淺談中小企業融資困境化解思路

王福祥

（中信銀行長春分行 吉林長春 130012）

新時期下，中小企業融資難是由內因和外因綜合起作用的結果，市場化融資過程中，中小企業受到體制、觀念、金融機構、融資渠道多方面的制約，社會、經濟、環境、制度等使中小企業的融資陷入困境。在此形勢下，必須從整體考慮，全方位地剖析制約中小企業融資難的因素，從根本上破解中小企業融資難的瓶頸。

1 中小企業融資存在的問題

1.1 融資渠道不暢通

由于中小企業自身的特性，即規模小、資金和資源有限，其想要發展壯大就必須有充足的資金加持。然而，在中小企業的實際發展中，存在著融資渠道不暢通的問題，金融機構對中小企業的融資支持還需進一步加強，中小企業自身也欠缺有效的融資方法。中小企業向金融機構貸款的抵押物非常有限，這是導致其貸款失敗率高的主要原因。此外，金融機構審批貸款的流程較為繁瑣，需要一定的周期，對借貸企業的還款能力進行調查和評估，對企業債務進行調查等。然而，中小企業自身條件有限，較難獲得金融機構的貸款，有的中小企業為了生存發展，選擇以較高的利息獲得貸款，無形中增加了企業的資金負擔。

1.2 融資市場不規范

基于很多中小企業難以達到銀行貸款的審查條件，加上企業發展資金的需求，一些中小企業選擇向民間借貸進行融資。需要注意的是，民間借貸這種方式存在必要的規范和規章制度，一方面借貸的利息非常高，另一方面非常容易發生糾紛。中小企業雖然獲得資金支持，可以緩解一時的資金壓力，但從其長遠發展而言，由于較高的利息，其發展資金會再次陷入困境，如果中小企業無法償還貸款的利息，就可能發生不文明的行為，所以會對中小企業的有序發展產生不良影響，不利于企業形象的塑造，嚴重時會將企業推向破產的邊緣。

1.3 融資業務難開展

對于中小企業而言，融資難是一個很嚴重的問題，各個銀行機構為了規避償還能力的風險，在進行企業貸款業務過程中，只對那些經營良好、信譽良好的企業開展貸款業務，甚至對其建立貸款的有效渠道，急速貸款。而對于一些中小企業的條件則很苛刻，甚至直接不對中小企業進行貸款業務，使得中小企業在銀行方面很難獲得資金的幫助。

2 改善中小企業融資難問題的方法

在近年來的發展中，國家對中小企業融資問題給予了政策上的支持和引導，為中小企業創設了良好的投資環境。然而在中小企業實際發展的過程中，與市場發展需求仍舊存在一定的差距，中小企業的發展受到了相應的限制。鑒于此種情況，更需要政府相關部門依據市場經濟發展特點及企業的融資需求，積極創新融資模式，構建多維融資體系，以助力中小企業的穩健和長效發展。

2.1 中小企業自身層面

2.1.1 優化中小企業內部結構

在化解中小企業融資難的問題上，企業內部的結構是否優化顯得尤為重要。在現代化市場經濟的發展過程中，中小企業作為參與主體，要想發揮其優勢，就必須優化內部結構體系，從根本上提高企業自身的財務信用能力，信用等級越高，金融機構才會對中小企業的償債能力更有信心。優化中小企業內部結構時，要積極構建科學完善的財務管理制度，使財務管理更加透明化，有助于金融機構全面掌握中小企業財務狀況，后續的審核工作也會更加高效。此外，中小企業在經營中，要始終堅持以誠信為本，將誠信始終貫穿于企業的發展中，創設積極向上的工作環境，激發員工的工作熱情，為企業樹立良好形象，有助于企業融資和貸款。同時，中小企業在發展中，更要結合市場發展的需求，積極創新管理模式和管理理念，以不斷促進中小企業的現代化管理。

2.1.2 推動中小企業融資差異化

在中小企業發展中，要結合其不同的發展階段，構建不同的融資模式，融資的差異化發展才能從根本上促進企業的發展。因此，構建完善的融資體系，結合中小企業的初創期、成長期、加速發展期各個發展階段，建立有針對性的融資方式，并始終結合以市場發展為根本導向。與此同時，要發揮小額資本市場對中小企業的作用，對初創期和成長期的企業要給予積極的扶持，為中小企業的發展提供資金上的幫助。此外，要加強政府對中小企業的扶持，設置中小企業政府風險基金，積極發揮政府風險基金的作用，并不斷強化與中小企業的關系，為中小企業的發展提供資金支持。

2.2 融資市場層面

從融資市場層面來看，中小企業要積極爭取國有商業銀行的授信額度，不斷提高自身的競爭力，使國有商業銀行提高對中小企業的金融服務理念，且能夠積極地扶持中小企業的發展，為其發展提供必要的資金支持。對金融機構而言，要積極幫助中小企業明確自身融資需求，結合企業的實際需求，不斷創新金融服務產品，將審批流程進行簡化，解決中小企業的資金問題，助力其發展。同時，要積極發展多維度的資本市場，構建友好的中小企業上市融資監管機制，積極拓寬中小企業的融資渠道，完善中小企業發行、定價等相關政策，確保以新三板為主的中小企業更加優質化。此外，要積極完善中小企業市場法規制度，并加強市場的監管，確保市場能夠有效和有序運行。

2.3 供應鏈層面

2.3.1 構建專業的管理模式

供應鏈視角下，中小企業不僅要注重自身融資中存在的風險，還要加強對供應鏈上下游企業與之合作中所存在的風險和問題。其中，中小企業除了要對自身財務、資源等方面加強管理外，還要從供應鏈視角出發，對上下游企業與之合作的訂單、保兌倉、應收賬款等融資模式進行管控，通過優化內、外部結構及價值鏈組成來提高自身管理和運營、發展能力。此外，從銀行等金融機構管理模式入手，需要加強對供應鏈信貸業務的優化與調整，降低金融機構的成本，同時加強構建中小企業專項信貸業務和系統，幫助中小企業完成融資任務，滿足中小企業規模拓展與高速運營需求。

2.3.2 拓展融資渠道

在供應鏈視角下，中小企業要精準把握與上下游企業之間的友好合作關系，并利用這種關系拓展自身的融資渠道。例如，訂單融資、存貨融資和應收賬款融資等，第一，訂單融資方式是以中小企業為核心，對供應鏈上、下游所產生的訂單進行留存，并在融資時將此呈現給銀行。在產業鏈模式下，不僅優化了中小企業的發展結構，還提高了自己的信用度，使銀行在降低對中小企業的授信風險時，將審核重點進行轉移，放在了中小企業的合作方，而不再是中小企業本身，如此一來，中小企業的融資風險會大大降低，融資的成功率也會升高；第二，應收賬款融資方式主要基于中小企業供應鏈上下游企業，與之所產生的交易當中，買方通過賒銷方式形成自由貸款，而中小企業也在此過程中將壓力直接轉移。應收賬款成為一種銀行貸款依據，中小企業通過此方式轉嫁風險，提高自己的融資能力，銀行也會根據應收賬款交易數據和信息來授信，不僅解決了中小企業融資難的問題，還優化了整體供應鏈結構。

2.3.3 多層面健全信用擔保體系

目前，中小企業已經成為國民經濟發展的重要支柱，因此在融資問題上，國家應當給予相應的重視程度。結合中小企業目前的發展狀況及對資金的需求程度， 以銀行等金融機構為依托，轉變傳統思想，創新信用擔保機制。其中，不同區域銀行可以獲取此區域內中小企業的相關信息，如財務報告、納稅情況及償債能力等。同時，基于供應鏈視角，對與中小企業合作的上下游企業進行擔保體系的構建，如針對中小企業的應收賬款、訂單和存貨等數據信息進行核實，同時對所合作的上下游企業的應收賬款進行核查。以此作為中小企業的擔保給予授信額度。此外，可以健全保兌倉信用擔保融資模式。這種融資方式可以劃分到實物抵押的類型中。其中，以質押倉庫和提貨權為主要內容，不僅關系到中小企業的融資問題，還關聯供應鏈的上下游企業。當然，這種保兌倉融資方式適用于中小企業的短期融資當中，所針對的也是中小企業與上下游合作當中所涉及的物流企業。這種方式對供應鏈的優化及各方職能與價值的體現能夠起到助推作用，還能解決中小企業的擔保信譽和融資問題。

3 結語

隨著我國經濟的快速發展，涌現出很多中小企業，它們的發展速度和規模日益壯大，逐漸成為市場競爭中的主體。中小企業需要將國家戰略與其發展戰略緊密聯系在一起。然而，在中小企業發展的過程中，融資難是困擾其發展的重要因素。因此，要結合中小企業自身的發展特點，從企業自身層面、融資市場層面、供應鏈層面不斷進行優化和調整，為其發展提供充足的資金支持，為了方便企業領導者對中小企業發展的監督，中小企業可以創建一個獨立的金融監督體系。相關工作人員需要相互配合，使每個工作人員都參與進來。通過信息交流和資源共享，達到促進中小企業可持續發展的目的，從而在根本上提高中小企業的競爭力，助力企業的發展。