互聯網消費信貸風險的法律監管制度研究
——以A公司白條為例

盧 瓊

永嘉縣人民法院，浙江 溫州 325100

近年來互聯網技術不斷發展，因此衍生出了基于互聯網平臺設立的消費信貸產品?！癆公司白條”是通過互聯網平臺對用戶信用進行綜合分析和考察確定貸款額度，用戶通過其提供的貸款額度進行消費的互聯網消費信貸產品。“A公司白條”能夠有效緩解用戶的資金壓力，解決用戶因資金不足無法滿足消費需求的問題。同時，我國互聯網消費信貸產品面臨著很多風險，例如信用問題、監管不足等問題。因此，以本課題為內容展開研究具有重要意義。

一、互聯網消費信貸基本理論

（一）互聯網消費信貸的含義

目前，我國學界對互聯網消費信貸的認識比較清晰，學術觀點比較一致?；ヂ摼W消費信貸主要是指商業銀行、有資質的消費金融公司對于個人或者家庭所設立的、主要用于消費性生活開支需求的一種新型貸款模式［1］。

（二）互聯網消費信貸的特點

1.消費性和廣泛性

互聯網消費信貸主要是用于個人或者家庭生活消費的，從貸款的用途加以規制。而且，互聯網消費信貸具有廣泛性，首先是服務的人群范圍比較廣泛，基本上信用良好的人均能夠實現貸款；其次放款的額度普遍較小，一般額度都在5萬元以下；最后貸款的用途比較廣泛，它不像傳統的車貸、房貸具有特定的用途，而是用戶可以自由選擇用途。

2.服務快捷性

互聯網消費貸款的服務流程非常方便，用戶申請也比較方便，貸款審批也比較快，整個借貸的流程效率較高。與傳統的信貸方式相比，互聯網信貸更加注重用戶的服務體驗，客戶可以根據自己的需求選擇借貸的金額以及還款的方式，很多網貸平臺都推出了即時到賬、隨借隨還的服務，極大地縮短了流程審批時間，能夠快速幫助客戶解決燃眉之急。

3.大數據支撐

網貸更加依賴大數據技術，從客戶群體的挖掘、目標客戶的信用評估、貸款額度、貸款用途、還款情況等都需要大數據技術提供支持。利用大數據能夠準確分析用戶日常的消費習慣，并且推算出資金的使用意向。能夠在短時間內幫助平臺篩選客戶。網貸平臺還能夠獲得用戶的征信情況，查詢用戶的借貸歷史情況。大數據既能夠有效鎖定目標客戶，還能夠提前幫助平臺規避風險。

4.技術性

技術性也是網貸的一大特點，網絡消費借貸活動的完成都需要技術支持，無論是客戶的篩選、信用評估還是額度預估等。網貸的全部流程都是通過線上的方式實現的，需要技術為交易安全提供保障。因此，我國大型的網貸平臺需要大量的專業性技術人才進行數據處理、平臺維護的工作［2］。

二、“A公司白條”所面臨的消費信貸風險

（一）法律合規風險

法律作為維護社會秩序、穩定經濟發展的穩定器，在互聯網信貸方面也具有非常重要的支持和保障作用。通過完善的法律制度和構建有效的監督機制，能有效規制一些行業亂象。但是相較于發達國家而言，我國在互聯網金融領域的立法仍然存在很大缺口，在行業監管方面也存在著許多不足。

首先，目前我國針對互聯網信貸領域的立法仍然缺少必要的支撐?，F行的相關法律，例如《商業銀行法》《銀行監督管理法》《證券法》等金融領域的法律法規，雖然能夠適用于互聯網金融行業，但是其針對性和操作性不足。而且互聯網金融信貸行業普遍為混合經營模式，這也與我國現行的立法規定存在沖突之處。雖然我國為了解決互聯網信貸問題頒布了指導性文件以及相關的整治方案，但是這些內容的效力層級較低。而且我國互聯網行業發展較快，一些創新產品層出不窮，金融信貸產品更新的速度也比較快，由于法律具有穩定性特點，必然會造成立法與社會創新的矛盾。近幾年互聯網信貸行業暴雷層出不窮、行業亂象叢生，很大一部分是立法缺失造成的。

其次，目前我國行政監管方面也存在較大問題。一方面，互聯網消費信貸服務涉及到的監管部門較多，目前我國并未設立專門的監管機構，相關監管部門權責不清、職權交叉的情況普遍存在。而且我國并未構建行業內部的管理機制，在互聯網消費信貸行業內部未形成內部監管組織和協會，無法發揮行業內部自監、自管的優勢。

（二）平臺風險

互聯網消費信貸需要提供技術支持，消費者在網站上的購物行為、消費記錄都會被大數據進行收集和分析。并且以用戶的所在地、消費情況、個人職業現狀等指標，計算出消費者的消費能力，并且給消費者一定的信用額度。在這個過程中會產生平臺技術風險，需要引起關注。一是應當考慮數據分析是否準確，如果出現偏差會直接影響公司的盈利情況；二是要考慮是否會存在不法分子利用技術漏洞，非法更改數據信息。而且，互聯網消費信貸也面臨著嚴重的金融安全風險，可能會造成重大財產損失。公司的防火墻技術是否安全、日常的維護和檢測是否到位、是否能夠有效抵御不法分子的攻擊，都需要平臺進行周詳的計劃和布局。

除了技術層面的風險外，平臺還應當肩負合理使用用戶個人信息、妥善保護公民個人信息的義務。以“A公司白條”為例，我們在使用該平臺時需要提供身份證號、聯系方式、銀行卡賬號和密碼等關鍵信息，如果用戶的這些關鍵信息發生泄露，很有可能會造成嚴重的財產損失。這些信息被不法分子獲取，從事電信詐騙等非法行為，會對用戶的資金安全產生威脅［3］。

（三）借款人信用風險

目前，我國互聯網消費網貸所面臨的消費者風險，主要包括征信不足、過度信貸以及非法套現的問題。

由于網貸平臺借貸流程的便捷性，網貸的受眾群體也比較大。網貸為了快速占領市場，實現發展規模的擴大，其條件比較寬松。很多平臺為了追逐利益在網貸市場中過度放貸，而且還會以減免手續費、贈送大額優惠券的方式鼓勵用戶使用自己的網貸產品。而且，目前這些平臺的貸款授信額度普遍過高，與用戶的真實收入差距較大。在這種情況下仍然堅持放貸，并且數額遠遠超出用戶的還款能力，不僅會影響貸款的回收，甚至會讓用戶背負沉重債務壓力，嚴重影響正常生活。

目前，“A公司白條”對消費者的風險把控主要依賴于平臺自身，將用戶的個人信息、消費情況以及征信情況綜合分析，綜合判斷出用戶的貸款額度。目前，相較于發達國家而言，我國的消費者個人信用體系的建設仍然存在嚴重不足。而且，在互聯網消費信貸行業內部，目前也并未實現客戶征信信息共享機制，并未形成市場化的第三方征信管理體系。網貸平臺對消費者的信用評估存在較大偏差，存在消費者信用風險。

三、“A公司白條”消費信貸風險的應對措施

（一）法律合規風險的應對

互聯網金融是近年來興起的行業，它的發展需要立法和監管對其進行規范。針對“A公司白條”業務而言，A公司為了應對法律合規風險，應當正視自身發展過程中存在的不合法、不合規之處。“A公司白條”作為國家鼓勵的金融業務，應當發揮表率作用，嚴格按照立法要求發展金融服務，建立嚴格的風險控制體系，防止存在交易風險，有效防范信息泄露、詐騙、虛假交易等相關法律風險。

可以說，我國互聯網消費信貸業務的法律合規風險普遍存在，一方面是由于我國立法和監管的缺失，另一方面是互聯網金融公司自身的原因造成的。針對客觀上存在的法律合規風險，應當規范金融交易行為，在監管范圍內合理控制風險。對于因公司內部管理造成的風險，各機構應當加強自糾自查，完善內部管理體系，嚴格防控違法、違規的現象發生。

為了保障監管活動的有效性，可以引入專業第三方監管機制。以“A公司金融—B公司資管5號‘A公司白條’應收賬款債權資產支持專項計劃”為例，篩選入池“A公司白條”資產共計335.99萬筆、余額共計17.25億元，入池資產經過結構化的交易設置和聯合信用評級有限公司的壓力測試最終確定了10.76億元的“A公司白條”資產，達到了AAA級別的最高信用評級。A公司世紀貿易引入了證券、律師事務所以及評級機構等第三方監管機制，針對“A公司白條”的管理水平、風險情況進行分析，并針對“A公司白條”資產的信用質量等進行了審核和評級，接受中國證監會的監督，這種嚴格的監管模式可以在我國互聯網金融信貸行業推廣適用［4］。

（二）平臺風險的應對

A公司應當繼續加強對平臺風險的管控，繼續優化平臺的大數據算法，從借貸前個人資格的審查、資金使用過程中的監管到資金使用后個人信用的跟蹤調查都應當繼續優化和完善。首先，在貸款前，應當重點關注用戶信息的真實性，嚴格審查用戶各個方面的情況，并仔細對用戶進行信用評估，對用戶進行分級和定檔。按照該級別估算出具體的額度，使平臺的風險降到最低。其次，在行為人利用貸款的過程中，平臺也要實時對其監管。監測行為人的資金流向，嚴厲杜絕不合法、不合規的操作。最后，到達還款約定期限時應當敦促申請人及時還款，并且監控用戶信息是否發生異常，用戶拒絕還款、拖延還款應當及時記錄并反饋，在互聯網平臺共享用戶個人信息，降低壞賬風險［5］。

為了確保平臺的安全性，A公司在招聘技術人員時應當加強對技術的考核，確保技術人員具有足夠的能力應對各項風險。互聯網發展較快，互聯網信貸平臺應當成立安全保障協會，能夠做到技術問題及時共享、及時反饋、及時處理，確保信息數據的安全。同時，平臺還應當做好信息的保密義務，嚴格按照法律規定和行業規范利用用戶的個人信息，杜絕用戶信息被非法泄露的情況。應當定期進行自檢，并且及時修復數據漏洞，降低用戶信息被盜用的風險。當發生信息泄露等嚴重安全事件時，應當及時與用戶和國家監管部門聯系，讓用戶提高警惕，避免誤信虛假信息上當受騙。并協助監管部門開展調查工作，及時降低損失。

（三）信用風險的應對

“A公司白條”應當如何有效應對信用風險，筆者認為可以從兩個方面進行完善：

平臺內部應當構建完善的客戶評分體系。目前“A公司白條”的客戶都是從A公司網購商城的使用者轉化而來的，主要分為主動型客戶和被動型客戶兩種。相較而言，被動型客戶的信用水平較高。截至2021年12月底，“A公司白條”逾期率（逾期金額/“A公司白條”債權月末余額）為2.27%，2021年“A公司白條”整體不良率為1.78%，這與同期信用卡整體逾期半年未嘗信貸總額/信用卡應償信貸余額的1.43%、信用卡透支不良率超過1.80%相比之下，A公司具有一定優勢［6］。對此，A公司可以根據用戶的消費情況和下單習慣等信息，利用大數據技術建立量化模型，推算客戶的履約率和違約率，并分為1～5共五個等級，等級越高信用越高，意味著違約率越低。反之，等級越低信用越低，違約率也就越高。由于這種測算模式是基于用戶交易數據構建的，信息來源相對可靠，而且測算結果可信度也比較高。通過優化平臺內部的測算系統，能夠有效規避一些不良用戶，降低消費者信用風險。

相較于傳統信貸行業，互聯網金融信貸可以利用大數據測算用戶的履約情況，構建大數據征信體系。大數據的測算能力給予了互聯網金融行業的獨特競爭優勢，使得互聯網金融服務具有便利、成本低的特點。因此，互聯網金融機構應當構建大數據信用體系，充分發揮民營互聯網金融信貸機構的技術優勢和龐大的信息數據優勢，在行業內部建立共享的信用信息中心，這樣能夠擴大數據收集的深度和廣度，能夠更有效測算出用戶的準確信息。從用戶的信用歷史、信用等級評分、經濟活動記錄以及收入支出情況等多項維度進行分析，在行業內部實現資源共享，降低因消費者的信用問題給企業帶來的經營風險［7］。

綜上所述，互聯網消費網貸已經成為信貸業務的新發展趨勢，具有較高的研究價值。本文以“A公司白條”為例，從消費者、平臺、立法的角度提出網貸行業發展過程中面臨的風險，并給出了完善建議，通過完善征信體系、穩抓平臺建設、完善法律監管的方式為網貸市場提供保障。