金融科技發展視角下金融學教育改革與創新探究

魏建國 魏英杰 胡恩蓓 司筱涵

(武漢理工大學 經濟學院，湖北 武漢430070)

0 引言

近年來，以信息技術和數字技術為代表的現代科技與金融的結合，催生了金融科技。大數據、云計算、區塊鏈、人工智能和物聯網等在金融領域的應用不斷加深加寬，數字貨幣進展矚目。金融科技改變了金融活動方式、擴大了金融服務范圍、提高了金融服務效率，為金融風險管理和監管提供了新方法，正在從多維度重塑傳統金融體系，改變著金融學的學科邏輯、基礎理論、研究對象和方法。金融科技的發展需要復合型高層次的金融人才做支撐。金融科技人才培養已被列入國家戰略規劃，教育部對探索融入人工智能理論和實踐應用的新型交叉學科也做出部署，在部分院校開設金融科技方向的相關專業，要求優化金融人才的知識和能力結構，為金融科技發展提供智力支撐。

1 金融科技及應用模式

新一代信息技術與數字技術在金融業得到廣泛應用，促成了金融與科技融合這一內生過程，推動了金融領域的信息化、數字化。金融科技在金融領域的應用模式可分為以下三種：

(1)支付結算和新型貨幣形式，即面向個人以及企業的支付結算工具和方式的創新，以支付寶、微信支付、數字貨幣等為典型代表。支付寶等第三方支付為人們日常生活中的小額支付提供了極大便利。數字貨幣可分為兩種：一種是無主權信用背書、幣值波動較大的私人數字貨幣；另一種是主權貨幣的數字化，如我國央行近期推出的“數字人民幣”。隨著跨鏈技術升級，數字貨幣將衍生出更多跨領域合作業務場景，提升資產的流動性，例如供應鏈金融、跨境貿易等，從而提高金融行業的效率。

(2)投資管理，即在證券投資、財富管理等業務模式方面的創新，其中“智能投顧”是典型代表。智能投顧依托于大數據、人工智能等多種金融科技底層支撐技術，同時嵌入投資組合理論、行為金融學等相關理論，及時高效地處理、分析客戶和市場特征數據，為投資者提供智能化投資服務。智能投顧突破了傳統投資顧問業務的時空限制，模糊了傳統業務的邊界，提升了業務效率，降低了獲取服務的門檻和金融供給的邊際成本，能克服投資管理過程中人為的非理性操作行為。

(3)信貸與風險控制，即為金融風險管理提供新的解決方案，以“智能風控”為典型代表。網絡時代的數據呈現指數級增長，結構化數據維度不斷拓展，非結構化數據也因自然語言處理等機器學習技術得以應用；將大數據分析、云計算、機器學習、生物識別等技術嵌入不同的業務中，制定差異化措施，精準防控風險；針對不同客戶群體的差異化特質，如金融科技環境下長尾客戶小額高頻交易特征，運用創新性技術制定獨立于傳統風控體系的專門的風險模型，提升風控安排與風險類型規模的適配性。

2 金融科技發展下金融學教育改革的必要性

2.1 金融科技發展重構金融學學科體系

2.1.1 金融科技改變金融學的邏輯基礎

信用構成金融的本質，它不僅是金融體系，也是金融學教學的邏輯主線。傳統的金融體系中，為彌補經濟主體在搜集、甄別、處理和分析信息能力上的不足，引入信用評級、主權背書、法律、契約安排等第三方制度要素對違約行為進行制約。當前金融科技的發展有望疏通傳統金融系統不對稱信息、不完全契約等市場信息障礙，重新塑造金融業及金融學科的信用基礎。如以大數據技術為基礎的信任機制，通過數據挖掘與分析、加工與傳遞主體信息，開展營銷、借貸等金融活動；以區塊鏈技術為支撐的節點式共識性信任特征，與主權信用融合嵌入數字人民幣的設計，形成區別于傳統貨幣的雙引擎信用機制。因此，應在重新架構作為邏輯主線的“信用”的本質、形成、演變及其形式的基礎上，思考金融學教學改革與創新。

2.1.2 金融科技重塑金融學基礎理論

金融科技重塑貨幣理論，改變了貨幣計量范圍。一是金融創新增加了社會貨幣的供應量，使得貨幣供給的統計口徑隨之調整。二是比特幣為代表的國際數字貨幣，打破了傳統金融體系信用創造的壟斷地位，其獨立于傳統貨幣的流通體系，沖擊著傳統紙幣的發行管理。目前，國內電子支付方式逐步普及，數字人民幣相繼推出，依據漏損法的貨幣乘數模型，這將導致現金漏損率下降，貨幣乘數上升，進而影響貨幣供給量。三是數字貨幣與利率、通貨膨脹、匯率等經濟指標的交互作用將改變金融運行秩序，改變貨幣政策的調控機制。

金融科技重塑風險管理理論。金融科技的發展催生了新的風險類型和風險特征，也提供了新的風險管理辦法。傳統的風險管理模式在小額高頻的交易場景中并不適用，而數據和算法的革命性變化將科技思維植入風險管理過程中，通過建立多元的風險管理模型，可對投資及信貸領域的風險實時預警、及時減損。金融科技發展下的金融業務均呈現出全流程移動化的特征，這在降低交易成本的同時，亦增加了風險的擴散速度和傳播范圍，易引起系統性風險的爆發。金融科技的發展使得金融服務的外延大大擴展，所覆蓋的客戶群類型、地域類型顯著增加，風險管理模型安排設計的復雜性也隨之增加，甚至出現新的風險類型如“算法風險”。

2.1.3 金融科技拓展金融學的研究對象及方法

金融科技的發展催生了許多新型金融機構，例如獨角獸企業螞蟻集團、京東數科、微眾銀行等，使金融學的研究對象得以拓展。一方面，新型創業機構立足于客戶需求打造產品和平臺，其提供新型交易模式的支付平臺迅速分流商業銀行的支付結算份額；定位于長尾客戶這一細分市場的小微貸款業務，分流了傳統金融機構的中小企業融資業務。另一方面，新型金融機構專注于打造開放生態，接入傳統金融機構的產品與服務，同時對其進行技術輸出，為其提供金融科技解決方案，繼而促進其業務模式與業務流程升級。此外，數字貨幣的發行，會提升央行對貨幣的可控性，但作為一種新的貨幣工具亦進入金融學的研究范疇。

金融科技的發展也為學科研究提供了新的研究方法。大數據、云計算、人工智能等新興技術可以彌補人工選取指標以及搜集、處理和分析數據的不足，研究的載體——數據規模和維度——得到極大拓展、算力極大提升，智能算法通過訓練迭代自動發現因子，從而可以提高金融研究的效力和深度；區塊鏈技術為征信系統創新和監管制度創新提供了工具。

2.2 金融科技發展對金融學人才培養提出新要求

2.2.1 金融科技發展下金融學人才市場需求特征

銀行業正持續加大在金融科技領域的投入。2020年，頭部互聯網銀行的科技人員占比達到60%以上，傳統銀行也積極推進數字化轉型，強化科技引領。2020年7月28日，中國農業銀行股份有限公司旗下的“農銀金科”成立，屆時五家國有商業銀行均已設立金融科技子公司；招商銀行2020年半年度報告中披露報告期內信息科技投入39.22億元；平安銀行2020年上半年IT投入同比增長24.8%。據中證協發布的報告顯示，2019年證券行業登記的從業人員數量為338730人，近年來信息技術人員呈現持續上升態勢，上市證券公司中目前已有21家設置了首席信息官職位，可見科技人才賦能證券業轉型被擺在了重要戰略位置。

隨著金融科技的深入發展，新興科技公司以及互聯網公司不斷涌現，傳統金融機構更加重視科技能力提升，并認識到金融科技人才隊伍建設是推動其順應數字化轉型趨勢的關鍵。當前金融企業不斷加強金融科技人才的在職培訓，高校也要按照數字化時代金融科技發展的需要，盡快調整金融人才培養目標，建立新的人才培養模式。

2.2.2 金融科技發展下金融學人才的知識和能力結構要求

在新冠肺炎疫情的影響下，實體經濟發展受限，加之金融科技的發展，使得單一、重復性的工作逐漸被人工智能等IT技術所取代，導致較為嚴峻的就業形勢。一些新的崗位需求正在被創造，具備多重知識背景、國際化視野、高綜合素質的人才能化解行業發展轉型中人才供需結構錯位的難題。

金融科技具有鮮明的跨界特性，意味著金融學的交叉學科特征日趨突出，賦能金融行業發展的底層數據、算法等技術性知識成為金融人才的必備品。現代高層次金融人才不僅需要掌握金融市場、金融機構、金融功能等金融知識，還要把握底層數據的形成原理，評估數據的合規性、有效性，能有效運用信息技術與數字技術方法分析金融數據，即要求金融人才具備“金融+科技”的復合型知識和跨界性思維能力。當前我國金融市場對外開放步伐日益加快，國際金融合作日益增多，迫切需要金融行業從業人員具有國際化眼光。金融人才還需要具備創新性思維能力和實踐能力。金融實務創新的發展速度遠快于金融理論體系的更新，創新型思維能力和較強的實踐能力是適應金融科技背景下行業快速變革的基本能力要求。

2.2.3 金融科技發展下金融學人才培養目標定位

人才培養目標定位直接影響教育活動開展的方向和質量。現代科技與金融業的高度融合要求對金融學人才培養目標進行重新定位，建構定位于復合型、差異化、國際化、重實踐的新型培養目標。

首先，金融學教學應建立復合型人才培養目標，應定位于培養精通金融學專業的邏輯脈絡，同時熟知與之相關的諸如計算機學科、統計學等專業的基本理論與實踐技能，在處理金融問題時能綜合運用多學科知識提出創造性解決方案。其次，在設定人才培養目標時要融入差異化人才培養理念。金融科技發展背景下，不同類型企業對人才的需求各有側重。高校應改變傳統粗放式、一統式的人才培養模式，要結合自身學科優勢、所在區域產業布局、人才市場需求特征，綜合考慮培養的側重點，確立差異化的人才培養目標，滿足多層次多方面的人才需求。最后，要突出實踐化、國際化的人才培養目標定位。要突出強調人才培養過程中的實踐環節，提升學生的實踐能力；金融科技的發展拓寬了金融服務的地域范圍，世界經濟一體化進程不斷加快，高校應注重對學生國際化視野的培養，加強中外合作辦學。

3 金融科技發展視角下傳統金融學教育存在的困境

3.1 教學內容滯后于金融實踐的發展

教材內容更新滯后，金融科技環境下的新業態、新模式在教學中很少體現。目前的教學內容仍依托于傳統金融的運行機制和理論框架來分析金融問題，科技賦能金融涌現的新型金融業態、數字貨幣形式、新型信用機制、新的風險特征、新的研究對象和方法，以及由此產生的新型商業模式、行業基礎設施、監管路徑等尚未成體系地納入教學內容中。教材質量參差不齊，一些院校采用的國外教材，雖然可以幫助學生了解國外金融業發展經驗，但亦可能導致教學內容與國內金融市場脫節。

金融與科技復合型人才培養目標定位的確立，突出了行業發展需要金融和科技兩個領域的理論做支撐。傳統的金融學課程體系中缺少大數據、云計算、機器學習等模塊的知識，而傳統金融人才或純技術性人才難以適應金融科技發展對復合型人才的需要。

3.2 教學理念陳舊和教學方法單一

教學理念依舊停留在以教師、教材和課堂為中心的模式，前沿技術應用及所蘊含的共享、數字化理念并未及時反映到教學領域中，智慧教育理念尚未形成，比如教學中缺乏對移動互聯網和碎片時間的利用，對學生互聯網思維的培養不到位。

在當前金融科技發展環境下，許多教師還是采取依托教材進行知識輸出的傳統教學方式，重理論教學，缺乏新金融案例教學，而仿真實踐教學、翻轉課堂等契合金融數字化、智能化發展趨勢的新型教學方式發展不夠；創新競賽活動、校外實習落實還不到位。在校外實習方面，實習崗位的供給多為簡單的基礎性工作，學生較少機會接觸到金融科技發展的前沿技術及應用，使實習效果打了折扣。傳統單向、固化的教學方式不能滿足學生全方位、多樣化發展的需求，不利于培養學生的創新素養與實踐能力。

3.3 實踐教學環節硬件設施與師資配置支撐不足

高校實踐教學的硬件設施尚不完備。一方面，金融科技時代背景下，數據已經上升為戰略性資源，金融實務中的投融資業務、信貸業務、風險管理等領域均依托于海量數據的挖掘、建模與分析，但多數院校都缺乏完備的數據庫，實踐教學中無法引導學生利用前沿技術進行數據分析；另一方面，實踐教學所涉及的操作軟件、操作平臺、實驗室建設還不健全，金融科技領域的系列新應用、新模式難以在教學中得到仿真模擬，由此制約了學生實踐能力的提高。

要加強教師隊伍建設。師資來源多為碩博研究生，這部分群體畢業后直接進入高校從教，有著較為扎實的理論知識，但在當前金融創新日新月異的形勢下，許多高校還沒有建立健全的制度幫助教師及時系統地更新專業知識；大部分教師缺乏在金融機構從業的實踐經歷，講授的知識與行業實際貼合度不夠；同時具備金融學和信息技術專業背景的教師數量少，難以促進學生進行多學科知識邏輯化、結構化、體系化的融合，不利于培養學生的創造性思維。

3.4 考核評價體系與人才培養目標不適配

當前以學期末考試成績作為評價標準的傳統模式仍是主要的考核手段，考核的時間上非連貫、考核內容維度狹窄，如對學生實驗操作技能的考察不夠。期終成績驅動下學生學習自然發生扭曲，劃考試重點、期末突擊等現象在一些院校還存在。這種較為單一的評價方式難以做到動態靈活考查學生的學習進展情況和個人創新能力，與差異化、復合型人才的培養目標不匹配，不利于引導學生樹立全面發展、終身學習的理念。

4 金融科技發展下金融學教育改革創新的建議

4.1 更新教學內容，重構教學課程體系

要以技術思維做指引，建設以政府或第三方組織為牽頭主體，高校與企業共同參與的開放性教學資源平臺；以金融科技背景下的崗位要求為中心，構建包含課程資源模塊、教材資源模塊、案例資源模塊、嵌入企業工作場景的仿真實踐模塊、創新產品與應用模塊的多模塊實體；積極運用前沿技術，制定資源錄入與審核規范，同時厘清各主體的利益訴求，建立合理的激勵約束機制，如納入會員激勵機制，引進政府扶持基金，出臺優惠政策等，以促進教學平臺效用的發揮。重新調整課程體系，拓寬理論課程的維度。重塑已有課程的知識結構，將新興技術影響下信任機制、新型貨幣形態、風險特征、金融工具和業務模式、監管方式、商業模式與傳統金融理論進行融合升級；增設諸如數據挖掘與分析、機器學習、人工智能、區塊鏈等計算機專業的課程；設計開展數字財富管理、大數據風控等模擬實務的實操課程，設置實務情景的模擬環境，培養學生的創新思維和實踐能力。

4.2 優化教學方法，加強實踐教學

對主流的實體課堂教學模式進行優化。可以借鑒美國的翻轉課堂教學形式，將大量基礎性知識的學習轉移至課下，課上再加以梳理，從而留下更多的課堂交流探討時間，激發和提升學生的自主學習意識和學習能力。這樣可以使得教學形式更加靈活，促進學生學習過程中的個性發揮，也有助于使教學內容更貼近金融科技發展的實際，促進教學相長。通過金融科技知識與創新大賽等形式，以賽促學，多維度提升學生素質。 “實習教育”是一種重要的教學方式，通過搭建云實習平臺，整合實習資源，化解校企深度高效合作的障礙；通過金融學與計算機等專業的合作，可以共同承擔企業金融科技項目，讓學生參與科研工作，了解金融科技發展實際和新動態，提高創新能力。

4.3 推進實踐教學基礎設施和復合型教學團隊建設

在實踐教學基礎設施建設方面：高校應提升實踐教學在人才培養中的地位，以適應金融科技實務高速發展的需要；加強與金融企業或科技企業的深度合作，拓寬教學設施建設經費籌措渠道，獲得來自企業方面的技術支持，共建金融實驗室；發揮高校的理論與人才優勢，自主研發實驗軟件，推動實踐教學質量的提升。在復合型教學團隊建設方面：要引進有金融科技相關工作背景的高學歷人才，為高校教學團隊注入新鮮血液；加強與金融機構和金融科技公司的合作，采取訂單式人才培養模式合作培養人才；定期選派教師到金融機構或金融科技公司短期工作，讓教師熟悉市場動態，提高實踐能力，避免教學脫離實際；邀請金融科技相關從業人員以校外導師的身份，開展關于行業前沿動態的專題講座；踐行復合型人才培養目標定位，建立金融學專業與計算機、統計學等專業教學團隊的溝通交流渠道，共建課程體系，促進金融邏輯、金融思維與科技應用技能高效結合，打造出包含金融學、計算機等多專業領域的校內師資隊伍及校外導師相結合的復合型教師隊伍。

4.4 科學構建考核評價體系

在傳統以教師為主要評價主體、以課程成績為核心評定依據考核方式的基礎上，一方面要拓寬參與評價的主體要素，以一定比例納入學生實習單位的評分；另一方面要將學生參與專業競賽和創新實踐等內容納入考核評價體系，鼓勵學生多維度提升自己，培養具有跨學科知識、跨界思維能力的高素質金融人才。建立基于學生全學習周期的動態考核評價體系。高校可以聯合科技企業建設智能學習平臺，打造縱向一體化的教學管理系統。智能學習平臺除了可以依據每個學生的個性特征進行學習內容的動態調整外，還可以實現學生考核的程序化、智能化，覆蓋課前預習、課后作業布置、提交、測驗等一系列環節，系統評價和監督學生每一階段的學習情況，教師亦可借助平臺及時掌握學生的學習動態。