普惠金融背景下中小企業信用風險管理問題研究

［摘 要］實施普惠金融政策的主要目的是為一些很難通過傳統金融機構獲得信貸資金的中小企業提供經營融資。發展普惠金融不但可以提高國民經濟的發展質量，緩解就業壓力，改善民生，還可以扶持實體經濟發展，降低社會融資成本。本文針對普惠金融背景下中小企業信用風險管理問題，分析其成因并提出對策，為商業銀行保證資金安全和政府落實普惠金融政策提供了相應的參考。

［關鍵詞］普惠金融；中小企業；信用風險

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.05.040

［中圖分類號］F832 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）05-0151-04

［作者簡介］劉明顯（1964— ），男，河南遂平人，教授，博士，主要研究方向：行為金融、金融產業聚集等。

1" " "前 言

普惠金融是在經濟發展新常態下，政府重點突破傳統銀行融資難、融資貴問題，促進大眾創業、萬眾創新的金融政策。近年來由于受疫情及全球經濟下行影響，集聚于傳統低端制造業、批發零售業及跨行業運營的中小企業，陷入了運營困境，頻繁停產停工，加大了商業銀行的信用風險。因此當銀行開展針對中小企業的普惠性金融服務時，其信用風險管理有待加強。優化商業銀行信用風險管理，不僅可以提高銀行的競爭力和盈利能力，還有助于推動經濟的順利轉型，加快落實普惠金融政策。

2" " "中小企業信用風險相關概念

2.1" "信用風險管理

商業銀行面臨信用風險、市場風險、違約風險、合規風險等眾多風險。其中，信用風險作為重大風險之一，一旦爆發就會導致商業銀行危機。商業銀行信用風險管理主要是指商業銀行系統性地對風險進行預防、分散和控制，以提高信貸資金安全性［1］。商業銀行信用風險管理的目標是要在既有風險中爭取最高利潤，或者在既有利潤中爭取最小風險。在現實中，風險是難以避免的，因此信用風險管理強調利用有效的風險管控優化調節風險與收益。

2.2" "中小企業信用風險管理特征

第一個特征是非系統性。盡管中小企業的信用風險受系統性因素影響，但相較而言其受企業個體非系統性因素的影響更大。第二個特征是收益與損失不對稱。當商業銀行開展中小企業信用交易時，商業銀行的預期收益一定，但承受的可能損失要比預期收益大得多。第三個特征是復雜性，即其信用風險并非孤立存在，而是與其他風險相互作用的［2］。

3" " "中小企業信用風險管理存在的問題

近年來，國家越發重視中小企業融資問題，不僅地方政府加大了對中小企業融資的扶持力度，銀行也為了適應經濟市場化而更加關注針對中小企業的金融服務。但從目前來看，受行業結構調整、生產經營困境以及企業內部的運營管理機制等多重因素影響，中小企業的信貸風險正逐漸增大。

3.1" "中小企業自身問題

3.1.1" "企業生產經營困境短期難改善

當前，中小企業面臨的主要風險是產業結構轉型和經濟增速放緩以及隨之而來的潛在危機，如去產能化、傳統產業發展受阻、資源環境制約加劇等。中小企業相較大型企業，其抗風險能力更弱，受到的沖擊更大。隨著中小企業外部需求和營業收入下降，原材料價格和勞務成本持續攀升，企業盈利受限，因而難以在短期內逃離生產經營困境。

3.1.2" "企業風險難以預見

首先是中小企業自身資本規模小，抗風險能力較弱。中小企業的經營能力、盈利能力、積累能力較弱，對外部環境及宏觀經濟周期依賴性強。中小企業可能會由于突發事件而面臨危機，而這一般很難提前預估。其次是中小企業普遍存在公司管理架構不健全、財務管理不完善、信息公開不充分不完善等問題，使得其經營風險程度明顯超過大型公司。

3.1.3" "企業融資需求差異化

中小企業的生產運營和風險狀況，存在著明顯的區域性和行業性。例如東部地區的中小企業在國民經濟結構中占比高，且經營特色較明顯，與中西部區域中小企業發展仍較為落后的局面形成對比，而同地區的中小企業融資貸款金融需求也具有行業異質性。面對不同地區、不同行業的中小企業，商業銀行提供的融資方案也各不相同，這無疑給商業銀行帶來了巨大的考驗。

3.2" "商業銀行信用風險管理問題

3.2.1" "中小企業風險規避措施有限

大型企業的信用評級通常高于中小企業，所以多數商業銀行要求中小企業提供抵質押品或第三方企業的擔保，但在實際操作中還存在以下問題。

一是中小企業缺少合規抵質押品，抵質押能力有限。大多數商業銀行受理的抵押品都以房地產和其他固定資產為主，但是中小企業一般都缺少這種高效抵質押品。二是第三方企業擔保失效。當前我國中小企業由于風險和收益不對稱，通常很難找到合適的第三方企業提供融資擔保，于是互保、聯保就成為較為普遍的擔保方式，這使信貸風險更加隱蔽，傳染性更強。

3.2.2" "中小企業信貸管理成本較高

商業銀行貸款業務的成本通常包括直接成本和間接成本。因為中小企業信貸業務具有金額小、時間短、頻率高等特征，和大規模企業的信貸業務相比，同樣的貸款額度，中小企業的信貸交易成本和風險管理成本都會多上不少。商業銀行為減少業務成本，很可能疏于風險管理從而增加信用風險。

3.2.3" "中小企業貸款監管難度較大

中小企業資金周轉快，交易金額小，交易對象難以認定，且交易過程也難以統一標準，缺乏合規的證明文件管理，因此商業銀行無法監控借貸資金的實際用途，加大了信用風險監管難度。

3.2.4" "中小企業信貸業務發展動力不足

一是中小企業信貸業務盈利水平相對較低［3］。相較于大型公司來說，中小企業貸款資產質量欠佳，貸款撥備和其他信貸成本高昂，加之近年來國家對中小企業金融業務的收費標準、利率水平等進行了嚴格的限制，因此商業銀行基層機構的中小企業業務很難盈利，甚至出現虧損。

二是銀行工作人員對開展中小企業信貸業務積極性不高。為確保貸款資產質量，商業銀行加大了對基層機構不良貸款的評估與追責力度。由于中小企業不良客戶較多，商業銀行基層機構客戶經理及其相關管理人員追責頻繁，既影響了業績考核及收入水平，又影響了個人職務升遷和職業生涯的發展，最終導致基層機構對開展中小企業信貸業務動力不足。

3.3" "配套政策環境問題

3.3.1" "信息缺失制約業務發展

大多數中小企業沒有標準的財務管理體系，也沒有信息披露機制，因此商業銀行缺乏客觀、高效、便捷的途徑來了解中小企業和企業主，只能在信貸服務中更加審慎，從而制約了中小企業信貸業務的推廣。

3.3.2" "第三方機構不完善限制業務發展

中小企業缺乏資本積累，本身信用不高，獲貸能力較弱，因此需要市場上的第三方機構來提高中小企業的信用。但在實際業務中，民營擔保機構往往魚龍混雜，一些融資擔保機構存在資本實力不足、收費過高等問題，違規經營現象經常發生，因此在發展融資擔保行業時還需加強監管。

3.3.3" "政府扶持力度還需加強

一是加強對惡意欠逃債務等行為的管控。受疫情和宏觀經濟下行影響，中小企業生產運營面臨著嚴峻考驗，部分公司因資金鏈斷裂而選擇轉移資產、假破產等方式逃避銀行債務，給市場信用環境造成了惡劣影響，也增加了銀行信用風險管理壓力。這就要求政府有關部門必須加大打擊力度，切實維護商業銀行的合法權益。

二是進一步提升中小企業扶持資金的利用率。部分地方政府撥發的貸款貼息專項資金未能切實發揮扶持中小企業發展的作用，而直接補貼通常存在進入門檻，限制了中小企業的受惠范圍，因此總體來說，中小企業融資難的問題尚未得到有效解決。

4" " "原因分析

4.1" "企業自身制約

4.1.1" "企業經營問題

從過度擴張角度來看，部分中小企業脫離實際能力，投入大量資金新建工廠和生產線項目，或是為追逐利潤，涉足與主業無關的領域，過度融資，遠超自身償債能力，給銀行信貸資金帶來極大風險。從產業鏈角度來看，受供給側結構性改革影響，一些處于產業鏈核心的大型企業生產經營困境加劇，推動信用違約風險上升。處于產業鏈末端，為大型企業配套加工的中小企業必然成為最易受到沖擊的客戶群體。從內部關聯角度看，中小企業法人治理結構不完善，中小企業的實際控制人往往利用親戚朋友等他人身份注冊成立多家公司，形成復雜隱蔽的關聯關系。部分中小企業利用這些關聯關系借助互保等手段多頭融資、過度融資，造成大量風險隱患。

4.1.2" "企業主問題

對于中小企業來說，因缺乏完善的管理制度，企業主的個人素質和行為對企業正常經營有直接影響［4］。首先，部分企業主個人信用較差，存在主觀逃債行為。一些企業實際控制人信貸還款意愿薄弱，導致銀行信貸資金無法收回。其次，個別企業主存在涉嫌詐騙、發生訴訟案件等問題，直接影響企業的正常經營，進而無力償還銀行借款。最后，部分企業主還存在盲目投資的現象，造成資金緊張影響企業的正常運轉。這些企業主為了追求利益，進行炒股、炒礦、炒期貨、炒房等高風險投資，一旦投資失敗便會直接拖累正常的生產經營，無力償還銀行借款。

4.2" "商業銀行經營制約

4.2.1" "業務理念仍然比較傳統

多數國有商業銀行因管理分支冗雜，普遍存在思維慣性和經營依賴現象，常對中小企業客戶套用大型企業的信貸業務模式，仍然以針對個別顧客的零散式營銷為主，在精細化、批量化和專業化管理方面較為薄弱，因此很難滿足中小企業的風險管理需求［5］。

4.2.2" "客戶選擇缺乏規劃

很多銀行分支機構在拓展客戶時都缺乏規劃，一味追求收益，盲目吸納客戶，只看重短期利益，缺乏對客戶的長期考察和調研，因此容易出現信息不對稱、客戶忠誠度不高等問題，增加了商業銀行的信用風險。

4.2.3" "信貸管理環節存在疏漏

一是重視貸款管理，忽視賬戶結算環節。部分商業銀行在管理中小企業信用風險時，以貸款管理為主，忽視企業結算環節，不僅忽視了企業對銀行的綜合貢獻，也不利于及時識別和預防客戶信用風險。

二是重視形式管理，忽視實質性風險緩釋環節。部分商業銀行在對中小企業信貸客戶進行篩選時，重視形式管理，對顧客本身的償債能力、擔保抵押能力管控不嚴格，甚至出現了“見保則貸”的現象，從而導致顧客貸款質量不高，信用風險管理難以發揮風險緩釋作用。

4.2.4" "中小企業信貸產品的應用欠佳

商業銀行根據不同的企業需求不斷更新提供的信貸產品，完善金融服務。在實際應用中，部分商業銀行存在對中小企業信貸產品調研不夠深入以及受利益驅使為不合規企業提供信貸產品的現象。

5" " "普惠金融背景下中小企業信用風險管理對策

隨著普惠金融政策的實施以及互聯網技術與信息通信技術的應用，商業銀行為金融消費者提供了高效、多樣、低成本的金融服務，有效解決了傳統金融機構常有的信息不對稱、客戶群體單一、溝通不暢等問題。新興互聯網金融公司的出現不僅擴大了金融服務市場規模，也填補了傳統金融機構電子渠道的空缺。與此同時，這些互聯網金融機構不僅倒逼傳統金融機構提高價格透明度，擠壓銀行利潤空間，還逐步培養了顧客理財的新習慣。因此在普惠金融背景下，傳統金融機構應防止被邊緣化，不能僅充當金融產品的供給者，失去對顧客的主導地位。

5.1" "完善中小企業普惠金融生態建設

以中小企業客戶需求為中心，積極利用互聯網思維與金融科技，注重資金融通、交易結算與企業服務，促進中小企業客戶服務模式的創新和流程再造、產品開發與智能化服務，滿足顧客不斷發展的多種金融需求。

5.2" "構建中小企業線上融資新模式

提升網絡渠道使用效率，通過對中小企業和企業主的資產抵押情況、個人信用、納稅情況等多種大數據信息的數據挖掘與分析，建立客戶評價模型、額度計算模型和審批決策模型，以實現個人信貸業務的全面線上辦理，進而提升金融服務便捷性，滿足中小企業融資需求。

5.3" "建立中小企業綜合服務平臺

充分利用互聯網大數據，以商業銀行內部豐富的客戶信息為基礎，整合資金流、信息流和物流，向顧客提供信息咨詢、網上業務、付款清算及其他專業金融服務。同時，積極融合商業銀行對公、對私、投資理財等客戶業務，將具有中小企業特色的金融服務，如線上融資、線上ERP植入互聯網綜合金融服務平臺，滿足中小企業客戶對一站式金融服務的需求。

主要參考文獻

［1］周拓.我國商業銀行信貸風險管理研究［J］.河北企業，2021（2）：97-98.

［2］董翰誠.我國商業銀行信用風險管理與控制研究［J］.時代金融，2020（5）：31-33，37.

［3］邢樂成，王延江.中小企業融資難問題研究：基于普惠金融的視角［J］.理論學刊，2013（8）：48-51.

［4］黃平，干勝道.中小企業信用風險研究進展及未來發展方向［J］.商業會計，2021（12）：96-99.

［5］梁夕言，陳真子.信用風險視角下城市商業銀行貸款管理與對策［J］.商業經濟研究，2021（13）：171-173.