金融科技賦能中小商業銀行轉型升級的策略研究

張瑀 對外經濟貿易大學金融學院

新技術降低了供應鏈中的融資成本，提高了效率，改善了風險管理，顯著提高了供應鏈融資的商業價值，并日益增加了市場參與者的數量。

一、金融科技賦能中小商業銀行轉型發展趨勢

（一）服務提供商的多樣性

商業銀行長期以來一直是供應鏈中融資服務的主體，但隨著產業與金融互聯互通的深入，供應鏈中的大部分融資服務是商業銀行、產業集團和科技公司的三角競爭態勢。商業銀行在供應鏈融資方面的優勢在于資金成本低、資金量大、風險管理經驗豐富、風險管理技術強、產品線豐富。產業集團在供應鏈融資方面的優勢在于其對行業的深刻理解以及對母公司和下屬公司的強大控制和投票權。缺點是資金來源有限，成本相對較高，風險管理缺乏運營效率和專業性。科技型企業在供應鏈融資方面的優勢是創新實力和能力強，運營效率高，劣勢是資金成本最高，資金較少，缺乏風險管理經驗和技術，缺乏對上下游企業的行業理解和控制。由于供應鏈上下游企業大多為小微企業，其貸款價格高于大中型企業。只要符合促進小微企業發展的國家財政政策，所有市場參與者都可以根據各自的職責和作用，在相對廣泛的利益范圍內進行合作。

（二）服務渠道線上化

從產業發展視角看，隨著產業數字化的發展，擴大利用ERP（企業資源規劃）、SCM（供應鏈管理系統）和TMS（資金管理系統）等科技資源，使供應鏈融資成為網絡的基礎。從銀行的角度來看，供應鏈融資的特點是數量少、頻率高、分散、服務成本高、風險相對較高。因此，傳統的線下供應鏈融資方式難以平衡風險成本和收益，轉向在線服務是企業的必然選擇；最重要的是，隨著企業采購、銷售等交易活動逐步轉移到電子商務平臺，企業也需要在線供應鏈金融服務，實現業務流、物流、信息流和資金流的“四流合一”。此外，國家層面也在制度層面明確要求“探索提升供應鏈融資結算線上化和數字化水平”。

（三）服務模式生態化

隨著工業和金融的數字化以及金融和工業的日益融合，跨境資源的整合越來越明顯。利用金融技術，實現供應鏈所有參與者之間的跨境連接，逐步將供應鏈部分服務與交易等不同流程環節進行整合，從銀行的角度來看，在供應鏈中實施綠色金融服務主要有三種方式：自主計劃，內置程序和基本程序。“獨立場景”是指銀行利用自身的技術優勢和客戶資源構建電子商務平臺或金融服務平臺，實施全面、標準化和綠色客戶服務的場景；如中國工商銀行的“電子金融訂單”和招商銀行的“小型電子家居企業”。該模型適用于沒有基本業務平臺的小微企業。“集成場景”是指銀行通過應用程序編程接口（API）和軟件開發工具包（SDK），將支付、融資、賬戶管理和其他金融產品與核心供應鏈交易場景中的供應鏈進行集成。該模型適用于由關鍵工業公司主導的供應鏈。

“績效情景”是指銀行在供應鏈中打包其有益的金融產品，如支付和結算、風險管理、基金管理、信用評級、信息系統和其他專業機會，然后，進一步整合供應鏈中財務主體的專業能力，為供應鏈中的主要客戶釋放綠色供應鏈的整體財務場景。例如，中信銀行打造的綠色金融云平臺，提供包括“金融和物流運營”在內的綜合服務資源。該模型適用于主公司為中型公司的供應鏈。構建綠色供應鏈主要涉及三個方面：第一，供應鏈中綠色金融主體的識別和吸引力。憑借其市場地位和金融話語權，銀行可以在電子商務、物流和數據領域選擇合適的合作伙伴，并基于專業技能和平等共贏的理念結成聯盟。第二，是接觸參與者的專業能力，即。構建開放的在線平臺，組織和整合所有參與者的專業機會，創建一個系統化、分層、開放的在線平臺。第三，是管理參與者，建立身份認證、數據共享、功能集成和利益共享的共同機制。

（四）風控模式數據化

由于商業模式的創新和金融技術的深入應用，供應鏈中的融資服務效率不斷提高，服務成本日益降低，風險管理能力迅速提升。供應鏈融資完成了第一次技術迭代，成為最具創新性和技術性的商業融資公司。供應鏈風險管理系統的開發在新型供應鏈融資的開發中發揮了核心作用。

目前，建立供應鏈財務風險控制體系相對成熟。首先，它有一個相對優秀的數據庫。隨著互聯網和大數據技術的發展以及電子商務平臺的動態發展，交易行為的網絡化趨勢明顯，在供應鏈中獲取交易數據的成本低、高效、可靠。其次，數據技術也相對成熟。在數據采集方面，我們可以通過物聯網和移動互聯網實時采集公司的生產經營數據和交易數據；在數據存儲方面，云計算和分布式數據庫可以容納海量數據；隨著數據處理、自然語言理解、圖像識別、數據探索和機器學習的日益成熟。利用人工智能技術可以顯著提高信息處理的效率，部分甚至能完全取代專家決策。

二、中小商業銀行轉型升級中存在的問題

（一）產業場景產品服務體系有待完善

在具體產業場景化融資方案中，往往既需要適用于大中型客戶的“場景解決方案——應收預付存貨類”，也需要適用于“長尾客戶”的數字貸，但上述兩類產品實際上一般銀行都是分別在兩個部門的，雖然中小商業銀行已經進行組織隊形上的整合，但實際上距離全面打通產品體系仍有一定的距離。此類客戶需求的多樣性，尤其是產業特色化需求，仍需進一步打磨。

業務效率水平，也是影響產品服務能力的重要組成部分。除“數字貸”在一定程度上參考了消費貸的排除法準入、貸后“線上+線下”、批量核銷外，其他供應鏈金融模式仍需逐戶對融資申請人的主體信息、財務信用進行全面審查，核定信用等級，然后再進行具體的融資額度核定、定期貸后、風險檢視等，單戶的業務流程漫長，必然導致一線人員更傾向于選擇大單、大戶，對業務的發展也有較大影響。

（二）相對于消費金融，客戶感受提升仍有較大空間

相對于相對標準的2C消費金融外，供應鏈金融的客戶感受目前普遍不佳。一是仍然是標與非標的并存，除基于核心企業付款信用的供應商融資，在缺乏整體交易閉環的情況下仍需逐戶審批；二是即使是標準化的線上融資產品，融資規模較消費金融平均高出近10倍，導致銀行希望了解的信息豐富性更高，信息提供的過程盡管客戶可在線提供，但距離全數據接口方式仍會導致客戶資料的時間較長，尤其是在審批通過率不高、融資金額缺乏競爭性或市場口碑尚未形成的情況下，客戶感受或者客戶愿貸的欲望均受到較大影響；三是監管對銀行的管理要求，按照目前監管要求，凡是由公司客戶作為借款主體的，均需現場落實公司客戶開戶、盡調等一系列管理要求，相比部分互聯網機構也存在一定的不平等競爭；四是金融產品的豐富性是商業銀行較其他非銀行金融機構的優勢，但實際上供應鏈融資與結算、現金管理甚至保險的打通目標仍有較大距離，既有監管因素也有中小商業銀行內部組織架構融合不足的因素。

三、中小商業銀行轉型升級產業數字化戰略制定與實施

（一）產品策略更新

隨著產業數字化的持續深入，供應鏈金融深入產業、聚焦場景已得到廣泛共識，從中小商業銀行在汽車產業的供應鏈數字化實踐來看，在拓客、上量方面取得了較好的階段性成果，但前面在問題中也提到，中小商業銀行也面臨著投入場景多，資源匹配不足、投產比不高的問題。這給我們的啟示是銀行應結合自身的資源稟賦精準選擇產業客群，尤其是對于中小商業銀行這類中小規模銀行，更要尋找在“利潤、風險與規模”中的均衡點。

按照國家“普惠金融”的戰略導向，銀行應加強小微企業的供應鏈金融服務。傳統的小微企業融資主要是基于抵質押邏輯，其中房產抵質押占比高達90%，隨著產業數字化的持續升級，基于數據的供應鏈金融將大有可為。客戶的金融需求既包括融資，也包括支付結算、保險保障、現金理財等其他部分，因此很多銀行往往提出以供應鏈金融作為鉤子，達到引客、拓客的目的，再與其他金融產品相互融合從而粘客、留客。中小商業銀行在無車承運人平臺上將更多的金融合作伙伴、有關產品以SAAS方式引入到無車承運人的運營生態場景中即為如此，與司機運營車輛購買相關的“汽車分期”，與貨物運輸相關的“貨運保險”，與司機安全相關的“司機意外險”、與加油優惠相關的“XX信用卡加油88折”……值得特別強調的是，此類的金融產品生態經營、多層捆綁并不意味著“混業經營”，在不侵犯客戶隱私的前提下，為客戶一站式提供其所需的金融服務，恰恰是廣大中小客戶的現實需求，尤其是與其所在產業生態、業務鏈條緊密相關的金融需求。供應鏈業務小額高頻是業務的固有特點，如果無法通過數字化建設突破解決上述問題，轉型升級既無法滿足客戶的需求，也無法滿足銀行內部的發展需求。中小商業銀行要緊跟產業數字化的趨勢，持續抓住產業數字化、風險要素數字化的契機，運用區塊鏈、物聯網、大數據、AI等新型技術，向更多產業的業務調查、審查、出賬標準化、數字化、模型化轉型，一方面簡化流程提高效率，改善用戶體驗，實現差異化競爭；另一方面也通過數據交叉驗證及人工智能識別避免轉型升級因復雜的流程而可能出現的操作性風險。

（二）渠道策略升級

隨著產業數字化的深入，供應鏈金融的渠道與其說是產品銷售渠道，不如說是生態建設的合作伙伴渠道。結合自身的數字化發展，中小商業銀行可以與產業生態方加深合作，更多尋求供應鏈的流量入口、數據入口加強渠道建設，實現批量拓客，上述的中小商業銀行汽車產業供應鏈數字化實踐中提到的“訂單貸模式”“無車承運人模式”也是此類渠道建設的典范案例。以“核心企業”為渠道，實現供應鏈1+N批量拓客。對供應鏈的生態發揮著絕對性的引導作用，從價格、效率、供需關系等角度時刻左右著供應鏈的生態。比如前面提到的“汽車主機廠”，首先汽車的主機廠對經銷商準入、分布均有較大的管理權，對各經銷商的銷售半徑有一定的規劃權，在某種意義上講獲得經銷商資格才獲得了銷售的“權力”，再通過給經銷商下發月度銷售指標，以及根據指標的達成進度發放一定的返利等舉措加強對“權力”的管理和評價。其次，因在垂直產業鏈中，核心企業往往規模較大，目前央國企、上市公司、擬上市公司占絕對比重，其提供的供應鏈線索的真實性、可信性也是銀行供應鏈金融合作的重要關注點。比如前面提到的“訂單貸”案例，正因為汽車主機廠自身的強信用，與其數據互通的價值才能得以保障。后續中小商業銀行還應繼續發揮與核心企業的供應鏈生態合作力度，通過數據互聯互通，探索更多的產業數字化融資模式。

中小商業銀行高度重視與上述物流平臺、數據的合作渠道關系建設，目前已與中儲貨兌寶、中交興路、云倉配、車車網等十余家機構的系統數據對接互聯，定位于“萬物互聯、產業共贏”，通過與其在數據、平臺上進行全面合作，共同分享產業數字化、供應鏈生態化的收益。

四、結語

供應鏈金融向產業化、數字化的轉型，既是銀行自身數字化轉型的核心著力點，也是銀行差異化轉型發展的“第二增長曲線”，更是銀行踐行服務中小企業政治站位的核心抓手。隨著產業生態的變遷，供應鏈金融呈現出“服務主體多元化”“服務渠道線上化”“服務模式生態化”和“風控模式數字化”四個方面的發展趨勢。中小商業銀行作為銀行供應鏈金融創新實踐的引領者，以其在汽車產業的產業數字化轉型階段性成果為例，說明銀行的數字化與產業化是不可分割的，一方面銀行可通過數字化手段縮短傳統業務流程、提升業務效率；另一方面只有基于產業深入的研究，銀行的數字化才能夠切實站在客戶視角，為客戶提供一站式的生態金融服務；此外，產業互聯、生態互聯可以進一步挖掘產業數據價值，進一步升級打造全數字化的模型式產品。

綜上，產業化、數字化是銀行供應鏈金融轉型發展的大趨勢，深入產業、聚焦場景是供應鏈金融研究的基礎，只有深入產業、推動產業生態發展才能發現其中的數據價值，策略研究要在基于銀行自身資源稟賦研究的基礎上，深入場景探索數字價值，戰略的實施將帶來銀行發展的進一步分化。戰略確定后，銀行應該全面圍繞深化改革，深耕產業場景、深化科技應用，精細內部管理，多元經營生態，利用好自身優勢。