國有企業融資過程中財務管理問題及對策研究

沈丹鳳

（龍口港集團有限公司，山東 龍口 265700）

在企業發展以及運營的過程中，想要實現可持續發展應當確保資金的充足。當下，國有企業正在處于轉型發展的關鍵時期，在融資的過程中獲得機會的同時也面臨著很大的風險，因此財務管理尤為重要。

一、國有企業融資存在的問題

1.貸前風險

很多國有企業由于業務不多，因此經常會疏忽對于企業內部體質以及經濟方面的管理，缺乏較為完善的會計制度，因此不能十分精確地統計企業的經營情況。在傳統融資的過程當中，國有企業應當提供更加詳盡的經營發展信息，只有通過層層審核才能夠正確評估企業的償債能力，這對于一些急需資金的國有企業來說存在著一定的弊端。然而，金融業在對企業進行調查的同時，也會進一步評估貸款風險以及信用水平，對曾經有過不良貸款記錄的企業，往往會進行謹慎的評估，因此作為企業而言，想要提升信用水平，應當加強企業內部管理，提高企業經營者的自我素質，只有這樣才能夠推動國有企業可持續發展。

2.貸后風險

由于國有企業在面對風險時的抵御能力不足，再加上一些國有企業在其發展過程中內部的經濟管理制度以及企業文化都不完善，因此十分容易受到市場的沖擊，國有企業在其發展過程中會受到政治、經濟等各方面因素的影響較大，因此，對于抗風險能力遠遠不如大型企業，一旦市場出現經濟波動會直接影響到企業的還款能力，這樣一來銀行貸款損失的風險也會隨之上升。國有企業在其發展過程中的產權十分單一，因此信譽水平對企業借貸十分重要。一旦企業主失去了信用水平的保障，那么企業面臨的風險將會是方方面面的。與此同時，企業內部風險也來自于制度不完善，這不僅僅體現在其進行貸款融資這方面還體現在企業進行決策上，因此，國有企業應當建立完善的會計管理制度，只有這樣才能夠正確使用企業內部資金，幫助其認識到當前的經營狀況，推動企業可持續發展[1]。

二、 國企融資過程中財務管理問題

1.決策獨立性有待提升

作為國有企業在實施投融資方案設計的過程中，財務部門在戰略部分也需要開展合作商討，通過對投資資金的具體規模以及渠道等細節問題進行深入研究，以最終促進投融資工作方案的全方位實施，再把合作商討的成果提交到企業管理層，最終確保審核工作的獨立性以及有效性。在整個流程推進的過程中必須確保各個部門都一起投入其中，唯有如此才可以保證融資工作的整體性以及公開性。但是，在實際財務管理的流程中，政府財務部門往往缺少影響融資決策的獨立性。

2.管理制度不健全

在對資本進行運用的過程中，出現了結構上不合理的狀況，不少國有企業為提高產品產量而不惜負債運營，這一部分對高成本的產品所投放的資本過多，從而造成了資本的分配比例嚴重失調。而長期的投入，也會對國有企業內部的正常運作造成了資本上的障礙，進而擴大可能產生的財政經營風險，從而不合理地分配了各個項目內部的資本流動，造成了資本的運用效益降低。在國有企業內部進行產品運營的過程中，由于一些國有企業產品積壓較嚴重，這就會造成了一定的投資風險，而如果內部市場價格發生了變化，企業便無法處置這部分庫存產品，造成了國有企業的內部資本流動不足，從而影響了國有企業的內部正常運營。此外，在應收賬款處理的流程中存在著不確定性，國有企業在運營時很容易因為賬款處理不準確，造成融資也發生斷裂，最后造成資金流不足[2]。在中國社會主義市場經濟深入發展的大歷史背景下，我們企業也在步向集團化發展的進程中，不論是在領導方式或是內部控制手段同國外企業比較，還是有著較大的欠缺，最具體的反應就是在其發展進程中并沒有合理掌控資金。企業在資金使用過程與管理流程中，也面臨著不少企業的集體投資部門，為規避資本控制，企業常常采用了多個方式互通集體投資部門不集中上繳管理的問題，同時當企業的集體投資管理方式與下屬單位的實際工作要求不適應時，往往都會加大企業資本管理的問題。而另外，一些企業并不重視企業的內部管理，致使企業缺少相關的內控制度，也就難以及時發現企業在資本控制流程中出現的漏洞。

三、國有企業融資過程中財務管理措施

1.提升風險防范能力

國有企業在進行風險管理的過程中，必須客觀全面地分析宏觀經濟形勢和國家發展狀況，并制訂合理的風險管理規劃，以符合社會主義市場經濟環境，從而保證國有企業在發展壯大的過程中產生良好的市場應變能力和社會適應能力。風險管理需要針對形勢的變化作出合理的評估，采取創新管理政策，改善管理方法，從而減少環境對風險管理可能形成的不良影響，保證風險管理的靈活性。面對投資風險過大的問題，國有企業之間還必須采取有效相互監督防范的措施，以提高投資風險預警能力。針對財務管理方面，企業應當設置擁有較強經營實力與技術水平的管理層，以提高企業財務管理核算質量；通過調整企業內部機制，科學合理地設定職責，對管理資金的權限和職責加以明晰，實現職責分明，有效防止財務管理風險的事件出現。在國家企業會計信息化系統建立實施的過程中，就需要融入企業信息化體系，進而達到企業無紙化辦公。不過，國有企業在當前的財務流程中不可以實現自主操作，盡管這些方法可以有效增加信息系統的全面性，不過會產生安全性漏洞，增加財務風險出現的幾率。為有效解決這一問題，國有企業還可以把信息化的建設納入到財務流程中，由此形成了財會的獨立體系。在管理系統中，能夠監測各個部門的信息系統情況。當檢測到財政部門的有關工作情況時，可以把數據消息及時復制到財政部門管理系統中，能夠有效節省人力物力，并且避免了信息泄漏的問題。在國有企業發展的過程中，完成風險轉移是一個長期性的重大工程。經營風險轉移，一般指的是通過把國有企業經營及其利益風險轉移至其他單位，并通過多樣化的運營方式進而減少或投資管理內部經營風險，最后達到自保風險的方法。國有企業在運營的過程中，往往需要對內部經營風險進行科學合理的預估以及提出適當的防范方法，以應對經營風險產生，并適時對內部金融風險進行預警，通過模擬相對應的處理方法，并對財務做好必要的保障措施，并選擇謹慎的方法，通過進行多樣化運營方式以及和其他單位的合作共同處理內部經營風險，從而避免風險。風險管理中僅靠防控部門是很難對風險進行全面監測的，這就必須增強企業全員的風險預防意識，以減少企業發生不良資產的幾率。與此同時，國有企業也需要對所有人員開展綜合訓練，通過把國有企業的健康發展和風險預防融合，以增強企業員工的風險預防意識，從而減少企業在發展過程中產生的風險成本[3]。

2.完善管理體系

在國有企業投資的流程中，首先需要設立相對應的管理機構，并且通過建立一整套符合標準的投資管理政策以及管理體系，比如在國有企業投資運作的流程中，需要設立投資準備基金以及建立相對應的資本配置策略，提出企業風險管理需求并且最大化國有企業資本運作比例等。在作出資本運營計劃前還需要通過對風險進行評價和管理，以及對企業最后的資金投入效果進行考察和評價。而上述一些內容都需要由地方的政府財政部門加強監督。然后，還需要設立職責機關，并且通過落實國有企業資本運作管理體系，使得企業資金運作與機構運營達到完全隔離的狀況，也就是說國有企業資本的委托人與托管人不可以是同一組織的。在企業投入運作的過程中必須建立統一的管理規范，以最終貫徹為公平開放的企業原則[4]。

3.定性分析

（1）宏觀環境。關注我國宏觀經濟運行狀況和宏觀經濟平均增長速度、當前我國所處的宏觀經濟周期、宏觀經濟貨幣政策和相關法律法規制度。宏觀經濟下行周期與我國債券市場出現違約的概率之間存在很強的正由負向正相關波動關系，在宏觀經濟周期下行時，企業的不良信用經營狀況必然會不斷惡化，企業近期所發行之債券的市場違約率必然會不斷上升。（2）業務狀況。重視股票及發行基金等主體企業及其所處金融產業的發展態勢，尤其重視整個金融服務產業生命周期、產品創新生命周期以及整個金融服務產業在整條產業鏈過程中的主導地位。假設某個產品行業如果發生了存量產能顯著或嚴重過剩的長期趨勢性環境變化而在短期無法進行逆轉，那么即便是產業內最好的產品企業，其信用業務情況也可能面臨不斷變化的巨大可能。（3）競爭對手的地位。主要關注于國內外企業在國外市場競爭中的主導地位、公司的主要技術實力和資源優勢、市場占有率等。當公司在國際行業中越是占據比較有利的競爭地位時，企業運營的穩定性往往就越能得到保證[5]。

4.運用供應鏈金融

核心投資公司以貿易總額為投資基礎，通過以上下游投資公司為核心企業投資并提供金融服務產品所需時形成的實際應納稅收賬戶存款余額為投資基礎，然后再將實際投資該公司的應納稅收賬戶存款余額作為資產抵押貸款基礎，進而通過向上下游銀行借款申請質押貸款從而實現投資。簡單而言，就是將以上下游公司的實際應納稅收賬戶存款余額為基礎資產質押，投入資產管理從而實現信貸投資[6]。而上下游資金承擔模式，目前更多的重點還是由上下游融資公司本身成為主要責任擔的一方承保者，因此如果是出現上游貸款者本身無法有效償還銀行賬款的特定情形，核心上游公司也可能需要主動承擔得起銀行相應的上下游款項償還責任。其與其他傳統的手機抵押融資產品不同，直接可以通過手機應用實收賬戶貸款通過打包方式作為主要抵押。

預付賬款模式。在實質上來講和應收賬款有著相似的情形。其特點仍然應該是將貨款首先建立在公司真實或實際成交的貨物基礎之上，其次也是由下游貿易公司直接向供應鏈貿易公司自己提供與貨物相關的現實款項，甚至是用作企業預付款的貨款。之后再由生產銷售商的分期付款取貨或者授權將利潤用作信貸的保證，進而再從其他銀行借款實現小額融資的這種模式。該貸款模式中，銷售保障貸款標的物必須是上下游取物人債權，也就是說工商銀行公司必須能夠按照以上游及下游分銷商公司各自繳納的企業信貸保障金數額為信貸基數，向上游及下游中心分銷公司進行提供與產品銷售相關的企業信用貸款擔保，進而在對上下游企業進行的銷售保障貨款審核完成過后再進行通知，上下游核心分銷公司也一并對外進行發放提供產品銷售相關的保障貨款。該融資模式，不但有利于金融機構能夠在獲取中小企業大量融資同時，正常地完成與銀行產品相關的金融業務及日常經營業務管理活動，同時也將使得商業銀行的公司債券融資業務風險化盡可能地進行下降[7]。

5.建立監管機構

在國有企業資產規制的過程中需要設立相對應的監管部門，首先就需要正確界定政府部門的角色，以發揮政府部門的市場監管功能。在國有企業資本經營的活動中，找準了不同機構的資本經營角色。與此同時，企業應做好內部不同系統之間的信息溝通與互動，通過形成科學高效的內部協作制度，最終確定企業工作人員的投資經營責任。并按照相應的法律要求和規范，建立國有企業內部資本經營的有效監管制度，確保工作質量。其次，就需要改變對國有企業資金規制的傳統管理觀念，通過新模式，使國有企業更能提高對自己資金監管的意識，并且形成科學健全的投資資金管理體系。從國有企業的這一視角來看，就需要針對國有企業投資經營過程中出現的風險概率和風險事件進行科學的分類與處理，以最終保證企業監管質量，明確管理內涵，有效提升管理能力[8]。

6.明確主體責任

在實施國有企業項目的進程中，我們需要從增長與保值這一方面入手，保證投資運行的穩定性，通過確定統籌主體，進而形成相對應的監督保障體系，加強各個單位的監督與檢查才能做到對項目投資的集中化控制和運作，這樣不僅可以減少項目的經營決策成本，同時也可以減少因為投資分散導致的成本損失，從而最大限度地激發資本的積極性。另外，也可以保證項目投資在正常運作的過程中，避免出現貪污受賄等一系列違法犯罪現象。

7.提高人員素養

由于國有企業的財務管理體系比較陳舊，因此工作人員在進行財務核算的過程中，常常會出現由于個人失誤導致問題，進而影響國有企業可獲得的社會經濟效益，因此作為國有企業應當制定相應的責任機制，將工作過程中產生的問題落實到人，提高工作人員核算的規范性，從而充分發揮雙核算模式的作用[9]。在當前信息科技進一步發達的大背景之下，計算機技術也被人們廣泛運用在各個領域當中并且起到了非常關鍵的作用，所以，在我國國有企業經濟發展壯大的過程當中也能夠把計算機技術運用當中，通過進行更加信息化的企業財務管理，進而提升我國國有企業財務的水平質量[6]。首先，我們需要對員工加以培訓，使員工可以了解并使用計算機開展工作。在培養的過程中，也能夠充分調動員工的興趣，促使員工積極主動地使用計算機開展工作。其次，必須明確并嚴格管理工作流程。只有引導人員根據工作流程加以管理，才可以對在財務管理流程中產生的財務數據資料進行備份存檔，以便于上級領導的監督檢查，甚至是在出現問題也是進行檢查。最后，必須配備完善的設備配置，以便實現財務工作的信息化進程。

8.構建財務模塊

在國有企業會計信息化系統建設的過程中有一個十分重要的工作要點即為財務模塊的構建。在原有人才的影響之下，國有企業難以從專業角度出發，明確不同工作人員財務工作的需求，這也導致國有企業會計信息化項目建設的過程中，信息化質量低下，管理水平不足。因此，作為國有企業應當引進具有信息化素養的專業人才，通過構建合理的人才隊伍，從而從國有企業會計信息化模塊設計角度出發，構建出能夠滿足國有企業發展需求的財務模塊，例如資產模塊、監控模塊、預算模塊、項目模塊等[10]。為了促進我國國有企業的可持續發展，我們需要進一步規范國有企業財務管理體制，針對國有企業的實際狀況對財務模式加以革新，同時規范經營管理體系。因為專門的財務人才充分熟悉企業的財務模式，所以我們必須保證合理的部分，同時對部分復雜的漏洞加以填補。然后在對日常事務進行劃分的過程中，必須按照各個人員的專長加以分解，唯有如此才可以實現各司其職，明確責任與義務。

四、結語

綜上所述，在國有企業融資管理推進的過程中應當進行創新以及優化，不斷加強人才隊伍的建設，突出財務管理人員的作用，提高風險財務管理經濟水平的同時有效落實融資措施。