關于加強企業現金流量管理的探討

郭佳佳

（中平能化集團中南礦用產品檢測檢驗有限公司，河南 平頂山 467099）

一、引言

現金流量管理是企業財務管理的核心內容之一，很多時候都堪稱是衡量和評價企業財務狀況和經營狀況的“晴雨表”。從企業現金流量管理的內涵來看，它主要是指，企業將現金流量作為管理工作的重心，在努力爭取經營效益最大化的前提下，為了更好地滿足自己經營活動、投資活動、籌資活動等經濟事項需要而構架的一個管理體系。在企業經濟活動過程中，現金流量管理能夠起到對企業當前或未來一定時期內的現金流動在數量上和時間上進行預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告、信息分析與評價等作用。從現金流量管理的實踐性來看，它包括了這樣一些內容：與現金預算有關的制度、程序、預測、計劃、實施；對收帳、付帳、調動等的執行與控制；對母公司及其子公司現金運行結果的報告；對現金流量管理、預算執行、流量信息的分析與評價等。現金流量管理的內容非常豐富，涉及企業經濟活動的事項也非常廣泛，對現金流入量、流出量等進行科學預測，有效控制，嚴格管理，是企業在經濟發展道路上必須修好的一道功課。

二、加強現金流量管理對企業經濟發展的現實作用

市場經濟是競爭經濟，也是博弈經濟，同行業企業之間為了生存，為了延續市場生命力，為了自己企業基因的傳遞下去，會竭盡全力借助經營活動現金流量管理來實現收益的最大化。這也決定了企業經營活動才是產生現金流量的主體，企業通過現金流量管理來判斷未來一定區間內可能出現的經營業績、財務狀況和現金的流入量、流出量等情況。例如，企業通過產品銷售、勞務提供、稅費返還等可以判斷現金的流入量情況，通過商品購買、勞務支出、稅費繳納、人員薪金等可以判斷現金的流出量情況，通過對現金流入量與流出量差額的比較可以判斷現金流量的凈額等。縱觀現金流量管理，對推動企業經濟發展所產生的現實作用集中表現為四個方面。

第一，促進了企業決策能力的提升。就企業財務核算而論，對利潤的計量是依據權責發生制原則進行的，這種計量方法能夠較好地對企業經營活動的盈虧狀況加以反映。但是這種計量方法也有它的不足之處，比如，可供企業支配使用的現金，并非都是以流入形式核算的現金。通常來說，對于現金流的核算，是采用收付實現制來進行計量的。由于收付實現制計量方法更接近企業的實際資金運動情況，因而也能更接近實際對企業的支付能力、償債能力、現金周轉能力等加以反映。由此可以看出，對現金流量進行準確核算有利于企業及時掌握可支配資金的多少，促進企業決策能力的提升。

第二，促進了企業盈利能力的提升。現金流量是企業從事經濟活動不可或缺的一項重要資源，在企業資源分配中，對現金流量的分配同樣舉足輕重。例如，在企業經營活動中，流入現金量可以反映出企業對流動資產的回收能力和對投資活動的收入能力，流出現金量可以反映出企業對資金周轉的控制能力和對市場上生產資料價值創造的獲取能力。通常情況下，企業現金流量越大則表明它的經營狀態就越好。所以說，合理的現金流量分配是保證企業實現盈利的前提，能夠讓企業創造更大的價值，獲取更大的利益，促進企業盈利能力的提升。

第三，促進了企業對抗風險能力的提升。市場環境下風險的存在是難以避免的，企業現金流量管理也是如此，如果控制不利，將會影響到企業正常的財務管理工作，甚至延伸到對企業正常的經營活動也造成負面影響。由于一個企業的現金流量是對這個企業現金流規模的如實反映，是評價這個企業經營狀況的科學依據，因此，企業通過現金流量管理可以及時掌握自己現金的流入和流出情況，及時分析現金流的規模，及時做好對現金流入量與流出量的平衡，進而根據現金流分配的合理性及時發出風險規避警告，促進自身對抗風險能力的增強。

第四，為企業實現可持續發展提供了有力保障。現金流是流淌在企業體內的“血液”，企業一切經濟活動都離不開現金流的有序周轉，都與現金流量有著直接的關系。顯而易見，如果現金流短缺，則企業的經營活動就不能正常進行，如果現金流斷流，則企業的經營活動就也要中斷，情況嚴重的還會讓企業失去市場生命力，甚至造成企業的破產、倒閉。所以從這個維度來講，加強現金流量管理，對企業實現可持續發展具有保駕護航的作用。

三、關于加強企業現金流量管理路徑的探討

1.做好對現金預算的編制工作

編制現金預算目的，是要減少企業經營活動中出現的現金收支差額問題，使之趨于平衡。編制現金預算需以其他各項預算的編制為腳本，在綜合分析其他各項預算編制的基礎上，并對與現金收支有關的部分進行匯總而后才能完成。一項現金預算的編制出爐，不僅要能夠反映企業經營活動中現金的流入、流出、 多余、不足等情況，還要能為解決現金不足問題和多余現金合理利用問題等提供指導，同時，還應成為企業總部對各部門、各單位現金流量進行控制的依據。企業現金預算編制的重點內容包括銷售預算、生產預算、經費預算、現金預算等四個部分。第一，對于銷售預算，要求企業應根據產品的市場需求量和自己可能完成的生產計劃任務而進行估計編制，切忌冒進；第二，對于生產預算，要求企業應以銷售預算為基礎進行編制，其內容包括材料預算、 人工預算、 制造費用預算、生產設備購置預算和銷售量、 期初和期末存貨、生產量等；第三，對于費用預算，要求應由企業總部來直接把握和掌控，其內容包括工資支出、福利支出、辦公支出和其他日常支出等；第四，對于現金預算，要求企業應在綜合分析前面三項預算中有關現金流入、流出的基礎上， 結合現金的結余或不足， 來編制現金的籌措和使用計劃。

2.做好對現金流入與流出的控制工作

現金流入，指的是企業在生產經營活動或投資項目活動中增加的現金的收入額或現金的支出節約額；現金流出，則指的是企業在生產經營活動或投資項目活動中增加的現金支出額，現金支出的內容如企業在固定資產方面的投資支出、在項目競標中的墊支流動支出、在生產經營或項目建設中的付現成本支出以及在各項應繳稅費中的支出，等等。企業要加強現金流量管理，就必須做好對現金流入與流出的控制工作，保證其流入與流出的合理性。為此要求企業，首先，要建立現金流入與流出管理制度，對于每一項現金的流入與流出都要嚴格履行審核手續，要對現金管理者的權限和責任加以充分明確；其次，要建立現金流入與流出不相容職務分離制度，內容包括批準職務與執行職務的分離、執行職務與審核職務的分離、執行職務與會計處理的分離、監督職務與批準職務和執行職務的分離，等等；再次，要建立現金流入與流出記錄制度，以實現對現金流入與流出的全過程進行全程跟蹤記錄和全程跟蹤反映；最后，要建立現金流入與流出獨立檢查制度，保證對現金流入與流出合法性的監督管理。

3.促進現金流量管理與企業發展戰略的有機結合

現金流量管理是企業經濟發展戰略在具體經營實踐中的具象化反映，是企業經濟發展戰略得以全面貫徹落實的有力工具，是企業對財務指標進行戰略控制的標準，是企業對經營業績進行戰略考核的依據。合理的現金流量管理是企業保障經營收益實現戰略性增長、將現金流入與流出控制在戰略平衡狀態的一道重要屏障。在市場經濟環境中，企業的現金流量管理工作只有和企業的經濟發展戰略相結合，才能夠真正發揮其為企業經濟發展保駕護航的作用。為此，首先，要發揮現金流量管理對企業發展戰略的校驗作用，依靠現金流量管理對企業的戰略目標進行分解與落實，做到將現金流量管理與企業發展戰略的具體有機結合；其次，要通過現金流量管理分解和細化企業的戰略規劃、經營計劃以及年度預算指標等事項，做到把企業的戰略規劃、經營計劃以及年度預算指標等事項可以以數字化的形式明確地表示出來，以便保證現金流量管理在企業發展戰略中能真正發揮出實際效用。

4.促進企業財務領導對現金流量管理的影響力

財務管理是企業經濟管理的核心，財務領導則是核心中的核心，是領導核心工作的“硬核”。在企業各項經濟活動中，財務領導對現金資源情況掌握得最為充分，對現金流量分配能起到決定性的作用。因此，促進財務領導對現金流量管理的影響力，對于企業提高現金流量管理水平是大有裨益的，可以有效保證企業對現金資源的合理使用和對現金流量的合理分配。要促進企業財務領導對現金流量管理的影響力，首先，要保證財務領導對現金流量管理的話語權，賦予財務領導參與投資和籌資的決策權，由于財務領導對財務信息有著獨到的解讀，并參與企業發展戰略的制定工作，可以直接作用于現金的流入量和流出量，因此，強化財務領導影響力對加強現金流量管理是很有幫助的；其次，財務領導要時刻關注外部資本市場的動向，及時調整企業的資金資源結構，及時規劃企業資金的運作方案，及時做好現金流量管理與市場環境一致性的協調工作；最后，財務領導要通過內部銀行統一調度各種現金流量，要加強對現金流入量與流出量的控制，增強現金流的流轉效率。

5.保證企業現金流入量的穩定性

市場環境中，很多破產、倒閉企業的典型案例都共同揭示出了這樣一個不容置疑的事實，那便是，導致企業破產、倒閉的直接因素、罪魁禍首，并非都是因為企業在盈利能力上的缺陷，而與此恰恰相反的是，即使是盈利能力很強的企業，如果出現現金流斷流問題，那么破產、倒閉就幾乎成為必然之勢。這一點，近年來在我國房地產領域表現的尤為“搶鏡”。很多“大佬”破產、“大咖”跑路，并非是因為他們領導下的企業喪失了盈利能力，而是因為遭遇了現金流斷流的致命打擊。所以僅從這一點來看，保證現金流入量的穩定性，都應該被企業列為是現金流量管理中的一項重要內容。首先，企業要制定正確的投資方向和投資規模。因為經營性收入是決定企業現金流入量大小的關鍵要素，所以企業要保證現金流入量的穩定性，就必須保證經營性收入的穩定性，因而也就必須保證投資方向和投資規模的正確性。其次，企業要加快營業收入轉為現金流入的速度。為此，企業必須加強對應收賬款的回款力度，減少因呆賬、壞賬、死賬過大、過多影響到現金流量的正常回流。

6.保證企業現金流量的循環效率

現金流量循環需要耗費一定的時間才能完成，循環周期的大小，也就是循環時間的長短，會直接作用于企業的經營效率和投資回收安全。在企業進行經濟活動的過程中，合理的現金流量循環，高效的循環效率，不僅可以較好地幫助企業緩解經營資金被占用的壓力，減少現金的停滯時長，提高現金的使用效率，并且對阻擊現金斷流也能起到積極的防范作用。為了能夠讓現金流量循環效率處在一個合理的位置上，首先，企業要結合經營狀況對現金流量的管理流程進行優化，規范現金管理內部控制制度，嚴格與現金流量管理相關的各項組織工作、崗位設置、授權限制及對現金收支辦理手續的監督，強化現金流量管理的嚴肅性；其次，企業要抓住能夠對現金流量產生影響的關鍵要素，例如，縮短存貨周期、加快應收賬款回款周期、延長應付賬款支付周期、統籌安排現金流量預算和現金流量分配等，這些舉措都可以為保證現金流量持續、健康、有序的周轉創造有利條件。

7.構筑現金流量管理風險預警體系

互聯網經濟的興起和世界經濟一體化的發展，讓企業所處的外部市場環境也越來越復雜。例如，生產技術迭代加快、產品生命周期縮短、宏觀經濟政策調整、資本市場發生突變等，這些都會對現金流轉的安全性構成威脅。所以，企業有必要借助現代化信息技術、互聯網技術和大數據技術等構筑一個風險預警體系，以便能夠在關鍵時候可以采取有效措施對風險和危機的入侵作出快速反應。首先，企業要加強硬件設施建設，這是構筑風險預警體系的基礎，只有硬件設施是先進的，風險預警體系的基礎才是牢固的；其次，企業要加強軟件設施建設，這是構筑風險預警體系的靈魂，只有軟件設施是先進的，風險預警體系數據信息處理能力才是強大的，對風險威脅的預警才是及時的，正確的；最后，企業還要加強計算機和財務會計管理復合型人才建設，因為只有復合型人才才能做到對計算機應用技術和現金流量管理技術兩個方面的兼顧融合掌握。

8.企業在現金流量管理中需遵循的原則

所謂原則，也就是所應遵循的基本規范。在企業現金流量管理工作中，它是管理程序和管理方法得以執行的基礎保證。企業在現金流量管理中應遵循的原則如下。（1）系統性原則。現金流量管理應具有目的性、整體性、層次性和開放性。（2）平衡性原則。現金流量數量與時間上的平衡、現金流量比例上的平衡、現金流量靜態性的平衡和動態性的平衡。（3）成本效益原則。現金流量管理要保持籌資成本、機會成本與投資收益性之間的合理比例關系。（4）靈活性原則。企業在進行現金流量管理時，要為籌資、投資和獲取收益留有防止不測性發生的余地。