信陽市科技金融賦能中小企業發展的關鍵策略

祝丹丹

（信陽農林學院工商管理學院,河南 信陽 464000）

近年來，科技金融受到了黨中央、國務院以及社會各界的高度關注。新時期背景下，國民經濟呈現高速發展態勢，科技金融已成為國民經濟發展的重要支撐。將科技與金融兩個產業領域進行有效融合將是推進科技開發，科研成果進一步轉化，最終實現產業化，并提高產業創新活力的不可替代工具[1]。河南省在推動縣域經濟高質量發展方面，把信陽市分為三個發展類型，即以固始縣為優化開發，淮濱縣、息縣、潢川縣3個縣為重點發展，新縣、光山縣、商城縣、羅山縣為生態功能縣。本文主要對信陽市科技金融支持中小企業發展方面進行探究，旨在推動信陽市科技金融服務實體經濟，為信陽科技創新和金融支持實體經濟的有機結合提供參考思路。

1 科技型中小企業特征

科技型中小企業“高風險、輕資產”特點突出，如今，在通脹壓力持續攀升的背景下，傳統融資渠道已很難滿足其資金快速發展的需求。為有效解決科技型中小企業現存融資難、融資渠道不暢等發展難題，有必要通過金融創新為其提供更加優質的金融服務。

1.1 研發投入大

不同于普通企業，科技型中小企業以研制高科技產品、提供高科技服務為主要業務，具備較高技術含量?？萍夹椭行∑髽I所提供的產品與服務均具備較強的技術前瞻性與技術創新性。因而，在企業創業之初與成長發展期內，需要投入大量資金以及具有高科技含量的設備與人員，研發組分比例、研發費用投入與科技人員構成比例都非常高，技術開發經費需占企業全年銷售總額的3%以上，科技人員占比需達30%以上，從事研發工作的科技人員占比也不能低于10%。因此，與一般的中小企業相比，科技型中小企業往往需要投入較高研發費用。

1.2 成長性強

科技型中小企業業務優勢鮮明，主要致力于生產高科技產品并為社會提供高科技服務，而這類產品與服務的技術含量較高，較難于市場上尋得同質競品[1]。與大型企業相比，科技型中小企業更易實現跳躍式發展，往往可以及時抓住市場良機，成功介入市場。因此，科技型中小企業在初創階段與成長發展期內往往具備較高發展速度。

1.3 風險大

科技型中小企業在初創期與發展期往往需要投入較高研發費用。此外，社會經濟運行水平、科學技術發展情況、研究設計思路、具體應用技術、成員素能以及企業管理水平等因素也會對該類企業的生存壽命與盈利水平等構成一定影響，帶來難以預估的風險。具體而言，科技型中小企業的高風險性主要是由三方面因素所致：（1）企業自身規模；（2）企業外部環境；（3）企業創新活動。受這三方面因素的影響，科技型中小企業面臨的風險呈現出多元化特點。市場對企業研發技術與產品的接受程度以及企業技術與產品在市場上的應用傳播速度等，都具有一定的不確定性。目前我國尚未建立形成完善的知識產權保護與監管制度，因而企業面臨較高知識產權風險。

1.4 收益高

科技型中小企業科技研發一旦成功，即可獲得較高的產品附加值與市場回報率。因此，高收益性也是該類企業的一項突出特點。一般來說，企業若能在某個領域內研發出具備壟斷性特征的技術或者服務，即可有效刺激市場需求并獲得超額收益。然而就現實情況來看，科技型中小企業的新技術與新產品研發成功率僅20%左右。隨著“互聯網+”時代的到來，科技型中小企業更是可以充分發揮自身優勢，一改行業傳統盈利模式與發展模式，構建全新生態體系，有效降低成本并維持利潤高速增長態勢。

1.5 創新性強

與大型企業相比，科技型中小企業規模小且風險大，并不具備市場競爭優勢。因此，要想在激烈的市場競爭環境中求得生存與發展，科技型中小企業就必須借助科技創新來突破自身固有限制，積極研發新技術、創造新產品以及為社會提供新服務。創新性是科技型中小企業的又一鮮明特點。對于科技型中小企業而言，創新既是起步點，也是成長點。科技型中小企業要想實現自身可持續發展，就必須將創新作為有力手段，積極提高自身技術研發水平與科技創新能力。

2 信陽市科技金融支持中小企業發展現狀及存在的問題

在社會經濟高速發展的背景下，科技型中小企業群體憑借其高成長性與高收益性等特點成功躋身競爭市場，為技術創新注入了強大的活力。2014年，信陽市為了調整經濟結構并轉變經濟發展方式，將扶持科技型中小企業作為一項全新戰略加以實施，先后研究制定了多個以促進工業和產業集聚區創新驅動發展為目標的規劃，并整合包括資金、項目以及人才等在內的多種科技創新資源，有效增加了對科技型中小企業的扶持力度。目前，全市已有312家企業通過了河南省科技型中小企業備案，為信陽市注入全新經濟發展動力[2]。

2016年12月，信陽市出臺了《信陽市科技金融“科技貸”業務實施方案》；2018年，在省科技廳和中國銀行的支持和推進下，信陽市多家科技型企業通過了現場考察，爭取到了4筆河南省“科技貸”業務和3筆知識產權質押融資貸款；2021年12月，信陽市科技局聯合財政局制定出臺了《信陽市科技貸款貼息實施細則》，以解決科技企業融資難問題；截至2022年6月，信陽市爭取河南省“科技貸”資金已有2.545億元，獲批“科技貸”金額在全省排名第六。

2.1 政策貫徹落實較難

政策引導金融資源進入中小企業能夠促進科技金融的發展，激發產業創新活力，深化金融體制改革。信陽市在科技金融支持中小企業發展方面，相關政策主要有兩項：一是河南省頒布的《河南省實施〈中華人民共和國中小企業促進法〉辦法》，面向縣級以上人民政府提出明確要求，必須設置扶持中小企業發展專項資金，將這一部分資金納入本級財政預算體系，具體用于建設信用擔保等服務體系、為重點企業建立研發機構貼息等方面；二是河南省委與省政府頒布的《關于加快黃淮四市發展若干政策的意見》，面向黃淮四市提出要求，必須加快建成企業貸款擔保中心并著力提高中心貸款擔保能力。然而，信陽市由于經濟基礎薄弱，加之政府財力有限等原因，未能及時完善配套措施，導致市、區兩級擔保機構運轉不順。

2.2 科技型中小企業融資困難

在融資方面，成本較低且風險較小的大型企業更占優勢，多數金融機構都會優先擇定大型企業作為放款對象；規模較小且初創期實力較弱的中小企業，特別是帶有顯著高風險特征的科技型中小企業，通常難獲金融機構的青睞[3]。近年來，河南省出臺了《河南省人民政府關于創新機制全方位加大科技創新投入的若干意見》，推出“科技?！薄翱萍假J”等業務產品，專門用于解決科技型中小企業融資難問題。信陽市也逐步推出“科技貸”等業務產品和新政策以幫助科技型中小企業融資，目前其融資金融雖位居河南省內前列，但與眾多中小企業的需求相比，仍有不斷進步的空間。

2.3 尚未建立完善的金融創新服務體系

完善的金融服務體系能夠發揮金融資金的渠道優勢，加強對產業鏈、供應鏈等自主可控領域的金融支持。政府和金融機構需要創新金融服務體系，支持優質科技型中小企業創新創業，發揮其科技優勢，促進縣域實體經濟發展。信陽市缺少一批高校、科研機構、企業布局建設貫穿產業鏈上下游的省級以上技術研究中心、重點實驗室、技術創新中心、科技企業孵化器、眾創空間、農業科技園區等科技創新平臺載體和新型研發機構。目前，信陽市金融創新服務體系建設力度明顯不足，科技投融資服務平臺、科技擔保平臺等的建設情況有待進一步完善。

2.4 金融生態環境建設力度不足

良好的社會信用環境是經濟金融有序運行的前提，社會信用體系的建設影響著金融生態環境的發展。近年來，信陽市雖然建立了社會信用體系，但企業與個人信用意識仍然不足，逃廢金融債務等行為仍然較多。經濟金融運行環境欠佳，銀行與政府、銀行與企業之間關系不夠融洽。銀行在服務供應鏈核心企業方面，仍有很多不足。銀行金融機構需要加強與供應鏈核心企業的合作，以核心企業的信用作為保障，通過應收賬款質押、貨權質押等手段融入資金，發展供應鏈金融，為供應鏈上下游企業提供資金融通。目前信陽市金融支持經濟發展的力度有待進一步提高，以為全市經濟發展提供有力支撐。

2.5 投融資協同機制不健全

建立銀行貸款與風險投資協同機制，才能長期有效解決科技型中小企業融資難問題?？萍夹椭行∑髽I需要經歷初創期、成長期以及成熟期等幾個發展階段，其發展高度依賴科技創新，自身并不具備良好的市場應對敏銳性與完善的投融資機制。初創階段往往只能依靠種子資本，容易遭遇企業夭折等情形，只有發展穩定后，才有望獲得風險投資或實現收購合并。近年來，信陽市雖然聯合中國銀行推出了“科技貸”業務，但仍未建立起投融資協同機制，單一的業務模式難以滿足日益增長的融資需求。探索科技型中小企業融資新模式，需要政府引導銀行與投資機構合作，以業務聯盟的形式實現融資供需對接。

3 信陽市科技金融支持中小企業發展對策

3.1 發揮地方政府引導作用，加強政策支持

信陽市政府應當積極發揮自身引導作用，一方面，要積極落實國家與省市級相關政策法規，加大對初創期科技型中小企業的支持力度；另一方面，還要與省科技廳實現對接，結合信陽市地方實際情況，征求多方意見，積極出臺并不斷完善相關政策，為信陽市順利開展科技金融“科技貸”與“科技貸貼息”工作提供可靠的政策依據。目前，信陽市已經出臺《信陽市科技金融“科技貸”業務實施方案》與《信陽市科技貸款貼息實施細則》。此外，還應提升科技創新資源配置完善度，尊重企業主體地位，并鼓勵企業充分發揮其主體作用，有效提高其容忍度并降低其科技創新失敗概率。積極推進產業政策法規落實，加大監管力度，有效規范政府、企業與銀行，信用抵押與擔保主體以及其他金融機構行為，為科技創新指明發展方向。與此同時，政府還應與企業、銀行以及其他金融機構在資金、技術以及信息等多個方面開展深度合作，充分發揮各個合作主體的積極作用，為科技型中小企業發展提供有力支持。

3.2 加強科技創新平臺建設

以集聚創新資源為導向，建設“雙創”載體、中試平臺集群、行業共性技術三大科技創新平臺，構建更加高效的科研體系，吸引高度密集的技術、成果、人才、資金等創新資源向信陽市轉移。引導科技企業孵化器、眾創空間等“雙創”平臺加快升級，推動國內先進的“雙創”發展模式助力信陽市創新創業。探索“社會資本+園區”“社會資本+高?！钡饶Ｊ剑苿涌萍计髽I孵化器、大學科技園、眾創空間、農業科技園區等創新創業孵化載體建設，形成“創業苗圃+孵化器+加速器”的創業孵化服務鏈條。探索設立科技成果轉移轉化基金、創新創業基金、科技金融風險引導資金等，吸引先進地區優質科技成果在信陽市開展中試測試和就地轉化，形成“外地研發、信陽轉化、信陽制造”的新模式。

3.3 采用科技金融創新合作模式

目前，各地均已出臺部分科技金融創新模式，信陽市可以結合自身情況予以借鑒，嘗試開設科技銀行、小額科技貸款公司等，還可組建科技融資租賃公司，為相關科技擔保公司提供支持，促進科技創新資金供給主體進一步完善。杭州銀行科技支行是我國第一家科技銀行，通過與當地政府、政策性擔保公司建立合作關系，為80多家科技型企業（其中科技型中小企業占比高達90%以上）提供近5億元貸款[4]。信陽市可以借鑒杭州銀行科技支行的成功經驗，成立科技銀行或者在銀行內部設立科技部門，并且研究制定相關政策為其提供有力支持；還可采用“1+3經營模式”，推動銀行與政府、創投機構以及擔保公司三者間的合作；還可以為科技型中小企業創新金融產品、知識產權、產品訂單等提供質押貸款。

此外，也可創設科技型中小企業信用互助擔?；?，由政府及其他金融機構按照一定比例為其發放擔保貸款。由政府牽頭投資，鼓勵其他商業型金融資金或者政策性金融資金加入，形成多層次創業風險投資。基于資本運作模式，構建完善的風險共擔機制，以此創新科技與金融合作模式。

3.4 建設良好的金融生態環境

結合信陽市科技型中小企業發展狀況，積極打造良好的社會信用環境，促進信息資源在企業、銀行以及其他金融機構之間的流動共享，構建完善的信用服務體系與融資信息平臺。此外，還需完善企業財務制度，確保企業財務信息真實、客觀，從而有效提高企業的可靠性與吸引力。同時，還需采用協調共振機制，進一步降低金融債權債務糾紛概率，并提升金融訴訟案件辦案效率，從多個方面為銀行信貸提供保險，加快建設良好的金融生態環境。

3.5 構建完善的科技型中小企業征信體系

信息不對稱是導致金融機構不愿對科技型中小企業放款的最主要原因。在信息不對稱的情況下，金融機構無法獲取真實的企業經營信息，因而難以準確判斷企業是否具備按時償貸能力。因此，構建完善的科技型中小企業征信體系能夠有效提升金融機構放款信心，提高科技型中小企業融資成功概率。具體可以從兩個方面進行改變：其一，構建完善的科技型中小企業征信系統。聯合使用人民銀行公有征信系統與社會私營征信機構系統，實現二者優勢互補與信息共享。借助金融科技全程監控科技型中小企業，能夠有效規避企業編造資料、謊報信息等不良行為。使用區塊鏈技術精準把握科技型中小企業經營狀況與償貸能力，繼而通過訂單、貨權以及應收賬款等形式進行質押融資。其二，結合科技型中小企業行為建立風險預警機制。監控科技型中小企業生產經營活動與社會活動狀況，并將主創人員與管理人員作為重點分析對象，從而有效降低金融機構融資風險。

3.6 建立健全投融資協同機制

投融資機構在科技型中小企業的不同發展階段扮演著不同角色。在企業初創階段，風險投資與私募股權投資機構只有在政府頒布扶持政策、提供引導資金的情況下才產生介入積極性，并通過股權投資的方式獲取高額收益。企業初創階段，為了存款人資金的安全，銀行很少進行股權投資，只有在企業進入成長期后才會介入。只有建立銀行貸款與風險投資協同機制，才能為科技型中小企業初創期融資難題提供有效解決方案。而在進入成熟階段后，企業需要進行大量融資，以擴大自身生產經營規模，占取更多市場份額。企業自有資本或銀行貸款往往難以滿足成熟階段企業所需資金，因此企業需要向資本市場融資。結合信陽市實際發展情況，需要建立健全投融資協同機制，擇定重點培育企業群體，實現資源整合；遵循科技型中小企業發展規律，結合企業在不同發展階段的需求，從政策、資金、技術以及服務等多個方面為其提供解決方案；采用多種投融資方式，切實提高創新型企業與上市后備企業培育速度與成效。

4 結語

縣域經濟高質量發展背景下，創新是驅動經濟轉型的關鍵，科技型中小企業在科技創新中扮演著重要的角色。然而，科技創新在為科技型中小企業提供強大動力支持的同時，也易致其深陷融資困境。為有效緩解科技型中小企業融資困難，促進科技成果產業化，助力縣域經濟發展，信陽市應當積極借鑒其他地方的成功經驗，發揮地方政府引導作用，加強政策支持，加強科技創新平臺建設，采用科技金融創新合作模式，建設良好的金融生態環境，構建完善的科技型中小企業征信體系，致力于建立健全投融資協同機制，為實現信陽市縣域經濟高質量發展、創新發展提供有效的保障。