用金融工程技術期間，應提高該項技術對其管理金融風險的輔助力度，有利于提升企業對金融風險的判斷力，促進企業內部涉及金融領域的決策更加科學，提高決策水平。此外，在使用金融工程相關技術工具時，有關人員需根據實際應用反饋適時調整各項模型，關注內部參數改變造成的該模型的變化規律，防止造成因模型或參數的變化而增加金融風險管理難度。

3.4 科學應用衍生品

相較于基礎金融工具,金融衍生工具帶有更強的時效性和靈活性特征,合理、靈活地應用金融衍生品,能適時轉移基礎金融產品的市場風險和結構風險等。互聯網金融行業應用大數據、智能畫像等技術，將金融產品風險等級與投資者風險接受能力進行匹配,通常具體表現為,在應用金融衍生品前,互聯網金融企業內部技術人員評估該類衍生品的潛在風險,通過互聯網平臺全面分析不同投資人對此的承受能力，借助金融工程技術轉化降低部分風險,減少對投資者交易行為的影響，促進平臺安全運行,保障各方經濟利益。

3.5 提升信用評估水準

互聯網金融企業在進行金融風險管控時，會開展不同形式的信用評估工作，即信用評估的結果與結論會給雙方交易帶來極大影響，若信用系統的完善度較差，將影響互聯網金融企業的可持續發展，也易造成多種形式的違約現象。在使用金融工程的過程中，企業內部技術人員還應適時評估不同金融工程技術的使用方法，提升企業內部的信用評估水準，全面改善金融工程風險管控的整體質量。相關人員通過采用適宜的金融工程技術，創新金融產品，在改善產品適用性的同時，提升金融產品的整體質量，同時從客觀、理性角度研判企業內部具體的風險，促進相關理論在企業內部各信用評估環節中的應用，切實滿足互聯網金融市場風險管控的發展要求。

4 金融工程在互聯網金融風險管控中的實際應用

為更好地了解與掌握金融工程在互聯網金融風險管控中的實際運用效果,本文以某互聯網金融企業為例,闡述其運用金融工程管控風險的過程。

4.1 優化金融工程技術

管控互聯網金融風險應適時優化金融工程技術。金融工程技術的運用范圍較廣泛,其在互聯網金融的多重交易中都能發揮出重要作用,在實際工作中其多在投機與套利方面參與互聯網金融風險的管控。針對互聯網金融風險中的投機風險,由于其帶有極強的不確定性,導致該風險要素難以量化, 適時優化金融工程技術與工具可增強金融市場的活躍度,可同時讓投資者與投機者獲得較高收入,且轉移一定的風險。對于金融市場中的套利來說,基于各類商品定價區別,同一商品存在價格差的情況下即會產生套利現象,在互聯網金融行業存在被放大的可能，不斷優化金融工程技術，有利于精準控制互聯網金融的內部風險,全面提升互聯網金融科學發展。

4.2 搭建信用風險模型

在探究互聯網金融企業內部信用風險時,技術人員可利用互聯網金融的發展現狀與金融工程技術搭建出適宜的信用風險模型。在進行傳統信貸服務前,放貸企業多考察貸款企業的經營狀況、運營規模、資產實力與抵押物保證等,通過對其進行評估了解與掌握其發展前景,并為其設置出對應的信用等級。在管控金融市場的風險時，建立以互聯網金融為主的信用風險模型期間,相關人員需明確企業內部的四項信息數據指標,即互聯網營運狀況、融資后的資產狀況、交易成員的潛質與貸款申請者的對應資質。比如,從交易對手的潛質上看,本文以 A、B、C三類企業為例,仔細探究其具有的營業潛質,具體內容如表1所示。

表1 交易對手的對應資質

在了解不同企業的交易潛質后,相關人員可將該類數據融入信用風險評估系統中,借助該系統性分類分析來提升互聯網金融的風險控制效果。

4.3 科學管控金融工程技術風險

相關人員需做好金融工程技術風險的管控，明確該技術本身的風險指標,如市場價格波動程度或投資組合復雜程度等。針對市場價格波動,需及時觀察相關市場中的業務量,通過對業務量的控制來調整風險敞口;針對投資組合,為降低投資的非系統性風險,需增加投資組合的數量以降低不同金融工程工具自身風險的影響,提升互聯網金融企業風險整體管控效果。

4.4 合理防范金融工程的內部風險

一般來講,金融風險的種類有市場風險、信用風險等。金融市場方面,由于市場的變化程度較強,其會多方面引發內部價格波動,波動的原因為金融工具的作用力較弱,部分金融工具在使用前需進行一定的風險評估,通過對市場風險的適應來降低金融市場的不確定性，而合理管控金融工程中的各項工具也可適時縮減金融市場內部的風險。金融信用方面，由于市場內的部分風險較難確認，該類風險的產生可能因違約或由于違約而導致的連鎖反應，而引發違約的原因則與相關成員的資信情況存在緊密關聯。因此相關人員應開展必要的市場評估,在進行風險評估時需全面考量市場的發展狀態與其實際價值,通過對其內部風險的評估,及時了解影響金融市場發展的各項要素,適時防控可能出現的風險,保證市場風險管控的科學性。此外,應對信用風險實施評估。信用評估多發生在交易過程中,針對信用評估方式,需加強對評估場所與擔保方式等的重視,詳細了解可能出現的交易信用風險,并設定對應的信用風險等級。通常信用等級較高的人員,其交易風險較小。

5 總結

綜上所述,互聯網金融的高速發展為金融市場帶來活力,在試圖改善互聯網金融的內部風險時,相關人員需借用金融工程的方法與工具,有效把握互聯網金融平臺的各項發展特征,在促進創新的同時保障市場的健康有序發展。