電網(wǎng)公司財務(wù)健康評價與創(chuàng)新方法研究

李永昌 孟 浩 楊錦明

（1.內(nèi)蒙古電力（集團）有限責任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010040； 2.內(nèi)蒙古電力（集團）有限責任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010040； 3.內(nèi)蒙古電力經(jīng)濟技術(shù)研究院，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010000）

一、電網(wǎng)公司財務(wù)健康評價與創(chuàng)新方法概述

（一）國內(nèi)財務(wù)評價體系研究概況

我國財務(wù)評價的發(fā)展與現(xiàn)狀是本文建立全面合理、與時俱進的新財務(wù)評價體系的基礎(chǔ)和動因，了解體系的變化有助于我們更深層次理解財務(wù)評價重心的變化以及政策的傾向。關(guān)于財務(wù)評價體系的研究和探索之路，是根據(jù)黨的十一屆三中全會的相關(guān)會議精神展開的，并且隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和進步，經(jīng)濟體制逐步過渡到以市場經(jīng)濟為主體結(jié)構(gòu)的社會主義經(jīng)濟。

黨的十四屆三中全會明確提出了社會主義市場經(jīng)濟體制的重大調(diào)整和改革方案，產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度是我國企業(yè)實現(xiàn)長期穩(wěn)定發(fā)展的基本保障。企業(yè)要發(fā)展就必須將財務(wù)會計制度和財務(wù)管理的改革同步伐進行。《企業(yè)財務(wù)通則》中也表明需要適應(yīng)時代的發(fā)展，適時推動財務(wù)指標體系作出調(diào)劑改變。財務(wù)指標中的新規(guī)定更加側(cè)重從盈利能力、償債能力、營運能力三個方面評價企業(yè)財務(wù)的狀況以及經(jīng)營成果。盡管如此，對于投資者來說，這種新規(guī)尚不能完全滿足企業(yè)綜合經(jīng)濟效益的要求。

1995 年，財政部門制定了《財政部企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系》，其中涵蓋的規(guī)定以及指標體系根據(jù)社會的發(fā)展以及市場的變動都及時進行了相關(guān)內(nèi)容的更新，新的指標體系也更加適用于當時市場經(jīng)濟發(fā)展的動態(tài)，為財務(wù)評價體系的健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

1999年，財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計委聯(lián)合發(fā)布《國有資本金效績評價指標體系》及《國有資本金效績評價操作細則》，為了逐步落實和完善政府對國有資本金的監(jiān)管，科學(xué)解析和真實反映企業(yè)資產(chǎn)運營效果和財務(wù)效益狀況。

2002 年 2 月，財政部、原國家經(jīng)貿(mào)委、原中央企業(yè)工委、勞動保障部、原國家計委聯(lián)合印發(fā)了《企業(yè)績效評價操作細則（修訂）》（下面簡稱《新細則》）。相關(guān)財務(wù)指標共計8項、修正的財務(wù)指標共計12項以及評議指標共計8項。總共按照三個等級對企業(yè)績效進行分析，修訂后的指標體系對第二層次的修正指標及時進行修訂和增減，特別是評議指標及其權(quán)重的相關(guān)細則的修正，明確指出財務(wù)指標定量評價和管理定性評價二者相互補充的特性。

財務(wù)指標是指企業(yè)總結(jié)和評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相對指標，中國《企業(yè)財務(wù)通則》中為企業(yè)規(guī)定的三種財務(wù)指標，分別為償債能力指標（包括資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率）、營運能力指標（包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率）、盈利能力指標（包括資本金利潤率、銷售利稅率（營業(yè)收入利稅率）、成本費用利潤率）。財務(wù)工作的研究成果表明，只有通過對企業(yè)財務(wù)狀況進行專業(yè)解剖以及經(jīng)營成果進行合理分析，才能夠從客觀和專業(yè)層面對企業(yè)的經(jīng)濟效益作出裁斷，這對財務(wù)評價標準的研究意義重大。

目前，基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的圖片識別、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的人臉識別、基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的手寫識別已廣泛運用于各領(lǐng)域，但將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用于電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)健康評價指數(shù)還有待創(chuàng)新研究。

（二）電網(wǎng)公司財務(wù)健康評價的內(nèi)涵

隨著電力體制改革方案的總體目標的實現(xiàn)，已經(jīng)構(gòu)建了政府監(jiān)管下的政企分開、公平競爭、開放有序、健康發(fā)展的電力市場體系。電網(wǎng)企業(yè)的效績受到相關(guān)利益群體的密切關(guān)注，包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、企業(yè)等。財務(wù)效績評價體系的研究成果是推動電網(wǎng)公司內(nèi)部管理改革的重要環(huán)節(jié)，與電網(wǎng)公司的發(fā)展息息相關(guān)。

電網(wǎng)公司的發(fā)展價值必須與其財務(wù)結(jié)構(gòu)上保持一致步伐，這是戰(zhàn)略目標的一致性。一套適應(yīng)電網(wǎng)公司在發(fā)展進程中的財務(wù)診斷和財務(wù)績效的評價系統(tǒng)，對于電網(wǎng)公司來說，這是對企業(yè)發(fā)展的問題診斷，也是對發(fā)展中的各種問題進行全方位的客觀評價，能夠及時正確引導(dǎo)經(jīng)營者的行為。戰(zhàn)略目標的一致性還體現(xiàn)在電力系統(tǒng)的激勵和約束兩大特色，是實現(xiàn)電網(wǎng)公司總體戰(zhàn)略目標的堅實后盾力量。

以現(xiàn)代財務(wù)診斷理論、效績評價研究的一般理論研究為基點，以人工智能等新技術(shù)為工具，研究效績評價指標類、指標項、標準值、權(quán)重獲得的方法、影響因素及其變化，構(gòu)建科學(xué)、合理、公正的效績評價體系，為效績評價以及財務(wù)診斷，構(gòu)建方法庫、模型庫、建立評價標準及權(quán)重調(diào)整模型庫，提供理論與實踐基礎(chǔ)。

（三）BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與專家系統(tǒng)結(jié)合的創(chuàng)新方法

電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)健康診斷可以參考和借鑒故障診斷技術(shù)，主要采取基于知識的方法進行此項研究。傳統(tǒng)的基于知識的方法主要通過專家系統(tǒng)診斷方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)診斷方法等單一模式實現(xiàn)。

所謂專家系統(tǒng)，即程序系統(tǒng)，最大特征是具備專門的知識和經(jīng)驗的一個系統(tǒng)。系統(tǒng)主要以人工智能和計算機技術(shù)為核心技術(shù)，根據(jù)儲備的已有專業(yè)知識和經(jīng)驗對問題進行推理、分析以及做出專業(yè)判斷，尤其是模擬決策時，總是以最快的方式解決現(xiàn)有的問題。

BP（Back Propagation）網(wǎng)絡(luò)是1986年由Rinehart和McClelland為首的科學(xué)家小組提出，是一種按誤差逆?zhèn)鞑ニ惴ㄓ?xùn)練的多層前饋網(wǎng)絡(luò)，是目前應(yīng)用最廣泛的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型之一。BP網(wǎng)絡(luò)最大的操作價值是能夠及時儲存大量的輸入-輸出模式映射關(guān)系，不需要影射關(guān)系中的任何數(shù)學(xué)方程。但單一模式存在一定的弊端：一是專家系統(tǒng)的核心技術(shù)是可以做到知識獲取，能夠把現(xiàn)實中存在的知識獲取難題以及控制策略遲緩等問題一一解決。二是人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)采用神經(jīng)元之間的連接權(quán)重來隱含處理問題的知識，簡單說就是把難題的處理過渡到簡單處理。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)最突出的特征是具備高度的自學(xué)能力，尤其是故障診斷領(lǐng)域受到廣泛認可。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)診斷方法的唯一缺點是在訓(xùn)練樣本的獲取上存在一定困難，而且在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法方面容易忽略專家多年的經(jīng)驗。通過將專家系統(tǒng)診斷與神經(jīng)系統(tǒng)診斷融合建立電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)健康診斷模型，專家系統(tǒng)適合邏輯，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)長于思維，將它們進行有效的集成，可以起到優(yōu)勢最大化的效用，使得建立的檢測診斷系統(tǒng)在學(xué)習(xí)能力、解釋能力和推理能力做到同時兼顧。利用專家系統(tǒng)作為框架，在其知識的存儲和表示上，將神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)融入其中。在進行財務(wù)健康檢測診斷時，利用信息融合方法建立一個智能計算診斷系統(tǒng)，使神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與專家系統(tǒng)二者優(yōu)勢互補，起到相輔相成的影響力。通過構(gòu)建智能計算診斷知識庫、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)知識學(xué)習(xí)以及專家系統(tǒng)推理，完成對企業(yè)財務(wù)健康狀態(tài)的檢測與診斷。

根據(jù)企業(yè)現(xiàn)存的財務(wù)狀態(tài)，電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)健康診斷模型利用智能計算技術(shù)，實時計算企業(yè)財務(wù)健康指數(shù)，在計算過程中對異常指標進行對標分析，及時做出異常預(yù)警提醒。利用知識推理技術(shù)，把出現(xiàn)的問題第一時間給出專業(yè)的診斷及處置方案建議，特別是大數(shù)據(jù)分析中的挖掘技術(shù)，是發(fā)現(xiàn)問題和分析問題的能手。科學(xué)運用機器學(xué)習(xí)技術(shù)，將診斷結(jié)果進行跟蹤驗證，在跟蹤驗證過程中把模型和知識庫進行再次優(yōu)化，從而達到檢測診斷企業(yè)財務(wù)健康狀態(tài)、實現(xiàn)業(yè)務(wù)優(yōu)化提升的目標。

（四）電網(wǎng)公司財務(wù)評價方法的應(yīng)用建議

電網(wǎng)公司是國內(nèi)電力資源供應(yīng)的重要行業(yè)，國內(nèi)用電量一直保持上升趨勢，電網(wǎng)公司是電力市場的運營者和管理者，很大程度上決定著我國電力市場持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展前景。在電網(wǎng)公司財務(wù)健康評價體系與方法創(chuàng)新中，財務(wù)依舊占據(jù)核心要素。比如，電網(wǎng)公司的項目費用估算，包括項目成本和費用估算、項目利潤估算以及資金流動估算等。從財務(wù)健康體系的角度來看，這些指標的評價及相互囊括都代表了企業(yè)財務(wù)管理走入了全新的模式中，也代表了全新的理念模式。而基于電網(wǎng)公司的實際操作情況，在具體的財務(wù)健康評價方法應(yīng)用中，提出以下建議：

1.靈活應(yīng)用評價方法

財務(wù)健康狀態(tài)的評價方法現(xiàn)有很多種，上文所提出的兩種都屬于財務(wù)健康評價方法，而落實到實際的企業(yè)應(yīng)用過程中，選用何種方法及何種理念，都需要“因地制宜”，也就是說，根據(jù)企業(yè)的實際情況來選擇評價內(nèi)容及評價方法。在本文涉及的電網(wǎng)公司案例中，根據(jù)電網(wǎng)公司的實際業(yè)務(wù)范圍及業(yè)務(wù)內(nèi)容確定具體的評價方法，而這也代表了財務(wù)健康評價方法中最基本的理念，也就是評價方法的靈活應(yīng)用。判斷企業(yè)性質(zhì)、判斷企業(yè)經(jīng)營范圍、判斷企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀，根據(jù)判斷結(jié)果做出評價方法應(yīng)用的分析將會是最為合理的方式，而實際中的靈活運用也會很好地幫助企業(yè)在財務(wù)健康評價中獲得更加精確的結(jié)果。

2.合理運用評價結(jié)果

財務(wù)健康評價是一種反饋性的評價模式，這種模式下主要是基于評價結(jié)果來對企業(yè)的整體財務(wù)管理工作及財務(wù)運行做出調(diào)整。而這種模式中就涉及如何運用評價結(jié)果及運用評價結(jié)果的具體效果了。從這個角度來說，運用財務(wù)健康評價結(jié)果將會很好地改善企業(yè)的整體運營，那么評價結(jié)果的合理運用也是財務(wù)健康評價內(nèi)容中十分重要的環(huán)節(jié)。對于當代企業(yè)來說，更好地推動自身的財務(wù)建設(shè)理念，合理地運用評價體系及反饋出來的結(jié)果，將會更加全面地帶動企業(yè)的整體進步及整體發(fā)展，而這也是促進電力企業(yè)自我提升的重要結(jié)果。

3.根據(jù)反饋不斷改善評價方法

評價結(jié)果的反饋應(yīng)用不僅可以提高企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營狀況，而且這種反饋是一種雙向的改善路徑。也就是說，可以根據(jù)反饋結(jié)果改善所應(yīng)用的評價體系及評價方法，這種改善內(nèi)容及改善模式更加貼近企業(yè)的實際經(jīng)營，也更加符合企業(yè)的基本發(fā)展理念，從這個角度來看，適合企業(yè)不斷地完善及不斷地做出自我革新。財務(wù)健康評價體系及理念本身就是一種現(xiàn)代化理念，在具體的應(yīng)用中也需要合理的使用并且注意反饋，才能有效地實現(xiàn)其自身效果。

二、電網(wǎng)公司財務(wù)健康體系的發(fā)展趨勢與展望

（一）財務(wù)健康評價體系整合預(yù)算新機制

在財務(wù)健康體系的發(fā)展中，其應(yīng)用的范圍將會越來越廣，涵蓋的內(nèi)容也在逐漸增加，將有更加健全的理念及理論融入財務(wù)健康評價體系中。預(yù)算管理便是這種理念之一。在當今的財務(wù)健康評價體系中，預(yù)算的內(nèi)容相對較少，對電網(wǎng)公司的財務(wù)健康評價而言，這方面仍然比較薄弱。而從財務(wù)健康體系的整體發(fā)展來看，將預(yù)算機制融入其中已經(jīng)是一種必然趨勢，也同樣是一種積極的全新發(fā)展理念。從更高層次來說，這種融合代表了財務(wù)工作的管理屬性更加濃厚，在具體的管理決策工作中，財務(wù)數(shù)據(jù)所承擔的責任將會愈來愈重，而這也正是會計行業(yè)的自我有效發(fā)展趨勢之一。

（二）財務(wù)健康評價體系需具備科學(xué)性、合理性、準確性及靈活性

從當前的應(yīng)用反饋來看，在實際的應(yīng)用中，財務(wù)健康體系評價仍然略顯死板、不夠靈活。這主要體現(xiàn)在對健康評價指標的選取上，財務(wù)健康評價更應(yīng)該體現(xiàn)的是一種結(jié)果性反饋，從結(jié)果反饋角度來進行分析的話，財務(wù)健康的評價內(nèi)容就不能僅僅包含各類財務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)信息，更應(yīng)該囊括企業(yè)的運行及運營概況。

三項不同的原則代表了財務(wù)健康評價體系的三種性質(zhì)。其中，科學(xué)性是由財務(wù)健康評價體系現(xiàn)代理念促進而成的，各種全新的理念及全新的方法都會不斷地融入最新的財務(wù)健康評價中；合理性是財務(wù)健康評價貼合著企業(yè)的整體發(fā)展，而且各種健康評價指標的選取一定要貼合企業(yè)的整體發(fā)展及整體構(gòu)建，包括企業(yè)的基本性質(zhì)及特征等；而準確性及靈活性是基于財務(wù)健康評價的一種反饋型評價，因此無論是實際的應(yīng)用或者是對應(yīng)的設(shè)置都要基于準確和靈活兩個準則來進行。

三、總結(jié)

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，電力行業(yè)的需求和消耗日益增長。尤其是夏季和冬季的用電量逐年遞增，當前國內(nèi)電網(wǎng)公司的發(fā)展前景十分明朗，但也存在著一定的競爭。本文對財務(wù)健康評價內(nèi)涵及創(chuàng)新方法進行了闡述，并且根據(jù)電網(wǎng)公司的應(yīng)用過程提出了改善的建議，對財務(wù)健康評價方法的發(fā)展趨勢做出了展望。未來，電網(wǎng)公司也將對財務(wù)管理提出更高的要求，以方便公司在發(fā)展的過程中始終站在經(jīng)濟發(fā)展的前沿，不斷加強財務(wù)管理戰(zhàn)略化和信息化建設(shè)，深化業(yè)財融合和優(yōu)化創(chuàng)新。