科技金融服務平臺發展模式與優化研究

●陸 微

科技金融服務平臺是提供線上服務的重要載體和工具，其作為科技金融信息的集散地，能夠為科技型中小企業和各類投資方提供全流程服務，有效解決科技金融服務平臺參與主體信息不對稱問題，進而提升科技成果轉化率和對接率，推動我國科技持續創新具有重要的促進作用。

一、科技金融服務平臺的主要發展模式

科技創新在國家發展中具有重要戰略地位，我國在推動科技創新過程中，為搭建科技金融服務平臺，主要形成了以政府為主導的平臺發展模式和以市場為主導、由社會資本參與的眾籌發展模式。目前來看，政府引導和社會組織、民間資本共同參與下的科技金融服務中心成為科技金融服務平臺的典型代表，尤其是以互聯網技術為手段，以市場化為主導的科技金融服務平臺越來越多，不同的發展模式其運行機制和架構有所不同。

（一）政府主導的科技金融服務發展模式

當前，以政府主導的科技金融服務平臺一般都掛靠在政府科技部門，由政府出資，具有非常強的公益性質。在政府主導之下，財政科技金融專項資金會下放到平臺，平臺對接科技型企業，為其發放擔保補貼、保險補貼、研發補貼、風險投資補貼、信貸貼息等。政府主導的科技金融服務平臺，通過各類補貼和擔保，能夠更好地刺激金融機構和投資服務機構與平臺篩選過的企業形成合作，進而有效地解決科技型企業的融資難、融資貴問題。通過政府信用嵌入到融資鏈條之中，為金融機構投資增強了信心。政府主導型科技金融服務平臺，這一平臺能夠實現對各類企業數據的匯集和整合，科技型中小企業要想獲得政府的政策支持，首先就要面向平臺提供企業各類信息，平臺通過篩選評審之后建立科技型企業數據庫，相關專家對科技成果產業化前景進行評估，并將評估結果與平臺數據庫進行對接，為金融機構提供數據支持，有效地降低金融機構的投資風險。科技金融服務平臺具有匯集金融機構功能，由于所形成的數據庫系統也是經過政府與專家篩選，因此，成為了吸引商業銀行、社會資本和社會組織的顯著優勢。對于一些亟需拓展客戶的金融機構，有政府公信力作為保障，通過科技金融服務平臺所獲得的信息為科技型中小企業提供資金。而隨著金融資源規模的不斷擴大以及企業信用信息不斷積累，也有助于政府主導型的科技金融服務平臺資源整合能力提升。最后，政府主導的科技金融服務平臺，能夠為科技型中小企業提供政策咨詢、信用評估、風險投資對接、輔導培訓等多種增值服務，并結合不同主體需求發布各類專題報告和研究報告，為政府決策、金融機構投資和科技型中小企業融資提供參考。

政府主導科技金融服務平臺雖然以不同等級劃分，但主要以省級科技金融服務平臺為主。通過對全省各類科技企業相關信息匯總，確保信息的精準性。同時省級服務平臺在與金融機構合作過程中也能夠利用高層協調優勢，為金融機構與科技型中小企業合作搭建更為穩固平臺。省級平臺所收集的信息深度和廣度是縣市級平臺所不能比擬的，而縣市級平臺與金融機構互動所出臺的扶持政策更為具體，因此，不同層級的平臺管理主體的行政級別不同，在促進科技與金融融合過程中發揮的作用也有所不同，但從整體看都是為金融機構與科技型中小企業搭建平臺。

（二）市場主導的科技金融服務眾籌模式

以市場主導的科技金融服務眾籌模式，其主體主要為投資方和融資方，包含科技服務平臺、科技型中小企業以及社會服務機構等。通過科技金融服務眾籌模式所搭建的服務平臺能夠為不同服務對象提供不同服務內容。以市場主導的科技金融服務平臺，服務對象包含了金融機構、融資方、投資方和專業服務機構。既能夠提供個性化服務，也能夠提供共性服務，投資方根據融資發布信息對項目進行評估，并根據評估結果決定投資行為。科技金融服務平臺是投資方與融資方能夠進行合作的重要紐帶，科技金融服務平臺有的以政府部門主導，有的是企業主導，有的是社會組織主導。不同主導主體所構建的科技金融服務平臺所提供的服務也存在一定的差異性。但一般都會對融資方項目信息進行嚴格審查監督，減少信息不對稱，更好地維護雙方的合法權益，這就對科技金融服務平臺提出了要求，需要健全的機制保障和完善的功能，以確保投資、融資雙方能夠在信息對稱的情況下實現無縫對接。科技金融服務平臺作為中介組織，其作用貫穿融資全過程，眾籌發起初期，平臺會對擬融資項目相關信息進行嚴格審查，對融資項目可行性報告進行評估，進而選擇不同的眾籌模式。當項目進入平臺備選之后，融資方需要在規定時間內籌集到所需要的資金，在具體實施過程中可以通過平臺或社交網絡邀請投資人，在整個眾籌過程中平臺需要起到托管資金的作用，當眾籌結束之后，如果眾籌成功，平臺則將資金劃給項目發起人；如果眾籌資金不到位，平臺則需要向投資人返還資金。

二、當前科技金融服務平臺存在的主要問題

科技金融服務平臺在我國出現時間還相對較短，作為科技金融發展的必然產物在其發展過程中經歷了復雜的過程，雖然當前我國科技金融服務平臺在推動科技發展方面發揮了重要作用，但現階段我國科技金融服務平臺還處于完善之中，服務效果還有待提升。

（一）相關政策和資源供給不完善

首先，現行科技金融服務政策體系還不夠完善。由于科技金融服務平臺出現時間相對較短，無論是科技行業還是金融行業在探索過程中并沒有形成完備的政策體系，當前針對科技金融服務平臺發展的政策都相對宏觀，缺少可操作性，在具體落實過程中面臨著諸多執行困境。特別是不同級別出臺的政策文件缺少銜接性和系統性，從國家到各省、市出臺的政策缺少上下聯動，政策之間部分內容有所抵觸，這使得政府相關部門在政策落實過程中困難重重。其次，目前科技金融服務平臺主管部門不夠明確。針對科技金融服務平臺發展政策，既有政府科技部門出臺的政策，也有金融部門出臺的文件，這就造成了政策落實責任不清楚，政策內容沖突。加之在政策出臺方面科技部門沒有考慮到金融部門需求，金融部門出臺的政策也沒有從科技部門角度出發，造成了政策制定的片面性。特別是在金融服務體系方面出臺的政策不夠全面，導致科技金融服務平臺在運行過程中容易出現政策漏洞。最后，資源整合力度不夠。當前部分地區在推動金融服務平臺建設過程中，或重視金融方面，或偏重科技方面，由于金融資源和科技資源源于不同領域，各自資源都有相關的主管部門，而要想實現科技金融服務平臺的長遠發展，就需要對金融資源和科技資源進行整合，但在實際落實過程中很多資源仍然保留在原有領域，并沒有出現實質上的融合。特別是當前科技金融服務平臺仍處于起步階段，在資源整合方面經驗不足，也就客觀上限制了科技金融服務平臺的自身發展。

（二）科技金融服務平臺服務效果需提升

首先，科技金融服務平臺服務內容有限。當前科技金融服務平臺有政府主導型和市場主導型，不同類型的科技金融服務平臺在服務功能上也會有所側重，多數科技金融服務平臺綜合服務能力有限，能夠提供的服務功能相對單一，在實際科技金融服務過程中還存在較大的局限性。其次，基層科技金融服務平臺服務能力不強。除了國家和省級科技金融服務平臺以外，還存在著大量市級和縣區級科技金融服務平臺，這些科技金融服務平臺一般規模較小，自身資金不足，在服務過程中服務手段單一，能夠利用的資源也十分有限，這也就客觀限制了科技金融服務平臺的服務水平。還有部分基層科技金融服務平臺建立支出軟硬件設施投入不夠，在后續服務上也會受到客觀條件限制。再次，科技金融服務平臺缺乏深度。部分科技金融服務平臺在前期投入人力、物力、財力較大，但卻缺少持續性，導致后期受到人力、物力、財力限制，各類科技金融服務平臺開展的業務逐漸縮水，后續跟蹤能力不強。在提供科技金融服務過程中對科技型中小企業信息審核不嚴，對科技型中小企業信息和實際需要把握不準，導致科技型中小企業難以通過科技金融服務平臺獲得足夠的融資，挫傷了科技型中小企業參與的積極性和主動性。最后，科技金融服務平臺服務對接效果不理想。由于科技金融服務平臺成立時間相對較短，相關從業人員經驗和專業能力有限。在服務過程中手段和方式相對單一，加之金融機構對于科技型中小企業提供的金融產品相對較少，企業本身也面臨著更高的技術、管理和運營風險，這使得科技與金融結合過程相對困難，由于科技行業性質的風險性與金融穩定性存在著沖突和矛盾，金融機構對于科技項目投資多持觀望態度，投資相對謹慎，也在一定程度上影響了科技金融服務平臺對接服務效果。

三、科技金融服務平臺發展及優化建議

我國打造科技金融服務平臺的基本邏輯不是簡單地將科技金融服務平臺作為科技與金融結合的工具，而是要通過平臺的打造，有效解決知識生態系統與商業生態系統之間的信息不對稱問題和不兼容問題，通過科技金融服務平臺構建形成區域性的商業生態系統、創新生態系統和知識生態系統，并實現各個生態系統的有機互動，在為科技企業服務的同時，也能夠推動區域經濟社會發展。

（一）建立政策支持和資源整合體系

當前我國科技金融服務平臺正處于起步階段，雖然有政府、市場、社會組織、金融機構等多元主體參與，但為了更好地促進金融服務平臺發展，有必要明確科技金融服務平臺責任部門，避免金融部門和科技部門相互扯皮、相互推諉。一旦因為責任劃分不清，難以對區域內的科技資源和金融資源進行整合。因此，政府應明確科技金融服務平臺主管單位，充分發揮主管單位的監督和引導功能，并結合科技金融服務平臺發展實際需要進一步豐富科技金融服務平臺業務內容，以科技項目作為目標，以投融資作為手段，形成全方位的服務體系。同時政府部門還要主動牽頭將企業、社會組織、中介部門都納入到風險擔當機制之中，通過政府參與，進一步降低金融部門投資風險，打消投融資機構對于支持科技型中小企業發展的后顧之憂。此外，政府既要發揮引領作用，也要積極推進科技金融生態示范區建設，整合政府、投融資機構、銀行和社會組織各方面資源，吸引社會資本參與到科技金融生態示范區建設，推動科技產業創新，提升科技成果轉化效率。科技金融生態示范區內要給予科技型中小企業優質項目更大資金支持，對科技項目進行嚴格篩選，實現優質項目資金的有效對接，進而實現資本利用效率最大化。同時要始終保持警戒意識，進一步提升金融機構抗風險能力。在科技金融服務平臺項目與資本對接過程中一定要對科技型中小企業項目進行實地考察，對金融信息加大監管力度，杜絕非法科技金融活動。

（二）合理選擇發展模式，增強服務效果

從我國科技金融服務平臺發展模式看，既有政府主導模式，也有市場主導模式，而不同發展模式又會形成不同的投融資方式。因此，為了更好地發揮科技金融服務平臺的功能和作用，有必要結合科技項目具體情況合理選擇發展模式，增強科技金融服務平臺服務效果。首先，加強銀行機構與風險投資機構合作。借助銀行客戶信息優勢，為投資機構尋找優秀的科技型中小企業，同時銀行還可以通過股債合作方式，進而為科技型中小企業提供更為多元化的融資選擇。其次，銀行機構與股權投資機構進行合作。通過建立投資基金方式，有效解決科技型中小企業融資難問題，通過科技金融服務平臺投資機構可以獲得更多的優質投資項目，銀行機構也可以減少自我貸款風險，科技型中小企業能夠通過科技項目獲得足夠的資金，從而實現三者共贏。第三，積極嘗試銀行內部債權加股權方式。選擇合適的中小企業科技項目對其進行投資貸款，有效地降低運營風險。第四，創新擔保方式，充分發揮政府引領作用，政府既要對科技金融服務平臺進行監管，也要充分發揮其政府公信力優勢，通過政府與金融機構及第三方機構合作成立有政府背書的擔保基金，有效地改善科技項目投資環境，進一步增強政府對于科技金融服務平臺監管能力。

科技創新融入金融經濟發展，有利于金融經濟資源優化配置，進而為經濟發展提供源源不斷的動力。科技創新是國家在世界經濟中的核心競爭力，為此，需要構建與科技創新相匹配的金融體系。在這一背景下，科技金融服務平臺應運而生，通過科技金融服務平臺能夠為政府、金融機構、各類投資主體、科技類中小企業提供各類服務，為科技創新質量和效率的提升助力。通過科技金融服務平臺無縫對接，能夠實現對金融領域和科技領域各類資源的有效整合。