綠色信貸對商業銀行的影響分析

陳勝偉

（泉州銀行股份有限公司，福建 泉州 362000）

現階段，資源攫取過度、環境破壞嚴重、工業污染等問題已經成為人類發展的沉重負擔，人與自然的和諧關系與否，直接影響著人類社會發展的可持續性。作為負責任的大國，中國持續致力于生態環境的保護，并積極走上了經濟發展與環境保護、資源節約相協調的新道路。2016年，隨著《關于構建綠色金融體系的指導意見》的發布，綠色金融的地位得到進一步的鞏固。2019年3月，國家發改委、中國人民銀行等七部委聯合印發《綠色產業指導目錄（2019 年版）》（發改環資〔2019〕293附件1），清晰界定了綠色產業的范疇，成為國內綠色金融發展的領航標。

一、綠色信貸的涵義

所謂“綠色信貸”，即把綠色節能、環境保護的理念與金融機構信貸業務相結合，從生態協調化、環境友好化、發展可持續化的角度出發，對企業、項目等貸款發放對象進行審核把關，為有益于資源節約、環境優化的項目提供金融支持[1]，對高污染、高資源消耗的行業及項目貸款進行信貸控制，從而實現信貸資金合理配置。

現階段，我國現代社會居民對環境污染問題重視度不斷提升，而我們國家為了治理環境問題，開創綠色金融服務，以期推進我國綠色企業的快速發展，從而真正意義上地實現社會經濟與社會環境共同發展，而綠色信貸則是綠色金融的重要組成部分，其是為綠色企業提供流動資金以幫助綠色企業順利完成綠色項目。總的來看，綠色金融這一戰略的落實價值是多向性的。一方面，金融市場及金融機構通過有效的審核、監督與干預手段，能更好地保證融資方項目建設、生產經營等活動的科學性，從而推動相關行業乃至我國社會整體的綠色化、生態化發展。另一方面，金融市場及金融機構本身也會因此實現環境風險、業務風險的合理規避，進而強化其發展路徑的正確性與長效性。

二、綠色信貸的重要作用

在我國經濟面臨產業升級、供給側結構性改革、國家環保政策不斷出臺的大背景下，商業銀行積極響應政策號召，融合綠色信貸的新理念，對原有的業務體系與經營模式進行調整與創新，既是商業銀行統籌優化經營格局，增強自身競爭力與發展動力的重要保障，也是商業銀行凸顯自身公益性價值，為生態環境保護與社會經濟建設作出貢獻的重要舉措。具體來講，綠色信貸的重要作用如下。

首先，綠色信貸的誕生能夠起到引導企業經濟行為的作用。綠色信貸是以資金為導向，通過限制企業開展項目的內容促使企業完成綠色項目，并將企業從銀行獲取的資金資源流行環保型產業，從而實現引導企業經濟行為的作用，并幫助企業實現資金資源的最優配置。

其次，綠色信貸能夠推進節能減排。綠色信貸可以說是一種對環境進行宏觀調控的重要手段，其主要借助金融手段實現對環境的治理，促使我國的環境得到更進一步的發展。以往的環境治理問題均由環境保護部門配合政府相關職能部門來實現，但總體而言，環境是公共物品，在其治理的過程中很容易出現一些影響因素導致治理效果不佳，而通過綠色信貸業務推動企業開展綠色工程項目，聯合社會的力量一同治理環境能夠大幅度提升環境治理效果，同時也能夠推進我國社會的經濟得到進一步的發展。

三、國內商業銀行綠色信貸的發展現狀

伴隨著環境保護、節能環保在各行業發展理念中的深入與推廣，我國各行業的發展逐漸面向綠色產業結構的方向發展，而為了滿足企業的發展需求，綠色信貸產品不斷涌入國內金融市場，綠色信貸市場規模持續壯大。在國家各項利好政策激勵下，綠色信貸業務蓬勃發展，規模加速擴張。

從綠色信貸規模來看，我國綠色信貸市場保持穩步增長。央行披露的數據顯示，2011年以來，我國綠色貸款余額由2011年的5.25萬億元增至2020年的11.95萬億元，增長趨勢明顯。2020年，工商銀行以18457.19 億元的綠色信貸規模獨占榜首，其次是農業銀行和建設銀行，規模均超過了萬億元。

從綠色信貸增速來看，我國綠色信貸發展明顯加快。商業銀行加大綠色信貸投放規模，綠色貸款業務呈現快速增長態勢。在國家相關部門的政策支持引導下，各商業銀行特別是國有商業銀行近年來不斷加大綠色信貸投放，以實際行動落實綠色金融工作精神。2020年，國有六大行的綠色信貸增速均保持了兩位數的增長，綠色信貸規模最大的工商銀行增幅高達36.64%，保持行業領先。

從綠色信貸占比來看，我國綠色信貸規模占商業銀行人民幣各項貸款余額的比重總體呈現持續下降的趨勢。2020年，全國綠色信貸余額將近12萬億元，僅占國內全部信貸余額的6.92%。雖然國內綠色信貸規模日益壯大，但目前綠色信貸余額只占銀行業各項貸款總額的不到10%，綠色信貸未來發展潛力巨大。

四、綠色信貸對商業銀行的影響

眾多商業銀行在支持綠色金融發展方面起著主力軍作用，商業銀行聚焦綠色產業、助力綠色發展，引領信貸產品設計走向綠色化，為建設中國特色綠色信貸政策體系作出了重大貢獻。

1.積極影響

（1）優化信貸機構，提升信貸資產質量

商業銀行通過綠色信貸能夠有效的限制高污染行業的發展，將資金投入綠色項目當中，發揮綠色信貸指引的導向作用，提升信貸環境風險的預判能力，能夠避免由行業周期和產業政策等其他不利因素引發的信貸資產損失。當前，受到經濟下行和需求萎縮的雙重不利影響，產能過剩領域信用風險加速暴露，商業銀行信貸資產質量持續下滑。隨著碳達峰和碳中和目標愿景的提出，各銀行紛紛調整完善信貸政策，著重將信貸資源向綠色低碳領域傾斜，限制對落后產能行業的信貸投入，防范信用風險，確保經營安全。

銀行是我國追求利潤的主要支柱產業，但是與環保企業開展合作項目期間不單要充分考慮利潤數量，還要將環境風險充分納入考慮范圍內。一方面，銀行面臨的環境風險主要包括直接性風險，即銀行在開展各項經營活動期間所產生的風險，比如對經營場所造成嚴重污染或針對污染問題加以處理期間所消耗的成本費用等。另一方面，體現為間接性風險，即金融服務對象對環境及各項資源的破壞，進而對銀行產生一定威脅程度的風險問題。在此情況下，銀行需要擔任服務對象因環境損壞問題而產生的還款風險、環境問題責任風險以及形象受損風險。所以，大力推行綠色信貸可以在根本上結合社會責任制度、環境保護標準針對所面臨的環境風險問題展開科學化評估與管控。綠色信貸作為綠色金融的中堅力量，有利于商業銀行構建科學完善的環境風險管理體系，將企業環境行為信息納入銀行征信系統，加強貸前調查、貸中審查和貸后管理，規避由于借款企業出現環境問題引發的信貸風險。

（2）提升商業銀行的美譽度及市場競爭力

現階段，整個社會環保意識不斷加強，對綠色項目的關注度不斷提高，而商業銀行開展綠色信貸業務能夠推進綠色項目的發展，通過公眾、社會輿論來提升銀行自身的知名度，進而提升銀行的聲譽。商業銀行不斷提高對綠色信貸的重視程度，加強綠色信貸項目營銷，實現自身差異化定位、特色化經營，提升綠色貸款的可得性與覆蓋面，引導企業綠色化、低碳化發展。銀行業的綠色信貸行動，在順應監管部門政策的同時，也能獲得市場競爭優勢。

（3）提升商業銀行的中間業務收入

當前，銀行正由單一信貸供應者向綜合金融服務商轉型。銀行在發展綠色信貸的過程中，可以推出“綠色信貸+產業基金”“綠色信貸+投資銀行”“綠色信貸+咨詢顧問”等全新的業務模式，綜合運用金融工具以及產品組合，滿足綠色產業的投融資需求。同時，也可以將綠色信貸和中間業務關聯起來，研發創新金融衍生品，例如綠色保理、綠色信用證、綠色信貸ABS 等，拓寬中間業務收入渠道。

（4）綠色信貸對商業銀行資產質量的影響

一方面，通過綠色信貸業務，能夠進一步推動綠色項目的發展，推動各企業積極開展綠色項目，利用綠色項目實現從源頭上治理環境污染的問題。另一方面，綠色信貸業務可以幫助銀行合理地分配資金流向，加大對綠色項目的資金投入，充分發揮自身經濟杠桿的作用，綠色項目雖然初期經濟效益較低，但其后續的可持續收益較為客觀，故而銀行的壞賬問題可得到有效的解決。因此，推動綠色信貸的發展能夠在推動企業實現綠色產業規模化發展的同時也保證了自身的資產質量，促使自身的資金具有良好的流動性，同時能夠在一定程度上降低經營風險。

（5）提升商業銀行社會認可度

商業銀行是主要的盈利機構，但是與銀行擔任并履行社會責任并不產生任何矛盾。銀行的社會責任不但包括盈利、納稅及慈善募捐，其還可以在充分發揮自身優勢作用的基礎上根據行業屬性，通過為廣大人民群眾提供訴求產品與服務進而實現社會福利的提升，不但保障商業銀行的穩定良好發展，還可以在根本上提高社會的認可度及滿意度。商業銀行實施綠色金融可以促使自身的良好形象獲得確立，并以此為標準不斷拓寬自身的品牌效應、獲取媒體的正面關注、提升影響力及感染力、增強客戶忠誠度，進而幫助商業銀行獲得更多的業務項目及發展機遇。

2.消極影響

（1）增加商業銀行的短期運營成本

由于綠色項目往往工程周期長，使用資金量大，投資收益緩慢，這就導致銀行的資金回籠也較為緩慢。同時，在綠色信貸業務開展的過程中，由于綠色信貸業務為新引進業務，這就要求商業銀行需要對自身的結構進行調整，同時需要提升信貸業務操作技術，導致商業銀行的短期運營成本增加。

（2）導致商業銀行盈利下降

我國重工業和高能耗企業比重偏大，受到產業結構制約，商業銀行長期以來形成了以制造業為主體的貸款客戶結構。綠色信貸擠占了其他行業的信貸資源，在信貸資源稀缺的條件下，商業銀行將資金輸送到綠色環保企業，意味著一部分信用良好、經營穩定的企業或許無法獲得信貸資金，一定程度上造成了商業銀行客戶資源的流失。貸款客戶的流失，讓實施綠色信貸政策的商業銀行利益受到損失，導致盈利下降。

五、商業銀行發展綠色信貸的對策建議

1.設立專職綠色金融服務部門

因綠色信貸服務較其他信貸產品管理相比，具有較強的專業性。因此，除少數幾家國有大行設立專職綠色金融服務部門外，大多數銀行可能僅在信貸業務管理部門內設立兼職崗位。商業銀行要大力發展綠色信貸，設立專門的綠色金融服務部門，負責綠色信貸的政策研究、產品研發、業務推廣、績效考核等工作，加快綠色金融組織的發展和建設，提高各項綠色信貸的工作效率，推動銀行改善綠色金融服務。

2.創新綠色信貸產品和服務

創新綠色信貸產品和服務，促使綠色信貸業務既能夠滿足綠色企業發展的需求，又能夠滿足社會經濟發展的要求，從而才能夠促使綠色信貸業務在我國得到全面的推廣。商業銀行應結合當地實際情況，積極探索新型綠色產業融資模式，創新林權抵押貸款、排污權抵押貸款、節能服務項目收益權融資等信貸產品，引導企業往綠色經濟方向發展；通過融資租賃、銀團貸款、并購貸款等綜合服務方式，支持企業節能改造升級、綠色低碳發展。同時鼓勵商業銀行借鑒“碳中和”理念，為其提供給有針對性的金融服務，發展碳交易與碳金融產品，增加非利息收入，降低綠色企業的借貸成本，開發低碳信用卡等金融產品，鼓勵個人低碳消費，倡導社會環保理念，促進生態文明建設[2]。

但據筆者調查研究發現，綠色信貸業務普遍周期較長且資金量使用大，很多綠色企業無法在銀行規定的期限內將收益收回，從而導致部分綠色企業存在逾期還款的現象，這對商業銀行綠色信貸業務的順利開展帶來了一定的阻礙。因此，我國商業銀行在設計綠色信貸產品與服務時，需要綜合考慮綠色項目的實際特點，根據綠色項目的實際情況適當地延長借款期限，從而才能夠促使銀行更好地為綠色企業提供綠色金融服務。

3.加快引進和培養綠色金融人才

我國綠色信貸業務處于初步發展階段，大部分銀行信貸人員對綠色信貸的相關知識掌握程度不足，這就使得銀行在開展綠色信貸業務時很容易出現漏洞，這嚴重限制了我國綠色信貸業務的發展。綠色信貸若想得到快速的發展，就必須加強對綠色信貸專業人才的培養，提高目前國內綠色信貸業務水平。一方面，加大商業銀行內部對綠色人才的培養力度；另一方面，也需要優化綠色金融人才的配置。同時需要加強與國外金融機構的聯系，聘請一些國外應用型人才到國內銀行進行綠色信貸的管理工作。此外，商業銀行可以為銀行內部工作質量高、工作效率好的信貸工作人員提供國外學習的機會，提升專業技能水平，進而促使國內綠色金融業務得到快速的發展[3]。

4.健全信息共享和風險防范機制

商業銀行、各級政府以及環保部門間應建立環保數據共享機制，環保部門將整合后的環保信息傳達給商業銀行，商業銀行根據環保部門信息開展綠色信貸業務后，應將綠色信貸執行情況傳達給政府部門，政府部門根據信息調整相應政策，給予政策扶持[4]。同時，利用現代先進的信息技術及網絡技術，建立一個由政府主導的綠色金融信息共享平臺，利用該數據庫實現對信貸信息的全面管理。在該數據庫當中，需要將信貸人員的信息全部錄入，包括還款記錄、借款用途等，同時需要將將信貸獲取者、債券發行人、資金使用者的違規欺詐信息納入金融信用信息基礎數據庫加大對違規行為的處罰力度。除此之外，構建制約和激勵機制可以在根本上提高企業和銀行對綠色信貸的重視力度，進而提高自身投入此項業務的積極性和主動性。首先，以商業銀行角度分析，針對違反綠色信貸標準需求為高污染企業提供貸款的銀行需要給予適當的懲處，針對積極實施綠色信貸項目并獲取卓越效益的銀行可以對其展開模范榜樣宣傳并為其提供精神方面、經濟方面的大力支持。其次，在國家角度分析，需要將環境治理的相關指標完全納入政府績效考核體系當中，針對重視利益、忽視環保的地方政府需要給予一定的懲處和追責，而對于治理環境效果良好且成績優秀的政府可以在財政政策等方面給予適當的補貼。最后，以企業角度分析，針對污染排放量超標的企業需要運用貸款限額等方法對提供的資金數目加以控制，而對于滿足國家環保政策需求的企業或項目活動可以在稅收減免等一系列貸款優惠的政策方針下實施貸款傾斜。通過上述幾種措施方法在根本上提高各地區銀行、企業、政府部門對環境保護以及綠色信貸的關注力度和重視程度，由此充分發揮配套風險防范機制的效能，推動綠色信貸領域的優化發展，為商業銀行的建設提供助力。