互聯網供應鏈金融創新模式研究

文/王譯萱

隨著互聯網金融的迅猛發展，傳統產業也面臨著激烈的沖擊與滲透。本文以供應鏈金融和互聯網金融產品的業務過程為切入點，結合互聯網金融與供應鏈金融的創新，探討了互聯網金融與供應鏈金融地協同創新問題。在互聯網金融快速發展的今天，傳統的金融機構正處于前所未有的沖擊與深度整合之中[1]。在互聯網背景下，物流企業的金融創新正由物流金融轉型為供應鏈金融，而供應鏈金融的興起，彌補了傳統的物流方式的缺陷，互聯網金融是伴隨著互聯網技術的發展和全球經濟一體化的發展而出現的一種新的金融行業。它為廣大中小企業提供了一種新的低成本融資方式，對推動我國經濟健康發展具有重要意義。隨著互聯網金融的發展，衍生了更多的互聯網金融產品，對傳統產業產生了極大的沖擊和深入，如何將互聯網供應鏈金融相融合，以實現供應鏈金融的持續優化和升級，已經成為當前研究的熱點。

1.供應鏈金融分析

在我國，供應鏈金融業務的發展已經從物流融資向供應鏈金融轉型。由于物流金融在我國眾多中小企業的融資難題得到了較好的解決，經過十余年的發展，現已形成倉單質押、買方信貸、授信融資、墊資—代收貨款、預付貨款、替代采購等經營模式。隨著我國物流金融業務的發展，物流金融的一些缺陷也逐漸暴露出來。為解決我國中小企業的物流融資問題，尋找一條低成本、高效的融資途徑，我國的供應鏈金融業務得到了快速的發展，而目前國內的金融機構大多是從供應鏈的下游、上游提供供應鏈金融服務[2]。在此基礎上，針對供應鏈的主要產品有四大類：先票后貨的標準模式、先標后貨擔保模式、國內信用證模式和票據貼現模式。供應鏈金融包括了票據貼現和商票保貼。供應鏈金融的發展，從而進一步拓寬了我國中小企業的融資渠道，解決了庫存、應收為基礎的物流金融的缺陷。而供應鏈金融則是建立在其核心企業的基礎上，為其提供融資支持。

2.互聯網金融發展分析

隨著互聯網技術的不斷發展，手機終端的使用越來越廣泛，互聯網理財服務也得到了快速發展。供應鏈金融作為一種新興的金融組織，正逐步向各行各業滲透，對我國的企業、金融業產生了重要影響。互聯網融資是互聯網金融中最具代表性的幾大類型：第三方支付、眾籌融資。

2.1 第三方支付。支付寶作為一種新型的互聯網支付形式，在我國目前的金融支付系統中占有舉足輕重的地位。傳統的第三方付款業務流程如下：（1）買方和賣方通過洽商，最終成交；（2）支付給第三方支付公司；（3）將商品寄給買方；（4）買方證實已收到第三方的支付；（5）在買方確認收到商品后，由第三方支付公司向賣方轉賬，交易就結束了。在互聯網時代，第三方支付的產品也在快速發展，包括在線支付、移動支付、POS支付等。拓展了支付渠道。第三方支付實質上是一種信貸保證，為不信任的買方和賣方建立一個過渡賬戶，從而達到控制的資金凍結。第三方支付采用“先發后付”的方式，有效地解決了互聯網支付中存在的問題：由于商業銀行的龐大，使得互聯網上的小額支付不便；同時，也可以有效地減少互聯網交易中的欺詐風險，保護消費者的合法權益，推動電子商務的迅速發展。

2.3 眾籌融資。眾籌是指在互聯網上為他人或機構籌集資金的一種行為。發起人可以利用互聯網進行項目推介，投資人也可以投資于發起人的項目，從而獲得投資收益。2005年，美國出現了眾籌網站，2009年，Kickstarter把眾籌引入公眾視線。2013年，中國出現了“眾籌”的模式，如“天使匯”等[3]。眾籌平臺是眾籌的關鍵，其核心在于互聯網上的眾籌平臺。大眾投資人可透過互聯網眾籌平臺，獲取融資資訊；投資人選擇了一個投資項目，與融資平臺和融資公司簽署了一份合同，由銀行和金融機構投資人的資金，在融資計劃完成的時候，將投資人的資金以一定的比例轉給融資人，如果融資人達不到約定的目的，那么投資人的資金就會被返還。融資平臺作為項目的監督機構，在融資項目結束后，融資機構會對項目進行適當的投資，并將項目的實施和效果反饋給眾籌平臺。

3.互聯網供應鏈金融的模式創新

然而，由于供應鏈金融的發展相對滯后，傳統的供應鏈金融業務面臨著復雜的業務流程、復雜的手續、高成本和高門檻的問題。隨著互聯網技術的飛速發展，傳統的供應鏈管理面臨著巨大的挑戰，實現供應鏈金融服務的創新，是一種有效的整合方式。

3.1 互聯網供應鏈金融創新的兩種模式。互聯網供應鏈金融可以充分利用互聯網的特性來進行產品的創新，它是利用大數據、云計算、搜索引擎等技術來實現對企業的信息流、資金流的規范化，從而建立起一個持續的、動態的數據支持決策系統，完善一套有效的風險管理體系。其次，在結算模式上，互聯網理財產品主要采用互聯網在線支付，實現了對供應鏈金融資產的清算。在供應鏈金融中，供應鏈上的資源整合，企業可以使用先進的互聯網技術發布和匹配商業信息，實現互聯網金融和供應鏈金融的結合創新。

3.2 線上供應鏈金融模式。面對互聯網的持續沖擊和滲透，傳統的商業銀行也在不斷地適應這種變化，在金融產品上進行創新，同時也在不斷地加強與第三方公司的合作[5]。通過對供應鏈上下游企業的金融服務，可以極大地加快其辦理業務的速度、降低資金成本、提升客戶的使用體驗。通過與供應鏈金融的互聯互通，可以極大地降低其運營成本，從而進一步降低其融資壓力，提高其融資門檻。供應鏈金融是為解決我國中小企業融資困難而出現的，供應鏈金融的絕大多數都是中小微企業，存在著零散的現象。互聯網供應鏈金融的出現，可以有效地解決這個問題，通過互聯網供應鏈金融服務，可以大大減少零零散單的處理費用，極大地增加了金融機構的資金支持，提高了中小企業融資的成功率，提高了銀行的業務規模，達到了雙贏的效果。

結束語

綜上所述，就互聯網供應鏈金融的發展而言，互聯網帶來了交易、信息、資金等方面的便利，因此，互聯網企業可以通過自身的大數據優勢，將整個供應鏈的上下游進行整合，以適應新的環境。在線供應鏈金融平臺突破了傳統的金融產品組合方式，將金融服務融入企業的每一個業務中，從而使企業的融資得到提升。

引用出處

[1]宮磊“.互聯網+”下供應鏈金融模式的創新研究[J].財富生活,2020(20):7-8.

[2]周敬軒.互聯網+環境下食用菌供應鏈金融創新模式[J].中國食用菌,2020,39(07):235-237.

[3]曹帥,張鑫.淺談以互聯網為基礎的供應鏈金融創新模式[J].商訊,2020(01):84-85.

[4]楊志華.基于互聯網的供應鏈金融創新模式研究[J].物流科技,2019,42(01):159-161.

[5]徐鵬杰,吳盛漢.基于“互聯網+”背景的供應鏈金融模式創新與發展研究[J].經濟體制改革,2018(05):133-138.