中小微企業轉貸難現狀及對策

李沖云 中國農業銀行岳陽市分行

對許多中小微企業來說，擴大有效投資、轉型升級發展等都會出現融資需求，貸款轉貸一直以來都是中小微企業面臨的一個難度。許多中小微企業都需要借款籌錢，無奈之下只好選擇民間借貸方式，但是由于民間借貸利息較高，這就加大了企業轉貸成本，在企業無法及時續貸的情況下會逐漸陷入發展困境，轉貸壓力甚至會直接導致中小微企業面臨資金鏈斷裂的風險。為化解中小微企業轉貸難困境、緩解企業經濟負擔，我國各地相繼成立了中小微企業轉貸基金，信用良好、符合續貸條件的中小微企業在銀行貸款到期的情況下都具有申請轉貸基金的權利。

一、我國中小微企業轉貸發展歷程

（一）我國中小微企業簡介

中小微企業是一個相對的概念，它與行業中的大企業相比較。經營規模、資產規模和人員規模較小的事業單位，主要包括小微企業、中型企業、家庭作坊等。界定中小微企業的概念有助于厘清中小微企業的界定范疇，方便政府對其采取有針對性的優惠措施，以便更好地促進中小微企業發展。

（二）我國中小微企業轉貸模式

中小微企業資金流有限，因此有較大的融資需求，許多中小企業依靠短期貸款的方式維持自身經營。而到了歲末年初的還款催收階段，中小微企業作為短期貸款的最大客戶群體將成為各大金融機構主要關注的對象。為避免中小微企業因融資難、融資貴造成經營困難，特設立中小微企業轉貸應急循環基金，幫助中小微企業解決燃眉之急，能避免小微企業因為資金鏈問題影響正常的經營和發展。在政府主導模式下，轉貸基金主要由政府或協會發起成立并參與日常管理，資金全部或多數由地方財政投入。在這一模式下，可以充分發揮地方政府支持中小微企業的積極作用，充分解決中小微企業轉貸難的問題，有利于促進中小微企業轉型升級。一方面，轉貸基金是地方政府扶持中小微企業的主要抓手，另一方面也可以增強政府對中小微企業的引導作用。企業在申請轉貸資金的過程中，地方政府可以通過優先審核的方式，快速幫助企業解決轉貸難問題。在企業業務規模不斷發展的過程中，政府獨資設立的轉貸基金更容易受到資本的約束，通過引入社會資金參與或設立、運營基金的方式，可以更好地將政府資金的杠桿效果發揮出來。

（三）我國中小微企業轉貸的主要過程

近年來受我國經濟下行、市場流動緩慢等因素的影響，許多中小微企業面臨著資金難題，在企業資金鏈斷裂的情況下經常出現貸款預期、關門跑路的問題，嚴重拉低了中小微企業在人們心中的印象。而針對中小微企業成立轉貸基金，我國目前還沒有進行統一規定，不同地區的企業轉貸存在一定差異。轉貸應急資金是中小微企業在銀行的貸款到期以后，需要先還貸再續貸，不過由于企業的資金具有流動性質，多數企業會把大量資金留在手中而不投入經營，在貸款到期后如果還貸資金沒有及時到賬，在續貸之前就需要通過“過橋資金”來應急。

（四）我國中小微企業轉貸面臨的主要困難

正常情況下，當中小微企業有融資需求時，一般不會只向同一家銀行借款。企業以商業用房、廠房設備為抵押向銀行借款時，如有銀行延期還款，可能需要申請延期，特別是企業仍存在還款困難問題后，銀行可拒絕企業的續貸請求，拍賣企業抵押資產。在這個過程中，一旦銀行拒絕續貸，其他企業也可能采取同樣的方式規避風險，在這樣的情況下企業必然會面臨巨大經營風險，所以許多中小企業會將目光投向民間拆借，在這樣的情況下企業將面臨高成本、高風險的融資。融資難、融資貴是中小微企業面臨的一個世界性難題，近年來雖然我國一直努力完善中小微企業融資制度供給，但是在新冠疫情暴發后，影響中小微企業的長期性因素與短期性沖擊相互交織，導致中小微企業融資形式變得更加嚴峻。怎樣構建長短效益兼顧、激勵約束相容的中小微企業融資制度，既在短期內充分滿足中小微企業突發性增長的融資需求，充分解決我國中小微企業融資難、融資貴這些難題，為改善中小微企業融資環境創造良好條件是當前迫切需要處理好的問題。

二、我國中小微企業轉貸難現狀

（一）中小微企業和大中型小微公司介紹

國家《中小企業劃型標準規定》中，明確將企業營收、資產總額、從業人員等作為企業劃型標準，其中將中小企業劃分為了中、小、微三種類型。根據第四次全國經濟普查結果，截至2018年底，全國中小微企業法人單位1807萬戶，比2013年底增加966.4萬戶，增長115%，占總規模的99.8%。2018年末，全國微型企業1543.9萬家，比2013年末增加929.1萬家，增幅達到151.1%，占企業總比重的85.3%，并且這一趨勢目前還在持續擴大[1]。不過從目前的情況來看，我國中小微企業在發展的過程中普遍還面臨著不協調、不持續、不平衡等問題，融資難、轉型慢等問題依舊突出。

（二）我國中小微企業轉貸行業狀況

我國中小微企業主要依靠銀行進行貸款融資，其他非銀行類金融機構占比較小，同時還包括了民間借貸、上市融資、境外資金等融資渠道。從轉續貸過橋資金的來源來看，中小微企業在資金流斷裂的情況下，還可能向親友借款獲得周轉資金，部分中小微企業可能會通過借入民間高利貸的方式融資。在中小微企業拆借無果的情況下，向擔保公司、民間投資公司高息階段而產生較高的過橋費，一旦貸款周期較長會進一步加大企業負擔，嚴重可能會威脅企業的正常經營。

（三）中小微企業的經營水平

良好的內外部環境是中小微企業生存和發展的保障，無論是中央政府還是地方政府，近年來都非常重視改善中小微企業的發展環境，先后出臺了許多政策法規，雖然起到了一定改善中小微企業經營現狀的效果，但是從本質上看中小微企業的發展形勢仍然比較嚴峻。尤其是在勞動力、原材料成本不斷上升的情況下，中小微企業普遍面臨資金鏈斷裂、融資難等為，使得許多中小微企業的利潤空間被一再壓縮，導致中小微企業的生產與發展能力逐漸變弱，逐漸喪失了與同行業其他企業競爭的優勢。

（四）我國中小微企業轉貸業務流程

中小微企業需在貸款到期前向貸款銀行或金融公司申請轉貸業務。銀行受理后，將對中小微企業的申請條件進行審核，在銀行內部完成審批工作，并出具相應的轉貸聯系單[2]。受理金融公司需按操作流程進行業務審批，簽訂貸款合同，通知貸款銀行發起省級分貸操作平臺資金撥付申請，省級機構受理并審核金融公司分貸申請，最終撥付資金給金融公司歸還銀行貸款。最后，貸款審批后銀行需要辦理還款手續，還款等流程后，轉貸資金予以歸還。

三、我國中小微企業轉貸難存在的問題

（一）融資難

受國家經濟下行的影響，近年來我國許多企業都面臨著產品回籠時間增長、利潤率降低、周轉貸款資金困難等情況，尤其是我國許多中小微企業陷入了經營困境，再加上中小微企業固定資產規模小、穩定性不強以及企業自身信用問題，經常會出現違約現象，導致融資擔保機構需要承擔的信用風險上升，使得可以為中小微企業提供的信用擔保體系逐漸減少，導致中小微企業逐漸面臨融資難的問題。銀行等金融機構缺乏與中小微企業的合作意向，更傾向于和大型企業、龍頭企業進行業務來往，經常會拒絕中小微企業的融資申請，這就進一步加重了中小微企業的融資負擔。總的來說，多數中小微企業屬于勞動密集型企業或高新技術型企業，企業經營規模比較小，效益穩定性不強。部分企業還存在經營不規范、業績不理想等問題，缺乏上市的條件，很難直接通過資本市場籌資，再加上中小微企業經營、抵押、財務等方面的信譽較差，導致企業難以通過銀行渠道進行融資，在這樣的情況下一旦銀行貸款到期企業將陷入籌資難、資金無法及時到位等問題，這會對企業發展會產生許多不利影響。

（二）企業轉債的高

銀行等金融機構經常會因為中小微企業監控成本高、交易風險大問題，使得融資、續貸等問題變得越來越復雜，銀行對鐘雄偉企業貸款審查變得越來越嚴格，在這樣的情況下無疑會加大中小微企業二次融資的成本，所以經常會出現壓貸、抽貸、斷貸等問題，在這樣的情況下很可能會導致中小微企業資金鏈斷裂。

（三）轉貸制度不健全

我國當前的金融、經濟政策主要依靠企業規模、行業類型等來制定，近年來國家針對中小微企業擔保難、貸款難等問題雖然先后出臺了一系列政策，但是目前針對中小微企業轉貸還沒有形成完善的制度體系，中小微企業轉貸業務開展缺乏完善的政策體系支持，導致具體的操作細則、扶持措施難以落實到位，在這樣的情況下導致中小微企業的貸款融資仍然有很高的難度[3]。特別是受到金融監管機構“三法一指引”的貸款受托支付及審貸分離等因素約束，承貸銀行對轉貸業務的配合支持也有很多掣肘，主要體現在一方面按照受托支付要求銀行難以將續貸資金打到轉貸出資公司，另一方面是即使是政府出資組建的應急轉貸基金平臺也難以銀行金融機構簽訂中小微企業的轉貸合作協議，貸款的調查、審查和審批的橫向制約，銀行難以針對每筆貸款在未償還及審批之前對轉貸融資方作出續貸承諾。

四、我國中小微企業轉貸難的原因及對策

（一）政府層面

為改善中小微企業融資環境，有效化解或防止中小微企業資金鏈斷裂，幫助中小微企業及時獲得銀行等金融機構的轉貸支持，降低中小微企業融資成本，緩解轉貸問題，地方政府可利用財政資金設立小額應急轉貸資金，中小微企業，通過提供政府專項過橋資金，可以有效緩解中小微企業資金周轉困難的壓力，幫助中小微企業穩定轉移貸款，并結合有償服務、嚴格風險控制、緊急救助等原則，有效消除同一企業長期資金占比大的問題，這樣就為合作銀行范圍內正常經營的中小微企業提供了相應的轉貸服務[4]。

（二）中小微企業轉貸機構方面

對中小微企業轉貸機構來說，可以推出企業年審制還貸、代理放貸等轉貸新模式，有效幫助中小微企業破解融資難、轉貸難等問題。通過年審制方式，轉貸機構可以判斷中小微企業是否具備定期還貸、續貸的能力，在原借款期到來時中小微企業仍有用款需求的情況下，可以在不需要清償原有貸款，也不需要重新簽訂借款合同，視為自動延長貸款期限。通過推行該模式，不僅可以降低中小微企業的融資負擔，還可以實現對民間高利貸市場的抑制。

（三）完善中小微企業轉貸難與個人投資者

為了妥善解決中小微企業轉貸難問題，可以鼓勵民間資本進入政府出資主導的小額擔保、信貸等行業，通過積極將民間資本引入金融領域的方式，支持民間資本發起、參與設立金融發展產業基金，通過這種方式進一步擴大民間資本的投資渠道，以個人投資者投入資金的方式支持中小微企業融資。對實力較強的個人投資者來說，還可以設立保險公司、融資租賃公司等機構，為個人投資者與中小微企業進行轉貸業務來往創造更加便利的條件。針對服務審批條件的中小微企業，需要進一步強化金融對產業轉型發展的支持力度，通過這種方式進一步提高金融服務實體經濟的水平，并幫助政府承擔一些責任[5]。同時，在支持小微企業的制度體系上做出大膽創新，由銀監部門指導下地方政府出資成立支持應急轉貸基金并在同級金融管理局的具體監管協調配合下建立支持小微企業的數據庫，對轉讓貸業務實現名單制管理和貸款用途監管的差異化。實現轉貸資金的封閉管理，做好基金公司、銀行和企業三者相互配合，信息透明，確保兼顧轉貸基金及銀行操作風險。

（四）企業社會化

政府可以聯合銀行等金融主體成立社會化轉貸服務平臺，通過搭建平臺實現銀企對接、推動企業上市、發行集體債券等方式獲取資金，有序引進優質非銀行金融機構幫助中小微企業融資。當前，隨著貨幣總體收緊，限貸、不情愿問題普遍存在，引入落地社會化再貸款服務機構，既能有效滿足廣大中小微企業的貸款周轉需求，又能進一步抑制資金周轉困難帶來的民間借貸隱患，有效控制金融風險。這種方式不僅可以有效豐富當地中小微企業服務中心的服務產品，還可以提高政府服務中小微企業的能力。

五、結語

綜上所述，中小微企業融資轉貸難，不僅受其規模小、資產少、風險高等因素影響，同時還會受到政府支持力度不足、銀行貸款成本高、銀行貸款風險大等外部因素的影響。所以想要有效處理好我國中小微企業轉貸難的問題，應當充分發揮政府在中小微企業轉貸融資中的調控能力，為支持小微企業的轉貸業務順利開展完善制度體系上的創新。同時，以財政支持設立相應的應急轉貸資金，通過引進非銀行金融機構的方式進一步拓寬中小微企業轉貸渠道，通過這種方式有效幫助中小微企業解決資金周轉難題。