數字普惠金融發展對城鄉居民消費差異的影響研究
——以浙江省為例

張婷婷 沈超 李林玲

(天津財經大學珠江學院 天津 301811)

近年來，在數字經濟背景下數字普惠金融應運而生。消費是拉動經濟增長最直接的方式，數字普惠金融的發展弱化了區域間的消費差異，有利于提升金融服務鄉村振興的能力，縮小貧富差距，實現共同富裕。浙江省憑借在互聯網金融、金融科技等方面的優勢，通過不斷探索和創新，在數字普惠金融的發展道路上取得了一定的成效。但是，浙江省的貧富差距問題仍然嚴重，城鄉之間的經濟水平差距依然較大。本文通過浙江省數字普惠金融發展對城鄉居民消費差異的研究，將數字普惠金融發展、消費和城鄉居民差異聯系在一起，有利于更好地把“數字+金融”的發展模式應用于推動經濟發展，促進消費轉型升級，縮小城鄉之間的差距，使浙江省金融更加持續穩定健康的發展。

1 浙江省數字普惠金融發展和城鄉居民消費的現狀

1.1 浙江省數字普惠金融發展分析

浙江省人口眾多、經濟發達，是中國最大的商業貿易流通省份之一，也是全球第二大外資來源之地。浙江省省會杭州，總面積10.55萬平方公里，為長三角洲地區的省會城市。截至2018年底，浙江省共有11個地級行政區，包含11個地級市，20個縣級市，32個縣，1個自治縣，37個市轄區[1]。

近年來，浙江省科技水平不斷提高，互聯網技術數字普惠金融在浙江省得到了快速發展。在城鄉區域經濟發展不平衡問題上，浙江省進行多次探索，努力為與全國、全省存在發展差距的山區26個縣實現共同富裕，因地制宜地實施“私人訂制”措施，從服務機制、服務模式和特色產品等方面提供金融幫助，推動山區縣高水平發展[2]。截至2021年10月末，26個縣的數字金融服務實現全面覆蓋，累計惠及63.5萬戶經營者和農戶，農村金融發展穩步上升，大力推動當地農村經濟的發展。浙江省已有超過200萬家縣域的小微企業和農戶使用數字貸款，通過數字普惠金融幫助其降低資金負擔，減輕生活壓力，讓更多的低收入群體獲得低成本、可負擔的金融服務。

從圖1可見，近年來，浙江省數字普惠金融指數一直在增長，經過了初步發展、緩慢發展和快速發展階段，呈螺旋式上升趨勢，不斷進行探索并取得突破。數字普惠金融指數最高的是杭州市，尤其2012年開始明顯超過其他城市；與其他城市相比，較低的是舟山市。金華市的數字普惠金融指數逐年穩步增長，2018—2020年位居全省第二。10年間，浙江省數字普惠金融發展迅速，指數增長近5倍，但城市之間的發展差距隨之加大，需要對發展較緩的城市提供政策支持，使得浙江省的數字普惠金融發展更加卓越[3]。

圖1 浙江省數字普惠金融指數(2011—2020年)

1.2 浙江省城鄉居民消費現狀

截至2011年底，浙江全省常住人口5463.0萬，城鎮居住人口3400.34萬，占人口總數的62.3%；農村居住人口2059.6萬，占總人口的比重為37.3%。近10年，浙江省經濟快速發展，人民生活水平顯著提升，特別是城鎮居民人均可支配收入顯著增加。同時，隨著社會經濟的持續發展，人們的消費觀念也在發生變化。人們的收入不只有工資，還包括理財、保險等，拓寬了投資的渠道，進一步提高了人們的生活品質。圖2是浙江省城鄉居民消費收入情況[4]，圖中顯示，無論是消費性支出，還是人均可支配收入，城鎮與農村常住居民之間的差距仍然較大，經濟發展的差距也較大。浙江省城鄉居民人均消費支出占比不斷提高。從2011年至今，城鄉消費差距值已低于10年前平均值，可見，浙江省在大力支持農村經濟發展，利用數字經濟與普惠金融相結合的模式取得了顯著的成效。

圖2 浙江省城鄉居民消費收入情況(2011—2020年)

2 模型構建

2.1 變量選取及描述

本文選取城鄉居民消費差距Cit作為被解釋變量，數字普惠金融指數DIF作為解釋變量，城鄉居民收入差距Iit作為基礎變量，產業結構Isit、經濟發展狀況GDPit和政府干預DOVit作為控制變量。

2.2 模型構建

本文構建的是簡約型消費模型，模型為：

其中，i表示城市，t表示年份，μ為隨機干擾項。

本文對模型進行對數化處理，保證各個變量之間的平穩性，模型變為：

2.3 模型檢驗

2.3.1 檢驗結果

利用LLC檢驗來判斷面板的平穩性，該檢驗包含時間趨勢，并減去橫截面均值，減少對面板平穩性的干擾。檢驗結果表明，數字普惠金融指數、產業結構、經濟發展狀況和政府干預的p值都小于0.05，拒絕原假設，認為面板是平穩的；城鄉居民收入差距的p值大于0.05，接受原假設，認為存在單位根。我們根據LM檢驗結果可知存在個體隨機效應模型。

2.3.2 實證分析結果

從表1可知，解釋變量DIFI的回歸系數是-0.00727，說明數字普惠金融對浙江省城鄉居民消費差距存在負相關關系，能夠縮小浙江省城鄉居民消費差距。城鄉居民收入差距(I)的回歸系數為1.049，表明兩個變量是同增或同減關系，并且在p<0.01時十分顯著；如果城鄉居民收入差距減小，城鄉居民消費差距隨之減少。產業結構(IS)的回歸系數為0.137，說明產業結構的發展，特別是第三產業的發展，會擴大城鄉居民消費差距。區域經濟發展狀況(GDP)的回歸系數是-0.0105，說明區域經濟發展會縮小城鄉居民消費差距。政府干預(GOV)，即財政支出的回歸系數為-0.0934，在p<0.05時顯著水平較高，表明財政支出與城鄉居民消費差距也存在負相關關系，政府加大財政支出可以縮小城鄉居民消費差距，總體上R2=0.8634，擬合度較好。

表1 面板回歸結果

3 研究結論與政策建議

3.1 研究結論

模型結果顯示：數字普惠金融指數每增加一個單位，城鄉居民消費差距將縮小0.00727個單位。當城鄉居民收入差距增加一個單位時，城鄉居民消費差距增加1.049個單位，結果顯著。第三產業占GDP比重每增加一個單位，城鄉居民消費差距就增加0.137個單位。GDP每增加一個單位，城鄉居民消費差距就縮小0.0105個單位。財政支出占國內生產總值比重每增加一個單位，城鄉居民消費差距縮小0.0934個單位。浙江省數字普惠金融的發展可以縮小城鄉居民消費差距，其中，城鄉居民收入差距、產業結構會擴大城鄉居民消費差距[5]。隨著城鎮居民收入的不斷增加，第三產業所占比重不斷擴大，城鄉居民的消費差距也會擴大；而區域經濟發展狀況和政府干預可以縮小城鄉居民消費差距，隨著GDP的增長，浙江省政府財政支出的增加，有助于縮小城鄉居民消費差距。

3.2 政策建議

3.2.1 提高居民收入

城鄉居民的收入水平對其消費能力起決定性作用，增加鄉鎮村民的收入有利于減小城鄉居民之間的消費差距。浙江省政府應重點對貧困地區展開幫扶工作，帶領他們利用當地的資源進行創業致富，鼓勵當地村民積極就業，擺脫貧困。同時，完善基本生活救助的相關制度，在醫療、教育、住房等方面實施落實。推動移動支付示范商圈(街區)和應用示范縣(城、區)創建，推動移動支付在偏遠農村地區接受環境重建，努力推動移動支付在小額消費、民生等領域的滲透，努力擴大社保卡的移動支付應用，實現城鄉基本覆蓋。開發適合農村特點的金融產品，利用資本要素使用權和收益權，增加中低收入群體的收入，提高人民收入。加快推廣“漁民貸“”民宿貸”等新型信貸支持農產品，積極推進農用地、林權和海域抵押貸款業務。積極發展農村小額信貸、保單質押貸款、農機具、大棚抵押貸款等，加大對農業、重點領域的扶持力度。

3.2.2 擴大財政支出

政府擴大財政支出對縮小城鄉居民消費差距有積極作用。浙江省政府可以通過財政轉移支付的方式，對城鄉區域之間的收入進行再分配，有助于城鄉區域之間的財富均衡發展；通過制定針對貧困地區的稅收政策，促進鄉村經濟的發展；完善社會保障制度，為農村人口提供更好的養老保障，從而縮小城鄉差距；合理配置資金的使用，提高資金的使用效率，對相對落后的地區在基礎設施、教育和環境等方面重點開拓，普遍提升勞動力素質；增加扶貧工作的資金支出，有效改善鄉鎮居民的生活水平。大力發展農村金融市場，加快發展農村資金互助社。同時擴大試驗區的資金支出，加快寧波、溫州、臺州和麗水的金融改革試驗區建設以及普惠金融共享信用信息體系創建。

3.2.3 改善產業結構

第三產業的大力發展對浙江省城鄉居民之間的消費有積極影響。第三產業的生產值與國民生產總值的比值越大，說明經濟發展質量越高。浙江省政府應加快改善產業結構，鼓勵推動第三產業的發展，對該產業領域進行創業的群體給予優惠政策，以創業帶動就業，進一步提高居民的收入。隨著鄉鎮經濟的發展，政府應重點發展服務業，重點發展消費相關的產業，促進服務業的轉型升級，提高服務業在整個行業的比重。開發旅游業，因地制宜，打造特色的旅游景區。開拓農村金融業，建設鄉鎮金融機構，以滿足人民群眾對金融服務的更高需求。促進保險業發展，開發特色農村保險產品。推廣農產品價格指數保險、氣象指數保險等農業險種，探索家庭農場、民宿綜合保險試點，鼓勵保險基金支持現代農業產業園發展。

3.2.4 提升金融素養

提升居民的總體金融素養，有利于促進居民金融消費意識，提升消費水平。浙江省政府聯合金融機構應著力加強對農村區域的數字普惠金融教育，對不同需求的群體開展針對性的金融教育活動，由淺入深，由表及里，逐步提高居民的金融素養，使其真正認識、了解、理解數字普惠金融帶來的好處，但由于其自身存在的弊端要懂得防范相關金融風險，以免造成更大的損失。建設數字金融博物館，并推出線上App，實現智能化講解，以通俗易懂的方式讓百姓接受新興技術的發展產物。促進教育部門和金融部門的合作，組織金融講師團隊根據人們的知識水平編寫教材，在教育研究基地、社會實踐基地等開展金融宣講。