“雙碳”目標下商業銀行提升綠色金融服務質效的探索

摘要：綠色金融是現代金融體系的重要組成部分，在服務綠色轉型，它在幫助實現碳峰值和碳中性碳中和方面發揮著關鍵作用。目前，我國綠色金融發展得愈來愈快，綠色金融服務體系的進一步建立，無論是綠色信貸，還是綠色債券規模，在國際上都已位居前列，在具體的政策導向、金融工具、國際合作等方面取得了一批重要成果，在減污降碳上發揮了重要作用。從金融端看，綠色準則融入管理全程。在傳統股東價值以外，金融機構開始重視自身承擔的社會責任，把綠色發展理念融入治理體系之中，形成了與綠色金融業務相關的制度規定和戰略規劃，環境和社會因素成為評判企業價值和發展前景的重要標準。同時，在減緩和適應氣候變化的過程中，也充滿著不確定性。金融的本質是經營風險，良好的綠色金融功能，需要捕獲、量化和規避各類氣候變化和綠色發展中產生的風險，并向社會傳遞風控信息，增強抗風險能力。

關鍵詞：“雙碳”目標；碳達峰；碳中和；商業銀行；綠色服務；質量效果

中圖分類號：F23文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2022.22.063

0引言

在“碳達峰、碳中和”的發展背景下，綠色供應鏈成了國內各行各業全新的發展方向，在產業和金融業的融合發展下，聚焦“綠色”，不僅可以推動小微企業內部創業的升級發展，也能夠促進整個經濟效益與社會價值的提升。“綠色供應鏈金融”正成為供應鏈金融創新發展的風向標。雙循環的提出是我們在“十四五”期間一個很重要的概念，特別是新冠肺炎疫情爆發以來，全球的經濟都因此受挫。中國能夠對疫情精準防控，嚴密防控，率先實現經濟復蘇，強調雙循環和綠色發展，加快產業升級和綠色轉型步伐。在這種情況下，綠色金融對雙循環的支持作用就更加突出。構建雙循環的高質量發展格局，必須要有金融來支持。金融主要的目的是服務實體經濟，金融的本質是跨時空、跨領域的一種合理的資源配置，它可以提高我們的產業發展，經濟發展的效率。金融本身的服務效率就會促進經濟快速地向高質量發展，金融能否助力雙循環，還是由雙循環的基本要求來決定的。

1“雙碳”概述

“雙碳”的提出是我們在“十四五”期間一個很重要的概念，特別是新冠肺炎疫情爆發以來，全球的經濟都因此受挫。中國能夠對疫情精準防控，嚴密防控，率先實現經濟復蘇，強調雙循環和綠色發展，加快產業升級和綠色轉型步伐。在這種情況下，綠色金融對雙循環的支持作用就更加突出。構建“雙碳”的高質量發展格局，必須要有金融來支持。金融主要的目的是服務實體經濟，它可以提高我們的產業發展，經濟發展的效率。金融本身的服務效率就會促進經濟快速地向高質量發展，金融能否助力雙循環，還是由雙循環的基本要求來決定的。2020年9月22日，國家主席習近平在第75屆聯合國大會一般性辯論上宣布，“中國將加大國家自主貢獻，采取更有力的政策和措施，爭取到2030年實現二氧化碳排放峰值，到2060年實現碳中和。”2021年11月8日，中國人民銀行宣布創建并推出碳減排支持工具。金融機構在發放重點領域碳減排貸款后，可向中國人民銀行申請金融支持。中國人民銀行按照貸款本金60%的比例，按1.75%的利率對金融機構提供金融支持。貸款期限為一年，可以續借兩次。2021年11月17日，國務院常務會議決定，在前期建立的碳減排金融支持工具基礎上，設立2000億元專項再貸款，支持煤炭清潔高效利用。形成政策尺度，推動綠色低碳發展。在此背景下，碳減排、節能降耗、生態環境保護必將是明年基建的熱點，受到政策的支持，“雙碳”目標的實現，一定需要將其與現代化的社會發展目標整合在一起。

金融機構不僅自身面臨氣候風險，如氣候變化對其開展業務的阻礙和綠色金融政策的變化，還承受著其客戶的氣候風險帶來的信用方面風險、基層市場的風險、流動性風險、發展戰略風險、運營過程風險、合規風險、聲譽風險等，如由于極端天氣或自然災害導致客戶盈利減少或資產貶值而無法還貸帶來的信用風險、由于未能及時應對政策、監管、技術等變化而對客戶經營產生負面影響帶來的信用風險。因此，很多銀行在應對金融風險的過程中，都會將氣候變化充分地考慮在其中，但是從某種程度上來說，傳統意義上的風險評估方式無法預估這種全新的氣候威脅，也就是說，每個國家都需要在中央銀行的配合條件之下，積極的應對挑戰。除此之外，還需要以商業銀行，也就是高端的金融機構作為基礎持續推動綠色產業綠色經濟的發展，這對于整個行業的低碳轉型和持續發展而言，有著至關重要的意義。除此之外，政府還需要將自身的導向作用充分發揮出來，促進各種商業銀行，金融機構有針對性地展開低碳科技創新能力，多生化能源和相關行業的改革發展，形成科學、合理的約束體系機制，充分地將各種各樣的融資形式的作用呈現出來。

2商業銀行提升綠色金融服務的重要性

2.1發展綠色金融有助于引導與優化資源配置、提高經濟增長質量

由于商業銀行等金融主體在業務開展中具有重抵押資產的特性，導致部分金融資源向重資產、高能耗、高產值的重點行業和熱門領域集中。這一“金融錯配”現象將推動高耗能、重污染行業發展，加劇產能過剩和環境污染。而綠色金融在發展的過程中，完全可以通過政府出臺相關政策，以及監督管理的措施，評估方式都手段不斷地引導整個行業中的各項資源向綠色項目下傾斜。除此之外，商業銀行還需要承擔相應的責任，促進高質量的綠色經濟發展，盡可能在為社會、為市場有所貢獻。

2.2發展綠色金融可以將市場配置資源的作用發揮出來

綠色金融是將金融服務納入綠色發展框架中，將綠色生態理念貫穿于金融服務業態之中，進而形成有別于傳統金融發展的新服務、新工具和新模式。目前，綠色金融已經上升為我國生態文明建設的一個重要政策。我國經濟正從高速增長階段轉向高質量發展階段，綠色發展成為經濟高質量發展與現代化建設的內在需求。綠色金融可以發揮市場配置資源的決定性作用，將助推我國綠色發展與經濟高質量發展。綠色金融可以在經濟現代化和經濟高質量發展過程中發揮兩大功能，第一大功能是市場資源的重新配置作用，通過貫徹落實綠色金融政策，把寶貴稀缺的資金資本，向低碳、綠色的產業配置；第二大功能是將資金配置到未來能夠助推綠色發展的新興產業中，行業動能會形成合理的產業體系和經濟結構。

2.3發展綠色金融有助于為生態產品合理定價，支持生態產品的價值實現

一方面，綠色金融通過推動建立生態產品直接交易平臺，通過引導和激勵利益相關方對用能權、用水權、碳排放權、排污權等指標進行交易，為該類新型生態產品合理定價。另一方面，各金融機構也可通過設計信貸、債券、保險等金融產品，將生態資源改造為生態資產，并帶動相關產業發展與資源溢價。

3“雙碳”目標下商業銀行提升綠色金融服務質效的現狀及存在問題

3.1“雙碳”目標下商業銀行提升綠色金融服務質效現狀

近年來，我國在綠色金融頂層設計、政策體系、先行先試等方面做出了一系列積極的嘗試，形成了獨具特色的發展模式，目前已走在國際前列，并具有廣闊發展空間。

（1）綠色金融發展格局基本確立。中國人民銀行聯合相關部門不斷完善綠色金融頂層設計，初步形成了三方功能、五大支柱、ESG投資理念與綠色金融標準雙輪驅動發展的“3+5+2”格局。其中綠色金融標準體系、金融機構監管和信息披露機制、激勵約束機制、金融產品和市場體系及國際合作機制的“五大支柱”基本框架均已建立，內容不斷充實豐富。

（2）綠色金融產品市場初具規模。在綠色信貸方面，2013-2021年間，中國21家主要銀行綠色信貸余額從5.2萬億元上升至12.5萬億元，年平均增速12.1％，存量規模世界第一。在綠色債券方面，2020年境內綠色債券共計發行217只，發行規模2242.74億元，占同期全球綠色債券發行規模的12.99％；2016-2020年境內累計發行綠色債券1.3萬億元，繼續位居全球第二大綠色債券發行市場。我國綠色產業基金同樣發展迅猛，中國證券投資基金業協會備案數量已超過700只，總設立規模已達數千億元。

（3）綠色金融發展前景廣闊。綠色產業涵蓋范圍廣，覆蓋節能環保、清潔生產、清潔能源、生態環境、基礎設施綠色升級、綠色服務等領域。以上產業大多屬于新興產業，有著巨大投融資需求。僅低碳轉型領域，未來四十年的綠色投資需求就達140萬億元。要實現這些投入，單靠政府資金遠遠不夠，需要更多金融力量與社會資本參與，而這也將給金融業帶來新的業務增長。

3.2“雙碳”目標下商業銀行提升綠色金融服務質效存在的問題

盡管我國構建綠色金融體系、發展綠色金融業務取得了許多進展，但經過對標央行與銀保監會等部門要求及先進同業等具體數據后發現，我國綠色金融發展仍存在一些問題與短板。主要體現在以下幾個方面：

一是組織架構設置不夠合理。目前綠色金融由商業銀行的信貸管理部門負責，工作范圍局限于中臺的貸款認定與監測統計。但對于發展綠色金融尤為關鍵的產品研發、營銷調查等前端業務則缺少專門機構和人員對口負責，影響了綠色理念傳導、綠色要求前置等工作的有效開展。

二是配套政策不夠完善。我國商業銀行還未建立統一的綠色金融考評體系，僅對綠色信貸進行考核，且考核權重較小，激勵效果有限，影響擴展綠色業務的積極性。同時，環境信息披露機制尚未建立，其綠色資產與棕色資產的分類統計、貸款項目與客戶在各流程中ESG情況、氣候壓力測試、自身能耗和排放等數據無法直觀評估和展示。

三是綠色金融業務較為單一。目前，綠色金融業務主要是綠色信貸和綠色債券兩部分，由于節能環保與可持續發展行業大多數為新興行業，存在資金需求的許多公司均為發展起步不久的中小型公司，相比而言，股權投資比貸款更為其當下所需。很多銀行還未設立與綠色發展相關的專門基金。其他類型的綠色金融產品，如綠色信貸ABS，綠色基礎設施REITs、碳金融服務尚未具備成熟的服務能力，不能有效滿足綠色發展需要。

四是綠色信貸產品與服務創新不足。很多銀行尚未為綠色環保行業研發設計出專門的貸款品種。綠色信貸規模雖然處于同行前列，但實際上業務發展仍基于已有的貸款產品和模式。另外，現有綠色信貸擔保方式仍較為傳統，與其他類型信貸業務區別不大，沒有體現出綠色項目特色，沒有對當下發展火熱的排污權、用能權、碳排放交易作出相應的業務模式創新，對綠色資源的挖掘仍需加強。

4“雙碳”目標下商業銀行提升綠色金融服務質效策略

4.1強化組織領導? 助力經濟轉型升級

商業銀行要想提高綠洲金融服務的質量和效果，首先需要強化組織的領導，助力經濟的轉型升級，全方位地貫徹落實黨中央，國務院的決策部署，積極地參與目標實現的具體研究，不斷地統籌加快發展，提高金融服務的質量與效率，提升商業銀行的競爭力。除此之外，商業銀行還需要根據自身的實際情況制定轉型的目標，有針對性提供特殊服務的強化運營，樹立大局觀念，明確商業銀行的責任擔當，自覺主動地健全內部的能源管理體系制度，借助金融科學技術的能量促進運營的體系的完整，推動產業運營的過程能夠符合國家金融行業發展的實際需求，確保各項政策的穩定性和實施的連續性。

4.2強化產品創新? 拓寬綠色融資渠道

商業銀行需要積極地鼓勵內部的員工，展開綠色金融服務和產品模式的創新，可以針對“雙碳”目標的，展開一些綠色產品的創新技術，探索碳資產的信托業務，創新研發多款綠色保險的產品，提供綠色能源服務，積極主動地拓展綠色產業和相關技術的投資。

4.3強化服務延伸? 打造綠色低碳生活

商業銀行需要在創新的過程中，不斷地延伸所能夠提供的金融服務，爭取可以在產品和服務為社會大眾所應用的過程中，創造一種綠色的低碳生活。無論是項目融資還是資金貸款，甚至是并購貸款、訂單融資、資產管理都可以將綠色低碳的理念融入進去，帶動綠色產業及技術領域的發展，提高整個資源的整合，創造國內金融產業的綠色持續發展。

5結語

為了實現我國商業銀行的綠色低碳發展，產業金融業板塊必須實現轉型升級，努力建成一個能夠支撐產業生態圈智能化、高質量發展的綠色金融服務系統。圍繞總目標，建設以下四個體系：

一是構建綠色金融專業團隊，逐步提升綠色信貸組織管理和能力建設體系，深入探索產業基金、綠色債券、投貸聯動等新型綠色金融產品和服務模式。

二是深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署和監管部門相關要求，提高政治站位，堅決服務國家戰略，主動擔當作為，為實現“碳中和”戰略目標，引導資金流向綠色企業貢獻力量。

三是以現代科技賦能，產業金融和金融科技雙輪驅動，構建助力產業生態圈智能化發展的金融科技體系。

四是以“雙碳”約束為前提，支持低碳技術為核心，構建為產業生態圈集群企業轉型升級服務的綠色金融體系。

參考文獻

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[2]中國人民銀行黨校第38期學員綠色金融課題組.碳中和目標與綠色金融發展[J].中國金融，2021，（1）.

[3]張弛.“雙碳”目標對綠色金融服務創新提出新要求[N].金融時報，2021-09-29.

作者簡介：劉芳（1985-），女，漢族，河北張家口人，碩士，研究方向：銀行。