城商行支持科創企業發展的重點、難點與創新

鄭州銀行黨委書記、董事長 王天宇

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高度重視科技創新工作，將創新擺在我國現代化建設全局中的核心位置，全面部署實施創新驅動發展戰略，創新成為新時代高質量發展的鮮明主題和澎湃動力。本文分析了城商行支持科創企業發展的重點，并提出推進城商行支持科創企業發展的創新方向。

支持科創企業發展是城商行的使命所在

科創企業是推動創新發展的重要力量，其繁榮發展離不開金融“活水”，不斷加強對科創企業的金融支持，對于建設世界科技強國，實現金融高質量發展具有重大意義。中央全面深化改革委員會通過的《“十四五”時期完善金融支持創新體系工作方案》明確提出，要加快推進金融支持創新體系建設，推進科技信貸服務能力建設，統籌金融支持科技創新和防范金融風險，強化金融支持科技創新的外部支撐等。城商行作為我國多層次商業銀行體系的有機組成部分，是支持地方中小科創型企業發展壯大的重要金融力量。持續加強和優化科創金融服務，既是全面深入貫徹新發展理念，落實科創金融服務戰略部署要求，更是踐行金融的政治性與人民性，推動城商行高質量轉型發展的必經之路。

鄭州銀行緊跟國家創新驅動戰略，將科創金融確定為全行首要戰略，探索商業化、政策性“一體兩翼”協同發展，早在2020年便啟動了科創金融“千帆計劃”。圍繞科創金融業務，進行了體制、機制上的梳理與優化，著力破解科創企業融資難題。一是打造了“1+9+N”的運營模式，在總行成立科創金融事業部，單獨建賬、獨立考核、專業運營，指導引領全行政策性科創金融業務發展，設立金融智谷、中原科技城科創專營支行，組建9個專營團隊，地市分行主力經營。二是建立了“三專五單獨”的運營機制，即專營機構、專職團隊、專注科創，單獨建賬管理、單獨績效考核、單獨風險容忍、單獨客戶準入、單獨授信審批，提升服務科創企業能力。三是實行“專項授權+專職審批”，優化審批流程，全力推進線上化的貸款產品和風控模型建設，開通線上申請、綠色審批通道，平均貸款審批時限為5個工作日。四是努力構建覆蓋科創企業全生命周期的金融產品和服務體系，在河南首推“科技人才貸”和“認股權貸款”，為科創企業量身定制“科技貸、專精特新貸、鄭科貸”，面向成熟企業推出“上市貸”等多維度多層次產品。五是精準開展科創金融服務，針對鄭州市130多家、其他地市140余家科技園區重點企業，開展全覆蓋對口分包服務，全面對接政府相關部門認定的“白名單”科技企業，建立預授信機制，由專人專崗全流程服務企業。

截至2022年6月末，鄭州銀行已累計支持各類科技型企業1600余戶，累計發放金額390億元，科創金融貸款余額135億元，有貸戶1400多戶，預授信金額300多億元，科創金融服務取得積極進展。為更好地推動科創金融發展，加速戰略轉型，未來的發展還需要進一步明確城商行支持科創企業發展的重點，厘清遇到的難點問題，并據此深化城商行自身的管理與創新工作。

城商行支持科創企業發展的重點

新時代科創企業在高質量發展中發揮著長期性、底層性和關鍵性作用。支持科創企業發展，城商行需要聚焦科創企業的發展階段和融資需求，以國家發展戰略為依托，構建適配科創金融的運營體制，創新和迭代相應的金融產品和服務，并做好科創金融風險管理，充分發揮城商行服務中小企業和地方經濟發展的重要功能。

發展科創金融，城商行必須緊貼國家政策導向，落實中央《“十四五”時期完善金融支持創新體系工作方案》的相關具體要求，以金融創新促進科技創新，推動實現高質量發展。城商行作為我國一支重要的金融力量，服務地方經濟和中小企業發展本是職責所在，要貫徹落實國家科創金融發展戰略部署，立足區域經濟和科技發展實際情況，結合經營管理特色，從戰略高度謀劃發展科創金融，豐富服務實體經濟的時代內涵。要把科創金融內嵌入城商行發展的引領戰略，明確科創金融的發展目標，積極將國家戰略落實到位、執行落地，把城商行打造成為服務科創企業發展的金融生力軍。

科創企業具有高成長、高風險、高收益、輕資產等顯著特點，融資需求總體呈現出持續性強、時效性強等特征。在傳統意義上，科創企業融資渠道少，融資規模小。城商行現有的運營管理體制與科創型企業的全生命周期融資需求并不完全匹配，支持科創企業發展，必須構建適配其需求特征的金融運營管理體制。這需要在組織架構、盡調審批、風險管理、資源配置、考核評價機制等方面加大探索和嘗試，構建并完善一套適用于科創金融業務的專屬專營管理體制機制，強化支持科創企業發展的內生動力。

科創企業涉及的行業領域眾多，專業性強，知識密集，在科創企業發展的初創期、成長期、成熟期和衰落期等不同階段，其融資需求不盡相同。城商行需要認真研究、把握科創企業發展特點和成長規律，做到因時制宜、因企施策。針對不同周期及不同行業企業的融資特點創新金融產品，持續進行以科創企業需求為導向的金融產品和服務創新，是城商行支持科創企業發展的一項關鍵工作。重點構建支持科創企業“全生命周期”融資需求的金融服務體系，伴隨式幫助科創企業度過初創期、步入發展期、走向成熟期，以多層次和多元化的金融產品服務滿足其實際融資需求。

科創企業以中小微企業為主，業績波動大、前景不確定，具有天然的高風險屬性。城商行作為地方金融機構，與國有銀行和大型股份制銀行相比，其資產規模較小，抗風險能力較弱，信貸風險偏好更傾向于“低風險、穩收益”的傳統行業，這與科創企業“高風險、高收益”的特點難以相適應。因此在開展科創金融業務時，城商行還須做好相應的風險管理工作，在原有制度的基礎上，完善適應于科創企業的風險管理體制、機制，提高風險管控能力，增強科創金融發展的內生動力和可持續性。

城商行支持科創企業發展的難點

科創企業涉及高新科技密集行業，從事的具體業務和項目種類繁多、專業性強。不同科創企業的管理架構和管理機制差異較大，在企業發展周期的不同階段，其融資需求與傳統企業存在著很大差別。城商行強調制度管理，以規則、程序和流程為中心，在管理體制、組織流程與人員結構等方面較為穩定，側重于資產抵押類的傳統信貸投放，較為關注企業規模。而科創企業以技術為中心，其企業組織體系與管理框架是圍繞技術研發和技術人才建立的，這在一定程度上造成了其金融供需兩端的錯配，導致傳統銀行服務體系難以適應科創企業的發展規律和融資需求。城商行的層級式和區塊化的管理體系難以統籌不同區域、部門及層級的金融資源來滿足科創企業多緯度的綜合化金融需求。同時，科創企業的融資需求時效性強，城商行的傳統授信審批須經過逐層核準、上會與批復等多個流程環節，審批鏈條和周期較長，在及時有效地滿足科創企業融資需求上也存在不足。

完善的科創金融生態體系是促進城商行科創金融發展的基本保障和重要支撐。在科創企業發展的全生命周期中，由于各發展階段的融資需求不盡相同，城商行需要與政府及市場專業機構等多部門進行業務協同，共同構建完善的科創金融業務生態，以發揮各自力量與資源，各揚所長、相互賦能。當前，在這一生態體系中，相關主體對開展科創金融業務的支持和保障措施不一，在搭建科創金融生態體系方面還未統一步調，在涉及科創企業的大數據信息共享、發揮多元金融協同支持及有效的市場風險分攤等方面都還存在不少的問題，影響和制約了城商行在支持科創企業融資上的功能發揮。例如，城商行針對科創企業進行的信貸管理，迫切需要全面獲得涉企的政務大數據信息，而涉企政務信息的整合度及開放度上有嚴格限制，相關部門提供的科創企業支持名單也不夠明確。除了傳統的授信手段外，城商行還需要積極爭取投貸聯動監管許可，在與股權投資基金開展合作時，也面臨較大的企業價值評估和投資方法上的差異，尤其是在涉及科創企業信用風險評價及風險損失分擔上，城商行都還需要得到更大的社會面的共同支持。

科創企業以中小微企業為主，所處的發展階段不相同，其對金融產品和服務的需求也存在差異。科創企業的可持續發展，需要城商行針對企業全生命周期及其各發展階段的融資需求構建涵蓋多層次、綜合化的金融服務方案，推出與各個發展階段相適應的融資扶持政策。雖然目前城商行對科創企業的金融支持力度不斷增強，但對科創企業的分層及分類管理體系還不完善，缺乏對科創企業的多梯度分類機制，涵蓋科創企業全生命周期的綜合化融資服務還未普及，城商行多元化與定制化信貸產品不足的問題仍然突出。如果忽略科創企業在各發展階段的特征及其相應的金融需求，缺少因地制宜的差異化與定制化的專屬科創金融產品，城商行將難以滿足科創企業多元化的全生命周期融資需求，進而影響金融支持科技創新的效果。

數字化轉型是城商行適應數字經濟發展的重要能力建設，也是更好地推進管理體制變革和產品創新的關鍵抓手，使得城商行在科創金融領域能更好地評估企業價值并識別風險，為科創企業發展提供更為精準的金融產品和服務。然而，在城商行推動的數字化轉型過程中，受制于規模小、創新能力弱等方面的約束，還存在著一些問題與難點。與國有大行和股份制銀行相比，城商行的科技投入成本有限，科技人才相對不足，業務數字化與線上化建設缺乏自主創新系統，推動數字化應用較為依賴外包的科技團隊，數據整合與治理能力弱。在構建科創金融業務專屬的科技系統與數字化鏈接時，不僅面臨著數據、系統和人才的缺口，更需要推進內部管理機制和流程的再造，以客戶為中心，實現前、中、后臺企業數據共享，更好地提供全方位、便捷化和多要素的數字化金融服務。另外，城商行數字化應用還面臨著商業模式、數據安全、技術漏洞等方面的風險。

科創企業具有高風險屬性。科創企業所處高新技術行業，往往具有研發投入大、回報周期長，以及技術和市場的雙重不確定性等特點；同時由于依賴核心技術人員和少數供應商，導致科創企業具有天然的高風險屬性。特別是由于初創科技企業存續時間短，無可供參考的經營記錄，信用等級較低或不具備符合銀行要求的抵（質）押資產，在風險評價中屬于較高風險，缺少特殊增信政策，導致城商行的授信管理面臨較大的風控壓力。在城商行開展科創金融服務的過程中，科創企業的持續創新能力與主營業務發展的可持續性、公司收入及盈利水平等都具有較大不確定性，增加了貸后管理的風險管控難度。另外，科創企業的發展過程中，經常出現企業核心技術及專利資產增減轉移、企業研發方向與主營業務變化及核心技術人員變動等，這都加大了科創企業的金融風險管控難度。

不斷推進城商行科創金融發展的創新

構建專職專營的科創金融組織體系

科創企業分布在不同的科技領域，所處的企業發展周期也不盡相同，涉及的專業性較強。城商行需要建立專職專營的科創金融機構和團隊，并匹配相應的經營考核機制，以實現精準的資金投放，提升科創金融業務的運營效率和風險防控。

在分支行層面設立專營的科技（科創）支行，在城商行所服務的地域內，選擇科技企業密集的高新區或科技創新示范區，設立專營機構，貼近客戶提供差異化科創金融服務。培養專業化科創金融服務團隊，匯集科創金融專門人才，提升專業能力，推動科創金融前臺市場營銷與中后臺專業管理服務相銜接。

針對差異化的企業客戶、金融產品、合作渠道及風險管理等，逐步擬定標準化和流程化的管理制度，并依據科創企業的技術特征與融資需求，優化審批流程與貸后管理，在內部資金轉移及定價方面給予相應傾斜和靈活支持。考核管理要秉持短期與長期相結合，強化科創企業科技性與成長性權重，弱化抵押擔保條件，密切與政府性擔保機構及科技平臺等合作，在合規基礎上優化落實容錯糾錯、盡職免責管理，適當提升科創企業不良貸款率的容忍度。

優化科創金融業務的外部協同生態

在科創企業發展的全生命周期中，不同階段的融資需求不盡相同，客觀上需要城商行加強與政府相關部門及各類市場專業機構的業務協同，完善科創金融生態體系，更好地為科創企業提供包括授信和股權投資等在內的全面金融服務。

城商行作為服務地方經濟的金融機構，應持續深化與地方政府財政、科技、工信、金融及大數據等部門協作，共同構建雙方和多方協同機制，就科創金融推進戰略協作。充分利用地方政府設立的科技金融風險補償資金池、政府專項貼息及政銀擔風險共擔等方式，在信貸資金的財政補貼、風險共擔及涉企大數據信息共享等方面深化合作，提升金融服務質效。通過出資參與政府產業投資基金和創業投資基金等方式為科創企業發展提供股權融資，加大科創金融支持力度。

針對科創企業在不同成長階段的差異化融資需求，城商行還需推進與金融同業、擔保公司、私募基金、證券公司、行業協會，以及科技園區等專業機構的業務協同，通過信貸、股權和債券等方式為科創企業提供多元化金融支持。尤其是在科創企業的發展初期，客觀上需要城商行突破傳統的單一信貸模式，支持城商行設立投資子公司，試點推廣投貸聯動，打造“銀行+投行”模式，探索債權融資與股權融資的合作聯動，依托科技產業園區，探索產融結合批量授信，推動科創企業全生命周期中的信貸金融服務前移。

推進科創金融產品的創新和迭代

科創企業具有和傳統企業不一樣的企業屬性和融資需求，城商行在發展科創金融業務時，也應根據科創企業群體的金融需求，結合金融科技，創新推出相應的金融產品和服務，如基于科創企業上下游產業鏈的供應鏈金融供給等，多方位滿足科創企業的實際需要。

針對科創企業在不同階段的融資需求，推進信貸產品的創新迭代，按照廣覆蓋、長周期、弱擔保、低利率和便捷化的標準，打造能涵蓋科創企業全生命周期的專屬產品和服務體系，推出完善創業貸、科技貸、知識產權質押貸、人才貸、股權貸、專精特新貸、上市貸、研發貸等多維產品，加大供應鏈融資產品推廣。開通科創金融綠色通道，聚焦滿足科創企業各成長階段的資金需求難點與堵點，提高科創企業的資金獲得率。

分別為處于孵化期、初創期、成長期和成熟期的科創企業量身定制相應的金融產品和服務，完善梯度的科創企業培育機制。將多樣化科創金融產品“全覆蓋”式對接地方政府科技部門提供的高新技術企業和科技型中小企業，工信部門提供的專精特新和小巨人企業，發改委部門提供的天使風投創投基金備投企業，地方金融監管部門提供的重點上市后備企業等，開發特色產品，擴大科創金融產品適用面。建立科創金融產品的預授信機制，設置專人專崗全流程服務，幫助預授信科創企業便捷提款。

深化科創金融發展中的數字化應用

由于科創企業具有專業技術性強、企業成長不確定性強等特點，城商行在開展科創金融業務時面臨著較大的信息不對稱問題，給信貸投放和貸后管理帶來了挑戰。在金融科技突飛猛進的時代背景下，城商行應加大數字化技術應用與創新，提升科創金融專業化運營水平。

依據城商行的實際情況，選擇合適的數字化建設戰略，強化大數據和金融科技在科創金融運營中的應用。借助政府部門的政務大數據、專利大數據及工商信息大數據，加強對科創型企業創新實力與經營風險的研判，通過分類管理，給予差別化的信貸政策，提升授信支持精準度。開展數據智能化應用，豐富和增強在涉及科創企業業務營銷、信用調查、信貸審批、貸后管理的方法手段，完善相應的科創金融風險管理機制，全面推動科創金融業務、運營、產品和風控體系升級。

靈活開展與金融科技平臺公司的合作，政務數據結合市場數據，全面掌握科創企業實際狀況與融資需求，多維度畫像，精準化投放，為相應企業量身定制金融產品，研發適配科創企業多周期需求的金融服務。同時，通過大數據等金融科技手段的廣泛運用，也能優化城商行科創金融業務運營流程，提升科創金融服務質效，包括業務審批與資金投放的線上化，既便捷了客戶，也提高了科創企業專利質押及押品動態管理的效率。

完善適配科創企業特點的風控管理

科創企業本身具有天然的高風險屬性，城商行資產規模相對有限，風險管理作為經營管理的核心主題，需要在科創金融業務上處理好支持科技創新和實現穩健經營的平衡關系，統籌好科創金融業務創新與風險控制，依托現有的風險管理制度和措施，完善和創新適應于科創企業群體特點的風險管理模式。

建立城商行科創金融風險的分級分類管理體系，按照科創企業的全生命周期發展規律，明確各個發展階段風險管理的重點，借助金融科技手段，完善更加有效的風險識別、預警與管控手段。在傳統風控制度基礎上，構建適用性更強的科創金融信用評價與風險評估模型，借鑒投資基金的一些做法，重點考察科創企業發起者個人信息、研發團隊、技術水平、專利狀況等，借助第三方機構合理地進行商業前景評估，構建更加全面的科創企業風險評估與控制體系。

城商行作為地方金融機構，在大力開展科創金融業務時，要綜合利用地方政府的各項扶持政策，完善風險分擔機制。通過積極爭取財政補貼資金、風險補償資金等政策性資金，加強與政府融資擔保與再擔保平臺合作，擴大融資擔保規模，用好、用足政府鼓勵科創金融發展的政策支持工具。密切與保險機構、公私募投資基金等市場化的專業機構合作，引入多元社會資金參與科創企業項目的收益分享與風險分擔，有效緩釋信貸風險。通過多層次風險分擔，降低城商行開展科創金融的業務風險。