江西省商標權質押融資困境、推進路徑及風險防范

王 昆，黎 曉，李玉欣

(江西理工大學，江西 贛州 341000)

一、引言及文獻綜述

為緩解中小企業融資難問題，近年來，國家大力推進知識產權質押工作，特別是近兩年，商標質押工作的大力推進，進一步拓展了中小企業的融資渠道。據國家知識產權局商標局登記信息統計，2021年上半年，全國商標權質押融資金額212億元，同比增長5.0%，質押項目數698個，同比增長37.7%。其中，江西省實現商標權質押融資10筆，融資金額5.58億元，融資額同比增長322%，位列全國第八，商標權質押工作成績斐然。

江西省在商標權質押領域取得顯著性成果固然可喜，但商標專用權質押融資整體發展令人擔憂。特別是在當前形勢下，江西省商標專用權質押融資還存在諸多困境，如何防范社會融資持續萎縮環境下商標專用權質押融資和信貸風險，如何推進商標專用權質押融資持續健康發展已成當務之急。

從現有資料來看，專門研究商標權質押融資問題的文獻多集中在報紙方面，學術性的文獻資料并不多見，在為數不多的關于知識產權質押融資的學術文獻當中，也多數集中在專利質押融資方面，并主要探討專利質押融資對企業創新、企業績效的影響，這些研究為本文的研究開展提供了重要的理論基礎，但并非本研究的重點。值得注意的是，張超、唐杰對專利和商標價值因素進行了系統性研究，這為文章提供了重要研究思路。蔣莎莎、王政貴和李青、周靖鴻、李駱萌等人的研究，雖然對商標權質押融資困境、商標價值評估、風險防范及解決路徑進行了一定的闡述，但基本是從國家整體層面進行的分析，而我國各省情況差異較大，其研究結果并不一定適合江西省自身發展情況。因此，本研究立足江西省本地，研究江西省商標權質押融資相關問題，并期望給出相關的政策建議，以供政府決策參考。

二、江西省商標權質押融資困境

為看出江西省商標權質押融資問題，筆者搜集了大量信息，通過比較研究發現，江西省商標權質押融資工作主要存在以下幾點問題。

(一)遴選標準高，小微企業陪跑現象突出，融資規模難以持續

從江西省商標權質押融資實際情況來看，實際獲得商標權質押融資的企業多為上市公司、高新技術企業或省內老字號企業，資產動輒上千萬。當然，這是由遴選報送規則決定的，“優中選優”成為商標權質押遴選對象的首要法則，獲得商標權質押的小微企業占比極低。上述這些上市公司、高技術企業或老字號企業，本身就是銀行優質客戶，其商標權質押實際上會進一步擠占有限的金融資源。從本質上來看，小微企業融資難問題實際上仍未得到良好的解決，小微企業陪跑登記現象十分突出，質押示范效應難以形成，商標質押融資規模難以持續做大。

(二)商標權質押政策不夠系統，質押流程不夠明確，社會評估尚未先行

通過研究發現，商標權質押融資是一個復雜的系統，質押融資過程涉及價值評估、協商定價、融資產品開發、融資風險控制、后續企業監管等一系列問題，在任何一個環節出了問題，都會影響其商標權質押融資工作，因此，商標權質押問題實際上是一個系統性問題。然而，通過調研和信息挖掘，研究發現江西省在商標質押工作過程中，主要參考了《進一步加強江西省知識產權質押融資等金融工作的意見》以及歷年全省商標質押貸款工作實施方案，這些意見和方案雖然對知識產權質押工作進行了總體的規劃，但并未明確商標權質押融資流程，諸多細節亦未理順。從整體上來看，江西省商標權質押政策系統性不強，嚴重影響了商標權質押工作的可持續開展。

另外，價值評估是商標權質押工作的火車頭，是銀行信貸的重要參考。可以說，價值評估在商標質押流程中占據重要地位。然而，江西省知識產權評估機構質量和執業人員能力參差不齊，導致商標價值社會評估尚未有效開展。權威社會評估的缺失，不能為銀行放貸決策及放貸額度提供依據，也不利于降低企業融資成本，因為商業銀行為控制風險，往往都會傾向于找自己信任的評估公司，并大幅壓低貸款率，同時上浮利率，以削減自身的風險。

(三)知識產權金融服務平臺缺失，金融服務信息化水平低

可以說，建設知識產權金融服務平臺既是貫徹落實《知識產權強國建設綱要(2021～2035年)》精神，又是提供商標權質押融資服務的重要抓手。江西省在推進知識產權建設過程中，也十分重視金融平臺建設和中小企業融資問題，并針對不同客戶群體，先后建立了多個金融服務平臺。然而，從現實運作來看，無論是江西省一站式金融綜合服務平臺，還是小微客戶融資服務平臺，均尚未上線知識產權金融服務模塊，甚至知識產權金融服務平臺建設方案也未公布，知識產權金融服務平臺建設任重道遠。

此外，政務信息化水平是一省治理能力現代化的重要體現，也是消除企業、個人和政府三方信息不對稱的關鍵所在。然而，通過調研發現，無論是江西省市場監督管理局，還是各種金融服務平臺，有關知識產權金融服務信息建設嚴重滯后，有關商標注冊咨詢、專利申請咨詢、知識產權質押融資產品信息一體化建設幾不可見，金融資訊、金融政務信息更新緩慢，個別平臺金融資訊甚至停留在2020年，金融服務信息化水平有待加速提升。

(四)商標權質押融資產品創新不足，知識產權保險發展緩慢

在商標權質押融資產品開發方面，估值難、風控難、處置難是影響江西省商業銀行商標權質押融資產品不足的重要原因。為規避上述估值不準、變現難等風險，江西省商業銀行在知識產權融資產品創新方面的動力自然也不足，進而導致江西省知識產權質押融資產品極其匱乏，企業難以找到契合自身情況的優質產品。值得一提的是，“景瓷貸”產品雖有所突破，但由于行業特殊性，可復制性不強，涉及其他地區、其他行業的特色商標權質押融資產品均尚未開發。

此外，自2017年以來，江西省已開展專利權質押貸款保證保險、專利執行保險、侵犯專利權責任保險等一系列保險，但有關商標維權保險、地理標志維權保險、商標質押融資保險等險種始終未見，知識產權保險，特別是商標類保險發展緩慢，這明顯不利于商標權質押融資的可持續發展。

(五)資產評估和知識產權人才雙缺，商標價值評估能力有限

知識產權評估能力，涉及商標價值評估、貸款額度、風險防范等多個環節，事關商標權質押融資規模能否做大，也事關商標質押融資信貸風險能否得到很好的控制。然而，從發展現實來看，江西省資產評估和知識產權人才長期短缺，資深執業人員更是少之又少，本土知識產權評估機構質量良莠不齊，商標價值評價結果準確度不高，不少商標申請甚至被異地公司或實力雄厚的外地公司通過網絡方式來代理注冊，江西省省內本土知識產權代理公司的業務空間反而被不斷壓縮，難以做大做強。商業銀行為規避上述風險，也往往會選取實力雄厚的知識產權評估公司，但這通常又會增加企業的融資成本，對中小微企業來說，這是極其不利的，而且會降低中小微企業商標權質押的意愿。

三、推進路徑

(一)適當調整遴選思路，從“優中選優”到“優中選輕”

從國家層面來看，商標權質押融資本身著眼于解決中小微企業融資難問題。然而，大部分中小微企業具有輕資產、高周轉的特點。現行的“優中選優”原則與知識產權質押目標相沖突。因此，“優中選輕”原則在商標質押遴選過程中可能更為適用，亦更加契合國家總體的戰略目標，更多的中小微企業也才能真正從商標權質押政策中得到實惠，不僅有助于進一步發揮商標權質押的“示范效應”，也能推動商標權質押規模的持續擴大。

(二)系統梳理質押政策，明確質押流程，助推“只跑一次”改革

根據前文所述，目前商標權質押不夠系統，不夠明確。因此，江西省需要對商標權質押融資政策進行系統性的梳理，緊緊圍繞商標權質押融資攻堅任務，落實責任分工，加快推動商標權質押融資重點領域改革取得新突破。此外，江西省市場監督管理局網站應明確商標權質押融資工作流程，商標權質押所需材料應清單化，辦理周期應節點化，常見問題應公示化，全力助推“只跑一次”改革，全力簡化企業融資流程。

(三)搭建知識產權金融服務平臺，提升金融服務信息化水平

從現有情況來看，江西省應加快制定出臺《知識產權金融服務平臺建設方案》。在方案給定后，應加速搭建一個由政府、銀行、企業、擔保機構、法律機構共同組成的知識產權金融服務平臺。平臺建設應努力實現政策、數據、資源的互聯互通，重要金融資訊信息及時更新，不斷提升金融服務信息化水平。借助該平臺，持續深化政企銀合作，助推“只跑一次”升級為“一次不跑”，全力推進商標權質押融資工作。

(四)多措并舉拓寬知識產權人才引進渠道，打造人才聚集高地

為改善江西省知識產權人才缺失現狀，江西省應不斷優化完善人才政策體系，不斷提高對知識產權人才隊伍建設的重視程度。

在引才方面，一方面要積極引導和支持知識產權服務機構落實“先上崗，再考證”政策，鼓勵符合商標代理人資格考試報名條件的高校應屆畢業生先行到知識產權服務機構就業，做大知識產權人才基數；另一方面，應將知識產權人才納入“雙創人才”范疇，對引進的知識產權人才按照“雙創人才”優惠政策予以落實。在育才方面，要用好江西省省內高校優秀資源、用好國家級知識產權培訓基地、用好國家知識產權信息公共服務網點，利用知識產權金融服務等平臺培育優秀人才，以團隊建設培養高級人才，打造良好的知識產權人才培養生態。在用才方面，要不斷推出知識產權人才政策紅利，營造尊重創新、尊重知識產權人才的良好氛圍，促使南昌成為江西省知識產權人才聚集高地，以南昌輻射周邊各地級市。

(五)鼓勵社會評估先行，定期發布《江西省商標價值評價報告》

從調研數據來看，廣東、浙江、上海等地實際上已開展有關商標或品牌價值的評價報告，并已持續多年，但江西省尚未見到相關的研究報告。因此，江西省市場監督管理局、江西省商標協會應充分利用省內、科研院所內部人才資源，抽調各地專家人才，以各種形式創新引進粵港澳大灣區資產評估人才，盡快組建江西省商標價值評估團隊。同時，江西省應加速江西省知識產權金融服務聯盟建設，利用中國質量萬里行法律服務聯盟優秀資源，邀請知識產權領域相關律師，對商標權質押融資法律法規和政策措施進行深入解讀，定期發布《江西省商標價值評價報告》，為政府、企業、銀行等提供相關參考。

(六)創新商標權質押融資產品，鼓勵多方參與商標領域保險設計

針對目前商標權質押產品不足等問題，江西省應持續加大商標權質押融資產品創新力度，根據各地實際發展情況，因地制宜地開發專門的知識產權質押融資產品，讓商標權“變現”更為便捷化。對特定行業，要打通江西省產業知識產權聯盟與金融服務聯盟的“任督二脈”，促進二者的深度融合。鼓勵支持更多保險公司加入知識產權金融服務聯盟當中，通過產業知識產權聯盟，直接對接產業知識產權聯盟企業在保險產品及投融資等方面的需求，從而設計出落地性極強的商標權質押融資保險產品。同時，這也為保險公司帶來業務和客戶的提升，進而實現雙贏格局。

四、風險防范

(一)社融增速持續下行，未來企業質押違約風險加大

從社會融資規模存量增速來看，我國社融增速持續下行，2021年9月更是創下歷史低位，經濟下行承壓明顯，居民存款意愿持續提升。根據相關研究報告，年輕一代每月儲蓄比例從2020年的20%上升至2021年的25%，這些統計調研均表明未來中國恐將面臨內需下滑的風險。因此，江西省在開展商標權質押融資工作之際，要時刻警惕內需下滑所帶來的沖擊，要加強對商標權質押企業的監管，強化政企銀之間的溝通，盡快建立早識別、早預警、早發現、早處置的風險防控工作體系。此外，針對個別商標權質押苗頭性風險隱患，要特別密切關注相關企業付息兌付工作，安排專人督促制定化解方案，切實將商標權質押違約風險降低到可控范圍內，保障商標權質押融資工作的順利推進。

(二)商標價值評估風險

從商標權質押工作推進進程來看，我國商標價值評估方法實踐應用尚處起步階段，無論是成本法、市場法還是收益法，均受參數選擇、評估人員能力等因素制約，不同評估機構、評估人員給出的評估結果可能差異較大，進而導致商標價值評估準確性不高。信息不對稱問題，則會進一步加大商標價值評估風險。

為控制該風險，在商標估值過程中，建議江西省運用大數據技術，建立信貸風險動態評估體系，促進數據互聯互通，綜合考慮企業商標申請數、專利注冊申請數、用電量、訂單數、經營計劃等關鍵因素，動態預測企業未來成長能力，不斷提高商標價值評估準確性，降低商標價值評估風險，進而消除銀行在貸款時的諸多疑慮。

(三)商標貶值風險

商標同有形資產一樣，同樣存在貶值可能，特別是當公司信譽出現危機之際，商標價值會大幅貶值。此外，商標續展是否及時、商標使用是否規范、商標權是否遭受侵犯等多種原因，均會影響商標價值。因此，要及時掌握質押公司發展情況，強化對商標權質押公司的調研，特別是對該公司產品質量的抽檢，加快商標領域保險產品的開發，通過多種途徑將貶值風險進行分擔，進而提升銀行信貸意愿。

(四)質押商標權變現風險

從實際情況來看，無論是商標權質押，還是專利權質押，一旦風險發生，質押的知識產權能否順利“變現”是政府和銀行關注的重點，無形資產大都存在類似的情況。因此，商標權交易渠道是否通暢，交易信息是否閉塞，交易手續是否煩瑣，都將影響質押商標權的變現能力。因此，江西省應構建成熟的商標交易市場，促進政府、銀行、評估機構、擔保公司、法律機構的合作，建立良好的質押商標權處置變現機制，這樣才能真正推進商標權質押融資業務做大做強。