擔(dān)保公司如何防范中小微企業(yè)融資中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

劉 芬

（作者單位：貴州省武陵融資擔(dān)保有限公司）

在國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，中小微企業(yè)由于自身資金、技術(shù)等方面存在劣勢，發(fā)展面臨重重困難，而且面臨的市場競爭愈發(fā)激烈，急需通過融資活動(dòng)獲取資金來應(yīng)對(duì)市場競爭并實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。在此背景下，融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展為中小微企業(yè)的融資活動(dòng)和持續(xù)發(fā)展提供了有力幫助。然而，在中小微企業(yè)融資過程中，擔(dān)保公司面臨較為明顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)融資活動(dòng)和擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生了阻礙。因此，擔(dān)保公司應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)融資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范給予足夠重視，主動(dòng)采取措施識(shí)別、評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素采取一定的預(yù)防控制措施，以此確保融資擔(dān)保活動(dòng)有序進(jìn)行，為自身業(yè)務(wù)開展和中小微企業(yè)良好發(fā)展提供幫助。

一、融資擔(dān)保公司在融資擔(dān)保服務(wù)中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）代償風(fēng)險(xiǎn)

代償風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司在提供融資擔(dān)保服務(wù)過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，也是擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。一些融資擔(dān)保公司在提供服務(wù)時(shí)并未按照規(guī)定的流程和相關(guān)法律法規(guī)開展業(yè)務(wù)，忽視了風(fēng)險(xiǎn)管控，導(dǎo)致所提供的融資擔(dān)保服務(wù)本身就存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，加之中小微企業(yè)面臨的競爭愈發(fā)激烈，很容易發(fā)生破產(chǎn)的情況，這些因素導(dǎo)致?lián)９久媾R較為明顯的代償風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，一些融資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中為了率先搶占市場，盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，為許多中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)而未審核企業(yè)資質(zhì)，更未采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和預(yù)防控制措施，一旦代償風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大，將導(dǎo)致?lián)９镜陌l(fā)展受到明顯影響。

（二）資金風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)指的是擔(dān)保公司在提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中過度重視收益而忽視其他因素，將擔(dān)保資金投入高風(fēng)險(xiǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，導(dǎo)致公司面臨擔(dān)保資金無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，部分擔(dān)保公司選擇拆借資金為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，而拆借的資金規(guī)模過大會(huì)給公司原有的資金結(jié)構(gòu)造成不良影響。此外，部分擔(dān)保公司選擇將融資擔(dān)保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為委托貸款的形式，以此規(guī)避融資擔(dān)保過程中可能出現(xiàn)的代償風(fēng)險(xiǎn)，但這給了部分中小微企業(yè)可乘之機(jī)，致使其以貸款為由延長還款日期，影響融資擔(dān)保公司的資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的主體包括融資擔(dān)保公司、商業(yè)銀行和中小微企業(yè)，在三方合作的過程中，銀行在大多數(shù)情況下處于強(qiáng)勢地位，其通常會(huì)要求擔(dān)保公司出具一定比例的保證金，如果恰巧合作中的中小微企業(yè)存在代償問題，擔(dān)保公司往往需要用保證金承擔(dān)多數(shù)甚至全部責(zé)任。如此一來，風(fēng)險(xiǎn)本應(yīng)由中小微企業(yè)、商業(yè)銀行和擔(dān)保公司三方主體共同承擔(dān)，但在上述情況下，風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移到擔(dān)保公司，由此造成的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)給擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)工作埋下隱患，而擔(dān)保公司提供的融資擔(dān)保服務(wù)越多，承擔(dān)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)越大、后果越嚴(yán)重。

二、融資擔(dān)保公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性

首先，保障在保項(xiàng)目收益，推動(dòng)擔(dān)保公司穩(wěn)定發(fā)展。在提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中，擔(dān)保公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作可以有效減少在保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題而引起的公司資金無法收回的情況，確保公司資金回籠并投入下一個(gè)融資擔(dān)保項(xiàng)目，從而使公司資金實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，提升資金周轉(zhuǎn)速率，保障資金周轉(zhuǎn)安全性，為公司接下來擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模提供一定的保障。其次，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)因素。在保障融資擔(dān)保業(yè)務(wù)穩(wěn)定開展和公司持續(xù)發(fā)展的前提下，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，擔(dān)保公司可以盡可能地避開高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，或者加強(qiáng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制，提前制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，一旦高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)問題，就可以及時(shí)采取措施避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。再次，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，扭轉(zhuǎn)盲目提供融資擔(dān)保服務(wù)的行業(yè)趨勢。具體來看，重視風(fēng)險(xiǎn)防范的擔(dān)保公司會(huì)產(chǎn)生更高的經(jīng)營發(fā)展效益，獲得更穩(wěn)定的發(fā)展，而這能在整個(gè)融資擔(dān)保行業(yè)中形成示范效應(yīng)，使其他公司主動(dòng)向頭部公司看齊，在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)也能主動(dòng)重視風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。最后，助力當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。中小微企業(yè)在地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和吸納就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用，而擔(dān)保公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能使自身成功存活下來，更好地為中小微企業(yè)的融資活動(dòng)提供服務(wù)，從而促進(jìn)中小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展，提振地方經(jīng)濟(jì)。

三、融資擔(dān)保公司在融資擔(dān)保服務(wù)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問題

（一）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

從一些擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r來看，部分擔(dān)保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，具體表現(xiàn)為忽視中小微企業(yè)資質(zhì)審核，而且為了搶占行業(yè)先機(jī)，給一些存在明顯風(fēng)險(xiǎn)隱患的中小微企業(yè)提供服務(wù)。除缺乏風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估外，一些擔(dān)保公司在開展業(yè)務(wù)的過程中也沒有制訂相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制和處理反饋產(chǎn)生了阻礙。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估有待加強(qiáng)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首要環(huán)節(jié)，如果風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估出錯(cuò)或不到位，都會(huì)導(dǎo)致后續(xù)的一系列風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制措施收效甚微。現(xiàn)階段，一些擔(dān)保公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估領(lǐng)域存在較為明顯的短板。首先，信息不對(duì)稱造成風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估受阻，擔(dān)保公司主要通過項(xiàng)目經(jīng)理提供的資料進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如果項(xiàng)目經(jīng)理提供的資料內(nèi)容較為片面，就會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估出現(xiàn)錯(cuò)誤。其次，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的財(cái)務(wù)人員綜合水平不高，在對(duì)中小微企業(yè)提供的抵押物進(jìn)行評(píng)估的過程中忽視折舊、損耗等因素，容易引發(fā)賬實(shí)不符的問題，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一些評(píng)估人員缺乏足夠的數(shù)據(jù)分析能力，不會(huì)運(yùn)用先進(jìn)的信息技術(shù)或數(shù)據(jù)軟件開展工作[1]。最后，部分擔(dān)保公司的評(píng)估機(jī)制不合理。例如，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，評(píng)估人員對(duì)中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況、抵押物進(jìn)行評(píng)估，而后給出“同意”或者“不同意”的評(píng)審意見，但沒有指出不同意的原因，只做到了定性評(píng)估，缺乏具體的定量評(píng)估。

（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制與處理反饋不到位

首先，部分融資擔(dān)保公司在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中缺乏有效的監(jiān)督控制。具體來看，擔(dān)保公司沒有對(duì)融資擔(dān)保過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行跟蹤評(píng)估，事中階段的監(jiān)督控制不到位，致使風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生時(shí)未能及時(shí)采取有效措施。其次，部分融資擔(dān)保公司在處理風(fēng)險(xiǎn)問題后并未進(jìn)行相應(yīng)的反饋，也沒有根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因落實(shí)責(zé)任，未能對(duì)項(xiàng)目經(jīng)理形成警示，導(dǎo)致一些項(xiàng)目經(jīng)理在承接融資擔(dān)保項(xiàng)目時(shí)未能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控給予足夠重視。與此同時(shí)，一些融資擔(dān)保公司沒有做好風(fēng)險(xiǎn)成因、處置措施、處置結(jié)果等內(nèi)容的記錄，未能從風(fēng)險(xiǎn)中總結(jié)風(fēng)險(xiǎn)防控與處理經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)日后出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)時(shí)仍舊可能出現(xiàn)處置不當(dāng)?shù)那闆r[2]。

四、融資擔(dān)保公司加強(qiáng)中小微企業(yè)融資中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部宣傳，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作

在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中，擔(dān)保公司應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，通過召開公司總部會(huì)議、部門會(huì)議等方式引起職工重視。具體來看，擔(dān)保公司的管理層需要發(fā)揮關(guān)鍵作用，既要注重為中小微企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的融資擔(dān)保服務(wù)，也要注意防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持在公司發(fā)展的過程中做到業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)并重。同時(shí)，在公司管理層的帶頭下，項(xiàng)目經(jīng)理、業(yè)務(wù)人員在開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的過程中也要重視風(fēng)險(xiǎn)防范工作，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)察覺項(xiàng)目實(shí)施過程中的各類風(fēng)險(xiǎn)因素[3]。

在重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)上，擔(dān)保公司還需要根據(jù)自身的資金情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力制定業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，明確自身承接的融資擔(dān)保服務(wù)范圍，確定可以大力發(fā)展的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)項(xiàng)目和杜絕承接的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)項(xiàng)目，以此來有效防控風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)與收益保持相對(duì)平衡的狀態(tài)。

（二）多措并舉提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估能力

由于信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)人員綜合水平不高、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不合理等因素，現(xiàn)階段一些擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在較為明顯的短板。鑒于此，擔(dān)保公司應(yīng)主動(dòng)采取措施提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的有效性。

首先，通過多方取證的方式全面獲取數(shù)據(jù)資料，對(duì)中小微企業(yè)的經(jīng)營情況、資金流狀況和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行分析，了解中小微企業(yè)的融資擔(dān)保記錄和歷史信用狀況，如果經(jīng)排查分析確定中小微企業(yè)不存在違約問題，就可以進(jìn)行下一步的合作，反之，則要詳細(xì)了解中小微企業(yè)存在異常情況的原因，而后根據(jù)原因決定是否為其提供融資擔(dān)保服務(wù)[4]。

其次，打造專業(yè)化的融資擔(dān)保工作隊(duì)伍，對(duì)財(cái)務(wù)人員、評(píng)估人員、項(xiàng)目經(jīng)理等主體進(jìn)行培訓(xùn)，提升其理論水平和崗位勝任力。例如，組織評(píng)估人員進(jìn)入財(cái)經(jīng)類高校的資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)或?qū)I(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)修，使其了解資產(chǎn)評(píng)估的具體過程、原則與方法，掌握先進(jìn)的資產(chǎn)評(píng)估理論，從而在公司提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中對(duì)中小微企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)進(jìn)行有效評(píng)估；組織項(xiàng)目經(jīng)理、財(cái)務(wù)人員進(jìn)入高校學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)控制的理論知識(shí)，增強(qiáng)他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其在日常的融資擔(dān)保工作中注重風(fēng)險(xiǎn)防范，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能及時(shí)采取相應(yīng)措施。

再次，推進(jìn)信息化建設(shè)，為融資擔(dān)保活動(dòng)的開展提供信息技術(shù)層面的支持。具體來看，在融資擔(dān)保過程中，商業(yè)銀行、中小微企業(yè)、融資擔(dān)保公司需要實(shí)現(xiàn)高度的信息溝通與共享，三方主體應(yīng)協(xié)同搭建信息共享平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息的有效融通，提高信息的透明化程度，動(dòng)態(tài)評(píng)估融資擔(dān)保過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素[5]。

最后，堅(jiān)持定性與定量相結(jié)合的原則實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，除給出定性意見外，還需要通過定量的數(shù)據(jù)內(nèi)容明確給出意見的原因和依據(jù)。例如，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，評(píng)估人員若給出不同意的審核意見，就要結(jié)合評(píng)價(jià)指標(biāo)分值表、定量評(píng)價(jià)指標(biāo)分值表等工具指出不同意的原因，以便中小微企業(yè)主動(dòng)改進(jìn)并再次尋求融資擔(dān)保服務(wù)。

（三）積極推進(jìn)事中階段財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督控制

擔(dān)保公司應(yīng)主動(dòng)構(gòu)建事前評(píng)估預(yù)防、事中監(jiān)督控制和事后處理于一體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在做好事前評(píng)估的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注事中階段的監(jiān)督控制和風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)。一方面，通過階段性審計(jì)判斷融資擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況，做到實(shí)時(shí)追蹤，一旦發(fā)現(xiàn)融資擔(dān)保項(xiàng)目面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要及時(shí)采取措施，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化[6]。另一方面，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)存在明顯財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)對(duì)應(yīng)的處理預(yù)案，調(diào)動(dòng)各方主體，采取預(yù)先制定好的措施，共同參與風(fēng)險(xiǎn)控制。此外，審計(jì)工作是擔(dān)保公司實(shí)施監(jiān)督控制、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。因此，在開展審計(jì)的過程中要注意保障審計(jì)的獨(dú)立性，組建獨(dú)立的審計(jì)工作小組，或者委托專業(yè)的社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)開展審計(jì)，使審計(jì)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)全程監(jiān)督控制提供幫助。

（四）推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理反饋，加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

在處理完財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的權(quán)責(zé)機(jī)制進(jìn)行追責(zé)處理，積極推進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理反饋，并明確風(fēng)險(xiǎn)的成因，根據(jù)成因和權(quán)責(zé)機(jī)制推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)，形成警示，使項(xiàng)目經(jīng)理在日后的工作中能夠主動(dòng)改進(jìn)自身的工作觀念和流程標(biāo)準(zhǔn)，減少承接高風(fēng)險(xiǎn)融資擔(dān)保項(xiàng)目，避免公司在業(yè)務(wù)期間處于風(fēng)險(xiǎn)之中。同時(shí)，擔(dān)保公司還應(yīng)針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型、成因、等級(jí)、處理方式、處理結(jié)果與責(zé)任劃分進(jìn)行詳細(xì)記錄，并總結(jié)相應(yīng)經(jīng)驗(yàn)，將其融入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，使預(yù)案更為科學(xué)完善，更有效地發(fā)揮其作用。

五、結(jié)語

通過本文研究可以發(fā)現(xiàn)，在為中小微企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)的過程中，融資擔(dān)保公司主要面臨資金風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和代償風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于融資擔(dān)保活動(dòng)的順利開展、中小微企業(yè)發(fā)展以及擔(dān)保公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模具有積極意義。現(xiàn)階段，一些融資擔(dān)保公司在發(fā)展過程中仍舊存在一些問題，致使風(fēng)險(xiǎn)防范效果不理想。對(duì)此，融資擔(dān)保公司應(yīng)對(duì)融資擔(dān)保服務(wù)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范給予足夠重視，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)防控制和處理反饋，積極推進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和響應(yīng)機(jī)制。同時(shí)，擔(dān)保公司還要推進(jìn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，多措并舉規(guī)避融資擔(dān)保服務(wù)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展提供保障。