關于企業(yè)財務粉飾識別及審計對策探討

孫寧鮮

（四川能投文化旅游股權投資基金管理有限公司，四川 成都 610000）

在企業(yè)中，財務粉飾作為一種行為，指的是財務報告中企業(yè)有意、特意錯報、漏報以及瞞報財務信息數(shù)據(jù)等信息，這種做法屬于違反法律法規(guī)行為，目的是誤導財務報告使用者。一般而言，個別企業(yè)或企業(yè)中的下屬部門會存在財務粉飾行為，刻意違背會計準則來達到偷稅漏稅、融資需求、提升企業(yè)利益等目的，這種違規(guī)的操作行為會使得財務數(shù)據(jù)扭曲。

一、理論基礎

粉飾成因理論具體可從GONE理論、三角理論、粉飾風險因子理論以及冰山理論四方面得以體現(xiàn)。斯蒂芬教授自提出冰山理論后，又發(fā)表了關于粉飾的三角理論。財務粉飾動因在此理論內容中被分為借口、機會、壓力三方面，這三種因素具有不可分割的關系，并且互通互聯(lián)。行為人基于因果和時間的影響會先感受到特定的壓力，并在此基礎上不斷堆積至閾值，當壓迫強度較大時，行為人為了得以緩解，就會采取違背個人道德、威脅集體利益的手段，但行為人需要前提自我進行行為合理化，進而保證邏輯的自洽，在粉飾期間會毫無掛礙，至此構成粉飾行為的閉合三角形。

二、企業(yè)財務粉飾識別方法

（一）了解非財務信息，分析財務信息的合理性

首先，應了解企業(yè)所處行業(yè)的景氣度以及企業(yè)在行業(yè)中的地位。如果企業(yè)處于一個產業(yè)或技術升級換代的行業(yè)中，產能過剩，自身能力一般，在行業(yè)中地位較低，沒有進入細分市場或區(qū)域市場的前三，但提供的財務信息的盈利能力和成長性都很好，對這類企業(yè)的業(yè)績合理性要存疑。其次，要關注媒體的負面報道，有深度的負面報道有助于分析企業(yè)的財務數(shù)據(jù)。再次，要了解企業(yè)是否有再融資需求，是否有摘帽壓力，在有需求和壓力時，會有財務粉飾做高的沖動。最后，也要了解控股股東、實際控制人是否多元化經營，是否存在股權質押，多元化經營對資金需求比較大，股權質押往往表明企業(yè)老板資金短缺，均會導致上市企業(yè)財報粉飾風險的提高。

（二）分析關鍵的財務數(shù)據(jù)和資料

1.分析企業(yè)毛利率及周轉率指標

對企業(yè)報告期內的收入、利潤、毛利率進行縱向和橫向對比，企業(yè)收入、利潤、毛利率高不一定是問題，但如果企業(yè)收入、利潤的增長趨勢，與所在行業(yè)的發(fā)展趨勢相悖，企業(yè)毛利率高于同行，并與企業(yè)在行業(yè)內的地位及企業(yè)的技術變革能力不匹配，就得小心財務粉飾了。再計算企業(yè)資產周轉率，如果是毛利率高周轉率慢，企業(yè)財務粉飾報表的風險就上升了。

2.分析客戶和供應商狀況

關注企業(yè)前十大客戶、供應商及報告期內新增客戶和供應商。首先分析前十大客戶和供應商中有沒有新成立的企業(yè)。其次分析新增客戶、新增供應商、前十大關聯(lián)關系的客戶和供應商是法人單位還是自然人、個體工商戶。如是法人單位，并且是報告期內新成立的企業(yè)，則需進一步查詢其工商信息，了解其股東、法定代表人、高管的信息，注冊地址、工作單位具體地址、聯(lián)系方式、注冊金額，分析判斷其是否為企業(yè)的隱形關聯(lián)方。如是自然人，根據(jù)其籍貫、學習經歷、工作經歷等一切有關的信息展開判斷，并明確其與企業(yè)、全部關聯(lián)方人員之間存在的關系。客戶或供應商的股東、高管及員工是企業(yè)前員工的，亦重點關注。接著深入分析客戶、供應商具備的資質是否匹配銷售量和采購量要求。結合交易情況，查看是否有現(xiàn)金交易、不實交易、異常交易等情況，若存在此類交易的，要追查到底。

3.分析新增資產價值

對企業(yè)報告期內的報表比較分析，明確企業(yè)貨幣資金、應收賬款、存貨、固定資產、在建工程等資產是否出現(xiàn)異常增長。對異常增長的資產應檢查合同、驗收單據(jù)、資金付款情況，實物資產應實地盤點。對資產價值存疑的，可請評估企業(yè)對其進行評估。

4.分析關鍵會計政策及銷售模式

企業(yè)收入的確定應符合企業(yè)的業(yè)務模式，并有足夠的證據(jù)予以支持。如采用完工百分比法等需要人為估計的收入確認方法，則要引起足夠的重視。關注企業(yè)的銷售模式，經銷商或加盟商模式容易造假，應重點關注。

（三）從外部第三方獲取證據(jù)反證或印證內部證據(jù)

可以去銀行取得銀行對賬單、收支流水，并與企業(yè)銀行日記賬比對，可以發(fā)現(xiàn)收付款方是否與賬面一致，是否存在篡改銀行收付款憑單隱瞞資金真實來源和去向的行為，是否存在虛構資金流的行為。去銀行調取企業(yè)的征信報告，可確認企業(yè)的借款擔保抵押及對外擔保是否披露完整。可以去工商部門調取工商信息，去海關查詢出口報關情況。去客戶和供應商處，親自訪談和函證。

三、案例分析

（一）事件介紹

2018年10月18日，康美藥業(yè)因貨幣現(xiàn)金異常偏高、大股東大比例質押股權和年報中存貸比雙高而引起媒體的懷疑和報道。針對媒體的質疑，康美藥業(yè)隨即發(fā)布公告予以回應，稱上述現(xiàn)象均符合企業(yè)當前正常的發(fā)展情況。之后股票開始下跌，這種情況最開始出現(xiàn)在2018年10月19日，并于隨后兩日一直持續(xù)下跌。康美藥業(yè)在2018年12月28日，由于涉嫌違法正式被立案偵查，同年中國證監(jiān)也對康美藥業(yè)下達《調查通知書》。2019年5月17日，證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會并通報具體調查進展情況，初步認為康美藥業(yè)在2016年、2017年和2018年的財務報告存在虛假信息，并表示“這是一場預謀已久、有組織、周期長、較為系統(tǒng)的財務造假行為，對投資者產生了惡意欺騙，影響十分惡劣，后果嚴重性不可估量”，坐實了康美藥業(yè)財務粉飾的事實。2019年5月21日，康美藥業(yè)主動戴帽，將企業(yè)股票名變更為“ST康美”。證監(jiān)會在同年8月16日向康美藥業(yè)下達《行政處罰及市場禁入告知書》，并結合市場規(guī)定對康美藥業(yè)涉及的所有相關人員作出禁入市場的處罰。

（二）案例分析

1.粉飾的手段分析

1.1 利用虛假記賬手段達到虛增貨幣資金目的

在2016年—2018年中，康美藥業(yè)發(fā)表的年報虛增貨幣資金金額從225.48億元到299.44億元再到361.88億元的不斷增長，其中在2018年半年報中虛增的貨幣資金金額甚至超過了當期披露的凈資產，面對如此高額的貨幣資金的虛增，聘請的會計師事務所在此情況下，依然每年對康美藥業(yè)報表出具無保留意見。通過偽造貨幣資金的往來業(yè)務進行財務粉飾較為困難，于是康美藥業(yè)通過存貨、在建工程等較為隱蔽的賬目來虛增貨幣資金。

1.2 利用工程項目虛增資產

利用工程項目進行財務粉飾為上市企業(yè)的“慣用伎倆”之一，他們通常利用工程項目的會計確認和計量的復雜性來操縱報表項目，通過此種方式進行財務粉飾較難為審計所識別。在2018年康美藥業(yè)所發(fā)布的年報中，企業(yè)通過普寧中藥城等六大工程項目，達到了虛增固定資產的目的，總金額達到36.05億元。此外，康美藥業(yè)發(fā)布的2018年年報，對于項目中的會計確認與計量條件并未進行披露，從而難以鑒定此類科目金額的真實性。

1.3 通過關聯(lián)方對資金非經營性占用

關聯(lián)方交易也是上市企業(yè)進行財務粉飾常用的手段之一，企業(yè)往往利用復雜的關聯(lián)關系進行操縱從而達到自己的目的。2014年年報中，康美藥業(yè)相關應收款只達到了0.58億元，而在四年后的2018年卻快速增長到92億元，遠高于同行業(yè)企業(yè)水平。在2019年5月29日發(fā)布的會計差錯更正公告中，企業(yè)只是明確了其他應收款的追溯金額，并沒有針對項目具體的內容展開披露。直到證監(jiān)會對康美藥業(yè)財務粉飾發(fā)布處罰結果，揭露康美藥業(yè)與關聯(lián)方實際資本交易額為88.79億元。這些資金被用于買賣企業(yè)股票、墊付解質押款等，然而在此前馬興田及康美藥業(yè)第一大股東一直發(fā)公告堅稱未操縱股價。

2.粉飾原因分析

2.1 實際控制人“一股獨大”

在康美藥業(yè)被證監(jiān)會通報的財務粉飾期間內，企業(yè)前十大股東成員結構并無較大變化。在2018年報告期內，馬興田直接持有康美藥業(yè)的股份比例為0.02%。在康美藥業(yè)中康美實業(yè)投資控股有限企業(yè)屬于第一大股東，在整體持股比例中其占有32.75%，該企業(yè)的實際控股人卻是馬興田。而馬興田夫人許冬瑾持有康美藥業(yè)1.97%股份，以及馬興田夫婦間接通過普寧市國際信息咨詢服務有限企業(yè)和普寧市金信典當行持有康美藥業(yè)3.74%股份。此外，據(jù)年報披露顯示，許燕君作為康美藥業(yè)前十大股東，也屬于其中一個關聯(lián)方。由此可以得出，馬興田夫婦在康美藥業(yè)中掌握的股權已明顯超出整體的35%。雖然對于50%的比例來說還相差甚遠，但在企業(yè)前十大股東中，其余的股東持有股權比例均不超過5%。馬興田夫婦依照自己手中持有的企業(yè)股權比例，足以實現(xiàn)“一股獨大”。

2.2 企業(yè)內部治理結構混亂

（1）董事長與總經理職位重疊

根據(jù)委托代理原則，在企業(yè)中股東和管理層通常由董事長與總經理代表，屬于雇傭關系，這兩個職位應當職權分離。股東可以通過董事會對企業(yè)進行有效監(jiān)督，從而形成對管理層的有效約束，這樣可以減少管理層道德成本。在康美藥業(yè)企業(yè)內部，馬興田即擔任企業(yè)董事長，還肩負著總經理職責。這樣一來，再加上馬興田對康美藥業(yè)持有的絕對控股權，在企業(yè)里可以“一手遮天”，馬興田完全能夠按照自己個人意愿決定怎樣經營企業(yè)，包括一份財務報告到底如何披露。

（2）獨立董事未能履行職責

在企業(yè)治理理論中，董事會的獨立董事成員數(shù)量要大于非獨立董事人員數(shù)量。據(jù)2017年年報披露顯示，康美藥業(yè)董事會成員構成為，包括馬興田及其夫人許冬瑾在內的總共9名成員。而在這些董事會成員中，獨立董事只占據(jù)了三分之一，其余均為非獨立董事，非獨立董事成員數(shù)量遠遠多于獨立董事。這是不合理的企業(yè)治理結構，尤其是在康美藥業(yè)這樣一個行業(yè)領頭的大企業(yè)里面。獨立董事不能履行自己的職責，無法實現(xiàn)對企業(yè)管理層制衡作用，這無疑給財務粉飾提供了一個可乘之機。

（3）內部控制機制失效

如果一個企業(yè)內部控制是有效的，那么這個企業(yè)發(fā)生財務粉飾的概率在很大程度上會被大大降低。從2018年康美藥業(yè)所發(fā)布的審計報告中可以看出，企業(yè)的內部控制是無效的。此前，在處理企業(yè)重大會計差錯的情況時，康美藥業(yè)也一再解釋為是內部控制失效所致。馬興田夫人許冬瑾作為康美藥業(yè)會計主管，這樣一來企業(yè)的會計部門即使是一個獨立的部門，也無法在會計工作中真正保持獨立，會計部門很容易成為馬興田追逐自己利益的工具。

（三）防范企業(yè)財務粉飾的建議

1.建立完善財會人員信用檔案

為防止財務粉飾行為的發(fā)生，應當建立完善財務會計人員的行業(yè)自律體系及信用檔案。自律體系及信用檔案建立的目的是督促企業(yè)財會人員依照會計法規(guī)、會計準則開展工作并提供高質量的中立會計信息。當財務會計人員發(fā)生財務粉飾行為時，建議將違法違規(guī)行為記錄在財務會計人員信用檔案中。財務會計人員信用檔案可作為用人單位選聘的參考標準，強化財會人員誠信責任。

2.提供內部審計部門獨立性

在上市企業(yè)中應當設立獨立的內部審計職能部門并配備專職的內審監(jiān)督人員增強審計的獨立性。內部審計作為上市企業(yè)內部控制制度的重要環(huán)節(jié)，需要制定配套的措施和有效的評估機制用以增強審計部門監(jiān)督的實操性。與此同時，必須提高內部審計部門人員的專業(yè)素養(yǎng)及對審計內部控制制度的理解。最后，內部控制制度強調的是企業(yè)各部門之間的交流與協(xié)作，加強部門之間的溝通交流，減少信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生，使內控的實施情況得到及時反饋，從而提升內控有效性。

3.在董事會成員中強化獨立董事占有的比重

提高獨立董事在董事會成員中的比重，不僅有效避免了上市企業(yè)的決策權力過于集中的現(xiàn)象，還有助于建設獨立董事隊伍，保證獨立董事權力的有效行使。本文建議上市企業(yè)進一步擴大獨立董事在企業(yè)董事會成員中的比重，保證決策人數(shù)上的優(yōu)勢，將比例提升至1/2甚至更高，充分發(fā)揮獨立董事的作用。同時，在保證獨立董事中有一名會計專業(yè)人士的基礎上，還應設立至少一位審計專業(yè)人員以實現(xiàn)共同監(jiān)督。

四、結束語

綜上所述，在市場競爭環(huán)境愈加復雜的背景下，企業(yè)為了能夠實現(xiàn)發(fā)展、脫穎而出，頻發(fā)財務粉飾事件，對市場健康發(fā)展造成了嚴重影響。本文基于財務報表粉飾行為的理論基礎，從了解非財務信息，分析財務信息的合理性、分析關鍵的財務數(shù)據(jù)和資料、從外部第三方獲取證據(jù)反證或印證內部證據(jù)幾方面明確了企業(yè)財務粉飾識別的方法，并結合實際案例，探討了該企業(yè)的粉飾手段、粉飾原因以及防范企業(yè)財務粉飾的相關建議，以期能通過本文降低企業(yè)財務風險或損失，為維護市場健康秩序和企業(yè)健康發(fā)展夯實基礎。