促進跨境貿易投資便利化支持建設更高水平開放型經濟新體制

文/查曉陽 編輯/章蔓菁

跨境貿易投資高水平開放試點堅持系統觀念，統籌發展和安全，堅持改革開放和風險防控一體試點、一體推進。

為更好地貫徹落實黨中央“立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局”的總要求，繼續深入推進“放管服”改革，加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，進一步提升外匯管理服務實體經濟的能力，促進跨境貿易投資便利化，國家外匯管理局在堅持“穩字當頭、穩中求進”的前提下，統籌發展和安全，在綜合考慮政策效果和風險控制等因素的基礎上，于2022年1月選擇在上海自由貿易試驗區臨港新片區、廣東自由貿易試驗區南沙新區片區、海南自由貿易港洋浦經濟開發區、浙江省寧波市北侖區等區域開展跨境貿易投資高水平開放試點。

試點政策背景

外匯領域改革開放穩步推進

近年來，國家外匯管理局貫徹落實黨中央、國務院決策部署，持續推進外匯領域改革開放，提升跨境貿易和投融資自由化便利化水平。圍繞國家重大區域發展戰略，支持相關地區外匯改革政策先行先試，切實服務地方實體經濟；精準施策，推動構建安全、高效、低成本的經常項目跨境資金結算環境，便利企業跨境融資；持續簡政放權，不斷降低企業辦理外匯業務的綜合成本；著力提高跨境資金使用效率，努力為企業創新發展提供政策支持；穩中求進，滿足企業靈活使用外匯的需求；不斷攻堅克難，持續推進金融市場雙向開放，深化金融市場互聯互通，滿足境內外投資者跨境證券投資需求；持續加強風險防控和監管能力建設。總體上看，我國外匯領域改革始終統籌對外開放和發展安全，各項改革措施的實際成效符合預期。

經常項目便利化改革提升外匯管理服務實體經濟效能。為適應貿易高質量發展要求，經常項目外匯管理按照“包容審慎”原則，以制度創新和科學治理為抓手，服務實體、便利民生，在堅持交易真實合法的前提下，不斷完善以風險評估為導向的主體分類管理和精準便利模式，助力貿易自由化便利化與高水平開放。

資本項目領域改革開放水平與經濟發展相適應。歷經多年發展，我國直接投資實現較高水平開放，跨境證券投資渠道不斷拓展，跨境融資限制大幅放寬，對外開放程度顯著提升。

以更高水平開放推動構建新發展格局

立足新發展階段，外匯領域有必要進一步深化供給側改革，統籌推進改革開放和風險防控。在筑牢風險防控體系的前提下，探索在有條件的地區開展更高水平開放試點，促進區域內改革政策協同增效，全面提升對外開放水平，以更加安全的國際循環提升國內循環的效率和水平，實現國內國際雙循環相互促進。

本次開展試點的四個區域分處長三角地區、粵港澳大灣區和海南自由貿易港，開放發展戰略清晰、經濟結構各具特色、政策訴求相對集中，同時區域范圍較小、經濟總量不大，有利于試點政策與實體經濟發展較好融合，充分發揮政策紅利的集成效應，防控試點中可能出現的風險。

試點目標和總體原則

試點目標。推進區域跨境貿易和投融資便利化政策協同增效，探索“更開放更安全”的外匯管理改革路徑，為構建與開放條件下治理體系治理能力現代化相適應的外匯管理體制機制積累經驗。一是服務實體經濟和區域發展。在試點區域實施高水平的跨境貿易和投融資自由化便利化政策，增強資金使用和匯兌便利性。二是加強政策配套和協同增效。強化區域內各類政策統籌，探索外匯管理改革從管道式開放逐步轉向區域試點開放。三是強化安全意識和底線思維。加強跨境資金流動宏觀審慎管理，完善風險監測評估和事中事后監管，探索適應投融資高水平開放的風險防控機制。

試點總體原則。試點堅持系統觀念，統籌發展和安全，堅持跨境收支真實性管理原則，堅持改革開放和風險防控一體試點、一體推進，在區域層面探索與高水平開放相適應的風險防控機制，提升開放監管能力和監管數字化智能化水平。一是服務實體、全面開放。以服務實體經濟為著力點，主要針對試點區域的非金融企業，通過便利優質企業經常項目資金收付、開展外債便利化試點、擴大資本項目收入資金使用范圍等政策，進一步簡化跨境貿易和投融資管理手續，積極探索構建新型監管政策環境，加快培育外貿外資新動能，增強國內國際經濟聯動，促進國內國際雙循環。二是整體推進、操作極簡。此次試點政策將從過去單項式改革轉為“綜合集成式”改革，一次性推出涵蓋跨境貿易和投融資的一攬子開放措施，對照實體企業“資本項目基本可兌換”的目標，全面清理堵點、淤點，充分發揮改革的系統集成、協同高效。三是風險可控、監測有力。試點限于一定的范圍、面向實體企業，不涉及跨境證券交易等政策調整，從方案設計上確保風險可控。同時密切跟蹤試點實施情況，建立健全評估和糾偏機制。落實外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體管理要求，確保“放得開、管得住”。

試點政策的主要內容

跨境貿易投資高水平開放試點政策可以概括為“9+4+2”組合，即9項資本項目改革措施、4項經常項目便利化措施，以及2項加強風險防控和監管能力建設的相關要求。

資本項目改革方面，一是拓寬企業跨境投融資渠道，支持中小微高新技術企業一定額度內自主借用外債，開展合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內有限合伙人（QDLP）試點，穩慎開放跨境資產轉讓業務，開展跨國公司本外幣一體化資金池試點。二是提升跨境投融資便利化水平，外商投資企業境內再投資免于登記，符合條件的非金融企業資本項目外匯登記直接由銀行辦理，擴大資本項目收入資金使用范圍，符合條件的企業自主選擇跨境投融資幣種，適度提高非金融企業境外放款規模上限。

經常項目便利化方面，便利優質企業經常項目資金收付，支持銀行優化新型國際貿易結算，有序擴大貿易收支軋差凈額結算企業范圍，貨物貿易特殊退匯免于登記。

加強風險防控和監管能力建設方面，完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體管理框架，加強跨境資金流動風險監測預警和逆周期調節，嚴厲打擊外匯領域違法違規活動，維護外匯市場穩定和健康秩序；建立試點糾錯機制和風險應對預案，加強事中事后監管，提升非現場監管能力，關注大額異常跨境交易，確保試點平穩有序推進。

下一步，外匯局將繼續統籌發展和安全，進一步深化外匯領域改革開放，提升跨境貿易和投融資自由化便利化水平，持續優化營商環境，切實服務實體經濟，助力宏觀經濟穩定。同時，有效防范跨境資本流動風險，維護外匯市場秩序。