關于小額貸款公司風險管理問題的思考

何 成

（韶關市金財投資集團有限公司，廣東 韶關 512000）

小額貸款公司伴隨經濟社會發展應運而生，在國民經濟建設中起到了積極的促進作用，作為經地方金融監管部門批準設立的服務類金融業企業，小額貸款公司的一切經營活動都在國家法律、法規和政策規定的范圍內。近幾年，小額貸款公司在發展的同時也面臨種種風險，導致服務的效果與初衷大相徑庭，一旦管理不善或客戶信用違約，勢必給小額貸款公司帶來難以彌補的經濟損失。

一、小額貸款公司存在的必要性

1.拓寬中小企業融資渠道

目前“融資難”仍然是制約中小企業發展的瓶頸，一方面，各家銀行為應對外部經營環境的變化及響應政策的號召，積極開展面向中小企業的服務，但由于中小企業缺乏抵押物，難以滿足銀行放款的審批條件，無法從銀行獲得貸款。另一方面，中小企業的盈利能力、償債能力等一般不強，缺乏從資本市場上直接融資的實力，對貸款的依賴度較高。近年來，受生產成本上升、人民幣升值及新冠疫情等的影響，中小企業的生存和發展正面臨重大挑戰，存在著流動資金短缺、資金鏈斷裂的風險。小額貸款公司以其貸款擔保靈活、手續簡便、放款快的優點，以及解決中小企業融資難的初衷，為中小企業提供了新的更廣闊的融資渠道。特別是那些產業鏈條上的龍頭企業發起設立的小額貸款公司，在支持產業上下游配套企業發展過程中，由于依托龍頭企業，可充分了解各方面信息，顯著增強了貸款風險的可控性。

2.促進民間資本“陽光化”

過去，民間資本主要以民間信貸，也就是俗稱“高利貸”的形式提供給資金需求方，利率很高，通常數倍于銀行同期貸款利率，這從側面反映出我國“民間資本”和“小額貸款”需求的旺盛。一方面，民間信貸有其存在的客觀必然性，因為它在解決用款主體小額急需資金方面具有天然的優勢，有效補充了對金融機構不能或不愿涉足領域的資金投放，可以分散金融機構信貸風險，加速社會總資金的流動。另一方面，民間信貸比較自發、隨意，缺乏一定的規范性，有可能背離國家宏觀經濟政策的調控方向，大量資金游離在監管之外，會擾亂正常的金融秩序，甚至釀成大的金融風險，同時民間信貸伴生著經濟糾紛，為社會穩定發展埋下隱患。小額貸款公司的出現，為民間資本進入金融行業探索出了一條切實可行的新路徑，它能疏導、吸收民間資本，壓縮地下金融，實現民間資本和合法金融的對接。

3.填補農村金融服務“盲點”

2008年5月發布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》中明確“試點小額貸款公司經營的目的是有效配置金融資源，引導資金流向農村和欠發達地區，改善農村地區金融服務，促進農業、農民和農村經濟發展，支持社會主義新農村建設”。小額貸款公司是農村金融的組成部分，是激活農村金融的催化劑，可充分發揮機制靈活、信息對稱、交易成本低、放款效率高的優勢，立足縣域，向中小微企業、廣大農戶和農業經營主體發放小額貸款，滿足其“短、頻、快”的融資需求。同時，小額貸款公司正嘗試培養信用、開發信用、運用信用和提升信用，努力探索縣域小額貸款公司的信用貸款模式，有效解決“三農”信用貸款存在的實質性問題。

4.提高金融資金配置效率

銀行貸款“錦上添花”的現象比比皆是，“雪中送炭”的基本沒有，這是因為現金流充裕、盈利能力強的大企業通常是銀行的優質客戶，它們能為銀行帶來較好的收益，同時信用違約的風險也很小，而很多中小企業，實力弱小不說，還經常存在“兩套賬”、財務報表虛假等現象，存在較大的信用違約風險，即使銀行提高貸款利率也很可能無法覆蓋，因此，銀行在不突破貸款規模上限的前提下，會盡可能地將貸款向大客戶傾斜，這造成金融資金供求不平衡、配置效率低。小額貸款公司通過引導民間資本流向中小企業，能一定程度上提高金融資金的配置效率。

二、風險的定義

“風險”一詞的英文是“risk”，來源于古意大利語“riscare”，意為“to dare”（敢），其實指的就是冒險，是利益相關者的主動行為。從不同的角度出發，風險有不同的意義，對于一方是風險，對于另一方可能就是機會，因此對風險的理解也是相對的。廣義的風險強調不確定性， 說明風險產生的結果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利；狹義的風險強調損失的不確定性，說明風險只能表現為損失，沒有從風險中獲利的可能性。金融風險是廣義的風險，指投資收益的不確定性，風險和收益成正比，所以一般來說，積極進取的投資者為了獲得更高的利潤偏好于高風險，而穩健型的投資者更注重安全性。

三、風險的特性

1.客觀性

風險是不以人的意志為轉移的客觀存在，對于金融行業來說，系統性風險不能被徹底消除，我們只能改變產生系統風險的條件，從而降低風險發生的概率，減少風險造成的損失程度。

2.普遍性

風險存在于生產、生活的方方面面，且無時無刻不與我們相伴，它威脅人們的生命以及財產安全，隨著社會經濟的發展和科學技術的進步，我們將面臨各種各樣新的風險，因為風險造成的損失也可能越來越大。

3 不確定性

風險的不確定性是其最主要的特性，主要是指我們不能確定風險是否會發生、風險什么時間發生、風險發生之后會產生什么樣的結果等，廣義風險中的不確定性，使風險潛在著收益的可能。

4.可測性

個別風險具有偶發性，但總體風險往往有規律可循，我們可以根據大量的歷史統計數據，利用概率學的方法測算出各種風險事故發生的概率，構造出風險損失的概率模型，進而將其應用在風險控制中。

5.可發展性

任何事物都不是孤立不變的，都依存于它所處的外部條件，風險也一樣，外部條件變化會引起風險的相應變化。外部條件主要包括科技進步、社會發展、政治改革等，風險的變化則內含著量的增減、質的改變，以及舊風險的消失和新風險的產生。

四、小額貸款公司的主要風險

1.市場風險

市場風險是指因社會經濟等大環境變化帶來的經營風險。小額貸款公司以扶持中小微企業和“三農”經濟的發展為核心，服務的大多是銀行、消費金融公司等“挑剩下”的風險較高的客戶。小額貸款公司客戶的經濟基礎普遍較為薄弱，既缺乏風險承受能力又缺少抵押物或有經濟實力的擔保方，在整體經濟不景氣時，該類客戶很容易受到沖擊，造成流動資金不足，增加還款風險。另外，隨著互聯網金融的發展，網絡借貸平臺發展迅猛，小額貸款的市場競爭加劇，這增加了小額貸款公司經營過程中的市場風險，尤其是小額貸款公司迫于經營成本高，為了盡可能多地把資金放貸出去，趨向于非小額放貸，造成對單個客戶放款額度過大，不利于風險分散和資金周轉，進一步增加了其經營風險。

2.制度風險

“重業務、輕管控”是小額貸款公司的通病，很多小額貸款公司因為組織結構不完善，制度體系不健全而存在潛在風險。在授權控制方面，因缺少有效授權，造成權力分配失衡，發放貸款的權力不是過于集中在某些高管手上就是置于較低的管理層，無法起到風險控制的作用；在業績評價方面，沒有建立完備的績效評價體系，往往重貸款業務量，輕貸后跟蹤管理，容易出現對貸款客戶的情況了解不深、隨意放寬貸款額度等現象；在客戶評級方面，雖然制定了相關制度，但存在未按制度執行或執行不到位的情況，許多小額貸公司對客戶的考核評級流于表面，不能指導實際放款工作；在崗位職責方面，小額貸款公司為了節約人力成本，常常安排同一個員工兼職做幾個不相容崗位的工作，有時即使在形式上做到了不相容崗位用不同的員工，也常常因為不同崗位之間存在這樣或那樣的關系，而無法起到真正的牽制作用。

3.財務風險

小額貸款公司由于財務結構不合理或融資能力有限，有可能因償債風險而導致股東預期收益下降。銀保監會辦公廳《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》規定，小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產的1倍。因為小額貸款公司的貸款產品、服務性質以及客戶群體都與當地農村商業銀行類金融機構有一定的同質性，而且都有爭取市場份額的動因，間接意義上處于行業競爭地位，顯然，小額貸款公司也就很難從地方中小銀行獲得貸款。另外，國有商業銀行或全國性股份制銀行等大中型銀行的分支機構受總行在當地放款規模的限制，小額貸款公司從這些地方分支機構取得貸款的金額必然受到限制。即使從銀行等金融機構獲得資金，由于小額貸款公司是以一般企業而非金融機構的身份獲得貸款，獲得資金的成本相對較高，本來小額貸款公司融資的目的是發放貸款，融入的資金在一定程度上降低了貸款盈利能力，因此也可能帶來財務風險。

4.信用風險

小額貸款公司信用風險與其金融市場功能定位相伴而生，具有天然的內生性，主要服務對象及資金來源的局限性是其信用風險管理的不利因素。小額貸款公司的出現一定程度上解決了“三農”和中小微企業融資難的問題，但隨之而來的信用風險卻阻礙了小額貸款公司自身的發展。市場上的優質客戶大多被傳統金融機構壟斷，一些無力提供銀行等金融機構所要求的擔保抵押的客戶轉而尋求小額貸款公司的幫助，這些客戶的信用基礎普遍較差，且缺少擔保抵押，雖然政策允許小額貸款公司接入央行征信系統，但因技術、成本和管理等諸多原因，小額貸款公司至今不能完全和央行征信系統對接，無法及時了解借款人的征信信息，在防范客戶信用違約方面極為被動。“只貸不存”的經營特點及業務品種的單一性，大大限制了小額貸款公司的風險對沖能力，從實際情況來看，很多小額貸款公司都存在后續資金不足的問題，即潛在的流動性風險，這也會成為信用風險的誘因，如遇客戶集中無法正常還款時，小額貸款公司將面臨資金鏈斷裂甚至破產的風險。

5.操作風險

操作風險一般存在于小額貸款公司內部，是指因信貸管理系統不完善、控制缺失、管理失誤、操作不當或道德因素等造成貸款不能按期收回或損失的風險。目前，小額貸款公司普遍存在著人員少、專業技能弱的情況，除了部分高層管理人員有銀行從業經歷外，小額貸款公司的大部分員工沒有從事過金融業，業務知識欠缺，極易產生操作風險，并且許多小額貸款公司未設立專門的風險管理崗位和配備專業人員，風險處置業務操作只是停留在公司內部的管理制度上。另外，由于小額貸款公司注重銷售業務量，規定了業務人員相應的貸款產品銷售指標，在銷售業務和出單考核量的壓力下，業務人員特別是掌握實權的部門經理為了完成銷售任務、創造個人績效，往往會出現道德風險，為出業績而虛報瞞報真實情況，盲目進行貸款擴張。至于工作人員與社會人員惡意串通、相互勾結，騙取貸款的事件在行業內也并不鮮見。

五、小額貸款公司風險防范措施

1.加大扶持力度

小額貸款公司致力于為民間金融陽光化提供通道并改善農村金融服務，是普惠金融體系的重要力量，作為一種金融制度的創新，政府相關部門應出臺配套政策，加大對小額貸款公司在財政、稅收、服務等方面的扶持力度，以保證其持續健康發展。比如：對服務“三農”和小微企業貢獻突出、評級高的小額貸款公司給予一定的財政補助，逐步讓小額貸款公司享受傳統金融機構適用的支農優惠政策和稅收優惠政策，創造條件盡快讓小額貸款公司接入央行征信系統等。

2.提升監管水平

監管部門應加強對小額貸款公司的日常監管和風險防控工作，提升監管水平，促進小額貸款公司合法合規經營。主要采用非現場監管和現場檢查相結合的手段，也可聘請會計師事務所對小額貸款公司進行年度經營合規性專項審查，重點對審查主體的經營業績、內部控制、合規經營等方面進行綜合評價，對于審查報告反映出的小額貸款公司的違規問題責令限期整改。建立風險預警機制，定期或不定期對小額貸款公司進行風險預警提示，并針對實際情況，組織監管人員進行風險排查，避免系統性風險的發生。

3.優化融資渠道

從源頭上解決小額貸款公司融資難問題，可以有效防范財務風險。一方面，地方金融監管部門應當落實小額貸款公司監管評價制度，并根據評級結果對小額貸款公司實施分類管理，對于評級達到一定標準的小額貸款公司，適當放寬其從銀行融資的比例或允許其通過發行債券、資產證券化等方式融資。另一方面，監管部門應公開通報小額貸款公司的評級結果，并引導銀行等金融機構向評級較高的小額貸款公司發放貸款，以增加其流動性。小額貸款公司自身也應提高資金管理水平，制定科學的融資和放款計劃，安排合理的資金結構，提高資金使用效率，降低財務風險。

4.健全內控制度

建立健全小額貸款公司的內控體系，明晰責權，規范經營。制定內部授權、外部授信制度；建立和完善從信貸項目儲備、貸前調查、貸款審核、貸后管理等全流程風險管控制度，并嚴格執行；定期對相關崗位業務工作進行全面、細致的檢查，建立有效的“以查為主”的監督防線，杜絕違規操作；“全過程”融入相互牽制、相互制約的控制制度；建立貸款審查委員會制度，強化科學決策，規避貸款風險；建立績效考評機制，制定獎懲措施，引導和規范員工行為，提高經營管理效率和效果；建立風險預警機制，制定應急預案，明確責任和處置程序，確保突發事件能夠得到妥善處理；組織落實內控工作，聘請兼職審計顧問，定期對內部控制的有效性進行評價并提出改進建議。

5.拓展業務范圍

充分發揮小額貸款公司的經營特點和優勢，融入區域普惠金融體系，發展地方政策性小額貸款業務，獲取政府在財政補助、稅收等方面的政策支持；與銀行深度合作，開展助貸業務，小額貸款公司與銀行共享部門客戶，實現雙贏；依托股東資源，結合區域經濟環境，細分業務拓展領域，通過專業化運營提升風險管理水平，防范和化解市場風險。

6.加強隊伍建設

小額貸款公司的健康發展，與人才隊伍建設密切相關。高級管理人員作為小額貸款公司的核心，與公司關系最為緊密，因此加強對高級管理人員的培訓至關重要。可以通過聘請專家學者授課、開展有關小額貸款公司經營管理和風險防控的系列講座、組織高管去優秀的同行公司學習交流等方式對高管進行培訓。信貸人員的職業勝任力和職業道德直接決定了信貸風險的高低，首先，小額貸款公司對應聘者的學歷、專業、從業經歷等應嚴格把關，提高準入門檻；其次，定期組織信貸人員參加專業培訓以提高其履職能力和合規管理水平；最后，注重對信貸人員的思想道德教育，以提高其職業道德水準。

六、結語

總之，要防范小額貸款公司的相關風險，一方面，離不開政策支持及行業主管部門的監管，另一方面，小額貸款公司自身須建立科學的內部控制及風險評價體系，在審、保、監管、追償的相關環節形成相互獨立、相互制衡的機制，并實施貸款全過程風險管理；建立模型化的項目評估體系；注重人才隊伍建設；儲備或聘請具有豐富專業知識和技能的經濟管理、法律顧問，為風險管理維權提供政策和法律保障。