關(guān)于民營(yíng)企業(yè)融資能力及影響因素分析

王東生 蘇州高博軟件技術(shù)職業(yè)學(xué)院

在推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，資金短缺是必須被重視的一個(gè)問(wèn)題，如果民營(yíng)企業(yè)缺少資金支持，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就無(wú)法順利進(jìn)行，進(jìn)而無(wú)法獲得應(yīng)有的效益。造成民營(yíng)企業(yè)資金短缺的重要原因就是融資難。與一些大型企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小，許多金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)目光根本不會(huì)放在民營(yíng)企業(yè)身上，而是在一些大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)身上，使得民營(yíng)企業(yè)很難從銀行獲得貸款，從而造成民營(yíng)企業(yè)缺少資金支持，始終得不到合理發(fā)展。因此，要想推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，就必須深入了解民營(yíng)企業(yè)的融資能力，有針對(duì)性地拓寬其融資渠道，解決其融資難問(wèn)題。

一、民營(yíng)企業(yè)融資難的原因分析

現(xiàn)階段，雖然國(guó)家大力鼓勵(lì)發(fā)展民營(yíng)企業(yè)，但是擺在民營(yíng)企業(yè)面前的一個(gè)重要難題就是融資難。民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展是需要一定的資金支持的，目前民營(yíng)企業(yè)發(fā)展所需的資金大部分來(lái)自自身收益，收益好，企業(yè)就可以有充足的資金開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，收益不好就會(huì)面臨資金短缺問(wèn)題。解決民營(yíng)企業(yè)資金短缺的重要途徑就是融資，但是民營(yíng)企業(yè)的融資難度較大。縱觀我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，民營(yíng)企業(yè)融資難的原因是多方面的，具體原因如下。

（一）民營(yíng)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差

民營(yíng)企業(yè)雖然在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要的角色，但是民營(yíng)企業(yè)規(guī)模較小，而且比較分散，經(jīng)營(yíng)組織形式多樣化，自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。隨著國(guó)門(mén)市場(chǎng)的打開(kāi)，外國(guó)企業(yè)不斷涌入，加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的壓力對(duì)于本身實(shí)力弱小的民營(yíng)企業(yè)而言無(wú)疑是巨大的。由于民營(yíng)企業(yè)自身實(shí)力不足，他們很難應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)帶來(lái)的各種挑戰(zhàn)，稍有不慎，就會(huì)面臨破產(chǎn)、倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）民營(yíng)企業(yè)融資渠道單一

目前來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)在融資方面并不能享受與國(guó)有經(jīng)濟(jì)同等的待遇，民營(yíng)企業(yè)的融資渠道相對(duì)單一。與一些大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)大部分是中小企業(yè)，自身規(guī)模較小，很難通過(guò)股票上市的融資渠道獲得資金，再加上民營(yíng)企業(yè)自身信用不高，使得一些投資者不愿傾向于民營(yíng)企業(yè)，這也造成民營(yíng)企業(yè)除了消耗企業(yè)自身持有的資金外，就只有通過(guò)銀行貸款，而一些地方金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小，自身實(shí)力有限，無(wú)法滿足民營(yíng)企業(yè)的貸款需求，從而造成民營(yíng)企業(yè)資金短缺局面得不到有效解決。

（三）金融服務(wù)力度不足

與我國(guó)一些大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)相比，民營(yíng)企業(yè)在資金、技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理方面都存在很大的不足，也正是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)的這些劣勢(shì)，使得金融企業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)比較少。對(duì)于金融企業(yè)而言，他們需要考慮到貸款對(duì)象的償還能力、信用情況、經(jīng)營(yíng)能力等諸多因素，而民營(yíng)企業(yè)自身能力較弱，許多金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為貸款給民營(yíng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，從而不愿意給民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)，從而造成民營(yíng)企業(yè)面臨著嚴(yán)重的資金短缺難題。

（四）缺乏與民營(yíng)企業(yè)融資需求相適應(yīng)的管理體制

在民營(yíng)企業(yè)融資過(guò)程中，一套相適應(yīng)的管理體制十分重要。但是就目前來(lái)看，許多金融機(jī)構(gòu)面向民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)非常少。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，其在提供貸款服務(wù)時(shí)，需要對(duì)審貸對(duì)象的資質(zhì)、信譽(yù)等進(jìn)行審查，如果審貸對(duì)象符合貸款要求，則予以貸款服務(wù)；反之，則會(huì)拒絕貸款服務(wù)。但是在實(shí)際貸款服務(wù)時(shí)，許多金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有建立起與民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)相匹配的管理體制，在審貸服務(wù)中，習(xí)慣于看報(bào)表、聽(tīng)匯報(bào)、算數(shù)據(jù)，而這些機(jī)制并不適用于民營(yíng)企業(yè)，無(wú)法對(duì)民營(yíng)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力進(jìn)行準(zhǔn)確把控，從而增加了金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）缺乏對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的金融擔(dān)保

金融擔(dān)保是解決融資難的一個(gè)重要途徑，但是就目前來(lái)看，我國(guó)金融擔(dān)保行業(yè)并不規(guī)范，尤其是針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融擔(dān)保非常少。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，其要想從銀行成功貸款，一定的抵押是必要的，但是企業(yè)提供的抵押品變現(xiàn)較難，許多銀行都不愿意接受。還有就是擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，其在提供擔(dān)保服務(wù)時(shí)會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行考核，如果民營(yíng)企業(yè)自身存在較大風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就會(huì)拒絕提供擔(dān)保服務(wù)，從而造成民營(yíng)企業(yè)無(wú)法通過(guò)抵押等方式來(lái)融資。

二、提高民營(yíng)企業(yè)融資能力的對(duì)策

民營(yíng)企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的一部分，如何解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題已成為現(xiàn)階段業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。現(xiàn)階段來(lái)看，雖然我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，但是民營(yíng)企業(yè)融資能力較弱，面臨著融資難問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙了民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，我們必須采取有效措施，提高民營(yíng)企業(yè)的融資能力，使其擺脫融資難的困境。

（一）加快民營(yíng)企業(yè)自身建設(shè)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，迫切需要企業(yè)搞好自身建設(shè)，提高自身實(shí)力。民營(yíng)企業(yè)只有不斷提高自身實(shí)力，才能更好地適應(yīng)市場(chǎng)，提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。首先，民營(yíng)企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，健全治理機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念和方式，建立可以全面反映企業(yè)真實(shí)狀況的營(yíng)運(yùn)模式，不斷提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平；其次，完善民營(yíng)企業(yè)的信息披露制度，在不涉及企業(yè)自身商業(yè)機(jī)密的前提下，充分真實(shí)地公開(kāi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，并主動(dòng)配合相關(guān)金融管理部門(mén)工作，讓銀行全面了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)況，減少貸前調(diào)查成本；再者，民營(yíng)企業(yè)要樹(shù)立誠(chéng)信形象，提高自身信用等級(jí)，民營(yíng)企業(yè)不僅要提高產(chǎn)品質(zhì)量，托大市場(chǎng)銷(xiāo)路，更要提高自身服務(wù)水平，將自身優(yōu)勢(shì)宣揚(yáng)出去，對(duì)外樹(shù)立良好的企業(yè)形象，從而為金融貸款創(chuàng)造有利條件。

（二）拓展民營(yíng)企業(yè)融資渠道

針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資渠道單一的問(wèn)題，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)完善民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，拓寬民營(yíng)企業(yè)融資渠道。首先，結(jié)合民營(yíng)企業(yè)發(fā)展需求，大力發(fā)展專(zhuān)門(mén)為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的中小銀行，設(shè)立民營(yíng)企業(yè)政策性銀行和商業(yè)性銀行，為民營(yíng)企業(yè)募集資金提供支持；其次，鼓勵(lì)并支持國(guó)有商業(yè)銀行適當(dāng)放寬貸款條件，面向民營(yíng)企業(yè)，開(kāi)展針對(duì)性的金融服務(wù)，為民營(yíng)企業(yè)融資提供便利；再者，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資，如針對(duì)創(chuàng)業(yè)初期的民營(yíng)企業(yè)，可以發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資，以此解決這些民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題[1-2]。另外，發(fā)展融資租賃業(yè)，通過(guò)融資租賃，避免流動(dòng)資金的一次性過(guò)多占用，增強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)資金的流動(dòng)性，保持民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)的合理性與安全性。

（三）完善金融服務(wù)體系

民營(yíng)企業(yè)籌集資金的主要途徑就是銀行貸款，鑒于這一點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善金融服務(wù)體系，拓寬民營(yíng)企業(yè)的金融服務(wù)范疇。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變觀念，給民營(yíng)企業(yè)以國(guó)有待遇，適當(dāng)放寬民營(yíng)企業(yè)的貸款門(mén)檻，減少民營(yíng)企業(yè)的貸款手續(xù)，完善民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)流程；其次，立足民營(yíng)企業(yè)發(fā)展需要，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)拓寬金融服務(wù)范疇，開(kāi)發(fā)符合民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)，再者，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，在面向民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，需要切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理，全面把控風(fēng)險(xiǎn)，確保民營(yíng)企業(yè)融資安全。

（四）加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)

現(xiàn)行社會(huì)形勢(shì)下，信用是一個(gè)企業(yè)立足市場(chǎng)的根本，增強(qiáng)企業(yè)信用，可以樹(shù)立良好企業(yè)形象，提高企業(yè)市場(chǎng)影響力和占有率，緩解企業(yè)融資難局面。因此，加快民營(yíng)企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)至關(guān)重要。首先，有關(guān)部門(mén)需要完善信用法規(guī)，以健全的法律法規(guī)來(lái)約束和規(guī)范民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為；其次，民營(yíng)企業(yè)需要樹(shù)立信用意識(shí)，本著誠(chéng)信負(fù)責(zé)的理念，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，提高自身誠(chéng)信水平；再者，加快信用信息的共享，將民營(yíng)企業(yè)的信用等級(jí)和信息全部納入中央征信系統(tǒng)中去，方便金融機(jī)構(gòu)更好地了解民營(yíng)企業(yè)的信用情況，然后根據(jù)民營(yíng)企業(yè)的信用來(lái)開(kāi)展金融服務(wù)[3-4]。另外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立屬于自身的信用體系，詳細(xì)記錄民營(yíng)企業(yè)的還貸情況，針對(duì)信用好的企業(yè)，可以適當(dāng)增加其貸款金融；對(duì)信用不好的企業(yè)，可以采取限制措施。

（五）完善金融管理機(jī)制

金融監(jiān)管是完善金融市場(chǎng)的重要途徑，也是解決民營(yíng)企業(yè)融資難的重要手段。面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的崛起之勢(shì)，要想很好地解決民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融監(jiān)管，營(yíng)造良好的金融環(huán)境。首先，金融機(jī)構(gòu)要完善信貸條例，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款服務(wù)，需要明確貸款要求，嚴(yán)格執(zhí)行貸款要求，防止不合理的放貸行為發(fā)生；其次，加強(qiáng)金融管理，針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)需要全面做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在了解民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、信譽(yù)狀況等指標(biāo)的前提下，合理開(kāi)展金融服務(wù)，為民營(yíng)企業(yè)提供針對(duì)性的金融服務(wù)，同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要密切關(guān)注民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)止損，防止更大金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生[5-6]。

（六）完善擔(dān)保行業(yè)

解決民營(yíng)企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑就是完善我國(guó)擔(dān)保行業(yè)。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)，他們自身實(shí)力相對(duì)弱小，許多金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有將民營(yíng)企業(yè)納入貸款服務(wù)范疇，而通過(guò)擔(dān)保，則可以很好地解決民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題。首先，有關(guān)部門(mén)需要對(duì)現(xiàn)有的擔(dān)保市場(chǎng)進(jìn)行整頓，適當(dāng)?shù)靥岣邠?dān)保行業(yè)的門(mén)檻，取締那些不合規(guī)、不合法的擔(dān)保企業(yè)，從而規(guī)范擔(dān)保行業(yè)，為民營(yíng)企業(yè)提供權(quán)威的擔(dān)保服務(wù)；其次，注重?fù)?dān)保市場(chǎng)的監(jiān)管，有關(guān)部門(mén)要建立集合債券融資擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，對(duì)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，同時(shí)，要明確擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職責(zé)，以責(zé)任約束擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從而不斷完善擔(dān)保行業(yè)，更好地服務(wù)民營(yíng)企業(yè)融資需求[7-8]。再者，有關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)發(fā)展企業(yè)互保，如，民營(yíng)企業(yè)可以與產(chǎn)業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀企業(yè)合作，尤其是一些龍頭企業(yè)，構(gòu)建互保制度，成立民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合協(xié)會(huì)，通過(guò)互幫互助、互惠互利的方式實(shí)現(xiàn)共贏。

（七）加大政策扶植

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，民營(yíng)企業(yè)的金融支持還需要政府的調(diào)節(jié)和支持，只有加大政府的支持力度，才能更好地支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。首先，打破所有制上的歧視，給予民營(yíng)企業(yè)以國(guó)有待遇，提高民營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)影響力，同時(shí)，政府在政策上給予大力支持，為民營(yíng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供支持；其次，在財(cái)政預(yù)算中建立民營(yíng)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，完善民營(yíng)企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系，包括信用擔(dān)保、技術(shù)支持、管理咨詢(xún)、投資服務(wù)等；再者，建立民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)業(yè)基金，以此降低民營(yíng)企業(yè)投資人投資風(fēng)險(xiǎn)，為民營(yíng)企業(yè)融資提供保證[9-10]。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上，在民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，融資難是一個(gè)十分普遍的問(wèn)題，而造成民營(yíng)企業(yè)融資難的原因也是多方面的，既有民營(yíng)企業(yè)自身的原因，也有外部原因。民營(yíng)企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，而要想推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，就必須提高其融資能力，解決其融資難問(wèn)題。鑒于民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，民營(yíng)企業(yè)不僅要提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)自身信用，有關(guān)部門(mén)也需要提高金融服務(wù)水平，積極拓展民營(yíng)企業(yè)融資渠道，為民營(yíng)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、便捷的金融服務(wù)，從而為民營(yíng)企業(yè)提供資金支持，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)更好發(fā)展。