企業現金流管理風險及防范探究

文/吳剛群（武義縣交通建設投資集團有限公司）

近年來，我國企業的管理工作在不斷地改進和創新，很多企業對現金流管理工作的重視程度逐漸提升，結合企業自身發展的實際需求，建立了相對完善的管理體系，以確保企業現金的流動更加科學，推動企業長遠穩定的發展。然而通過深入了解得知，現階段一些企業在現金流管理中只能基本滿足企業的發展需求，其中還存在一定的問題，使得企業內部現金流風險管理和防范工作沒有做到位，現金流動方面存在的風險給企業的正常運行帶來不利的影響。為了能夠使企業在當下的環境中獲得更有利的發展，就需要進一步加強現金流風險管理和防范，提高整體的現金流管理水平，這樣才能更好地保證企業的正常運轉。

一、現金流管理概述分析

在財務管理工作中，現金流管理是其中的一項重要內容，主要是指針對企業運營過程中相關資金的流入和流出情況的管理，其中包含投融資、生產、銷售等環節的資金流動[1]。在發生經濟活動的過程中，相關的資金運轉情況依照月或者季度進行統計，圍繞企業內部的現金流對其內部的多項工作進行管理。這項工作開展的最終目的是達到企業經濟價值的最大化，維護資金運轉的穩定性。現金流在企業內部的資金運轉中非常重要，通過現金流情況可以體現資金的整體流動狀況，這樣在當下的環境形勢中才能保持更有利的地位，維持穩定發展。

二、企業現金流管理的重要作用

（一）有助于提高企業價值

企業想要穩定的發展，保持足夠的現金流量非常關鍵，一個企業現金流量的多少，關系到價值創造力的大小，有足夠的現金流量維持企業的正常經濟活動，才能在各項工作中有更好的保障，進而提升企業的經濟效益。另外，在如今的市場環境下，企業想要進一步擴大規模，在相關基礎設施及材料的購買方面就要有充足的資金，保證各方面的成本支出。對于企業自身發展而言，通過有效的現金流管理，可以幫助企業保持良好的資金循環流動，使整體的實力得到增強，這樣企業在經營方面才會有更高的價值。

（二）有利于切實體現企業運營狀況

企業的財務部門開展現金流管理，需要對相關經濟業務的現金收支情況進行核算統計，得出數據結果之后，為企業的相關管理者提供數據參考[2]。所以，在這項工作下，能夠對內部資金的流動以及來源有更加清晰的了解，同時在管理者決策時提供有價值的信息。比如，經營中的現金流量較多，企業在銷售回款方面迅速，資金周轉情況良好，這樣企業的產品或者服務處于良性發展的狀態，在了解自身經營狀況的前提下，能夠有較強的突發事件應變能力。通過現金流管理，對企業開展經濟活動的評價就有了可靠的依據，因此企業如果有較高的現金流管理能力，就可以更加真實地反映企業運營狀況。

（三）有助于提升企業識別風險能力

在市場經濟環境下，企業所面臨的環境形勢逐漸復雜，在經營發展的過程中，可能會遇到多個方面的風險[3]。一個企業是否有較強的現金流管理能力，與其風險防范水平的提升具有較大關聯。如果企業的現金流方面出現問題，對其業務的穩定發展也會產生阻礙。因此，有效地開展現金流管理工作，能夠對企業財務可能存在的風險進行預測，并且較為可靠地了解風險的具體情況，進而根據風險程度制定出合理的應對方案，這樣可以最大化地降低風險損失，提高企業的風險防范能力。

三、企業現金流管理中的風險問題

（一）企業風險防控意識淡薄

企業管理者的思想觀念會對其整體的發展方向產生較大的影響，作為管理人員來講，需要具備長遠發展眼光，才能及時改進當下發展中存在的問題，同時執行有效的改進措施。所以在現金流風險管理和防范工作中，需要有較強的風險防控意識，這樣才能引導企業的相關人員重視這項工作的有效開展。但是從現階段的實際情況看來，一些企業并沒有完全認識到現金流風險管控工作的重要性，在這一項管理工作中，通常是依照有關規定，編制現金流量表，對相關資金流動數據進行簡單統計，缺乏有效的數據分析。另外，一些企業的管理人員對業務生產的擴張過于偏重，眼光放在眼前的經濟利益方面，而對內部的管理工作特別是現金流風險管控沒有深入的研究，所以這方面的風險防控意識不足，進而使得內部員工的風險防范意識較弱，對各項工作中潛在的現金流風險沒有及時發現，遇到風險時無法在第一時間有效解決，容易出現資金鏈斷裂的情況，阻礙企業的正常運行。

（二）缺乏健全的內控制度

為了能夠更好地落實現金流風險管控工作，企業需要有完善的內控制度體系，借助內控管理，維護企業現金流動的穩定性。但是從目前的實際狀況來看，一些企業在現金流風險管控方面并沒有從戰略發展的角度出發，相關的內控制度體系不夠健全，因而這方面的工作還存在一定的缺失。關于現金流量的內控管理缺乏戰略性，內部現金的使用周轉率較低，企業可能會出現資金閑置的問題，或者現金流量高低不穩定，可能有時無法滿足企業的需要。另外，還有一些企業在內部控制方面沒有進行有效的整合，各個部門之間協調配合不暢，比如在存貨控制方面不夠到位，存貨資金出現了大量閑置的現象等。現金流量管理和內控制度建設沒有形成協同，對風險管控成效產生不利的影響。

（三）企業決策缺少合理性

在現金流管理工作中，決策是否有效非常關鍵，所以需要有健全的現金流量預測性管理機制[4]。一般企業為了穩定發展，需要制定長遠的戰略規劃，然而并沒有形成相互匹配的現金流管理機制，面對市場環境的瞬息變化，信用風險提高，所以對現金交易需求提升，企業在決策方面沒有體現出科學性和合理性，就無法將現金的作用充分發揮出來。在現金流管理決策方面的不足，主要體現在投資和籌資方面。

1.投資決策問題

投資路徑不夠寬廣，企業就無法高效地抓準現金盈利機遇，進而不能有效投資[5]。一些企業因為在資金分配方面存在問題，現金流動在部分舊有項目中水平較低，但是新項目會對資金有較大的需求，這會使企業在短時間內有較大的資金負擔，承擔著較大的財務風險，新舊項目之間都可能會出現資金運轉不暢問題，使得投資失敗或者效益不高。另外，在投資決策方面的信息掌握不夠充分，決策者自身的決策能力也不強，所以投資項目是否可行并沒有得到全面的審查分析，投資決策方面出現主觀因素影響，決策的不合理會使企業面臨較大的財務資金風險。

2.籌資決策問題

企業在財務方面出現危機往往是因為具有較高的債務比例，在融資、籌資方面與戰略規劃存在偏離。籌資決策方面不合理，會使企業內部資產結構出現問題，增大債務負擔，償債能力不足，就會增加企業的財務資金風險。企業進行籌資的方式有多種，比如債券、股票、銀行借款等，通常來講，不管是哪一種形式，籌資活動都會給企業帶來較大的不確定性，這樣企業就需要承擔較高的財務資金風險，這對企業的正常經營會產生一定的阻礙。

四、企業現金流管理風險防范措施

（一）增強現金流風險防控意識

為了能夠做好企業現金流管理中的風險防控工作，管理者需要對風險防控意識進一步增強，充分認識到這一工作對企業的重要性。從管理者的角度來講，需要在現金流量的變化規律方面有全面精準的判斷，從企業整體發展的情況制定戰略計劃。目前，一些企業一味追求規模擴張，并不符合企業的實際發展狀況，在投資方面涉及過多的項目，使得內部資金運轉出現問題，影響后期項目的正常進行。因此，對企業的管理人員，需要加強現金流方面的風險管控意識，做好引導示范，使企業從上到下整體具備良好的現金流管理和風險防控意識，這樣有關工作的開展才會有更加積極有效。另外，需要全面制定并嚴格實施現金流量全面預算管理機制，強化企業現金流量的預測分析。由于社會科技水平的不斷提升，企業在管理技術方面也有了較好的提高，在現金流管理的質量和效率方面都有了較大的提升。為了進一步提高企業發展水平，相關人員需要注意將流量管理和預算進行有機結合，使預算的合理性逐步提高。再者，這一項管理工作可以根據業務預算開展，如果在執行的過程中沒有經過允許，不能隨意進行變動。重視現金流量表，根據表中的有關數據進一步分析，對企業資金在工作前端和中期的支出情況進行有效控制，確保企業內部資金管理的主動性。對企業內部具體的現金流進行分析時，需要形成完整的報表，其中可以以月為單位，也可以以季度為單位，對其進行合理的預測和分析，并且回顧以往的流量變化情況，通過總結，為后續的控制工作提供參考，這樣經過回顧和預測分析，后續的報表編制就能夠更加可靠。

（二）構建健全的現金流控制預警機制

企業在現金流管理方面如果出現問題，就會使財務風險進一步加大，所以，為了保證現金流管理的有效性，需要從風險管理和防控的角度出發，健全現金流控制預警體系，以便能夠更加全面地識別風險、高效評估、有效應對。具體來講，主要從以下幾方面入手。

1.強化現金流風險識別

在完善企業現金流風險預警體系的過程中，首先需要對其風險進行有效識別，這樣才能針對其中的風險因素進一步評估和分析，然后制定出合理的應對措施。在識別風險方面，企業可以完善信息收集以及傳遞系統，為風險識別提供可靠的依據，通過收集的信息全面了解企業的經營情況，這樣其中存在的風險才可能會有效識別出來。

2.加強風險評估

在這一個環節中，需要確定其中存在的風險對企業產生危害的程度，然后根據風險的不同危害性，制定合理的應對方案。然而根據實際狀況結果顯示，一些企業對于相應風險產生的根本原因以及數據結果的使用率都不夠重視。因此，對于這一項工作，企業需要先強化意識，然后結合有關風險面臨的環境、類別等情況，建立對應的風險評估分析機制，以便能夠充分掌握其中的關鍵因子，這樣后續制定的應對方法才會更加有效。

3.健全風險應對機制

風險識別以及評估分析后，就需要建立完善應對機制。首先，建立信息管理系統，明確現金流管理預警方案，借助信息技術為對應的管理工作提供保障，這樣可以較好地達到財務現金流控制的需求。在實際開展工作時，對于數據的收集、整理和存儲等，需要注意控制這個過程中相關數據的精準計算，通過互聯網實現對有關信息的整理，以使預警工作的作用得到較好的展現，這樣在進行現金流的相關分析時才會有更高的準確性。其次，實行動態化管理機制，依照企業運行的實際狀況，形成具體化的方案計劃，盡可能充分地展現預警管控的成效。

4.完善內部控制及監管評價機制

企業在經營過程中，所面對的市場環境變化速度較快，這增大了管理工作的不可控性，因此，對這項管理工作中有關的風險控制也要注意其動態變化。企業可以建立相關的監管評價機制，健全內部控制工作，使這項管理工作得到有效的評價，這樣相關人員可以及時獲取到有關的數據結果。實際在開展工作時，可以結合企業整體的內控管理，對現金流管理工作加強監管，同時建立相關的績效制度和風險預測制度，在工作中清晰地給出績效結果以及風險的危險性，形成完整的報告，再依據報告合理制定風險防范制度。

（三）運用科學合理的現金流控制方式

從根本上來講，企業開展現金流管理工作最終是為了自身的經濟利益。在實際的運行過程中，關于資金的流動性控制和盈利效果之間，具有非常明顯的關聯，所以，為了能夠保證企業的長久發展，需要使用科學的現金流控制方式，對相關工作進行有效落實。為了能夠使企業的現金流風險得到良好的管控，管理過程中控制現金流的方式要符合內部運行的具體需求。具體來講，首先，需要根據投資活動的情況，對現金流管理制定科學的方案，同時適當調整內部控制體系，確保有關投資決策計劃能夠順利進行，以全面展現企業現金流管理的優勢。其次，在對相關的管理機制進行補充建設時，需要在現金的收支、余額、剩余資金的投資管控方面進行強化，對現金流管控方案的合理性進行提升，防止出現內部資金使用率較低的情況，這樣才能達到這項工作開展的目標。最后，在進行現金流管理工作時，需要依照內部工作的開展規律，對相應的方案計劃進行不斷改進，比如對各個階段工作加強聯系，在企業生產經營中的各個環節中明確規定其現金流的控制任務，對具體的管理措施進行逐步規范，保證各項工作能夠有序進行，這樣才能使管理工作成效獲得良好的提升。

五、結束語

總而言之，企業經營發展的穩定性受現金流風險管控效果的影響較大，在現金流管理過程中如果存在問題，就無法有效實現企業價值的提升，嚴重的話會使企業受到較大的經濟損失。因此，企業對現金流管理工作要充分重視，采取合理的措施加強其風險管理和防控，提升整體的財務管理水平，進而使企業穩定長久的發展。

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現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。因此，現金流量管理的具體內容既包括與現金預算的分工組織體系有關的一系列制度、程序安排及其實施的預測與計劃系統和由收賬系統、付賬系統和調度系統構成的執行與控制系統，又包括借以報告一定時期終了母系統和各子系統綜合運行最終結果的信息與報告系統以及對現金流量管理系統、現金預算執行情況和現金流量信息本身的分析與評價系統。