數字化轉型、社會責任履行與企業技術創新績效

聶 軍

（四川外國語大學，重慶 400031）

一、引言

在數字經濟時代，企業展開數字化轉型(Digital Transformation)勢不可擋。然而，在企業數字化轉型中，社會責任缺失和異化現象層出不窮。企業社會責任(Corporate Social Responsibility)缺失不僅損害了企業的形象聲譽，還嚴重制約了經濟社會的和諧發展。習近平總書記早在2017 年的全國網絡安全和信息化工作座談會上就強調：“只有富有愛心的財富才是真正有意義的財富，只有積極承擔社會責任的企業才是最有競爭力和生命力的企業。”因此，在數字化轉型中，企業必須要兼顧社會責任的履行，才有可能獲得持續的競爭優勢。

數字化轉型與企業社會責任的關系也引起了學界的廣泛關注[1]。總體來看，現有研究主要聚焦于“企業在數字化轉型中是否應履行社會責任及其治理”和“數字化轉型是否有利于企業社會責任履行”兩個議題。其中，前者主要基于平臺企業展開，認為平臺企業具有很強的經濟屬性和社會屬性、私人屬性和公共屬性等特征，其社會責任缺失對社會具有很強的負外部性，必須予以治理[2]；后者認為數字化轉型通過提升企業綠色技術創新能力、強化內部控制信息披露等路徑起到了推動企業社會責任履行的作用。然而，這些研究較少涉及“企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行是否有益”的問題。Porter&Kramer(2011)指出解決社會問題不應是企業的負擔，而是要找到社會問題中蘊含著的商業機會，同時為社會和企業自身創造價值[4]。即能否提升企業數字化轉型的價值創造是企業決定是否履行社會責任的關鍵因素。因此，深入探討社會責任履行是否有利于企業數字化轉型的價值創造具有重要的理論和現實意義。

事實上，履行社會責任對企業是否有益一直是學界關注的熱點話題，但并未取得一致研究結論。部分學者指出，履行社會責任會消耗企業大量的人才、資金等資源[5]，可能會擠占企業本該用于技術創新等生產性活動的資源[6]，不利于改善企業經營績效，甚至有學者認為履行社會責任僅僅是企業決策者以犧牲股東代價來謀求私利的行為[7]；也有部分學者強調，履行社會責任不僅有助于改善企業與外部利益相關者的關系[8]，幫助企業獲取外部人才、資金和技術等稀缺資源[9]，還能夠改善內部員工的關系，激發員工工作積極性[10]，有利于增強企業的競爭優勢。那么，在數字化轉型的價值創造過程中，企業社會責任起到了怎樣的作用？

基于上述分析，文章嘗試以技術創新為切入點，來檢驗“社會責任履行是否有利于企業數字化轉型的價值創造”這一重要議題。其原因在于，技術創新是企業保持競爭優勢的關鍵，也是國家建設科技強國、實現高水平科技自立自強的“牛鼻子”，對技術創新的考察可較好地回答企業社會責任在企業數字化轉型價值創造中的作用。

相較于既有研究，文章的貢獻主要體現在以下兩個方面：第一，有助于全面認識數字化轉型與企業社會責任的關系。現有研究大多關注了企業在數字化轉型中是否兼顧社會責任履行、數字化轉型是否有助于社會責任履行，但履行社會責任能否提升數字化轉型的價值創造卻較少涉及。基于技術創新視角，文章發現社會責任履行有助于數字化轉型的價值創新，文章結論深化了對數字化轉型與企業社會責任關系的理解；第二，文章為履行社會責任對企業是否有益的研究提供了新的視角。現有研究大多從財務績效、關鍵資源獲取等視角直接考察企業社會責任與企業價值之間的關系，但未取得一致結論。文章則從社會責任履行是否有助于企業數字化轉型價值創造的間接視角，為履行社會責任是否有益的研究提供了新的經驗證據。

二、理論分析與研究假設

數字化轉型是指企業通過新一代數字技術對業務進行升級，使得數字技術與實體經濟深度融合，從而提升生產效率，進行管理創新[11]。自Morton 提出實施數字技術必將引發企業根本性轉變的觀點以來，探究企業數字化轉型的經濟后果受到了學界的廣泛關注[12]。技術創新是企業保持競爭優勢的關鍵，探討數字化轉型與企業技術創新績效之間的關系被越來越多的學者所關注[13]。

總的來看，現有研究主要從外部知識獲取視角考察了數字化轉型與企業技術創新績效之間的關系，強調數字化轉型通過幫助企業獲取外部異質性知識，提升了企業技術創新能力。例如，Ferreira 等(2019)發現，數字技術的運用加速了企業間知識和技術的流動，提升了企業技術創新能力[14]；Li 等認為，加速信息等創新要素的流動，是數字經濟提升企業技術創新績效的重要路徑。國內學者杜傳忠、張遠(2021)認為，通過精準識別用戶對產品的需求，數字化轉型大幅降低了研發活動的不確定性，促進了企業技術創新[15]。此外，宋德勇等(2022)在考察數字化轉型與綠色技術創新的關系時發現，提升企業內外部的信息共享水平和知識整合能力，是數字化轉型改善企業綠色技術創新能力的主要路徑[13]。基于上述分析，文章提出研究假設H1：

假設H1：企業數字化轉型對技術創新績效具有促進作用。

在數字化轉型中，企業必須要兼顧社會責任的履行。企業社會責任是指考慮了利益相關者期望以及經濟、社會、環境三重底線的企業行為和政策[16]。企業社會責任在改善企業外部關系網絡，幫助企業獲取外部知識、提升企業形象，吸引外部優秀員工[17]、改善企業與員工的關系，提升員工工作積極性[10]等方面作用明顯，但也會消耗企業大量的人才、資金等稀缺資源，擠占技術創新等企業生產活動的資源[6]。據此，文章認為，企業社會責任履行對“企業數字化轉型—技術創新績效”之間的關系存在“促進”和“抑制”兩種可能：

從“促進”視角來看，社會責任履行有助于企業在數字化轉型中更好獲取外部知識。在技術創新活動中，外部知識的獲取很大程度上取決于企業所擁有的外部關系網絡[18]。外部關系網絡越強，企業獲取外部知識的能力越強[19]。由于充分考慮了外部利益相關者的預期，社會責任履行起到了鞏固、拓展企業外部關系網絡的作用[8]。因此，可以通過改善企業外部關系網絡、社會責任履行來提升企業數字化轉型進而促進技術創新績效。同時，社會責任履行還能改善企業的人力資本水平，幫助企業在數字化轉型中更好整合外部知識。人力資本是數字化轉型獲取外部知識的關鍵支撐，能幫助企業更好整合外部知識資源。研究表明，良好的社會責任表現起到了改善企業人力資本水平的作用：一方面，良好的社會責任表現有助于改善企業形象，幫助企業吸引外部高質量人才[17]；另一方面，社會責任履行還有助于改善企業與內部員工的關系，提升員工的工作積極性[10]。因此，通過改善企業人力資本水平，社會責任履行能夠推動實現提升數字化轉型對技術創新績效的促進作用。

然而，社會責任履行也會擠占企業本該用于數字化轉型、技術創新等生產活動的資源，可能會抑制數字化轉型對企業技術創新績效的促進作用。作為一種復雜的管理活動，社會責任履行會消耗企業大量人才、資金等稀缺資源[5]。從會計核算視角來看，履行社會責任需要消耗企業大量人力資源成本、自然資源耗用成本、社區公益成本等[5]。從知識構成來看，社會責任履行涉及了顯性知識成本和隱性知識成本[20]。其中，顯性知識是能夠明確表達的企業社會責任知識，如ISO26000 企業社會責任標準指引等；隱性知識是指難以規范化、明細化和明確表達的知識，如危機管理知識以及如何與客戶、政府、員工、媒體等利益相關者對話的技巧等。企業社會責任隱性知識的獲取往往依賴于企業與外部利益相關者的面對面交流，成本高昂[20]。由于企業的資源是稀缺的，對社會責任的關注很有可能會擠占了企業本該用于數字化轉型或者技術創新活動的資源，弱化了數字化轉型與技術創新績效之間的聯系。

因此，基于上述分析，文章提出如下兩個研究假設：

假設H2A：企業社會責任對“企業數字化轉型—技術創新績效”的關系具有“促進”作用，社會責任履行水平越高，數字化轉型對企業技術創新的促進作用明顯；

假設H2B：企業社會責任對“企業數字化轉型—技術創新績效”的關系具有“抑制”作用，社會責任履行水平越高，數字化轉型對企業技術創新的促進作用越弱。

三、研究設計

1.樣本選取

文章以2011—2020 年滬深A 股上市公司為研究樣本。其中，企業數字化轉型數據基于上市公司年報采用詞頻法構建；企業社會責任數據來自和訊網社會責任評級數據庫(www.hexun.com)；企業專利申請數據來自中國研究數據服務平臺(Chinese Research Data Services，CNRDS)。企業規模、企業年齡等企業基本特征數據均來自國泰安數據庫(China Stock Market&Accounting Research Database，CSMAR)。按慣例，研究剔除了金融行業上市公司樣本以及存在企業規模等其他特征數據缺失的樣本。此外，為緩解樣本異常值對估計結果的影響，研究對企業所有連續特征變量進行了上下1%水平的縮尾(Winsorize)處理。經處理后，最終得到26697 個企業—年樣本。

2.變量定義

（1） 企業數字化轉型

企業數字化轉型(Digital Transformation，DT)。借鑒趙宸宇等(2021)[21]、吳非等(2021)[22]的做法，文章借助爬蟲技術(Python)來歸集企業年報中的“數字化轉型”關鍵詞，使用“數字化轉型”的詞頻來表征企業的數字化轉型強度。在“數字化轉型”關鍵詞的選擇上，沿用了吳非等的做法，從人工智能技術、大數據、云計算技術、區塊鏈技術和數字技術運用等五個維度進行提取。“數字化轉型”詞頻越高，表明企業的數字轉型強度越大。為減輕樣本異常值對估計結果的影響，研究對該指標做對數化處理。

（2） 企業社會責任

企業社會責任(Corporate Social Responsibility，CSR)。借鑒陳玉芬等(2020)[23]和Pan 等(2021)[24]的做法，文章使用和訊企業社會責任評級來表征企業的社會責任表現。和訊社會責任評級得分越高，表明企業的社會責任表現越好。

（3） 技術創新績效

企業技術創新績效(Technological Innovation Performance，INNOV)。借鑒黎文靖、鄭曼妮(2016)[25]的做法，文章使用企業專利申請量來表征企業的技術創新績效。根據國家專利法的規定，中國專利分為發明型專利、實用新型專利和外觀設計專利。因此，文章中的專利申請量為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三種專利申請的總量。

（4） 控制變量

借鑒現有研究，文章控制了企業屬性(SOE)、企業規模(SIZE)、企業年齡(AGE)、資產負債率(LEVE)、凈資產收益率(ROE)和第一大股東持股比例(SHRCR1)等對企業技術創新活動具有重要影響的企業特征變量。此外，研究還控制年份效應和行業效應。模型主要變量說明詳見表1。

表1 主要變量定義和說明

3.模型設計

為考察企業社會責任對“數字化轉型—技術創新績效”關系的影響，文章分兩步構建了企業社會責任、數字化轉型與技術創新績效關系的模型。

首先，構建模型(1)對企業數字化轉型與技術創新績效的關系進行驗證。

其中，INNOV 表示企業在T+1 期專利申請量；DT 表示企業數字化轉型水平；Control 包括企業特征變量和行業效應、年份效應。根據理論預期，企業數字化轉型指標(DT)的估計系數應為正。

為檢驗社會責任履行對“企業數字化轉型—技術創新績效”的關系影響，文章在模型(1)的基礎上引入了企業社會責任與數字化轉型的交互項。

其中，CSR、DT×CSR 分別表示企業社會責任、數字化轉型與企業社會責任的交互項。根據理論預期DT×CSR 的估計系數存在顯著為正和顯著為負兩種可能。

四、實證檢驗

1.描述性統計

表2 匯報了主要變量的描述性統計結果。可以發現，INNOV 的最大值為5.989、最小值為0，均值為1.580，表明樣本企業中，企業專利申請量的最高值為399，最低為0，企業間技術創新績效差異較大；DT 的最大值為4.615、最小值為0，均值為0.905，表明樣本企業中，“數字化轉型”詞頻的最高次數為101，最低為0，平均為2.472，企業間數字化轉型程度存在明顯差異；CSR的最大值為74.09、最小值為-3.84，均值為24.05，表明樣本企業中，企業社會責任表現最高的為74.09，最低為-3.84，平均為24.05，企業間社會責任表現存在明顯差異。其他控制變量均在合理范圍以內。

表2 主要變量的描述性統計

2.基準回歸

表3 匯報了模型(1)的估計結果。其中，第(1)列為僅控制行業效應和年份效應后企業數字化轉型的估計結果。可以發現，企業數字化轉型指標(DT)的估計系數在1%水平上顯著為正，表明在數字化轉型程度越高的企業中，企業的技術創新績效越高，初步印證了文章提出的研究假設H1。第(2)列為進一步增加企業屬性(SOE)、企業規模(SIZE)、企業年齡(AGE)等企業主要特征變量后企業數字化轉型的估計結果。可以發現，企業數字化轉型指標的估計系數依然均在1%水平上顯著為正，這表明企業數字化轉型對技術創新績效的促進作用是穩健的。

表3 基準回歸：企業數字化轉型對技術創新績效的影響

從專利申請的類型來看，可分為發明專利和非發明專利。較于實用新型專利和外觀設計專利（即非發明專利），發明專利技術含量最高、原創性最強，是體現創新質量的重要指標。為細致地考察企業數字化轉型對技術創新績效的影響，文章進一步將企業專利申請量區分為發明專利申請量(I_INNOV)、非發明專利（UI_INNOV，實用新型專利和外觀設計專利）。第(3)、(4)列匯報了對應結果。可以發現，企業數字化轉型指標的估計系數依然均在1%水平上顯著為正，表明企業數字化轉型對技術創新績效的促進作用不僅體現在創新質量上，也體現在創新數量上。

表4 進一步匯報了模型(2)的估計結果。可以發現，交互性指標的估計系數在1%水平上顯著為正，表明在社會責任表現越好的企業中，數字化轉型對技術創新績效的促進作用越明顯，即企業社會責任正向調節了數字化轉型與技術創新績效之間的關系，這印證了文章提出的研究假設H2A。區分發明專利和非發明專利后發現，交互性指標的估計系數依然均在1%水平上顯著為正，表明企業社會責任的正向調節作用不僅體現在創新數量上，也體現在創新質量上。引起上述結果的原因在于，社會責任履行帶來的“關系網絡強化”效應和“人力資本改善”效應起到了放大數字化轉型的作用。

表4 基準回歸：企業數字化轉型、社會責任履行與技術創新績效

此外，為增強研究結論的可信度，研究還做了更換企業數字化轉型指標、更換企業社會責任指標、更換技術創新指標等穩健性檢驗。穩健性檢驗結果均支撐現有假設，囿于篇幅限制，正文并未匯報。

3.異質性分析

為更好揭示企業社會責任調節“企業數字化轉型—技術創新績效”的作用邊界，研究從企業屬性、行業特征和地理區位等維度做了進一步探討。

（1） 企業屬性異質性

研究按照企業屬性的不同，將企業分為國有企業和非國有企業。表5 第(1)、(2)列分別匯報了在不同產權性質企業中，企業數字化轉型與企業社會責任交互項(DT×CSR)的估計結果。可以發現，交互項指標的估計系數均在1%水平上顯著為正，且估計系數值差異不大，表明企業社會責任對“企業數字化轉型—技術創新績效”的正向調節作用在不同產權性質企業中均成立。

（2） 行業研發密集度異質性

在不同研發密集型行業中，企業對人才和外部知識的依賴程度存在明顯差異。表5 第(3)、(4)列匯報了區分行業研發密度的估計結果。可以發現，數字化轉型與企業社會責任交互項(DT×CSR)的估計系數僅在高研發密集型行業中顯著為正，在低研發密集型行業中不顯著，表明企業社會責任的正向調節作用主要體現在高研發密集型行業中。其可能的原因在于，高研發密集型行業企業對人才和外部知識的依賴程度更高，因而企業社會責任調節對“企業數字化轉型—技術創新績效”的邊界作用更為突出。

表5 異質性分析

（3） 區域異質性

中國地域廣闊，區域間市場環境差異較大。表5 第(5)、(6)列匯報了區分東部和中西部地區后的估計結果。可以發現，企業數字化轉型與企業社會責任交互項(DT×CSR)的估計系數均顯著為正，表明無論是在東部地區還是中西部地區，企業社會責任對“企業數字化轉型—技術創新績效”的正向調節作用均存在。

五、研究結論與啟示

在數字化時代，開展數字化轉型是企業保持和增強競爭優勢的必由之路。然而，在數字化轉型中，企業的社會責任異化和缺失現象層出不窮，嚴重阻礙了經濟社會的高質量發展。因此，如何引導企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行是社會各界關注的熱點話題。對此，文章以技術創新為切入點，探討了企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行能否提升競爭優勢。研究發現，企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行起到了提升企業競爭優勢的作用，表現為在社會責任表現越好的企業中，數字化轉型對技術創新績效的促進作用更為明顯，且該作用不僅體現在技術創新的數量上，也體現在技術創新的質量上。同時，在研發密集度較高的行業中，企業社會責任的正向調節作用更為明顯。此外，企業社會責任的正向調節作用還普遍存在于國有企業和非國有企業以及中國的東部和中西部地區。總的來說，文章的研究表明，企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行有助于提升企業的競爭優勢。

文章的研究結論對企業決策者和政府政策制定者均具有一定的借鑒價值。文章發現，在數字化轉型中兼顧社會責任履行，有助于提升數字化轉型的價值創造，履行社會責任對企業數字化轉型具有“協同”而非“阻礙”效應。因此，對于企業決策者而言，在數字轉型過程中，需要注重社會責任的履行，而非將企業社會責任作為一種負擔。對于政府而言，如何引導企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行是亟待解決的重大現實問題。文章發現，社會責任履行對企業數字化轉型的價值創造具有賦能效應，這為政府宣傳企業在數字化轉型中兼顧社會責任履行以及制定相關政策提供了理論和經驗支撐。