金融制裁演進(jìn)

>>>當(dāng)?shù)貢r(shí)間2022年3月22日，美國(guó)總統(tǒng)國(guó)家安全事務(wù)助理沙利文在白宮記者會(huì)上表示，美國(guó)總統(tǒng)拜登將在訪歐期間，與北約盟友一道宣布新的對(duì)俄制裁措施。

20世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)對(duì)外制裁歷經(jīng)三個(gè)階段。第一階段為20世紀(jì)初期至第二次世界大戰(zhàn)，制裁較為單一，聚焦貿(mào)易和國(guó)家安全，以貿(mào)易制裁和凍結(jié)在美資產(chǎn)為主；第二階段為冷戰(zhàn)時(shí)期至20世紀(jì)末，制裁領(lǐng)域不斷拓展，法律框架基本定型；第三階段為21世紀(jì)“9·11”事件以來(lái)，制裁領(lǐng)域進(jìn)一步拓展，針對(duì)特定國(guó)家的專項(xiàng)制裁法律不斷豐富甚至轉(zhuǎn)化為專項(xiàng)一般法，更多采用以金融制裁為特征的“精準(zhǔn)的制裁”工具。美國(guó)對(duì)外制裁逐漸形成由制裁法律和總統(tǒng)行政令為骨架，以美國(guó)國(guó)務(wù)院、商務(wù)部、財(cái)政部主導(dǎo)的制裁清單為基礎(chǔ)的基本框架，并呈現(xiàn)出較強(qiáng)的“聯(lián)動(dòng)”特征（參見(jiàn)本期專題文章《美國(guó)對(duì)外制裁整體框架》，P8）。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，對(duì)伊拉克全面經(jīng)濟(jì)制裁和禁運(yùn)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，促使美國(guó)轉(zhuǎn)而依托美元霸權(quán)和金融影響力，更多地采用金融制裁這一“聰明的制裁”（Smart Sanction）手段，通過(guò)多種工具組合運(yùn)用，以最小化的成本實(shí)現(xiàn)對(duì)制裁對(duì)象的精準(zhǔn)打擊（參見(jiàn)本期專題文章《剖析美國(guó)經(jīng)濟(jì)金融制裁的20個(gè)典型案例》，P13）。

極端情形下，制裁包括凍結(jié)央行資產(chǎn)、切斷被制裁國(guó)金融機(jī)構(gòu)與美元清算系統(tǒng)連接，破壞該國(guó)金融穩(wěn)定。美國(guó)凍結(jié)被制裁國(guó)央行資產(chǎn)早就先例（參見(jiàn)本期專題文章《美國(guó)凍結(jié)外國(guó)央行資產(chǎn)的案例分析》，P15）；切斷被制裁國(guó)金融機(jī)構(gòu)與環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）的連接是金融制裁中烈度最強(qiáng)的手段之一（參見(jiàn)本期專題文章《SWIFT制裁對(duì)俄羅斯影響幾何》，P17）。

美國(guó)對(duì)外制裁案例中，最為典型的是美國(guó)對(duì)伊朗、俄羅斯的制裁。美國(guó)對(duì)伊朗制裁時(shí)間長(zhǎng)達(dá)40多年，動(dòng)用了幾乎全部經(jīng)濟(jì)金融制裁手段，并形成了一套對(duì)伊朗專項(xiàng)制裁法律體系（參見(jiàn)本期專題文章《美國(guó)制裁伊朗案例研究》，P24）。1995年《伊朗交易監(jiān)管法》首次提出“次級(jí)制裁”概念后，次級(jí)制裁使用日漸成熟，制裁的目標(biāo)對(duì)象逐漸涉及大國(guó)，制裁的領(lǐng)域日益寬泛，特別是涉及“次級(jí)制裁”的第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)可能面臨巨額罰款或被直接制裁的危險(xiǎn)（參見(jiàn)本期專題文章《美國(guó)次級(jí)制裁發(fā)展趨勢(shì)及國(guó)外對(duì)策》，P21；另見(jiàn)本刊2020年第15期文章《金融機(jī)構(gòu)在美國(guó)金融制裁中面臨的風(fēng)險(xiǎn)》，P26）。

新世紀(jì)以來(lái)，美國(guó)頻繁使用制裁手段打擊重新崛起的俄羅斯，美國(guó)對(duì)俄制裁充分體現(xiàn)了美國(guó)制裁轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)打擊的趨勢(shì)，具有典型的大國(guó)博弈特征（參見(jiàn)本刊2020年第15期文章《美國(guó)制裁俄羅斯案例研究及啟示》，P29）。2022年2月俄烏沖突以來(lái)，美歐等對(duì)俄羅斯掀起了本世紀(jì)參與制裁國(guó)家最多、制裁舉措最多、制裁烈度最強(qiáng)的一次綜合制裁。相較2014年克里米亞危機(jī)后對(duì)俄制裁，美國(guó)此次動(dòng)用了包括凍結(jié)央行資產(chǎn)、禁用SWIFT系統(tǒng)在內(nèi)的極端制裁手段，對(duì)外金融制裁工具箱中的“武器”幾乎傾囊而出， 制裁廣度、力度和烈度空前（參見(jiàn)本期專題文章《美歐對(duì)俄羅斯金融制裁新舉措》，P28）。對(duì)此，俄羅斯采取了多種應(yīng)對(duì)舉措和反制策略，既有短期應(yīng)急，也有長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)，并以“盧布結(jié)算令”、能源“武器”等進(jìn)行有效反擊，反制策略可圈可點(diǎn)，短期內(nèi)取得了一定的緩釋效果。但由于處于美元主導(dǎo)的國(guó)際貨幣金融體系中，俄羅斯能否有效緩釋金融制裁沖擊仍具有不確定性（參見(jiàn)本期專題文章《俄羅斯應(yīng)對(duì)金融制裁的措施分析》，P31）。

本刊特匯集相關(guān)研究文章，以饗讀者。