企業財務風險的成因及防范

李曉東

（河北文通國際貿易有限公司，河北 石家莊 050071）

企業財務風險是指在企業的各種財務活動中，由于一些不可控的因素，使得企業財務的狀況處在不穩定的階段。在市場經濟條件下，企業的財務風險是客觀存在的，財務風險的存在無疑會對企業的生產經營產生重大影響。當前，國內外競爭日趨激烈，企業生存的市場環境發生了變化。很對企業雖然技術專業、設備先進、市場完善，但仍然存在經營困難，面臨破產難題。失敗的原因往往是資本結構不合理、缺乏科學的投資決策能力等。企業不適當的資本回收戰略和非標準化的收入分配政策，使得財務狀況惡化。在市場經濟的背景下，企業的財務風險是不可避免的[1]。近年來，市場競爭日趨激烈，企業要想在競爭中立于不敗之地，就必須識別不同的財務風險，及時了解其性質，并在此基礎上制定最有效的風險管理計劃，發揮財務風險管理活動地重要價值，以此推動企業健康發展。

一、企業財務風險概述

財務風險可分為廣義和狹義，一般財務風險是指不可控制的風險，這是由于客觀環境的不確定性和主觀因素的不穩定性造成的。例如：市場經濟環境的變化、管理失誤等。在這種情況下，由于成本高、實施強度大，可能很難改變企業模式，如果沒有適當的風險應對措施，這將對企業的內外部環境產生巨大影響，進而影響預期收入。由于缺乏財務結構或融資方式不當，企業會在一定程度上遭受損失，導致經濟下滑。

二、企業財務風險產生的原因

1.企業財務管理的宏觀環境復雜而多變

宏觀調控工作會使得整個市場經濟發生變化，如圖1所示，社會環境的風險會對企業財務風險的產生造成一定的影響，一個地區或國家的發展會有周期性的發展和波動，在經濟增長期，市場的購銷行為會發生變化，企業的經濟效益會增加。在經濟不景氣時期，由于市場發展相對疲軟，企業虧損的可能性相對較高，對于抗風險能力較低的企業，風險發生的可能性相對較高。在經濟快速發展的背景下，如果項目的實施不符合企業的實際情況和發展需要，風險發生概率會增加[2]。此外，企業的經營受到市場因素的強烈影響。特別是與企業運營相關的材料價格上漲將不可避免地增加生產成本，這將進一步加劇企業運營風險的上升。

圖1 社會環境風險

2.企業的資本結構不合理

對于企業來說，基金架構是指股權基金和負債基金在一家企業的所有基金協會中的份額。目前，中國的一些企業正處于發展的初步階段，必須改進和優化基金的申請和框架，此外，一些企業過于注重市場份額的提高，普遍采用賒銷方式，企業內部控制制度有待完善，債務管理方法不規范，增加了財務風險的出現的可能性。企業需要結合自身特點和管理需要，構建完善、科學的財務監督體系，只有充分發揮財務監督的作用，才能為企業提供基礎和支撐[3]。但是，大多數企業還沒有形成完善的內部財務監督體系，在這種情況下，可能會產生財務風險。由于財務管理者的整體素質參差不齊，管理者對財務風險預警的認識不深，導致財務風險預警管理工作沒有發揮出應有價值，增加了財務風險發生的可能性。

3.企業決策水平有待提升

從外商投資的角度看，多元化經營模式與單一經營模式不能完全協調。企業往往依賴多元化經營，但由于對投資項目的風險缺乏了解，企業在決策時沒有調查投資項目的可行性，使得投資渠道過于片面。企業的投資內容大多都投資于同一領域，若市場行情不好，則會出現虧損的情況，導致投資風險無法進行科學的分配，增加了財務管理的負擔。分析原因來看，由于決策者在工作經驗及主觀意識方面的影響，導致企業決策水平相對較低，缺乏合理性，在今后應有針對性地提升企業決策水平。

三、財務風險的特征

1.不確定性

受到客觀環境和主觀環境的影響，財務風險可以提前估計，但各種因素在不斷變化。財務風險是客觀存在的，不與人的主觀意愿相混淆，財務風險管理過程與企業內部經濟環境和外部市場環境相聯系，與人民群眾的意志無關，不受人民群眾的主觀控制。因此，人們只能在有限的條件下合理地預測和控制風險，此外，風險無法完全消除，風險的客觀性確保了經濟和控制活動的必要性。

2.多樣性

財務風險的多樣性主要包括三個方面：一是經營環境的多樣性，金融活動不僅受到國內外市場的影響，同時受到利益的影響，傳統市場和現代高科技市場，多元化的經營環境使金融活動面臨風險；二是受企業業務流程多元化的影響，一個企業的生產經營過程是緊密相連的，不是單一存在的，因此任何生產過程都可能存在風險；三是受到金融行為多樣化的影響[4]。企業的行為包括融資、投資、資本投資和收入分配。在整個過程中，企業活動受到許多因素的影響，必然會出現各種不同的風險。

四、財務風險分類

1.籌資風險

融資是財務管理活動的起點，是金融活動的開始，同樣是企業未來使用資金的基礎。融資風險是指由于經濟環境和資金來源的變化，企業預期收益的不確定性。籌資成本高、程序繁瑣，若出現籌資結構不合理，導致企業破產。

2.投資風險

投資風險是指預期收益的不確定性，由投資過程中的一些不確定因素引起的，是指投資過程中收益損失甚至主要損失的風險[5]。企業通常在通過融資獲得資金后進行投資。常見的再投資類型包括證券市場投資，生產活動投資和貿易投資，但并非所有投資活動都有收益。如果注資不足或金融風險規避失敗，這可能導致資本鏈中斷和企業經濟效益的下滑。

3.現金流量風險

現階段，企業內部需要正確認識企業財務經濟風險的根本來源和風險類型，這是企業預測和準確計量企業財務經濟風險的重要前提，在此基礎上，企業內部應盡快建立健全財務風險信息網絡，確保及時安全獲取各種高標準質量的企業財務風險信息，為正確決策活動提供依據[6]。企業實體經濟應及時收集預測財務風險息息相關的財務數據，包括內部產品、財務統計信息，根據初步風險進行預測。通常可以通過使用各種簡化財務模型方法來準確衡量企業財務上的風險。風險下的各種預期風險收益，通常可以采用物理定性和實質定量的分析方法，將對各種情況的風險分析和效果評估與風險數據的收集整理和分析計算效果結合在一起。在財務運營當中，風險和概率密切相關，因此，企業財務部通常可以使用概率進行風險統計，衡量各種風險變化程度。通過分析不同時期可能發生情況的風險概率以及不同可能的預期收益或預計成本、預期收益價值，計算可能收益或預期成本的方差和標準差，最后根據風險變異系數進行評估確定風險變化程度。

4.資金運營風險

資本運營風險涉及多個方面，由于營運資本不佳和其他因素影響，會對企業財務狀況和財務結果產生不利影響，進而導致經濟損失。營運資本與維持企業日常生產和運營、生產和運營周期所需的資本密切相關。

如果企業生產經營所需資金無法覆蓋，會對生產經營產生負面影響；收入分配風險是指由于收入分配決策的失敗，對企業的生產經營產生的不可逆轉的影響，例如，由于企業會計核算方法的不當，有可能計算錯誤的成本和費用，導致當期利潤增加，導致當期費用也相對增加的錯誤，進而出現巨大的財務危機。

五、財務風險的規避

企業在經營與發展的過程中，需要結合內外部因素進行統籌分析，及時化解財務危機，以此推動企業健康發展。為了能夠充分的做好財務風險防范工作，需要財務工作人員加大信息分析，提升自身綜合素質，做好風險識別和評判，將企業可能會遇到的風險來及時進行分析，制定相關的解決策略，為企業發展提供重要保障。如圖2所示，企業要加強對財務的控制管理，構建財務共享，以市場為導向做好業務計劃與財務預算，做好內部審計與財務預算，有效防范風險。

圖2 財務管理控制體系

1.加強控制管理，降低資金風險

要想做好企業財務風險防范工作活動，必須要加強資金的控制與管理。首先，要降低企業會計工作的財務風險，在進行會計管理工作過程中，及時降低會計成本，對成本的變動來進行風險預測和評估。聘請專門的質量評價管理機構，對企業當前的綜合信息來進行嚴格的審核[7]。強化財務管理工作人員的綜合素質，通過開展職業培訓的方式，提升專業技術水平，確保在管理的過程中，能夠充分的發揮出人才的作用。其次，要做好預算資金風險管理工作活動，建立健全完善的規章制度，比如有關于企業預算財務審批管理制度、投資風險管理制度、資金安全風險管理以及各方面的規范，利用制度約束管理工作人員的行為。在制度的帶領下，推動工作活動的順利開展。此外，還應當建立健全監督管理制度，對每一筆資金的使用情況及時進行審核，防止出現假賬、錯賬情況。通過各種不同的方式，有效降低資金風險。企業要加強對資金的管控，進一步提升信息化應用水平，實現財務資源的統籌運作、提高資金運作效率，做好全面預算管理系統、ERP/物流管理系統、核算系統等的集成應用，利用現代信息科技降低資金風險。

2.創新管理理念，構建財務共享模式

當前時代屬于信息共享時代，通過構建財務共享模式，有利于提升財務信息的采集效率，這對于推動企業財務工作管理活動實施來說具有重要的意義。

首先，在具體應用的過程中，企業要創新管理理念，引入先進的管理思想和管理的方法。身為財務管理工作人員，需要緊跟時代發展步伐展開創新，認識到財務共享模式的重要性，清楚的了解到財務共享是促進企業長遠健康發展的根本需要。通過共享模式的應用，可以提升企業的社會效益，不斷增強綜合競爭能力，以此結合現代財務信息共享管理模式，促進轉型發展。其次，要清楚地認識到企業財務信息共享管理模式是對企業信息進行綜合性的整理，結合各個部門展開管理工作，共享并不是剝奪領導層的權利。通過共享模式開展業務核算工作，提升財務管理的應用效率，既要拓展財務管理人員的本職管理職能，也應該給予財務人員更多的自主權，積極的投入到管理工作活動中來做好本職工作。最后，企業財務管理工作人員需要合理地對財務信息共享模式進行創新，促使全體職工積極參與，讓全體員工都能夠認識到共享模式的重要性，激發參與性，以此充分的發揮出共享模式的價值，為企業的發展注入無限的生機與活力，有效地規避風險。

3.以市場為導向調整企業戰略

面對當前整個市場因素的影響，很多企業在經營與發展的過程中，由于規模相對較小、融資條件不完善，再加上市場信息不流通等各個因素的影響，導致企業發展面臨著很多的困難。所以在今后企業應該做好信息的接收工作，針對當前內外部市場環境的發展和變化，有針對性地調整自身發展策略，提升管理與發展的靈活性[8]。尤其是面對經濟放緩和市場不斷變化的整體形勢，身為企業的管理者，應當深入分析當前企業經營與發展的特點、面臨的優勢和劣勢，經過深入的分析之后，適當的實現多元化的方向發展，從多個不同的方面展開公司業務活動，將雞蛋分別放在不同的籃子里，這樣一來，對降低企業的財務風險來說有重要的意義。

在具體實施的過程中，既要做好本質業務工作活動，同時也可以結合當前公司內部所擁有的人才、技術等一系列的資源，適當的發展其他輔助業務。這樣一來，既保證主營業務不受到影響，同時還可以對其他的行業進行深入的調查研究，結合行業和市場的整體變化需求，有針對性地展開創新，能夠更好地滿足市場的需求，同時還可以為企業的發展注入無限的活力，能夠降低運營的成本。需要注意的是，身為企業的管理者，在實施戰略調整的過程中，所有的決策活動以及目標任務都應當結合實際發展情況進行全面而深入的調查與分析，切勿盲目發展，否則不但不會起到風險規避的作用，反而會導致企業的正常運營受到影響。

4.建立優秀的企業文化

一個企業的發展，離不開員工的共同努力。分析當前我國整個市場行業的發展情況來看，優秀的企業在發展的過程中，除了具備優質的服務和產品之外，還表現出了一個共同的特征，那就是具備良好的企業文化。因此，企業的發展要想有效地規避財務風險，可以從企業文化方面入手，樹立良好的工作理念，營造融洽的工作氛圍。這樣一來，有利于提升整個公司內部人員的士氣。所以，身為企業的經營管理人員，必須要結合企業自身發展的特點，積極傳遞正能量在內部營造融洽的氛圍，引導全體工作人員積極工作能夠團結一致，以此來保證企業快速發展。

通過建立優秀的企業文化，可以凝聚企業內部每一位員工的力量帶領員工，積極弘揚企業精神，對于提升企業發展速度提升知名度來說有重要的意義。在與其他企業或金融機構合作的過程中，企業管理者應當注重自身的信用問題，減少企業融資的難題。充分地發揮出企業的獨特魅力，吸引更多優秀人才加入到企業中來，這對于提升企業的競爭力來說有關意義，在一定的程度上，可以促使企業朝著更好的方向發展。

5.嚴格做好預算管理，有效防范風險

在整個財務管理工作活動開展的過程中，做好預算管理工作活動，可以確保企業資金利用效率最大化，根據企業的具體發展現狀來進行科學合理的預算，保證資金使用規范合理，同時還能夠有效規范會計行為，避免出現財務造假情況，有效防范財務風險。

首先，要構建預算管理體系明確責任的劃分，在管理的過程中，企業內部人員認為，財務管理工作活動是財務部門的工作與自身工作無關，這也是認識存在錯誤，所以在今后需要確保各個部門都能夠積極的參與，到財務管理工作活動中來配合財務人員開展工作。對于預算管理來說，應當建立責任制預算管理制度，在整個過程中如果出現問題能夠查明原因，追責到個人，進而對各部門內的各個人員起到約束的作用，促進資源的合理配置[9]。其次，要做好預算管理數據監測工作，結合企業的具體發展情況進行深入分析，確保預算數據的制定能夠和企業的整體發展目標相吻合，對企業不同發展時期及目標進行有針對性的調整，不斷完善預算管理的內容。最后，要加大內部監督審計管理工作活動的開展，對預算管理工作活動及時進行監督管理，杜絕可能存在的問題，發揮出預算管理的重要作用，認真落實在制度管理中的每一個內容，若出現問題則進行嚴格的處罰，提升管理的針對性。

六、結語

總而言之，面對當前激烈的市場競爭環境，企業的經營與發展必然會導致財務風險的出現，身為管理者需要及時分析企業財務風險的發生原因，結合原因找到具體的防范策略。因此，加強財務危機控制，有效控制財務風險因素，提高企業抵御財務風險的能力至關重要。目前大多數中國企業仍存在許多財務管理問題。沒有良好的風險規避措施，財務風險預警機制不健全、財務管理體系不完善，不利于企業的長遠發展，應從根本上營造良好氛圍，引入和完善財務風險預警機制，進一步完善財務管理，促進自身可持續發展。