上海入圍中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力分析
——基于2022 年中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)排行榜

□楊秀艷 沈卓濤

2022年7月12日，《財(cái)富》發(fā)布了2022年中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)排行榜。2021年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到62.26 萬億元人民幣，比去年上榜企業(yè)數(shù)增長(zhǎng)17.4%；凈利潤(rùn)為4.7 萬億元人民幣，比去年增長(zhǎng)9.2%。與2021 年的榜單相比，今年上榜企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)均有較大提升，進(jìn)入排行榜的門檻（最低營(yíng)業(yè)收入）從173.81 億元人民幣上升到227.76 億元人民幣。

｜中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)基本情況

（一）從企業(yè)數(shù)分布①本文企業(yè)省市劃分以《財(cái)富》網(wǎng)公布的企業(yè)總部省市界定。看

1.企業(yè)數(shù)區(qū)域前五集中度為63.2%，上海居第2 位，僅次于北京。2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)區(qū)域分布較為集中，前五個(gè)省市企業(yè)數(shù)共有316 家，合計(jì)占比63.2%。其中，北京居第1 位，有116 家，占23.2%；其次為上海，有63 家，占12.6%，居第2 位；廣東緊跟其后，有62 家，占比為12.4%；浙江和香港分別有40 家和35 家，占比為8%和7%。

2.企業(yè)數(shù)行業(yè)前五集中度為36.8%，金屬行業(yè)居首，上海寶鋼入榜。2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)行業(yè)分布較為分散，涉及35 個(gè)行業(yè)（非國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類，按照榜單企業(yè)行業(yè)信息總結(jié)）。其中，金屬業(yè)有60 家，占比為12%；房地產(chǎn)有44 家，占比為8.8%；機(jī)械設(shè)備與器材制造有30 家，占比為6%；基建與建筑、交通運(yùn)輸物流與倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)均有25 家，各占5%，前五行業(yè)合計(jì)占比為36.8%。商業(yè)銀行、車輛及零配件、化工尾隨其后，企業(yè)數(shù)均超20 家。電力、電子和電子元器件、多元化投資與金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng) 服務(wù)、貿(mào)易、煤炭、批 發(fā)零售、食品飲料、通訊和通訊設(shè)備、醫(yī)藥生物制品與醫(yī)療保健、證券業(yè)、專業(yè)連鎖銷售等12 個(gè)行業(yè)上榜500 強(qiáng)企業(yè)超10 家。家用電器、建材玻璃等15 個(gè)行業(yè)企業(yè)數(shù)均為個(gè)位數(shù)。

3.上海新上榜企業(yè)有9 家，僅次于北京。2022 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)新上榜企業(yè)合計(jì)49 家。其中，上海有9 家，占比為18.4%，僅次于北京（10家）。尾隨其后的為廣東，有6家。江蘇、浙江并列第四，均有4家，其余省市均不足4家，天津、香港、山西等多個(gè)省市無新上榜企業(yè)。

（二）從企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入看

1.營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)域前五集中度為77.6%，上海居于第三位，僅次于北京、廣東。2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)62.26 萬億元，北京、廣東、上海、浙江、香港依次占據(jù)前五，共實(shí)現(xiàn)48.31 萬億元，合計(jì)占比為77.6%。北京入駐中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.41 萬億元,占比為45.6%；廣東和上海營(yíng)業(yè)收入分別為7.35 萬億元和6.75 萬億元，占比為11.8%和10.8%；浙江和香港營(yíng)業(yè)收入分別為3.5 萬億元和2.3 萬億元人民幣，占比為5.6%和3.7%。

2.營(yíng)業(yè)收入下降企業(yè)數(shù)北京居首，上海不到北京的一半。2021年，在新冠肺炎疫情影響下有50家中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)下降，合計(jì)占比為10%。其中，北京企業(yè)數(shù)最多，為14 家，占負(fù)增長(zhǎng)企業(yè)比重的28%；其次為上海、廣東和江蘇，分別有6 家、5 家和3家，占比分別為12%、10%和6%。

3.超九成企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)，上海居于第三位，次于北京、廣東。2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)企業(yè)451 家，占比達(dá)90.2%；下滑企業(yè)49 家，占比為9.8%。從省份看，北京500 強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)企業(yè)數(shù)最多，有102 家；其次分別是廣東和上海，有57 家和55家。從行業(yè)看，去年利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的企業(yè)多數(shù)從事金屬行業(yè)（59 家）、機(jī)械設(shè)備與器材制造（28 家）、商業(yè)銀行（24 家）。深究原因，主要因?yàn)榻饘偌霸O(shè)備制造類價(jià)格上漲，商業(yè)銀行則主要受新冠肺炎疫情影響較小。值得注意的是，受上海電氣（由于應(yīng)收賬款無法收回，2021年上海電氣出現(xiàn)近100 億元的虧損）拖累，上海設(shè)備制造業(yè)盈利弱于其他省市。

（三）從發(fā)展結(jié)構(gòu)看

1.上海企業(yè)傳統(tǒng)行業(yè)占比較高，房地產(chǎn)居首。2021 年，上海63 家中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)涉及23 個(gè)行業(yè)，呈現(xiàn)多點(diǎn)開花的特征。其中，房地產(chǎn)企業(yè)數(shù)最多，有11家，占17.5%；其次，交通運(yùn)輸物流與倉(cāng)儲(chǔ)10 家，占15.8%；尾隨其后的為證券業(yè)（4 家）與商業(yè)銀行（4家），均占6.3%。電子和電子元器件、基建與建筑、專業(yè)銷售連鎖并列第5 位，為3 家，均占4.8%。

2.上海企業(yè)盈利增長(zhǎng)面優(yōu)于香港、廣東。北京、上海、廣東、浙江、香港利潤(rùn)上升的企業(yè)最多，分別為78家、40家、34家、28家和22家。從盈利增長(zhǎng)面（盈利增長(zhǎng)企業(yè)數(shù)/上榜企業(yè)數(shù)）看，浙江居首，高達(dá)70%；其次為北京和上海，占比分別為67.2%、63.5%；香港和廣東尾隨其后，分別為62.8%、54.8%。

3.上海新上榜企業(yè)多數(shù)來源于國(guó)際航運(yùn)、新興行業(yè)。2021 年，上海新上榜9 家企業(yè)，其中有3 家來自國(guó)際航運(yùn)，分別為中遠(yuǎn)海運(yùn)、港中旅華、招商局能源運(yùn)輸；蔚來、上海韋爾、藥明康德分別來自車輛及零配件、電子和電子元器件、醫(yī)藥等新興行業(yè)。

｜中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力比較

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)是一個(gè)相對(duì)概念，體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是比較行業(yè)之間的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力；二是比較省市之間企業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。

（一）因子分析法測(cè)算綜合競(jìng)爭(zhēng)力

一般情況，在對(duì)多變量分析中，變量間存在高度相關(guān)時(shí)，一般采用因子分析法，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行降維處理。因子分析法具體步驟如下：

1.確定指標(biāo)相關(guān)性。使用Bartlett 值和KMO 值來進(jìn)行檢驗(yàn)，并判斷進(jìn)行因子分析的可行性。

2.提取因子。對(duì)所有指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，將指標(biāo)的公共載荷因子進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，旋轉(zhuǎn)后得到公共因子數(shù)及公共因子有效解釋度。

3.確定因子并命名。確定公共因子，公共因子受到不同變量的貢獻(xiàn)度而命名的。

4.計(jì)算綜合得分。在因子得分的基礎(chǔ)上，借助功效系數(shù)法計(jì)算各競(jìng)爭(zhēng)力得分：

根據(jù)各競(jìng)爭(zhēng)力得分，可分為A、B、C、D、E 五類；依據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)指數(shù)及指標(biāo)原始值，分別對(duì)各企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)給予“特優(yōu)”“優(yōu)”“良”“一般”“較差”三種評(píng)價(jià)。當(dāng)60≤fi<65，給予“較差”評(píng)價(jià)；當(dāng)65≤fi<70，給予“一般”評(píng)價(jià)；當(dāng)70≤fi<80，給予“良”評(píng)價(jià)；當(dāng)80≤fi<85，給予“優(yōu)”評(píng)價(jià)；當(dāng)fi≥給予“特優(yōu)”評(píng)價(jià)。

（二）綜合競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系構(gòu)建

本文構(gòu)建綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，從“企業(yè)數(shù)”“營(yíng)業(yè)收入”“總資產(chǎn)”“營(yíng)收年增長(zhǎng)”“利潤(rùn)年增長(zhǎng)”“凈利率”“資產(chǎn)負(fù)債率”等7 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)（表1）。

表1 企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系

基于因子分析法，共旋轉(zhuǎn)出三個(gè)公共因子，解釋度為83.4%。根據(jù)各指標(biāo)貢獻(xiàn)度及指標(biāo)特性，對(duì)公共因子進(jìn)行命名。“第一因子”命名為“做大”競(jìng)爭(zhēng)力；“第二因子”命名為“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力；“第三因子”命名為“做穩(wěn)”競(jìng)爭(zhēng)力。具體測(cè)算結(jié)果詳見表2。

表2 10 省市中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力得分

（三）實(shí)證分析

1.從省市綜合競(jìng)爭(zhēng)力看（10 個(gè)省市）

2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)總部所在省市涉及33 個(gè)。其中，總部在北京的企業(yè)有116 家，為第一梯隊(duì)（大于100 家）；第二梯隊(duì)（大于50 家）有上海和廣東；第三梯隊(duì)（大于30 家）為浙江、香港和江蘇；第四梯隊(duì)（大于10 家）為山東、福建、河北、河南；第五梯隊(duì)（小于10 家）為安徽、湖北、遼寧、山西、四川、新疆、重慶等24 個(gè)省市。因第五梯隊(duì)多數(shù)僅有1-2 家企業(yè)入圍，為增加省市之間可比性，選取前四梯隊(duì)省市進(jìn)行比較，依次為北京、上海、廣東、浙江、香港、江蘇、山東、福建、河北、河南等10 個(gè)省市，企業(yè)數(shù)合計(jì)403 家，占500 強(qiáng)企業(yè)數(shù)的80.6%；營(yíng)業(yè)收入合計(jì)55.47 萬億元，占500 強(qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入合計(jì)的89.1%。

上海綜合競(jìng)爭(zhēng)力國(guó)內(nèi)居第3位，遠(yuǎn)低于北京、略次于廣東。在10 個(gè)省市中，僅北京和廣東優(yōu)于上海，緊隨上海的為山東、香港。前五省市中僅北京評(píng)價(jià)為“優(yōu)”，其余四省市評(píng)價(jià)均為“良”。浙江、江蘇、福建、河北、河南評(píng)價(jià)均為“一般”。具體來看：

一是上海“做大”競(jìng)爭(zhēng)力居第3位。“做大”競(jìng)爭(zhēng)力僅北京為“特優(yōu)”評(píng)價(jià)，廣東和上海均為“良”。緊跟其后的為浙江、香港，評(píng)價(jià)為“一般”。江蘇、福建、山東、河南與河北5 個(gè)省市評(píng)價(jià)為“較差”。

二是上海“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力居第7位。“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)整體偏弱，位居前三位的山東、北京、香港僅獲得評(píng)價(jià)“良”。尾隨其后為浙江、河南與廣東并列第五位，獲得“一般”評(píng)價(jià)。上海、河北、福建緊跟其后，也為“一般”評(píng)價(jià)。江蘇居末位，獲得“較差”評(píng)價(jià)。

三是上海“做穩(wěn)”競(jìng)爭(zhēng)力居第3 位。在做穩(wěn)競(jìng)爭(zhēng)力上，山東、香港、上海居于前三，均獲得“優(yōu)”評(píng)價(jià)。廣 東、北京、江 蘇尾 隨其后，評(píng)價(jià)為“良”。河北、福建、浙江、河南居末，評(píng)價(jià)為“一般”。

表3 10 省市中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)綜合排名情況

2.從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力看。2021 年，中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)涉及了34 個(gè)行業(yè)。其中，商業(yè)銀 行、金屬、交通 運(yùn)輸、物流、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和房地產(chǎn)在內(nèi)的傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力拔得頭籌，金屬和交通運(yùn)輸業(yè)緊隨其后。從綜合競(jìng)爭(zhēng)力看，商業(yè)銀行獲得了“特優(yōu)”的評(píng)價(jià)，金屬、交通運(yùn)輸、物流、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、房地產(chǎn)和基建建筑業(yè)被評(píng)為“優(yōu)”。多數(shù)行業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，僅船舶和傳媒文化業(yè)被評(píng)為“一般”和“較差”。其中，上海上榜的商業(yè)銀行共有4 家，分別為交行、浦發(fā)行、上海銀行、上海農(nóng)商銀行（新上榜），占行業(yè)企業(yè)數(shù)（24 家）的比重為16.7%，但比北京少10 家。具體來看：

一是傳統(tǒng)行業(yè)“做大”強(qiáng)勁十足。商業(yè)銀行、金屬、房地產(chǎn)和基建建筑業(yè)獲得了“特優(yōu)”的評(píng)價(jià)，石油天然氣石化、交通運(yùn)輸物流及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、機(jī)器設(shè)備與器材制造、保險(xiǎn)業(yè)、車輛及零配件、批發(fā)零售業(yè)多點(diǎn)開花，被評(píng)為“優(yōu)”。34 個(gè)行業(yè)的“做大”競(jìng)爭(zhēng)力均不可小覷，僅4 個(gè)行業(yè)被評(píng)為“較差”。其中，評(píng)價(jià)為“優(yōu)”的行業(yè)共有100 家企業(yè)，上海有17 家。

二是交運(yùn)行業(yè)“做強(qiáng)”優(yōu)勢(shì)明顯。從“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力看，全國(guó)交通運(yùn)輸物流及倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)、金屬、化工、石 油、天 然氣和 石化 業(yè)、貿(mào)易、醫(yī)藥、生物制品、醫(yī)療保健均獲得了“特優(yōu)”的評(píng)價(jià)。從具體數(shù)值看，交運(yùn)穩(wěn)居榜首，多個(gè)能源類行業(yè)緊跟其后。對(duì)于上海，交運(yùn)上雖具有一定優(yōu)勢(shì)（入圍交運(yùn)企業(yè)數(shù)占行業(yè)的40%），但受化工、石油、天然氣和石化等多個(gè)行業(yè)掣肘（入圍企業(yè)較少，僅上海華誼），上海“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)不足。

三是商業(yè)銀行“做穩(wěn)”一家獨(dú)秀。從“做穩(wěn)”競(jìng)爭(zhēng)力來看，商業(yè)銀行被評(píng)定為“特優(yōu)”，除此以外，13 個(gè)行業(yè)均被評(píng)為“良”，16 個(gè)行業(yè)被評(píng)為“一般”，3 個(gè)行業(yè)被認(rèn)定為“較差”。

｜上海現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)與存在問題

（一）現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)

入圍企業(yè)在全國(guó)排名位居第二，僅次于北京，上榜數(shù)量穩(wěn)中有增。2021 年，上海入圍中國(guó)500 強(qiáng)企業(yè)63 家（總部在上海），比上年增加6 家，高于北京（增加2 家）。

產(chǎn)業(yè)多元化，上海金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心定位優(yōu)勢(shì)明顯。上海入圍500 強(qiáng)企業(yè)涉及23 個(gè)行業(yè)。其中，交通運(yùn)輸行業(yè)企業(yè)入圍有10家，略低于房地產(chǎn)（11 家），突顯上海國(guó)際航運(yùn)中心定位；金融行業(yè)，上海入圍企業(yè)有7 家，占上海入榜企業(yè)數(shù)的11.1%；貿(mào)易上，中化國(guó)際、東方國(guó)際上榜。

新興產(chǎn)業(yè)涉及面廣，入圍企業(yè)有增。上海入圍企業(yè)多涉及生物醫(yī)藥、半導(dǎo)體、新能源汽車等多個(gè)新興行業(yè)，今年新上榜新興企業(yè)有蔚來、上海韋爾半導(dǎo)體、藥明康德等企業(yè)。

（二）存在問題

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入圍企業(yè)數(shù)較少。目前，上海入圍互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)僅有2家，占互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)數(shù)（15 家）的13.3%，分別為拼多多、上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份。從營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)看，均占互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)總數(shù)的4.3%。可見，上海互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)等多個(gè)指標(biāo)上仍有較大增長(zhǎng)空間。

新興產(chǎn)業(yè)與北京有較大差距。上海“做強(qiáng)”競(jìng)爭(zhēng)力上位居第7位，主要源于在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和凈利率上表現(xiàn)遜色。追根溯源，主要因?yàn)樯虾Ｈ雵髽I(yè)多數(shù)還是傳統(tǒng)行業(yè)，企業(yè)效益弱于新興產(chǎn)業(yè)。反觀北京，其多數(shù)企業(yè)從事傳媒文化、計(jì)算機(jī)、通訊等行業(yè)，而上海入圍企業(yè)主要集中在房地產(chǎn)和交運(yùn)上。