疫情危機(jī)下中小民營制造企業(yè)資金管理的痛點(diǎn)及對(duì)策

譚新文

一、中小民營制造企業(yè)的現(xiàn)狀

據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，我國中小企業(yè)數(shù)量已超3000多萬家，貢獻(xiàn)了全國一半以上稅收，創(chuàng)造了巨大的技術(shù)創(chuàng)新成果，解決了大量的勞動(dòng)力就業(yè)，中小民營制造企業(yè)作為其中的主力，是我國制造業(yè)發(fā)展的“半邊天”。

然而，受近年來受全球經(jīng)濟(jì)不經(jīng)濟(jì)因素影響，原材料成本持續(xù)高漲、用電緊張等因素，導(dǎo)致中小民營制造企業(yè)面臨較大的困境，在如此背景下，突遭新冠肺炎疫情危機(jī)，對(duì)中小企業(yè)而言更是雪上加霜，“資金生命線”受了極限挑戰(zhàn)。

二、疫情危機(jī)下民營制造業(yè)中小企業(yè)存在困境及痛點(diǎn)分析

（一）問卷設(shè)計(jì)

根據(jù)國家稅務(wù)總局、財(cái)政局【2021】30號(hào)公告及國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類指引，中小民營制造企業(yè)是行業(yè)為民營制造業(yè)且年銷售額2000萬元以上（含2000萬元）4億元以下（不含4億元）中型企業(yè)（簡(jiǎn)稱民營制造業(yè)中型企業(yè)），以及行業(yè)為民營制造業(yè)且年銷售額2000萬元以下（不含2000萬元）的小微型企業(yè)（簡(jiǎn)稱民營制造業(yè)小微型企業(yè)）。

針對(duì)疫情的影響，我們專門對(duì)佛山市民營制造業(yè)中小企業(yè)采取了問卷調(diào)查的方式進(jìn)行數(shù)據(jù)搜集。本次調(diào)查發(fā)放問卷500份，回收500份，回收率100%，有效問卷500份，有效率100%。通過問卷數(shù)據(jù)，可以分析疫情危機(jī)對(duì)佛山市民營制造業(yè)中小企業(yè)影響因素。

從上表分析可知，疫情危機(jī)之下，如果沒有營業(yè)現(xiàn)金及銀行貸款輸入，15%企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備不足維持1個(gè)月，45%企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備不足維持3個(gè)月，30%企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備也不足維持6個(gè)月，10%的企業(yè)勉強(qiáng)能支撐12個(gè)月。正常經(jīng)營下，現(xiàn)金流是中小民營制造企業(yè)運(yùn)行的血液，同時(shí)也是小民營制造企業(yè)發(fā)展的起點(diǎn)，必須保證現(xiàn)金流的充裕，才能幫助企業(yè)共渡時(shí)艱！

表1 中小民營制造企業(yè)現(xiàn)金儲(chǔ)備的調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)

（二）調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果與分析

從表2中可以看出，受疫情影響，全國各地都延后復(fù)工，佛山中小民營制造企業(yè)也不例外，延后開工，無現(xiàn)金流入，但仍要承擔(dān)原材料、租金、人工、貸款利息支出、到期還貸等大額出支，收不抵支，企業(yè)狀況惡化，面臨裁員甚至經(jīng)營停擺等問題。

表2 中小民營制造企業(yè)資金管理痛點(diǎn)的描述性統(tǒng)計(jì)

以圖1分析可知，貨款回籠延后、融資難度加大對(duì)佛山中小民營制造企業(yè)的影響最顯著。

圖1 雷達(dá)圖

（三）結(jié)論分析：疫情危機(jī)下中小民營制造企業(yè)現(xiàn)金管理存在的問題

1.營運(yùn)資金不足引發(fā)生存風(fēng)險(xiǎn)。在疫情危機(jī)影響下，首當(dāng)其充的是中小民營制造企業(yè)存在嚴(yán)重的運(yùn)營資金缺口。據(jù)問卷統(tǒng)計(jì)分析疫情影響，15%企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備不足維持1個(gè)月，客戶呆在家里，閉門不外出，訂單不足，交貨受到嚴(yán)重影響，回款不到平常的15%；流動(dòng)性停滯，導(dǎo)致資金回籠極度困難！

2.融資難、融資成本居高。中小民營制造企業(yè)普遍負(fù)債率偏高，又沒有良好的資產(chǎn)作保擔(dān)，融資難度增加，同時(shí)融資成本增加，在疫情危機(jī)下，更加無助。

3.面臨還貸及應(yīng)付款逾期。疫情危機(jī)下“資金源頭活水”受阻，中小民營制造企業(yè)面臨銀行還貸及應(yīng)付款到期壓力，一旦逾期，上了征信黑名單，企業(yè)下一次融資及供應(yīng)信用將歸零，無疑對(duì)企業(yè)雪上加霜。

4.庫存高漲占用資金。受上下游延后復(fù)工影響，中小民營制造企業(yè)庫存積壓，90%以上企業(yè)庫存深度超過10倍，資金高度積壓。

5.原料成本高漲。疫情危機(jī)下，大宗原材料價(jià)格高漲，主要原材料成本上調(diào)比例高于產(chǎn)品售價(jià)，無法保障經(jīng)營利潤。

6.其他運(yùn)營痛點(diǎn)。受疫情影響，用工無法得到保障，但仍需承擔(dān)巨大的租金、人工、貸款利息支出、稅費(fèi)等大額出支，收不抵支，企業(yè)狀況惡化，面臨裁員甚至經(jīng)營停擺。

三、“抗疫戰(zhàn)”中小民營制造企業(yè)資金管理良策建議

（一）拓展融資渠道

1.銀行短期流動(dòng)貸款。首先，必須用好銀行融資政策，增加緊急融資，有效解決疫情當(dāng)下運(yùn)營資金不足的危機(jī)問題。例如，為支持中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，政府聯(lián)合銀行推出“防疫貸”、“企稅貸”的授信產(chǎn)品，資信較好的中小企業(yè)可以向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)疫情短期銀行流動(dòng)貸款，同時(shí)可以享受貼息政策，降低資金成本。

2.融資租賃售后回租。對(duì)于資信較差的企業(yè)，可以采取固定資產(chǎn)融資租賃售后回租方式融資。優(yōu)點(diǎn)是融資租賃授信對(duì)企業(yè)的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)負(fù)債率沒有較高的要求，有利于快速解決資金融資問題，還可以避免短債長投、改善報(bào)表損益。

3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，對(duì)于中小民營制造企業(yè)并沒有太多的房產(chǎn)土地可供抵押，而銀行對(duì)抵押物又有要求，此時(shí)可以用知識(shí)產(chǎn)權(quán)——專利做質(zhì)押進(jìn)行融資。

4.貿(mào)易票據(jù)融資，用銷售發(fā)票向銀行申請(qǐng)保理融資，提前回籠貨款。

5.股權(quán)融資，如債權(quán)方式無沒融資，則應(yīng)立即調(diào)整采用股權(quán)融資方式，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）加強(qiáng)債權(quán)債務(wù)管理

在疫情危機(jī)下，中小民營制造企業(yè)能否活下去才是最重要的。因此對(duì)債權(quán)債務(wù)要進(jìn)行科學(xué)的管理。

1.中小民營制造企業(yè)應(yīng)收賬款管理經(jīng)驗(yàn)不足，貨款不能及時(shí)追回，將造成大量的壞賬損失，要求銷售部門配合財(cái)務(wù)部門，一起對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行催收，及時(shí)回籠資金。

2.對(duì)于債務(wù)方面，主要與供應(yīng)商、業(yè)主、銀行等進(jìn)行溝通，如減租、延長還款期等凡是可以延長現(xiàn)金流的方式，都可以償試溝通。例如通過與銀行溝通申請(qǐng)支持，將到期的票據(jù)再延期3-6個(gè)月時(shí)間，避免短期償債困難。

（三）積極用好國家各項(xiàng)扶持政策

疫情期間，廣東省政府陸續(xù)出臺(tái)了省十條等多項(xiàng)減稅降費(fèi)、給予金融支持的政策。中小民營制造企業(yè)應(yīng)積極用好國家各項(xiàng)扶持政策，如申請(qǐng)享受《廣東省稅務(wù)局出臺(tái)了關(guān)于中小企業(yè)享受5個(gè)月社保減免（單位部分）》，《增值稅申請(qǐng)延交政策》；從社保、稅費(fèi)等方面為企業(yè)增加現(xiàn)金流。

（四）加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理

在疫情危機(jī)下，現(xiàn)金流的預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是非常重要的，中小民營制造企業(yè)須根據(jù)現(xiàn)金流未來收支情況，合理安排支出，未來3-6個(gè)月的滾動(dòng)預(yù)算，并按分解跟進(jìn)每周達(dá)成進(jìn)度。同時(shí)，由財(cái)務(wù)部牽頭成立投融部，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行研判，供公司高層及時(shí)決策，減少對(duì)外投資。

表3 現(xiàn)金流預(yù)算和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警表

中小民營制造企業(yè)必須把資金管理的重點(diǎn)放在日常的運(yùn)營過程中，考慮到疫情短期并不能結(jié)束，到少會(huì)影響半年以上時(shí)間；因此，必須設(shè)一條最低的現(xiàn)金儲(chǔ)備警介線，預(yù)備至少2個(gè)月以上的運(yùn)營現(xiàn)金儲(chǔ)備。

（五）數(shù)字化供應(yīng)鏈管理

疫情危機(jī)下，中小民營制造企業(yè)必須加強(qiáng)數(shù)字化供應(yīng)鏈創(chuàng)新管理，及時(shí)掌握產(chǎn)、供、銷、庫存信息，利用好線上、線下營銷，控制好庫存和訂單回款節(jié)奏，從而從根源上解決資金管理的痛點(diǎn)。

（六）引進(jìn)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人才

中小制造企業(yè)尤其是中小民營民營制造企業(yè)存在嚴(yán)重的人才短缺問題，中小民營制造企業(yè)初創(chuàng)期基本以業(yè)務(wù)、技術(shù)一線人員為主，缺乏優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理人才。隨著業(yè)務(wù)越做越大，資金管理短板問題日益嚴(yán)重，必須高度重視人才，大力引進(jìn)優(yōu)秀的財(cái)務(wù)管理才人、并留住人才，運(yùn)用好“管理駕駛倉”，幫助中小民營制造在疫情危機(jī)下排憂解難、渡過難關(guān)。

四、結(jié)語

綜上所述，中小民營制造企業(yè)在疫情危機(jī)中存在較大的資金管理痛點(diǎn)，必須從多方面改善，拓展融資渠道，開源節(jié)流，做好資金預(yù)算及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化數(shù)字化供應(yīng)鏈創(chuàng)新管理，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率，保證現(xiàn)金流充裕，才能幫助中小民營制造企業(yè)提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，渡過時(shí)艱！