金融支持云南省旅游業發展的現狀及對策研究

鄧雯婷 劉高秀（通訊作者）

（云南師范大學經濟與管理學院，云南 昆明 650500）

一、引言

2021年8月份，文旅部發布了《“十四五”文化和旅游科技創新規劃》，力爭在2035年全面提高我國文化旅游的綜合實力和國際競爭能力，以優質的文旅產品滿足人們的高品質的生活需要，為全國人民全面發展以及實現共同富裕提供強有力的支持。我國的旅游業一直在經濟、社會全面發展上都作出了重要的貢獻，但從基本的配套建設和開發特色行業等幾個層面上看，與享受型旅游業相比還有很大的差距[1]。所以，云南省的旅游業也決不能滿足于現在取得的成就，應當全面快速推動旅游業的高質量發展。而發展旅游業應當重視金融支持，金融支持能夠有效解決旅游業長期以來資金不足和融資渠道狹窄的問題[2]。

二、金融支持云南省旅游業發展相關理論分析

1.金融支持與產業發展的相互促進

金融能為產業發展提供支持作用，一個健全的金融體系能夠高效聚攏資本，提高金融資源的合理配置，解決產業自身資本形成不足問題，促進產業發展和產業結構的優化；而產業發展能夠促進金融體系完善，產業在發展過程中，產業結構不斷優化升級，繼而向金融供給提出更高的要求。為了匹配產業發展的金融要求，金融體系就需要不斷地自我完善，進行自我改革和創新。

2.金融支持旅游產業發展的作用機制

金融支持旅游產業是指金融促進儲蓄與投資的相互轉化，使得資金流向和流量產生變動，來影響旅游產業各部門生產要素的配置，從而達到旅游產業經濟增長的目標。其中包括政策性金融支持和市場性金融支持兩個方面。政策性金融支持一般有三種方式：財政資金直接補貼、政策性銀行提供信貸和政府旅游投資發展基金。市場性金融支持：一是金融資本支持，包括以商業銀行信貸為主的間接融資和以證券市場為主的直接融資；二是以支付結算、旅游保險和旅游消費信貸為主的金融服務支持。

三、金融支持云南省旅游產業發展的現狀

1.云南省金融業發展現狀

（1）銀行業金融機構存貸款余額情況

云南省銀行業運行穩健，自2011年至2020年，云南省銀行業金融機構存款和貸款余額近10年來都呈增長態勢。截至2020年年末，存款余額34317.3億元，相比2011年增長了127%；貸款余額35158.6億元，相比2011年增長了184%。2020年年末，云南銀行業金融機構資產總額48030.57億元，與上年同期相比增長了8.78%，相比2011年增長了153%。

（2）證券業經營情況

證券業融資規模穩步上升，機構經營總體穩健。截至2020年年末，云南共有上市公司37家，從2015年到2020年年均新設一家；證券公司2家，證券營業部183家，證券投資咨詢機構1家，發展較為平緩；證券投資者基金開戶累計290.99萬戶，證券經營機構累計成交35336.37億元。

表1 云南省證券業發展基本情況

2020年，期貨市場累計交易額33243.3億元，較上年同期增長11.3%；備案的基金產品164只，私募基金管理人共87家，總規模1256.8億元；全年實現國內股票融資107.2億元。發行公司債券44只，融資499.9億元；發行的資產證券化產品共17只，融資總金額達25.5億元。存續企業債券共142只，金額達1244.9億元；共104只存續資產證券化產品，價值321.6億元。

表2 2020年云南省證券業基本情況

（3）保險業基本情況

保險業整體實力穩步提升，保費收入與賠付支出持續增加，簡單賠付率基本穩定在35%至45%之間。到2020年年底，全省法人保險公司和省級保險公司分別有1家和42家。其中，27家財產保險省級分公司，15家人壽保險省級分公司。2020年云南保險業保費收入756.5億元，較去年同期增長1.9%；賠付支出達277.7億元，較去年同期增長6.5%。2020年年末，云南省保險業的總資產為1285.65億元，較上年同期增加11.9%。

表3 2020年云南省保險業基本情況

2.云南省旅游業發展現狀

（1）云南省旅游資源概況

云南地貌獨特，自然風光多樣，歷史悠久，民族風情絢麗，使得云南的旅游資源十分豐厚。截至2022年1月，云南省文旅廳公布的數據顯示，云南共有474個A級景區，9個5A級，129個4A級，246個3A級，78個2A級，12個1A級。中國已獲得55個世界遺產，云南5個，即澄江古生物化石地、石林巖石地貌、三江并流奇觀、麗江古城、紅河哈尼梯田人文景觀。有12處國家級景區、53個省級旅游景區，還有一大批歷史文化名城、名鎮和歷史文化村、文化街，并在2022年2月首次推出了24個省級夜間文化和旅游消費聚集區。

（2）云南省旅游收入對經濟發展的貢獻

旅游對云南省的發展起到了正面作用，是云南省經濟發展的重要支撐，其收入增長提升了整個云南的GDP收入增長[3]，對于云南的經濟發展尤為重要。云南省旅游收入從2008年的663.28億元到2020年的6477.03億元，用了12年的時間，將旅游收入翻了將近十倍。且旅游收入在GDP中比重也是在穩步增長，到2019年甚至達到了47.5%，而2020年受新冠疫情影響，云南旅游產業遭受重創，旅游收入直接較上一年減少一半?？偟膩碚f，云南的旅游業已經逐漸成為云南省經濟組成中不可忽視的存在，直接關系到云南經濟的健康可持續發展。

3.云南省金融支持旅游業現狀

（1）銀行信貸支持旅游業

2020全球疫情形勢嚴峻，幾乎所有的文旅企業被迫停工，對于小微文旅企業來說更加不易，為了幫助這些企業渡過難關，云南省農業銀行和建設銀行對327個小型文化旅游企業提供了資金支持，授信金額2.13億元。農行明確不抽貸、不斷貸、不壓貸，并加大貸款額度，實行優惠貸款政策，還給這些企業增加1000萬元的授信貸款額度。針對這些在疫情影響下資金周轉困難的小微文旅企業，建行也為其放寬了貸款期限，可獲得半年至一年的延期或續貸，并且不計算逾期貸款利息。另外，富滇還成立了一個旅游金融中心，在信貸資源分配方案中，將重點放在了旅游業及其相關行業的投資上。金融在基礎設施建設方面的支撐，對推動旅游業發展、產業轉型具有積極作用[4]。因此，富滇銀行也致力于旅游基礎設施建設，其旅游金融融資余額將近200億元，涵蓋了旅游運輸道路建設、基礎設施產業建設、旅游配套產業建設。

（2）資本市場支持旅游業

通過上市可以實現跨行業、跨地區、跨所有制的籌資，并能輕松地克服因產權不清晰而制約公司發展的各種桎梏[5]。截至2020年，云南省37家上市公司中僅有兩家旅游服務類上市企業，分別是云南旅游股份有限公司以及麗江玉龍股份有限公司。

云南旅游股份有限公司致力于構建云南旅游全域旅游一體化服務平臺，2006年其在深圳證券交易所中小板上市公開籌集資金，一共發行了人民幣普通股5500萬股。該公司2019年主營業務收入達28.79億元，較上年同期增長27.4%，其中，三大板塊旅游綜合服務、旅游文化科技、文旅綜合運營分別收入20.58億元、7.07億元、1.13億元。旅游綜合服務占比最高，為71.49%；旅游文化科技為24.57%億元；文旅綜合運營占比最少，為3.94%。2020年由疫情影響，主營業務收入下滑，僅達到2019年的63%，為18.12億元。

云南另一家上市旅游企業——麗江玉龍旅游股份有限公司，其在滇西北地區具有較大影響力，也是一家綜合性旅游服務型企業。該公司于2004年8月25日在深圳證券交易所公開發售2500萬份股票上市，2019年的主要業務收入為7.23億元，比上年同期增加6.6%，2020年受疫情影響，主營業務收入大幅縮水，僅有4.31億元，為2019年的60%。

（3）政府金融政策支持旅游業

政府愈重視旅游業的內在組織與外在的優化，其發展效能與地區影響就愈大[6]。所以在2022年，云南省文旅廳、財政廳等12個部門聯合下發《云南省關于支持文旅行業的紓困幫扶措施》和云南省人民政府辦公廳印發《關于精準做好疫情防控加快旅游業恢復發展若干政策措施的通知》來推動云南省的文化旅游事業發展，主要有5個方面。

一是對旅行社和3A級以上景區按照相關標準進行獎補貼息，截至2021年6月，全省財政撥款2.25億元，對133個3 A以上旅游景區進行了獎勵和扶持。還對從事旅游文化的企業給予貸款貼息，在2021年已貼息資金7200萬元，有90余家企業104筆流貸獲得貼息。二是對因疫情影響嚴重現金流存在一定問題的旅游企業實施緩繳社保和暫退保證金政策。三是創新旅游保險服務。云南省銀保監局新設針對旅行社的“云南省旅行社責任保險附加旅游熔斷費用損失保險”和“團體意外傷害保險附加旅行傳染病隔離津貼保險”兩個保險產品，以促進旅游業恢復發展。四是發放各類旅游消費券以及電子燃油憑證1億多元來刺激旅游消費，除此之外還放寬了旅游企業的經營領域，可承接專業性會議、會展、節慶等活動。五是優化審批流程，全力支持重大文旅項目落地，旅游項目前期工作預計安排5000萬元，第一期申報的25個項目已獲批，共安排經費3200萬元，100億元的地方專項債也在進一步落實中。

四、金融支持云南省旅游業存在的問題及原因分析

1.政府層面

（1）政府財政投入資金有限，政策性金融引導力度不夠

云南政府一直在大力扶持旅游業發展，但旅游行業總體融資缺口大[7]。2019年云南省文化旅游廳對于文旅項目支出7.18億元，占云南省2019財政支出的10.6%；2020年文旅項目總支出3.71億元，僅占云南省2020年財政支出的5.3%，同比下降約50%。云南省的文旅項目大部分的支出都依賴于財政撥款，而財政撥款又有許多限制，且云南仍舊屬于經濟欠發達地區，從而導致了對旅游項目投入的短缺。

政府政策性金融支持是為了實現特定產業發展目標，重點支持一般性金融機構不愿意涉及的高風險周期長但卻是國家基礎性產業領域，開發建立之后再引導商業性金融機構進入投資。但云南省目前的旅游產業依舊是政府主導，還沒有達到大批的商業性金融機構進入投資的狀態，引導資金進入旅游產業的方面稍顯弱化。

（2）補貼政策覆蓋范圍不廣

2018年開始至2021年6月，云南省政府實施“以獎代補”獎勵3A級以上景區共2.25億元；2022年為有效刺激旅游業快速復蘇，對2021接待旅客數量、誠信經營等指標達標的前100名旅行社進行了獎金獎勵。這些政策都是針對一些已經初具規模的旅游集群，但其獎勵補貼的范圍還比較狹窄，沒有涉及更加基礎的層面，同樣也是體量最大的群體，比如旅游經營的農戶、酒店、旅游商品等。

2.市場層面

（1）資金需求日益增大

推進云南旅游高品質發展，是貫徹習近平總書記提出的“金山銀山”生態文化理念，云南省政府早在2019年就提出了“大滇西旅游環線”規劃概念，直到2021年年底，大滇西旅游環線整體規劃才真正落地開始實施。大滇西旅游環線是“旅游+交通”融合發展，該環線總長3200多公里，涉及13個州市，并在環線上初步選定了400多家半山酒店。在2020年5月省財政撥款10億元，用于扶持半山酒店建設以及免門票補助，但旅游業普遍存在著投資需求大、周期長、見效慢等特點[8]，尤其像這種大規模的旅游工程，更是需要加大投資力度，擴大融資規模。

（2）小微旅游企業融資困難

2020年由于疫情的影響，云南大部分旅游企業遭受前所未有的打擊，直到2021年國內疫情控制下來，旅游業才得以逐漸恢復。在此期間，政府也出面接洽為旅游企業爭取信貸金額以渡過難關，尤其是小微文旅企業，但是并沒有從根本上解決問題。雖然小型旅游企業是旅游消費者的主要消費群體，對旅游經濟增長、服務提供、就業和稅收增加都有促進作用，但是這些企業大多規模小，固定資產少，缺乏高附加值的抵押物，這給它們帶來了很大的融資難問題。

（3）過度依賴銀行信貸融資

對于云南省的旅游產業融資途徑來說，絕大部分都依靠于銀行信貸支持，云南目前只有云南旅游股份有限公司和麗江玉龍旅游股份有限公司兩家旅游服務類企業上市，債券融資和基金融資方面還很空白。一般情況下，大的旅游企業也可以用債券融資，但這要求公司本身的資本實力和經濟實力達到一定高度，而云南的旅游企業大部分還達不到這些高要求，因而債券融資對于云南的旅游業來說還是一項有待開發的融資途徑。產業投資基金能夠拓寬旅游業的融資渠道，增加直接融資比重，但是云南目前的資本市場還不夠完善，旅游產業投資基金還未形成規模，對云南旅游業的融資貢獻度不高?？偟膩碚f還是因為云南的金融體系發展不夠全面，旅游金融市場化程度較低。

五、金融支持云南省旅游業可持續發展的對策建議

1.政府層面

（1）發揮政策性金融的引導作用

首先政府應當在旅游業上適當地加大投資力度，從而大力引導商業性金融機構對旅游產業進行投資，逐漸轉變職能定位，不過分干預旅游產業經濟發展，轉變到對旅游產業的引導投資、市場規范管理、部門關系協調上來，逐漸將市場大部分主導權交給企業和市場，充分利用政府以外的資金對旅游產業的建設作用。其次，政府財政投入應最大程度地發揮調動和平衡資金的作用[9]，加強對旅游業的廣告推廣和基礎建設，做好文化和旅游相融合的產業模式，也要制定好相關偏向性旅游金融政策，并鼓勵私人及企業投資于旅游產業的發展。

（2）擴大旅游業補貼優惠政策

擴大旅游補貼優惠政策范圍，將除景區及旅行社之外的涉旅企業和商戶都納入到補貼范圍之內，按照相關營業收入和銷售額度直接進行獎勵，加大補貼力度。也可以從游客方面實施旅游優惠政策，針對游客的旅游目的地，對游客所產生的交通費用進行補貼，照顧到旅客的切實利益。也可以借鑒國外的一些可行做法，比如：巴西政府為促進旅游業發展，對經旅游委員會核準的酒店減免10年的聯邦稅收；韓國政府對外國游客購買商品實施減稅和出口退稅政策；英國的旅游項目建成后，可以獲得由旅游委員會提供的20%的資金補助。我們也可對旅游酒店、旅游商品減免一部分稅收，對旅游設施建造費用進行補貼等來支持云南的旅游業發展。

2.市場層面

（1）加大銀行信貸支持力度

中國目前仍是以銀行業為主的金融體系，擴大金融對旅游產業的供給，最重要的是加強銀行業對旅游產業的扶持力度[10]，云南的金融體系同樣如此，銀行信貸資金在云南省旅游業發展中一直占據著主導地位，并且云南旅游金融業發展較為落后，旅游企業對銀行貸款的過分依賴，導致其在直接籌資中所占比例偏小。所以，目前云南的旅游業還離不開銀行信貸的大力支持，更是需要銀行持續為云南旅游產業持續輸入大量資金，可通過加強政府、銀企的協同作用，提高旅游企業吸收銀行貸款的能力，為旅游企業爭取足夠的銀行信貸用于旅游產業建設。

（2）重視小微旅游企業信貸扶持

在保證融資安全的基礎上，金融組織要針對旅游企業自身的特征，向更多的私營和微型企業發放優惠貸款，適當降低客戶準入門檻、增加抵押擔保范圍、簡化信貸流程，鼓勵保險、擔保公司等為沒有實物資產的中小旅游企業進行信用擔保，從而解決中小企業因抵押擔保物短缺所造成的資金融通困境。對于在其他方面有資金問題的企業，可以通過設立“綠色通道”，給予企業房產、土地使用等方面適當的優惠政策。

（3）加強資本市場對旅游業的支持力度

首先，債權融資、股權融資對提高上市旅游企業經營效益具有重要影響[11]，所以一定要支持符合條件的旅游企業進行掛牌上市，通過發行股票進行資金籌集；其次，旅游產業投資基金可以解決由政府單獨出資造成的資金短缺問題，拓寬旅游籌資途徑，所以有必要推動建立旅游產業投資基金，整合旅游資源，擴大融資渠道；再次，還可以采用旅游資產證券化的方式，大幅增加資金吸引力，快速聚攏資金，并且能降低融資成本，增加資金利用效率，比如旅游景區門票資產證券化、旅游景區資源證券化和旅游基礎設施資產證券化。