現代產權理論建立產權明晰的國有企業制度分析

崔 培

（衡水湖林業管理工作站，衡水 053000）

在“十三五”規劃綱要中，對結構性改革有非常明確的指示，作為供給側的主體，我國企業以國有企業為主，開展產權體系改革是非常重要的。重組、清除“僵尸企業”會涉及大量的產權交易。在“十四五”規劃綱要中，經濟社會發展主要目標提出產權制度改革取得重大進展。在開展產權改革工作時，要遵循科學的理論指導。對于我國的國有企業來說，現代產權理論起到非常重要的影響，國有企業可以借鑒現代產權理論，為國企產權改革找到正確的途徑。

一、現代產權理論相關概述

（一）產權的一般含義

對于產權的含義，目前還沒有統一的認識，本文從以下幾個方面進行探討。第一，產權的構成要素和實質內容。產權也是財產權利的簡稱，包含權利和財產兩個要素。對于權利來說，財產是權利設置的對象，是生產要素的重要資源。第二，產權結構。在經濟學中，法律范疇上的財產權和經濟學上的財產權有所差別，是根據不同產權的主客觀條件、特點和性質進行產權安排的。第三，產權的本質屬性。從本質上來說，產權是現實生活中人與人之間的生產關系。如果產權不同，那么行為特征也有所差別，產生的效應也不同。

（二）產權的基本功能

第一，減少不確定性。產權功能主要是對經濟活動中的不確定性進行削減，使穩定性特點凸顯出來。明晰的產權能夠使產權主體對可支配資源的確定性得到增強，能夠更科學地分配這些資源，為經濟的高效發展提供重要支持。第二，主體激勵和約束。作為產權的核心組成部分，在預期利益的驅動下，行使手中的權力和職能開展工作，確保權利行使的高效化和合理化。要想使資源配置效率得到提升，就必須將激勵和約束的功能充分發揮出來。第三，確定分配關系。隨著產權界定而界定分配關系，在社會經濟環境下，勞動者的財產所有權是獨立的。如果國有產權分解，企業員工作為產權主體存在，需要按照各方的投入產出比進行分配。第四，資源配置功能。產權對于資源的優化配置非常關鍵，尤其是隨著現代企業制度的普及，大量資源集中在大型企業中，通過重組、股票、信貸等措施提高資源配置效率。傳統的國有國營制度，需要對國有資源統一進行配置，而在市場經濟下，傳統的經濟結構發生了巨大變化，通過深化改革國有產權制度，能夠使資源配置效率得到有效提升。

二、國有企業產權改革歷程

（一）放權階段

放權階段的時間為1978—1984年。黨的十一屆三中全會對國有企業的產權改革有了明確要求，鄧小平同志發表了《解放思想，實事求是，團結一致向前看》的講話，提出我國國企產權改革要圍繞社會經濟體制進行，重點內容是對農村經濟體制進行深化改革，這也標志著我國的經濟體制改革正式推行。當時，鄧小平同志對我國企事業單位的管理制度提出了更多的要求，包括加強落實責任制，解決機關單位存在的無人負責的問題，采用科學的經濟管理手段發展國有企業，等等。該階段改革的重點為農村經濟體制，對國企的經營權和所有權進行了分離，實現了放權讓利，明確了企業和負責人的權利。并且，對國家和企業的利潤分配進行了改革，激發出企業的積極性和主動性。主要的產權改革理論內容集中在分配關系、企業地位、經營機制、經營目標，以及全民所有制和國家所有制的關系處理等方面。

（二）承包經營階段

承包經營階段的時間為1984—1992年。本次改革的重點內容是兩權分立，使國有企業的活力得到激發。1984年頒布的《關于經濟體制改革的決定》，正式確定國有企業的產權改革藍圖，加快了改革的步伐，包含的企業類型有服務業、交通業、工業、建筑業等。當時，我國的經濟體制還存在較多缺陷，如企業活力缺失等，需要深化改革城市經濟體制，對國家和企業之間的關系進行妥善處理。尤其是將職工的主體地位體現出來，給企業負責人放權、給企業放權、給職工讓利。通過進一步規范國家和企業的經營管理關系，搞活國有企業，落實兩權分離、放權讓利、承包經營，使國有企業的效益得到提升。

（三）改革攻堅階段

改革攻堅階段的時間為1992—2002年。這一時期是改革力度最大、出臺措施最大，也是難度最大的一個階段。國有企業的改革開始納入產權改革這一問題，對現代企業制度開始加大建設力度。黨的十四屆三中全會提出了要建立社會主義市場經濟體制的目標，之后也提出了打造多樣化公有制形式的要求。對現代企業制度的建設，使國企的經營機制發生了巨大改變，提出了在市場經濟環境下要深化轉換國有企業的經營機制，基于現代產權理論，對國企戰略和國企制度進行深化改革，落實國企股份制改造。正式頒布的《中華人民共和國公司法》，標志著我國的國企改革在現代企業制度建設上有了法律法規的支持。

（四）迅猛推進階段

迅猛推進階段的時間為2002年至今。這一階段明確了國有資產出資人制度，對國有企業履行出資人職責進行了規定，統一了國有企業的義務、責任和權利，建立健全了國有資產管理體制。尤其是對國有金融企業建立了產權流轉機制，確保在國際資本市場中能夠順利發展，也確定了我國國有產權的市場化發展。2007年頒布了《中華人民共和國物權法》，在社會主義市場經濟條件下，非國有產權也在法律上得到了保障。特別是推行的《中共中央關于完善社會主義市場經濟體制若干問題的決定》，對股權、物權、知識產權、債權有了明確規定，建立了現代產權制度，鞏固了公有制經濟主體地位，維護了公有財產權，保護了私有財產，并推動了混合所有制經濟的快速發展。

三、現代產權理論對國有企業制度影響

（一）產權對資源配置的影響

在現代產權理論中，英國經濟學家羅納德·哈里·科斯（Ronald Harry Coase）對外部性問題重新進行了研究，并融入了產權概論，提出了市場機制在有效零交易費用的前提下，權利的初始界定不會對資源優化配置的最終結果造成影響，這就是科斯第一定理。但是零交易費用在實踐中是不現實的，因為產權交易和產權界定都需要一定的成本，只要交易和界定大于成本的時候，就需要調整產權。如果收益小于成本，就算是后期得到更優的資源配置，在利潤方面也是不客觀的。

（二）委托代理理論的應用

因為市場交易費用的存在，對于可節約交易費用的組織——企業，實際在開展交易時導致原有的產權狀況變得更加復雜。為了確保企業效率，監督者應具有剩余索取權，并根據索取權的歸屬劃分為三種類型，分別是工人管理企業、資本家企業、企業家企業。在當前股份公司中，經營者掌握著經營權，如果沒有妥善的制度對代理成本進行控制，股份公司就很難長時間健康運轉。委托代理理論就是指通過對代理成本的限制，激發經營者的工作積極性和熱情，將企業利潤與經營者報酬聯系起來，讓經營者擁有股份公司的一部分股票，進而激發出他們的工作積極性。

四、當前我國國有企業的產權問題

（一）國企、政府、公民之間的產權不清晰

產權清晰包含的內容首先是其他產權擁有主體的產權界定，也就是對企業法人財產權和出資人所有權的劃分；其次是在投資主體多元化下的情況下，界定產權所有權，明確所有權的歸屬。法人財產權和投資者所有權的產權清晰后，國有企業的產權歸屬更加復雜。因為國企與政府之間的關系非常密切，兩者存在很多業務上的往來，而且很多政策需要得到雙方的配合，很難明確政府和企業的權利邊界。因此，對于國有企業的產權清晰，首先需要明確員工與企業的關系，其次要明確企業與投資者之間的產權關系，最后是國企、政府、公民三者之間的關系。

（二）不合理的產權結構導致國企內在激勵不足

目前，國有企業產權結構與市場經濟的實際要求不符，沒有建立健全相應的權能結構，未落實經營權、法人財產權和終極所有權的分離，采用的是單一所有權。而且國企無法擺脫行政干預的困擾，再加上內在激勵和競爭機制的缺乏，國有企業在越來越激烈的市場競爭中內在激勵不足，缺乏創新。

（三）產權配置凝固限制了國企產權流動

在傳統的國企產權關系上，存在較多漏洞，尤為突出的是產權關系不明晰，在使用和占用資產上存在無償性的特征。這一現象的出現導致資源配置極大浪費，各地區和部門為了占用最大資產而發生不正當競爭。再加上產權市場不健全，產權流動受到制約，對于國企產權流動來說，具有非常大的影響。

五、基于現代產權理論建立產權明晰的國有企業制度途徑

（一）引入多元投資主體明晰產權

對于國有企業來說，可以引入多元投資主體對產權進行明晰。但在這一過程中需要注意的是，引入多元投資主體的時候，政府的激勵和約束作用會有所降低，而且在進行產權博弈的時候會產生一定的資產流失。雖然采取資產評估的時候可以對國有企業的資產情況進行明確，但還需要強化經營者的責任意識，確保第二層次的產權關系明晰。作為一個動態的市場化過程，產權明晰在進行動態博弈的過程中，要基于現代化國企制度存在的問題，對權責利進行明確，準確劃分經理層、監事會、董事會的職責，并完善職工代表大會、工會、黨委會的職能，使現代國有企業的內部結構更加健全，確保國企市場化改革的順利推進。

（二）落實國企產權多元化改革

第一，發展混合所有制。在國資國企改革要求中，對于混合所有制經濟發展提出了明確要求，可通過資產證券化實現，這樣能夠有效避免國有資產的流失，并在一定程度上實現國有資產的增值保值。混合所有制的形式是多樣化的，在確定國有企業的績效和類型后，選擇適合自己的多元發展結構，明確各方的權責，搭建更加高效的、相互制衡的體系，建立健全激勵約束機制。

第二，債轉股。部分國有企業經營管理不善或社會負擔較重，導致高負債經營的情況發生。可以通過債轉股的方式，對國企的資本結構進行優化，增加國企的現金流，減少國企的債務負擔。比如，交通銀行、中國銀行等銀行于2016年對中鋼集團600多億債務進行重組，通過債轉股的方式對國企的股權結構進行改善，盤活國企資產，對現有的運行機制進行改進。

第三，職工持股。在開展產權多元化改革的過程中，職工持股是指依照法定程序，職工擁有本企業部分股權，這對于建立現代產權制度，實現產權多元化發展意義重大。在20世紀80年代，我國天橋百貨股份有限公司首先推行了職工持股，但由于超范圍發行、超額度發行等問題而被叫停。但是隨著現代企業制度的建立、產權多元化改革的推進，職工持股制度必然是未來的發展趨勢之一。

（三）建立產權明晰的現代國企制度

基于現代企業制度開展國有企業的深化改革，實現科學管理、政企分開、權責明確和產權清晰。第一，理順產權關系。此舉對于打造強有力的產權制度效果顯著，還能夠約束國企經營者。第二，理順政企關系。因為國有企業與政府之間存在密切關聯，所以要通過科學的手段理順產權關系。作為所有者的代表，董事會應以增進和維護自身利益為目標，把管理者的經營能力作為主要的錄用標準，并通過實踐進行考評，通過產權約束機制，確保國企管理者具有較高的綜合素質，能夠帶領國有企業朝正確的方向發展。

結 語

國有企業要想在當前激烈的市場競爭中實現可持續發展，滿足社會經濟的發展要求，就必須充分發揮出現代產權理論的價值。尤其是在當前國有企業改革轉型的重要時期，要充分了解現代產權理論的內涵和定義，積極學習和借鑒該理論的改革成果，合理分配利潤。同時，要進一步加強國有企業產權多元化改革，構建國資管控的三級架構，使國有資本的運行效率和配置效率得到提升。在市場經濟下，國有企業要基于現代產權理論建設支持性制度，在改革國企產權時要形成唯物辯證的改革觀。建立現代產權制度，應當綜合考慮勞動者素質、技術創新、法律體系建設，以及市場機制的發展要求，為我國經濟社會的安定有序發展奠定堅實的基礎，為實現中華民族的偉大復興提供重要支持。