低碳經濟發展下的綠色金融創新路徑研究

張慧婷

(聊城大學 山東聊城 252003)

1 低碳經濟發展下的綠色金融發展問題

1.1 綠色金融尚未形成體系化

第一，綠色金融規模較小，很難引起人民群眾的重視，導致其僅受到金融行業或環保產業相關人士的關注，并未受到其他行業的關注，因此，其不管是在綠色保險、信貸、證券等方面，還是在綠色投融資等方面，均面臨著規模相對較小這一現實情況。

第二，到目前為止，其仍然沒有建立起相對成熟的體系。通過深入研究得知，現實中綠色金融部門缺乏相互之間的配合，證券機構一味地注重環保領域相關公司的上市問題，銀行只是把自己的精力投入到綠色信貸上，并未推出更為靈活的產品組合；除此之外，保險類企業也會把自己的長期產品與銀行的短期產品組合起來，通過互相推廣的方法與措施，一方面，在很大程度上拓寬了保險類企業的業務范圍；另一方面，進一步拓寬了證券公司、商業銀行等機構的業務范圍，實現了多方共贏。

第三，綠色金融在發展過程中暴露出缺失科學合理的評價指標體系的現實問題。到現在為止，這方面仍然沒有構建起完善的評價模型，受此影響，導致人們在具體開展綠色金融業務過程中不能準確獲悉其發展程度，由此必然會影響到綠色金融業務的效率。

1.2 綠色金融缺乏個性化產品

綠色金融缺乏個性化產品是個硬傷。當前，綠色金融體系暴露出一系列問題。第一，產品種類不豐富、比較單一。現階段，不管是在綠色保險方面，還是在綠色證券、信貸等方面，產品均較為單一，并未為顧客提供大量的選擇空間，尤其在綠色保險方面，僅僅推出了1種產品；第二，其經歷時間相對較短，仍然停留在起步時期，在開發產品方面，金融機構尚未積累豐富的經驗，并未吸收和利用國外先進經驗做法開發出多元化的產品。

1.3 綠色金融缺乏民間資本的融入

從綠色金融發展的現實來看，無論是綠色保險、綠色信貸、綠色證券，還是綠色投資、碳金融等，各個方面的產品均為金融機構設計開發，民間資本并未參與其中。而綠色金融想要實現可持續發展，一味依賴于金融機構是行不通的，若不能有效發揮出民間資本的作用，就不能使其得到社會公眾的重視。因此，對民間資本而言，唯有向綠色金融投資，它才能夠全面掌握綠色金融，重視其相關規則，積極搜集其發展方面的相關知識，充分發揮投資者作用，由他們向人民群眾傳播相關知識，并利用這種方式進一步擴大其影響力，推動其不斷向前發展。

1.4 尚未建立相應的綠色金融發展法律規范

從綠色金融發展的實際情況來看，到現在為止，國家僅僅出臺了一些《意見》等來規范綠色金融的發展，至今仍未出臺相對成熟的法律法規。從實際來看，綠色金融機構的開設、業務開展等各個方面，均存在著監管不足的問題，從而為金融機構侵害顧客的利益提供了可乘之機。一般情況下，在綠色金融市場中客戶往往處于弱勢地位，由于金融機構處于優勢地位，所以會制定一些對自己有利的條款，導致其在開展業務過程中對客戶的利益造成侵害。

2 低碳經濟發展下的綠色金融創新路徑

2.1 構建結構合理的綠色金融產品體系

構建合理的綠色金融產品體系，可以分為以下三個步驟：

第一步，對原有的綠色金融產品體系進行調整與改進。調整與改進主要是指在原有體系中嘗試著改進相關產品，或者予以合理組合等，通過上述方法得到新的產品。例如，嘗試著推出綠色債券，由此能夠創新綠色證券產品。

第二步，合理構建產品體系。這個過程中，必須充分考慮到相關組織和個體，在此基礎上，科學地整合綠色金融產品，利用互聯網等方法，形成整合營銷優勢，確保該體系能夠通過營銷持續地發現顧客的最新訴求，及時為他們設計出新品，進一步豐富其產品體系。對金融機構來說，在具體經營運作過程中可嘗試通過聯合開發的方法，建立起一套更加完善的產品體系。基于現有的產品資源，積極尋求與其他金融機構的合作，彼此之間充分共建共享產品資源，對產品進行合理組合，以不斷豐富自身的產品體系。譬如，商業銀行在經營運作中可嘗試著基于原有的綠色信貸業務來推廣相關產品，如果時機成熟，還可以把該類產品與環境責任保險產品組合在一起，這樣一方面能夠設計出屬于自己的綠色信貸產品，另一方面還能充分發揮保險的作用使顧客避開環境風險。

第三步，改進自身綠色金融發展中的不足。政府相關部門要以身作則，與金融機構聯合，一起宣傳綠色信貸相關知識，使更多公眾充分了解綠色信貸產品，促使越來越多的公司積極發展清潔能源、積極地優化自身的工藝流程，充分發揮綠色信貸的作用，為低碳經濟提供強有力的支撐。同時，還要積極開發環境責任保險，持續不斷地豐富城市群綠色保險的品類，在充分兼顧公眾需求的基礎上設計出更多綠色保險產品，滿足公眾的最新需求，充分調動人民群眾的購買欲。

2.2 開發有效的個性化綠色金融產品

首先，要建立個性化綠色金融產品的開發中心。中國需要學習和吸收美國的先進做法，嘗試著構建其相應的開發中心，為組織和個人開發綠色金融產品提供強有力的支持，在此基礎上，把相關產品投入市場之中。具體來說，該中心承擔的責任如下：研究國外在綠色金融產品方面的最新動態，第一時間了解國際最新品類，盡快把它們引入國內，對試點中發現的可行產品，加大推廣力度；構建一個相對完善的溝通交流平臺，盡快掌握用戶對該類產品的需求，在此基礎上，嘗試設計出新品種，推出針對性的產品。例如，中國銀行在經營運作中推出了以下產品：籌資投入到綠色循環低碳發展項目的企業債券，包括低碳產業、生態農林業、綠色城鎮化等諸多相關項目。興業銀行在經營運作過程中主要針對綠色建筑、水資源治理及節能環保等產業推出了諸多優質產品，包括投融資、基金、信托等諸多方面。在此基礎上，還頒布實施新制度，對市場交易行為進行規范，明確規定交易過程中各個環節的規范，盡可能地防止新品投入市場后發生混亂的情況。

其次，各個金融機構可按照顧客的具體訴求，設計出多層次的綠色金融產品，為他們提供更加優質、完善的服務。一方面，在綠色借貸上，應高度重視那些戰略客戶，嘗試著為其推出新品，多數科技型中小企業均具有非常突出的特征：他們具有相對較少的可抵押物。商業銀行在對政府支持項目提供貸款時，往往面臨著一系列新問題，對此，可嘗試與政府合作共同建立高新公司聯合基金，開展擔保合作，試行新型抵押方法，使公司長期以來面臨的融資問題得到妥善處理，并且還能有效消除公司的還款來源壓力；另一方面，不斷創新農村金融產品，進一步拓寬土地、房屋、林權質押等的使用范圍。對同類客戶設計出針對性的金融產品，在擔保方式、客戶評級等方面實現突破性發展。除此之外，嘗試推出安全食品、污染損害、開發環境責任等相關險種，以有效防范食品安全、環保等方面的風險，防止由于環境污染對人民群眾帶來嚴重的危害，通過推出綠色保險項目，轉嫁人民群眾的風險。

最后，加快綠色金融改革。第一，開發許多具有突出優勢的項目，嘗試開展示范推廣工作；第二，加大對綠色信貸的支持力度，在提供貼息的前提下，促使大量資金投入綠色項目；第三，政府聯合開發綠色基金，依靠政府的影響力，促使更多民間資本投入綠色產業；第四，嘗試推出兩種社會支持債券；第五，還可嘗試創新能耗利用權、碳排放權等投融資方式；第六，今后還應當進一步提升綠色金融的規范化水平，嘗試制定并嚴格實施中介服務標準，為綠色金融不斷向前發展奠定堅實基礎。

2.3 鼓勵民間資本融入綠色金融的發展

政府應當不斷加大宣傳力度，引導更多民間資本注入綠色金融。譬如，可嘗試推出節能環保債券，利用政府的影響力與知名度，吸引更多社會資金前來購買，推動綠色金融不斷向前發展。政府應當盡可能地做好對綠色金融相關機構的督促工作，使這些機構設計出更多適于民間資本投資的新品，引導民間投資者積極購買這些產品，投資支持低碳經濟發展，為推動綠色金融不斷向前發展創造良好條件。

對民間團體與個人而言，首先可通過民間團體和個人開展節能環保方面的宣傳活動，引導公眾積極主動地投身于環保事業中。譬如，可嘗試建立許多環保協會，充分發揮環保標兵的作用，大力宣傳環保相關知識，不斷提升社會公眾的環保理念。一方面，積極宣傳環保方面的個人行為，使廣大人民群眾自覺保護生態環境。例如，組織環保健步走活動，向在路線上通過健步走的人員，發放一些關于綠色金融方面的宣傳冊，引導公眾購買綠色產品，嘗試采用公眾容易接受的形式，使人民群眾了解相關知識。民間團體可嘗試充分發揮環保達人的作用，監督能耗相對較高的公司及各種不良環保行為等，及時勸說不良市場主體，使其在第一時間糾正自己的錯誤做法，降低環境污染壓力；另一方面，引導民間資本利用參股形式參與公司對環保技術的開發。向社會公布相關環保技術開發事項的動態，包括參股形式、融資狀況、項目進度等，使公眾充分掌握投資的方法、預期收益及可能面臨的風險，確保技能環保投資對社會公眾透明，投入到節能環保技術開發項目，發揮社會閑散資本的作用，投入到具有巨大潛力的節能環保技術上，利用參股的形式，使民間資本能夠為綠色金融發展做出貢獻。

2.4 建立相應的綠色金融發展法律規范

第一，國家必須高度重視法律制度對綠色金融發展的重要性，在《環境保護法》的前提條件下，及時頒布實施相對完善的綠色金融法律法規。國家需要深入探討有關制度，督促理論領域專家學者提出立法方面的建議，面向公眾搜集相關法律法規的意見。國家要支持相關專家學者深入探討綠色金融發展中面臨的風險隱患，系統地分析背后的危機及不法行為，從而通過立法的方法制約各種不法行為，使不法之徒受到嚴厲處罰。學習和吸收國外的先進立法經驗及好的做法，在充分兼顧我國國情的基礎上加以借鑒。

第二，國家還需要在充分兼顧綠色金融法律法規的同時，出臺有關條例，為法律制度的執行提供堅實的保障，積極宣傳有關法律條文，使越來越多的公眾充分掌握這方面的法律制度，不斷提升公眾的綠色金融法律意識。還應嚴格監督相關法律的執行情況，構建起一套完善的監管體系，充分發揮政府、公眾、公司及社會組織等各方面的作用，為有關法律法規得到不折不扣的實施提供保障。

3 結語

綜上所述，低碳經濟是社會可持續發展的必經之路，通過綠色金融發展促進低碳經濟發展是今后的一個趨勢。但是，當前低碳經濟發展下的綠色金融發展面臨著一系列問題，例如綠色金融尚未形成體系化、尚未建立相應的綠色金融發展法律規范等，在很大程度上阻礙了綠色金融的發展。因此，今后應著力解決綠色金融發展過程中面臨的難題，構建一套完善的體系，不斷創新相關技術，建立綠色金融發展相關法律法規，為低碳經濟與綠色金融共同發展創造合適的條件。