數字經濟時代下的技術與知識產權交易運營

◎劉偉（廣州技術產權交易中心，廣州 510030）

當前，數字經濟催生全球新一代科技革命和產業變革。我國第十四個“五年規劃”和“2035年遠景目標綱要”明確提出，“加快數字化發展，建設數字中國”，培育數字經濟新技術、新產業、新模式、新業態，發展數字生產力。這就賦予了技術產權、知識產權交易運營新的時代內涵和發展動能。廣州技術產權交易中心經過“十年成一功”的積極探索，形成了完備的基于數字時代、數字技術、數字經濟的理論體系、服務工具及服務范式，有效支撐技術與知識產權交易運營。

一、基于數字時代的技術與知識產權交易運營理論體系

馬克思主義政治經濟學關于生產力的概念公式概括為：生產力=勞動力+勞動對象+勞動資料。1844年，馬克思在《1844年經濟學哲學手稿》中提出了“生產力包括科學”的論述，此時科學在促進生產力發展的重要意義蘊含其中。1988年，鄧小平在會見捷克總統胡薩克談話時提出了“科學技術是第一生產力”的論斷，鄧小平理論政治經濟學關于生產力的概念公式發展為：生產力=(勞動力+勞動對象+勞動資料)×科學技術，科技成為促進生產力發展的重要內涵。2019年12月21日，中國工程院院士、浪潮首席科學家王恩東在濟南舉行的2019國際工程科技高端論壇暨第十三屆中國工程管理論壇上表示，從信息時代進入智慧時代，生產力的三要素發生根本變化,進一步將習近平思想中的政治經濟學關于生產力的概念公式提升為：生產力=（勞動力+勞動對象+勞動資料）×（人工智能+科學技術+數據），科技與數據成為促進生產力發展的重要要素資源，從而開啟了數字經濟發展的新紀元。

依據以上重大理論的指引，廣州技術產權交易中心創新形成了技術轉移轉化路徑理論、多次交易價格發現理論、知識產權價值分析理論、技術交易平臺定位理論、研發載體“五聚”發展理論、科技創新“八鏈”融合理論，構筑了支撐技術與知識產權交易運營的較為完備的理論體系。

二、基于數字技術的技術與知識產權交易運營服務工具

遵循“服務促進交易，交易延伸服務”的發展理念，近年來，廣州技術產權交易中心致力于開發打造基于數字技術的服務工具，通過數據驅動交易運營業務的開展。現已形成以下“六工具”。

1.技術與知識產權初選精選分階系統

該系統由初選、精選兩個部分組成，其中分階初選系統由廣州技術產權交易中心自主建模（見圖1），從專利權人、研發主體、競爭對手、代理機構、承接對象五個維度，選取核心指標，建立算法模型，可實現存量科技成果與知識產權全面盤點、快速篩選、靜態管理。分階精選系統由廣州技術產權交易中心自主主導，借鑒IPwe、Orbit、Dewent等國外數據庫，參照Patsnap、incoPat、Patentics等國內數據庫，聯合國家專利局廣州審查協作中心共同開發（見圖2），從技術價值、市場價值、經濟價值、戰略價值四個面相，借助人工智能AI技術、隨機游走RW技術，可實現存量科技成果和知識產權精準篩選、分級分類、動態管理。

圖1：技術與知識產權分階初選體系圖

圖2：技術與知識產權分階精選體系圖

2.技術與知識產權分類分級挖掘系統

該系統由廣州技術產權交易中心獨立開發，擁有完全自主知識產權。該系統是對文獻資料、科技情報、專利信息等數據預處理和再處理的布爾邏輯分析（見圖3），通過收集、整理、脫敏、去噪、清洗、標識等前期過程，運用聚類、分類、關聯、時序、偏差、預測等多重分析算法手段，解讀信息，挖掘數據。借助區塊鏈技術，可實現存量科技成果和知識產權精準對接、交易撮合、人才匹配。

圖3：技術與知識產權分類分級挖掘系統算法建模示意圖

3.技術與知識產權價值分析認定系統

該系統由廣州技術產權交易中心獨立開發，擁有完全自主知識產權，并在全國產權交易機構中率先申請發明和實用新型專利權。它引入20世紀70年代發展起來的B-S期權定價模型進行建模，使用我國資本市場所積累的公開歷史數據(見圖4)，經大數據運算生成核心變量，集合成本法、市場法、收益法測算主要變量，利用敏感性分析、假設檢驗等手段認定技術與知識產權的內涵價值。借助大數據技術和經典模型，可實現存量科技成果和知識產權價值發現、價格實現、交易運營。

圖4：技術與知識產權價值分析認定系統數據來源示意圖

未來，廣州技術產權交易中心將利用已掌握的二項式期權定價模型、三叉樹期權定價模型、蒙特卡洛期權定價模型、帶跳的期權定價模型、量子金融三叉樹期權定價模型進行迭代開發，不斷提高該系統的科學性、客觀性、準確性。

4.企業上市創新達標測評系統

該系統由深圳派富知識產權運營有限公司自主開發并擁有軟件著作權，廣州技術產權交易中心以合作方式取得授權使用許可。它是依托全球領先的創新量化測評架構，對標我國“兩板（科創板、創業板）一所（北京產權交易所）”創新達標實時要求，從技術、專利、研發、人員、國內、國外六個維度，二十二個指標參數，三十五個行業細分領域，智能化生成的企業創新和綜合實力量化測評體系。依據量化測評結果，可提供創新輔導、資本導入、市值提升等深層次服務。2011年，該系統已經成功入駐深交所燧石星火平臺并提供在線服務，目前正在與上交所、北交所積極洽談入駐事宜。

三、基于數字經濟的技術與知識產權交易運營服務范式

按照“信息共享、數據驅動、模塊服務、多層互聯”經營策略，圍繞科技創新工藝化、工程化、標準化，科技成果產品化、商品化、產業化，知識產權金融化、資本化、證券化，立足“三平臺”（廣州產權交易所綜合產權交易平臺、廣東省技術與知識產權綜合服務平臺、華南技術轉移轉化平臺）、“六工具”（廣州產權交易所綜合產權交易系統、廣州產權交易所網絡競價系統、廣州技術產權交易中心技術與知識產權初選精選分階系統、廣州技術產權交易中心技術與知識產權分類分級挖掘系統、廣州技術產權交易中心技術與知識產權價值分析認定系統、深圳派富知識產權運營有限公司企業上市創新達標測評系統〔授權許可﹞），打造形成了“六模式、九模塊”服務范式，初步形成了發展區域性、網絡式、多層次、生態型技術與知識產權交易市場，促進技術產權、知識產權與載體、產業、資本、人才、數據、服務、政策深層次結合的基礎條件、運營模式和發展路徑。

1.技術與知識產權交易運營“六模式”

（1）技術轉移轉化“十二環節服務閉環”模式。該模式通過提供展示盤點、初選精選、分類分級、對比分析、市場詢價、價值認定、掛牌交易、公示公告、達標測評、創新輔導、資本導入及市值提升十二個環節服務，形成產權交易、技術轉移、成果轉化及知產運營服務閉環。

（2）職務科技成果“三位一體賦權轉化”模式。該模式依據相關法律法規，將法律層面科技成果轉化處置權、收益權與政策試點層面賦予職務科技成果所有權或長期使用權結合起來，按照轉化、獎勵、賦權三位一體的方式，形成若干新機制。

（3）可貨幣化創新成果“資本基金直投”模式。該模式通過初選精選，將可貨幣化創新成果與各類資本、各類基金直接，采取直投模式快速形成可產業化項目。

（4）高端人才創新創業“政策直通車”模式。該模式通過分類分級，甄別技術領域高端人才和團隊，集合疊加相關扶持鼓勵政策，直達創新創業需求。

（5）知識產權基礎“全鏈條精準服務”模式。結合知識產權數字化和數字知識產權化，圍繞知識產權創造、運用、管理、保護、服務全鏈條，提供創新性、個性化、精準式服務。

（6）知識產權金融“金融資本證券化”模式。結合知識產權與資本要素資源的融合創新，圍繞知識產權金融化、資本化、證券化，提供平臺化、數據化、工具化服務。

2.技術與知識產權交易運營“九模塊”

（1）集中式技術與知識產權轉讓服務模塊。通過市場詢價、專業估價（資產評估、價值認定）、自行出價等定價方式確定交易標的底價后，選取協商、拍賣、競爭性談判、招投標、競價、網絡競價等集中式交易方式，完成技術與知識產權轉讓。

（2）要件式技術與知識產權許可服務模塊。通過對技術與知識產權許可行為實體性要件的程序性要件的合規性審核，完成技術與知識產權許可。

（3）見證式技術與知識產權作價入股服務模塊。利用交易平臺的見證、交割功能，提供見證報告或出具交割確認函，完成技術與知識產權作價入股。

（4）閉環式知識產權質押融資服務模塊。針對知識產權質押融資價值評估、風險分擔、出險處置等難題，建立以交易平臺為中心的閉環式價格發現機制、風險分擔機制和處置退出機制。

（5）托管式知識產權融資租賃服務模塊。鑒于知識產權融資租賃周期較長，一般1—3年，最長有5—10年，作為融資標的知識產權存在變更、滅失風險。利用專業化知識產權管理工具，采用托管方式實時跟進預警。

（6）互轉式知識產權投貸聯動服務模塊。在實施知識產權“先貸后投”或者“先投后貸”等聯動融資方式時，根據產業競爭格局、技術發展趨勢、專利導航布局等因素變化，提供方式選擇、互轉時機等決策依據。

（7）經營式知識產權類證券化服務模塊。區別于普遍意義上的知識產權證券化，深度挖掘與企業經營相匹配的知識產權現金流實現路徑，形成類證券化的知識產權流轉、許可選擇。最近開始流行的版權RBF就是較為典型的一種。

（8）邀約式技術與知識產權并購服務模塊。隨著市場競爭愈演愈烈，發掘可供并購技術與知識產權標的成為高端服務，并購方式采取邀約式是較為主動的一種方式。

(9)項目式技術與知識產權實施服務模塊。對采取自主實施或合作實施方式形成的產業化項目，可以提供項目策劃、項目運作、項目實施、項目管理全過程服務。

四、結語

未來，廣州技術產權交易中心將集成現有領先的數據化服務工具，集合現有成熟的數據化交易系統，集中現有成型的數字化金融模式，集聚現有高端的數據化服務業態，服務政府部門精準施策，服務園區載體分類扶持，服務高校院所轉移轉化，服務科技產業協同創新，服務科技企業創新提升，服務金融資本可信增信，為數字經濟時代下做好技術與知識產權交易運營強力賦能。