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2022年12月19日凌晨，中國香港，卡塔爾世界杯決賽正式落幕，阿根廷隊與法國隊在120分鐘比賽中打成3：3 平分，最終阿根廷隊于點球大戰中以4：2勝法國奪得世界杯冠軍。大批香港市民于奧海城商場觀看世界杯決賽賽事，精彩的賽事讓球迷的心情跌宕起伏。圖為現場球迷為阿根廷奪冠而歡呼。

中央經濟工作會議12月15日至16日在北京舉行。中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在重要講話中總結了2022年經濟工作，分析當前經濟形勢，部署2023年經濟工作。李克強對2023年經濟工作了部署。李強作總結講話。會議指出，當前中國經濟恢復的基礎尚不牢固，需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力仍然較大，外部環境動蕩不安，給中國經濟帶來的影響加深。但要看到，中國經濟韌性強、潛力大、活力足，各項政策效果持續顯現，2023年經濟運行有望總體回升。要堅定做好經濟工作的信心。會議強調，做好2023年經濟工作，要以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹落實黨的二十大精神，扎實推進中國式現代化，堅持穩中求進工作總基調，完整、準確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，著力推動高質量發展，更好統籌疫情防控和經濟社會發展，更好統籌發展和安全，全面深化改革開放，大力提振市場信心，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，突出做好穩增長、穩就業、穩物價工作，有效防范化解重大風險，推動經濟運行整體好轉，實現質的有效提升和量的合理增長，為全面建設社會主義現代化國家開好局起好步。會議要求，2023年要堅持穩字當頭、穩中求進，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，加大宏觀政策調控力度，加強各類政策協調配合，形成共促高質量發展合力。會議指出，2023年經濟工作千頭萬緒，要從戰略全局出發，從改善社會心理預期、提振發展信心入手，綱舉目張做好工作。一是著力擴大國內需求。二是加快建設現代化產業體系。三是切實落實“兩個毫不動搖”。四是更大力度吸引和利用外資。五是有效防范化解重大經濟金融風險。會議強調，對于我們這么大的經濟體而言，保持經濟平穩運行至關重要。要著力穩增長穩就業穩物價，保持經濟運行在合理區間。注重圍繞市場主體需求施策，完善政策實施方式，增強時效性和精準性。要堅定不移深化改革，更大激發市場活力和社會創造力。尊重市場規律，深化簡政放權、放管結合、優化服務改革，對各類所有制企業一視同仁。要著力發展實體經濟，依靠創新培育壯大發展新動能。推動傳統產業改造升級，支持戰略性新興產業和現代服務業發展，促進大眾創業萬眾創新縱深發展，最大限度釋放全社會的創新創造潛能。要充分挖掘國內市場潛力，提升內需對經濟增長的拉動作用。圍繞經濟發展和民生急需，推動補短板重大項目建設，著力消除制約居民消費的不利因素。加強金融、地方債務風險防控，守住不發生系統性風險的底線。要更大力度推動外貿穩規模、優結構，更大力度促進外資穩存量、擴增量，培育國際經貿合作新增長點。要強化基本公共服務，兜牢基本民生底線，支持引導社會力量增加多元供給，持續增進民生福祉。

中共中央、國務院近日印發《擴大內需戰略規劃綱要（2022-2035年）》（以下簡稱“《綱要》”），圍繞11個方面出臺38條舉措，以2萬多字的篇幅提出了擴大內需的總體要求和具體方案，要求加快培育完整內需體系，促進形成強大國內市場，使擴大內需成為構建新發展格局的重要支撐，促進供需在更高水平上實現動態平衡。《綱要》提出，按照全面建設社會主義現代化國家的戰略安排，展望2035年，實施擴大內需戰略的遠景目標為消費和投資規模再上新臺階，完整內需體系全面建立；人民生活更加美好，城鄉居民人均收入再邁上新的大臺階，中等收入群體顯著擴大，基本公共服務實現均等化，城鄉區域發展差距和居民生活水平差距顯著縮小，全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展等。為實現2035年遠景目標，《綱要》明確了“十四五”時期實施擴大內需戰略的5個主要目標。包括：促進消費投資，內需規模實現新突破；完善分配格局，內需潛能不斷釋放；提升供給質量，國內需求得到更好滿足；完善市場體系，激發內需取得明顯成效；暢通經濟循環，內需發展效率持續提升。在加快消費提質升級、優化投資結構方面，《綱要》要求，順應消費升級趨勢，提升傳統消費，培育新型消費，擴大服務消費，適當增加公共消費，著力滿足個性化、多樣化、高品質消費需求。努力增加制造業投資，加大重點領域補短板力度，系統布局新型基礎設施，著力提高投資效率，促進投資規模合理增長、結構不斷優化，增強投資增長后勁。具體措施中，《綱要》明確，完善住房保障基礎性制度和支持政策，以人口凈流入的大城市為重點，擴大保障性租賃住房供給；促進免稅業健康有序發展；深入推進海南國際旅游消費中心建設等。《綱要》還提到，依托區域重大戰略打造內需新增長極，推動城鄉區域協調發展，推進農業轉移人口市民化，培育城市群和都市圈。《綱要》提出，加快發展新產業新產品，積極促進傳統產業改造提升，著力加強標準質量品牌建設，提升要素市場化配置水平，加快建立公平統一市場，建設現代流通體系。此外，《綱要》還強調，用足用好“改革”這個關鍵一招，實行更高水平開放，能夠為深挖國內需求潛力、拓展擴大最終需求提供強大動力。

12月15日，國務院副總理劉鶴在第五輪中國-歐盟工商領袖和前高官對話上發表書面致辭。劉鶴表示，當前，國際政治經濟形勢正在發生深刻復雜變化，不穩定、不確定、不安全因素顯著增多。在這樣的特殊背景下，中歐關系重要性尤為凸顯。劉鶴強調，貿易投資合作是中歐之間最緊密的利益紐帶。中方愿與歐方積極拓展在經貿、綠色、數字、金融、科技等領域合作，共同維護以世貿組織為核心的多邊貿易體制。2022年7月，第九次中歐經貿高層對話成功舉行，在諸多領域達成重要共識，雙方正在共同積極推動落實，力爭抓住機會取得更多實實在在的成果。中歐投資協定歷時7年完成談判，成果來之不易，相信雙方有足夠的智慧找到繼續推進的辦法。劉鶴指出，對于2023年中國經濟實現整體性好轉，我們極有信心。房地產是國民經濟的支柱產業，針對當前出現的下行風險，我們已出臺一些政策，正在考慮新的舉措，努力改善行業的資產負債狀況，引導市場預期和信心回暖。未來一個時期，中國城鎮化仍處于較快發展階段，有足夠需求空間為房地產業穩定發展提供支撐。

12月14日，德勤中國資本市場服務部發布《中國內地及香港IPO市場2022年回顧與2023年前景展望》報告顯示，2022年全年A股市場將會有413只新股合計融資5818億元，相比2021年的492只新股、融資額5372億元，新股數量下跌16%，但新股融資總額將增加8%。報告顯示，以12月31日為截止日，上海、深圳交易所將會成為2022年全球新股市場的前兩名。德勤中國預計，2023年A股市場的前景將會更趨明朗并募集更多資金。2023年，科創板將有120只至140只新股融資3050億元至3400億元；創業板將有150只至170只新股融資1850億元至2100億元；上海和深圳主板有大約60只至80只新股融資1100億元至1250億元。對于香港新股市場而言，2022年整體表現較為低迷。據德勤中國測算，截至2022年年底，香港市場約有82只新股合計融資1020億港元。盡管市場于2022年下半年反彈，但相較2021年的97只新股、融資3314億港元，新股數量同比下跌15%，新股融資總額減少69%。德勤中國預計，在多個利好因素支持下，2023年香港市場將會有110只新股融資約2300億港元。此外，還有更多內地企業以H股形式于香港市場上市。

在疫情導致的供應鏈混亂、俄烏沖突等罕見外部因素的連番推動下，過去兩年大宗商品相關標的一直在收益表現中名列前茅。面對2022年下半年開始的一輪調整，高盛分析師繼續在最新報告中強調，決定大宗商品上漲的基本面因素并沒有發生變化，2023年仍能帶來亮眼的回報。在高盛大宗商品研究主管Jeff Currie、天然氣研究主管Samantha Dart等人發布的報告中，預期大宗商品的衡量基準，即標普高盛商品總指數（S&P GSCI Total Return Index）能夠在2022年實現20%+收益率的背景下，在2023年進一步走高43%。高盛甚至還為2023年大宗商品市場的走勢撰寫了“劇本”，預期2023年一季度的市場可能會在經濟放緩的背景下出現一些顛簸，但接下來石油、天然氣、工業金屬的供應短缺將會推動價格繼續走高。在具體標的方面，高盛預期目前在80美元/桶左右徘徊的布油，將會在2023年年底漲至105美元；銅價也能從8000多美元漲回10000美元，而亞洲天然氣基準價格也能從33美元/百萬英熱漲至53美元。

當地時間12月14日，美聯儲宣布，將聯邦基金利率目標區間上調50個基點到4.25%至4.5%的水平，符合市場普遍預期。當天，美聯儲發布了經濟預測概要，將2023年的GDP增速預期中值下調了0.7個百分點至0.5%。本次加息是美聯儲年內連續第七次加息，也是在連續四次的75個基點加息后，加息幅度首次縮小至50個基點。聯邦基金利率來到4.25%-4.50%的利率區間，也再次刷新2008年全球金融危機以來新高。美聯儲在貨幣政策例會后發表聲明稱，最近的指標表明美國的支出和生產溫和增長，就業增長勢頭強勁，失業率保持在低位。通貨膨脹率仍然居高不下。美聯儲高度重視通脹風險，尋求實現充分就業和2%較長期通脹率的目標。為支持這些目標，美聯儲決定將聯邦基金利率目標區間上調到4.25%至4.5%之間。美聯儲主席鮑威爾隨后召開了貨幣政策新聞發布會，他表示，“我們還有更多的工作要做，我們預計持續的加息是適當的，以達到足夠的限制性。”他還指出，預計2023年不會降息，而2023年2月會議上宣布的加息幅度將取決于經濟數據。發布加息決策的同時，當天，美聯儲還公布了備受金融市場關注的經濟預測概要。概要顯示，與9月相比，美聯儲將2023年的GDP增速預期中值下調了0.7個百分點至0.5%，將2023年的通脹預期、核心PCE價格指數中值上調了0.4個百分點至3.5%。此外，概要里的加息路徑點陣圖顯示，美聯儲官員預測，聯邦基金利率中值到2023年年末將升至5.1%，較9月升高了半個百分點，暗示2023年還將加息75個基點，這也將成為本輪加息周期的終端利率。鮑威爾在發布會上表示，未來的加息幅度仍取決于后續的通脹及經濟形勢。這也意味著，在下次議息會議上仍然存在繼續加息50個基點的可能性。他還表示，目前美聯儲只關心終端利率，并沒有考慮過降息。

繼此前連續四次加息75個基點后，美聯儲在最新會議中宣布再度加息50個基點。但雙線資本CEO、“新債王”杰弗里-岡拉克（Jeffrey Gundlach）12月15日指出，美聯儲在這之后就不應該再繼續加息，盡管他認為該行可能會再加息25個基點。這與他在上個月美聯儲會議后發布的預測一致。當時他指出，美聯儲可能只會再加息兩次，總共75個基點。在此次12月的會議中，FOMC將加息幅度放緩至50個基點，聯邦基金利率區間由此上調至4.25%-4.50%，達到2007年12月以后的最高值。岡拉克還重申，“許多”指標都表明美國即將陷入經濟衰退，經濟狀況處于“非常晚的周期”，衰退風險超過75%。在通貨膨脹方面，岡拉克對通脹率一旦進入下行階段就會停止在2%的觀點表示懷疑。他認為，通脹下降的速度可能比大多數人認為的更快，甚至可能降至零。而債券市場已經“完全消化了通脹見頂并正在消退的事實”。談及標準普爾500指數走勢時，他表示，似乎“每個人”都提到了4250點的目標，但他懷疑，鑒于當前的經濟形勢，該指數還能否達到高位。