現代企業的財務風險與管控探討

文/張磊（上海誠匯會計師事務所有限公司）

在當前激烈的市場競爭環境下，企業要實現利潤最大化的目標，就需要對企業的整體風險進行識別和管控。通常來說，企業中的風險會涉及經營風險以及財務風險等多個環節。在世界經濟環境下，企業面臨著資金短缺問題以及資產負債率較高的問題，導致財務風險問題越來越嚴峻，同時，整體的表現形式也越來越豐富，最終導致企業的生產經營發展效果受到了阻礙和影響，讓企業的經濟利益大幅度下滑。在企業中，太高的財務風險讓企業的生存和發展受到了極為嚴重的限制，因此需要加強對于企業財務風險的管控，讓企業實現長遠發展。

一、正確看待現代企業財務風險

企業中的財務風險會來自企業的不同發展環節，涉及企業財務結構、融資的方式以及資金的用途以及資金的回收情況等多個方面，可能會導致企業的預期收益下降。企業中的財務風險是在對企業經濟財務管理工作必須要去面對的關鍵問題，財務風險客觀存在，管理者在面對財務風險時，需要采取科學合理的方式去解決相對應的問題，讓財務管理工作能夠順利開展，為企業實現長遠的發展保駕護航。但是，同時應當明確這種方式的應用對于企業來說不可能完全消除風險，而是只能在一定程度上降低風險級別，包括籌資、投資、經營環節的活動都是財務活動的表現，只要加強對企業的財務風險控制，就需要從各個角度去關注風險因素，實現相應的控制要求。

企業中的財務風險，包括廣義的風險以及狹義的風險。其中，將風險認定為是一種損失的不確定性，也就是狹義上的財務風險；而廣義上的財務風險，則認為會對活動主體造成威脅，同時也會對活動的主體提供相應的機會，促進企業的成長。需要正確了解企業的財務風險，對其進行把握，在現代企業發展過程中涉及的財務風險包括籌資風險、投資風險、回收風險以及利益分配風險等不同的方面。

首先，企業中的籌資風險會和企業的籌資活動密切相關。在企業的籌資中可能會面對無法確定的未來收益或者是到期無法償付的本息，這種不確定性都會組成企業中的投資風險，比如說在企業借入用于經營運作的資金時，會嚴格規定借款人的本息額以及還款的期限，以及對資金進行還款時的方式。在企業借入資金之后，如果這部分資金難以為企業帶來預期的收益，那么會導致企業無法按照原定的期限去償付本息，這種投資風險就表現為企業是否能夠及時足額按照原定的期限去償付本息。其次，企業中的投資風險會和企業的投資活動密切相關，企業在投資時可能會無法按時按數的收回本金以及相對應的報酬，這也就是投資風險，會影響到企業的獲利水平，更會影響到企業的長期穩定發展。如果在企業投資過程中出現任何失誤，會導致企業處于較大的風險中，同時會產生相對比較惡劣的負面影響。

另外是企業中的資金回收風險。這是在企業出售產品之后，他們之前的投入資金會先收回，但是，在收回資金時回收的資金時間以及回收的資金金額可能并不確定，如果企業中資金的流動性不是十分強，那么會導致企業的現金流受到相對應的影響，更會導致企業面對到期時還本付息的壓力，使企業進入到財務困境狀況中。此外，對于企業來說，他們的收益分配風險會和企業的收益分配活動息息相關，主要是指在企業分配活動時產生的對于他們未來生產經營活動造成的一些不利的影響效果。這種收益風險主要來自兩個方面。包括投資者收益分配的時間和方式以及分配數額等產生的風險，還有客觀因素的影響，而導致企業發展過程中對于成本費用的少計而帶來了更多的收益，讓企業承擔了相應的財務風險。

二、現代企業財務風險產生的原因分析

（一）企業中的財務人員缺乏風險意識

企業中財務風險來自企業的財務活動，只要有財務活動的存在，就必然會伴隨著相對應的財務風險。在實際工作中，企業中的財務人員可能會缺乏風險意識，對于財務風險的認知存在一定的片面性，他們可能會認為只要利用并管理好企業中所有可用的資金，即可達到財務風險管理的目的和要求。但是實際中要了解現金流的穩定性是在財務風險防范過程中的一個重要環節，可這并不是財務風險防范的所有內容。如果財務風險管理人員在工作的過程中，缺乏對自身的認識，他們就無法及時了解并探索到在財務活動開展過程中存在的一些關鍵部分，對于財務活動的監督效果會不到位，因此在對企業中各部分經濟成本效益進行分析時，無法做到全面性，一旦出現突發的事件，那么他們的應變能力就會不理想，也會導致企業處于危機狀態[1]。

（二）企業的內部控制體系有待健全

企業的內部控制制度會對企業中各個環節的內容進行規范，將財務風險管理工作歸結到內部控制制度中是十分重要的內容，如果內部控制制度體系不健全，覆蓋的企業部門和工作人員存在片面性，也沒有將內控的理念滲透到不同的環節，就會導致企業的財務風險管理成效不理想。另外，由于各方面因素的影響，企業的執行力較低，那么財務風險的管理工作就成為了一種不理想的工作，也會導致企業財務風險的產生[2]。

（三）企業的資金結構設置不合理

很長時間以來，我國的資本市場發展都不是十分完善和理想，尤其是一些欠發達的資本市場，他們的融資方式比較單一，而我國的企業一直以來都缺乏針對資本市場的合理性了解，在實際籌資環節存在很大的盲目性，對于財務風險以及資本結構等方面的認識不夠準確。另外，是在當前的企業資金結構中，負債資金的比例一直以來都比較高，這對于企業自身的償債能力造成的影響相對比較大。此外，企業中的或有戶負債也會造成一些隱性風險，這會導致企業在未來的經營發展過程中受到更大的阻礙和影響[3]。

（四）企業會受到外界因素的影響

企業中的外界因素主要是包括政策的導向、市場的競爭、國際發展的趨勢、行業發展的前景等。針對這些因素，企業進行的把握和預測可能不是十分準確，一旦這些因素產生了變化，就會對企業造成較大的影響。比如說企業會受到稅收政策的調整，導致企業的成本開支受到影響，而社會中節能減排指標的要求又會對企業的生產規模以及產品的達標率造成影響，這些問題對于企業造成的沖擊都不容忽視。另外，很多企業的管理者對于風險防范工作并不重視，也不具備相應的風險防范意識，會導致企業財務風險管控方面存在很多的問題[4]。

三、現代企業的財務風險控制思路

對企業進行財務風險管理，首先要了解財務風險，體現出全面性的特點，對于整個企業的發展都會產生影響，且要對財務風險加以控制和防范，就需要對財務風險產生正確的理解，讓財務風險的主動性和能動性得到充分的發揮，對財務風險加以識別，并調查分析財務風險產生的關鍵因素，采取合理的方式讓財務風險的控制效果更加理想[5]。

（一）要加強對企業流動資產的管理

提高企業對流動資產的重視，加強對流動資產的管理，能夠促進企業的資金合理性應用，也能夠讓資金的流動性效果更加理想，使企業在財務管理過程中具有更強的風險防范能力。如果在企業發展過程中，資產的流動性降低之后，就會導致企業的償債能力受到相應的影響，甚至還會引發企業的財務危機，對于企業的生產運行能力及盈利能力都會造成限制。有一些企業在發展和建設的過程中，為了防止資金流動的風險，在借入資金時就加強管理，綜合考慮到了企業的財務風險、信息的傳遞以及成本等多個環節的內容，使企業的償債能力得到進一步的保障，并且根據企業的償債能力確定企業的債務比例。針對企業中一些存在資金周轉困難問題的企業，要對其流動負債和長期負債的比例進行控制，讓企業的資產負債率得以控制，促進企業的長遠發展[6]。

（二）要加強企業對于資金的管控

企業中資金的管理是十分關鍵的，強化資金的管控，能夠使企業財務風險的發生獲得相應的限制，對企業的資金管控能力進行加強，可以從以下幾個方面來開展。一是要了解到企業財務管理工作中資金的結構具有重要的作用，優化企業的資金結構，提高企業的資金管控能力。合理的資本結構能夠幫助企業在生產運行的過程中獲得更高的經營收益，防范企業的財務風險[7]。

而對資金結構進行優化時，就需要提高企業的資金籌集、企業投資、企業的生產以及利潤分配四個環節的均衡性效果，讓企業的長遠發展前景和企業的生產經營狀況能夠得到綜合性的考慮，使用企業的財務杠桿對這四個方面的關系進行合理的協調，讓企業的利潤順利實現。此外，企業還需要進一步提升回款的速度和效率，在開展投資工作之前，努力做好市場調研工作，讓企業中所有的資金都能夠得到充分的使用，讓企業的工作效果得到充分的發揮[8]。

（三）要強化企業員工隊伍的控制

企業實現長遠發展時，如果僅僅從基礎的措施等方面加強風險的管理，仍然會體現出不足，還需要企業中的管理人員以及企業的員工能夠從主觀上對財務風險進行防范。對此，企業就可以在日常工作中加強對于財務風險的宣傳，讓員工了解財務風險的危害，并且讓管理人員以及員工都能夠認識到自身工作和企業的經濟利益以及財務風險之間存在的緊密關聯性，幫助企業的員工積極投身于風險防范，使相關人員能夠對財務風險產生更好的預測能力、識別能力及控制能力，也能夠積極配合企業的財務風險預警機制的建立以及控制等多個環節。對此，要求企業首先能夠加強對員工的財務風險教育培訓工作，讓相關的財務工作人員都能夠充分了解到企業發展過程中財務風險問題產生的關鍵原因，并且能夠了解財務風險問題的產生對于企業發展造成的危害。同時，還需要進一步提升企業財務管理人員的綜合素質水平，讓財務管理工作人員能夠在工作的過程中認真嚴謹，具有責任感，也能夠通過全面系統的培訓來讓員工準確及時地應對風險。此外，還需要加強企業財務風險的文化建設，防止財務工作人員依靠主觀意識和所謂的經驗去處理財務風險的問題，讓風險處理的失誤率得到降低和控制，保障企業決策的科學性效果，促進企業的平穩發展和運行[9]。

（四）要組織建立形成完善的財務風險預警體系

企業發展過程中的財務風險是在企業的生產運行環節逐步產生的，如果企業能夠建立比較完整的風險預警體系，對企業中的風險問題進行合理的預測，并且在日常經營的過程中對企業進行實時監控，就能夠在企業遭遇風險時，幫助企業獲得更加豐富的處理問題的時間，讓企業能夠提出和采取更有效的方式，對這些風險問題進行預控，讓企業所遭受的損失在合理、可承受的范圍中。企業就需要建立組織，形成相對應的風險防控小組，并且根據企業自身所處的政策環境基礎，還要企業行業的特點來對其中潛在的財務風險問題進行及時的預測和詳細的計算，當企業的這些風險因子可能接觸到一些關鍵問題時，啟動預警防范體系，并且根據相應的風險采取合適的措施，讓企業財務工作的主動性和執行的效果更好。

四、結語

總體來說，對現代企業進行財務風險的管控，一直以來都是一項綜合性和動態管理過程，在現如今的市場經濟環境下，對企業進行財務風險管理，對于企業的生產經營會造成極大的壓力，同時也會為企業的長遠發展創造新的機遇和挑戰。這就需要現代企業能夠在發展的過程中把握好市場發展的特點，讓企業中的一些不利因素得以轉變，使企業能夠從高風險中謀得發展的機遇，尋找相應的機會，讓企業的風險杠桿作用得到充分的發揮，幫助企業順利實現預期的收益，促進企業的長遠發展。