基于會計(jì)理論的機(jī)會成本決策分析

袁 鶯

(無錫城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 無錫 214153)

1 理論基礎(chǔ)

機(jī)會成本是經(jīng)濟(jì)學(xué)中非常重要的概念，屬于決策相關(guān)成本。基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角，機(jī)會成本是一種特殊的決策相關(guān)成本，在進(jìn)行多方案選擇時(shí)，不能局限于眼前利益，而應(yīng)將被放棄方案產(chǎn)生的收益也納入考慮范圍，這就是機(jī)會成本。從名稱看來，機(jī)會成本是以成本的名字出現(xiàn)，但其實(shí)質(zhì)則是一種收益，被放棄方案可能會產(chǎn)生的收益，在進(jìn)行唯一方案的選擇時(shí)，不僅需要考慮選定方案的成本，也需要將被放棄方案可能會產(chǎn)生的收益納入考量范圍，從而使決策更有效、更有用，可執(zhí)行性更強(qiáng)。

機(jī)會成本這一概念最早產(chǎn)生于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)流派中，經(jīng)濟(jì)資源一般是可以有多重用途的，但一定的經(jīng)濟(jì)資源用來生產(chǎn)某種產(chǎn)品后，就不可能用來生產(chǎn)其他產(chǎn)品，這就意味著，一定數(shù)量的資源用來生產(chǎn)某種產(chǎn)品時(shí)，就必須放棄其他產(chǎn)品的生產(chǎn)。Robin Bade和Michael Parkin所著的《微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一書中，認(rèn)為機(jī)會成本是“放棄生產(chǎn)的其他產(chǎn)品的價(jià)值中最高的價(jià)值”。認(rèn)為機(jī)會成本應(yīng)為顯性成本和隱性成本之和。在資源存在稀缺性、選擇性和收益性的前提下，方案選擇中，無可避免要考慮被棄用方案產(chǎn)生的潛在收益，作為一種隱性成本屬于方案中不可避免成本。

我國經(jīng)濟(jì)學(xué)教材將機(jī)會成本定義為“生產(chǎn)者所放棄的使用相同的生產(chǎn)要素在其他生產(chǎn)用途中所能得到的最高收入”(高鴻業(yè))；“生產(chǎn)某種產(chǎn)品而必須放棄的能夠生產(chǎn)除此以外最大可獲收益的產(chǎn)品的代價(jià)”(劉厚俊)；“將某一資源用于生產(chǎn)某種產(chǎn)品時(shí)所放棄的另一些產(chǎn)品生產(chǎn)上最大的收益”(尹伯成)。

機(jī)會成本的概念通常是運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)學(xué)及管理學(xué)的學(xué)科中，這些學(xué)科的研究切入點(diǎn)僅是方案選擇時(shí)的當(dāng)前數(shù)據(jù)，并沒有站在全局的角度上考慮問題，機(jī)會成本雖是一種假想成本，是一種收益機(jī)會的喪失，僅存在于決策方的主觀意念中，實(shí)際上它并未發(fā)生，是不需要考慮相關(guān)財(cái)務(wù)問題的，但是在進(jìn)行方案決策時(shí)，為了得出有利方案，是需要假設(shè)所有方案都有完整周期，在此周期內(nèi)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)問題也應(yīng)該成為不可避免的成本，不可忽視。

經(jīng)濟(jì)學(xué)上用假設(shè)的機(jī)會成本進(jìn)行方案比較之后，最終落于實(shí)處，會計(jì)實(shí)務(wù)必須如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)發(fā)生情況，但經(jīng)濟(jì)學(xué)上僅考慮決策時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)就進(jìn)行方案選定，是否稍顯單薄，會否產(chǎn)生決策失誤？

現(xiàn)代會計(jì)的兩大分支為財(cái)務(wù)會計(jì)與管理會計(jì)，為使會計(jì)信息更為真實(shí)有效，需要在決策時(shí)基于財(cái)務(wù)會計(jì)原理，疊加管理會計(jì)知識，進(jìn)行未來方案的決策與判斷。在管理會計(jì)中機(jī)會成本是學(xué)習(xí)的重點(diǎn)與難點(diǎn)，與傳統(tǒng)會計(jì)思維不同，即上文所述，該成本由于實(shí)則并未產(chǎn)生，易在決策時(shí)忽視從而導(dǎo)致決策失敗無效。因此，如若將方案決策之后產(chǎn)生周期內(nèi)相應(yīng)出現(xiàn)的會計(jì)核算問題，完整納入決策時(shí)點(diǎn)，進(jìn)行更為全面的決策數(shù)據(jù)假想，因?yàn)楣芾韺拥臎Q策行為最終落于實(shí)處之后，無可避免地產(chǎn)生財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)影響，在賬面上產(chǎn)生相應(yīng)的數(shù)值變動，引起系列財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，如果在決策時(shí)點(diǎn)就可以全面考慮方案周期數(shù)據(jù)影響，決策將更為有效實(shí)用。

2 實(shí)例分析

2.1 案例1

遠(yuǎn)華公司為增值稅一般納稅企業(yè)(增值稅率13%，所得稅率25%)，現(xiàn)有一筆閑置資金，甲方案：用于投資則年收益為60000元；乙方案：用于購置設(shè)備，年收益70000元。

2.1.1 解法一

(1)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)：運(yùn)用機(jī)會成本的定義，甲乙方案收益差距明顯，乙方案為優(yōu)選方案，同時(shí)產(chǎn)生機(jī)會成本為60000元。

(2)會計(jì)學(xué)觀點(diǎn)：疑問：①甲方案投資的是什么？②年收益到底是什么？③購置設(shè)備的折舊抵稅問題？

2.1.2 解法二

甲方案若用于國債投資，則免于征收所得稅。

理論依據(jù)：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第四章稅收優(yōu)惠，第二十六條企業(yè)的下列收入為免稅收入：(一)國債利息收入；(二)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；(三)在中國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；(四)符合條件的非營利組織的收入。

分析：甲方案產(chǎn)生的國債收益60000元，使企業(yè)當(dāng)期利潤增加60000元，且無須繳納所得稅。

乙方案由于是生產(chǎn)產(chǎn)生收益，若為稅前年收益，則必須考慮所得稅，即，乙方案凈收益=70000×(1-25%)=52500元

甲方案凈收益=60000元。

乙方案凈收益=52500元。

小結(jié)：應(yīng)選擇甲方案，放棄乙方案機(jī)會成本為52500元。

2.1.3 解法三

甲方案若用于股票投資或企業(yè)債券投資。

分析：甲方案產(chǎn)生收益60000元，需繳納企業(yè)所得稅，凈收益=60000×(1-25%)=45000元。

乙方案凈收益=52500元。

小結(jié)：應(yīng)選擇甲方案，放棄乙方案機(jī)會成本為45000元。

2.1.4 解法四

乙方案投資固定資產(chǎn)，則必須考慮折舊抵稅問題，由于會計(jì)制度與稅法的差異，會導(dǎo)致期末所得稅的納稅調(diào)整，按會計(jì)制度規(guī)定，通過“遞延所得稅資產(chǎn)”或“遞延所得稅負(fù)債”科目對“所得稅費(fèi)用”進(jìn)行調(diào)整，鑒于方案決策的數(shù)據(jù)單一性，直接通過稅法口徑計(jì)算出的當(dāng)期折舊額進(jìn)行計(jì)算，得出乙方案真實(shí)的凈收益(即現(xiàn)金流量)。

乙方案現(xiàn)金流量=70000×(1-25%)+稅法口徑計(jì)算出的當(dāng)期折舊額×25%。

小結(jié)：與甲方案現(xiàn)金流量進(jìn)行比較選擇。

結(jié)論：機(jī)會成本在計(jì)算中涉及的被放棄方案產(chǎn)生的收益，到底用什么比較合適？利潤總額、凈利潤還是現(xiàn)金流量？如果信息充分，建議采用現(xiàn)金流量來對企業(yè)未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行考核更為合理。

[作者簡介]為現(xiàn)代管理學(xué)中一個非常重要的概念，現(xiàn)金流量的大小真實(shí)客觀地反映了企業(yè)財(cái)務(wù)生命力強(qiáng)弱。

2.2 案例2

遠(yuǎn)華公司為增值稅一般納稅企業(yè)(增值稅率13%，所得稅率25%)，現(xiàn)有一筆閑置資金10萬元，甲方案可供償還欠款，對方開出的現(xiàn)金折扣條件為1/10，0.5/20，n/30，乙方案為一項(xiàng)投資機(jī)會，投資期限為一年，投資收益率為18%，一年按360天計(jì)算。

2.2.1 解法一

(1)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)。放棄現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本=折扣百分比÷(1-折扣百分比)×360÷(信用期-折扣期)。

放棄10天現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本=1%÷(1-1%)×360÷(30-10)=18.18%。

放棄20天現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本=0.5%÷(1-0.5%)×360÷(30-20)=18.09%。

此時(shí)，投資收益率為18%<18.09%<18.18%，選擇在10天內(nèi)付款。

(2)會計(jì)學(xué)觀點(diǎn)。疑問：①是否考慮現(xiàn)金流量？②與用投資收益率進(jìn)行判斷是否結(jié)果一致？

2.2.2 解法二

根據(jù)案例2得，遠(yuǎn)華公司應(yīng)付賬款10萬元。

(1)若10天內(nèi)付款。

實(shí)際支付10×(1-1%)=9.9萬元。

現(xiàn)金折扣0.1萬元，沖減“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，少繳所得稅0.025萬元(0.1×25%)，現(xiàn)金流增加0.125萬元(0.1+0.025)。

現(xiàn)金流實(shí)際減少=9.9-0.125=9.775萬元。

(2)若20天付款。

實(shí)際支付10×(1-0.5%)=9.95萬元。

現(xiàn)金折扣0.05萬元，沖減“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，少繳所得稅0.0125萬元(0.05×25%)，現(xiàn)金流增加0.0625萬元(0.05+0.0125)。

現(xiàn)金流實(shí)際減少=9.95-0.0625=9.8875萬元。

(3)投資收益率18%。

①設(shè)投資項(xiàng)目為國債，則免于繳納所得稅，現(xiàn)金流增加1.8(10×18%)萬元，并選擇放棄現(xiàn)金折扣，全額付款10萬元，現(xiàn)金流實(shí)際減少=10-1.8=8.2萬元。

小結(jié)：8.2<9.775<9.8875，應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣，進(jìn)行投資。

②若投資項(xiàng)目為非國債，則按25%計(jì)征所得稅，現(xiàn)金流增加1.35萬元[10×18%×(1-25%)]，并選擇放棄現(xiàn)金折扣，全額付款10萬元，現(xiàn)金流實(shí)際減少=10-1.35=8.65萬元。

小結(jié)：8.65<9.775<9.8875，應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣，進(jìn)行投資。

結(jié)論：①通過會計(jì)原理計(jì)算得出的結(jié)果與放棄現(xiàn)金折扣成本相異，可見如以會計(jì)理論進(jìn)行判斷應(yīng)該進(jìn)行投資，放棄現(xiàn)金折扣。②如果深層次考慮，在決策分析過程中，資金占有時(shí)間差異也應(yīng)作為潛在因素并在決策時(shí)給予相應(yīng)考慮，即在第10天付款平均每天收益率=0.125÷10=0.0125萬元，在第20天付款平均每天收益率=0.0625÷20=0.003125萬元。可見對于投資項(xiàng)目而言，如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素，則投資國債，那么平均每天收益率=1.8÷360=0.005萬元；若投資非國債，則平均每天收益率=1.35÷360=0.00375萬元。根據(jù)分析，得出在第10天付款仍為最佳選擇。③投資項(xiàng)目時(shí)間也為考慮因素，投資項(xiàng)目期限為n，投資于國債，10-10×18%×n<9.775，n>0.125年，選擇放棄現(xiàn)金折扣，進(jìn)行投資，反之則需要選擇現(xiàn)金折扣，但需要比較10天付款與20天付款的差別；投資于非國債，10-10×18%×(1-25%)×n<9.775，n>0.17年，選擇放棄現(xiàn)金折扣，進(jìn)行投資，反之則需要選擇現(xiàn)金折扣，但需要比較10天付款與20天付款的差別。

2.3 案例3

遠(yuǎn)華公司為增值稅一般納稅企業(yè)(增值稅率13%，所得稅率25%)，現(xiàn)有一筆貨款需償還金額為10萬元，對方開出的現(xiàn)金折扣條件為1/10，0.5/20，n/30，銀行借款利率為18%，一年按360天計(jì)算。

2.3.1 解法一

(1)經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)。放棄10天現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本=1%÷(1-1%)×360÷(30-10)=18.18%。

放棄20天現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本=0.5%÷(1-0.5%)×360÷(30-20)=18.09%。

銀行借款利率18%<18.09%<18.18%，應(yīng)通過借款獲取資金并選擇在10天內(nèi)付款。

(2)會計(jì)學(xué)觀點(diǎn)。疑問：①是否考慮現(xiàn)金流量？②是否考慮抵稅效應(yīng)？

2.3.2 解法二

根據(jù)案例3得，遠(yuǎn)華公司應(yīng)付賬款為10萬元。

(1)若10天內(nèi)付款：實(shí)際支付10×(1-1%)=9.9萬元。

在10天內(nèi)付款，借款本金為9.9萬元，現(xiàn)金折扣0.1萬元可少繳所得稅0.025萬元(0.1×25%)，借款期限為n個月，最終導(dǎo)致現(xiàn)金流減少。

9.9-0.1-0.025+9.9×18%÷12×n×25%

(2)若20天付款：實(shí)際支付10×(1-0.5%)=9.95萬元。

在20天內(nèi)付款，借款本金為9.95萬元，現(xiàn)金折扣0.05萬元可少繳所得稅0.0125萬元(0.05×25%)，借款期限為n個月，最終導(dǎo)致現(xiàn)金流減少。

9.95-0.1-0.0125+9.95×18%÷12×n×25%

結(jié)論：①遠(yuǎn)華公司應(yīng)通過借款獲取資金9.9萬元，并選擇在第10天內(nèi)付款，以期達(dá)到最大收益，從上述計(jì)算可見經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)與會計(jì)學(xué)觀點(diǎn)答案一致。②若銀行借款利率大于放棄現(xiàn)金折扣產(chǎn)生的機(jī)會成本，則經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣，若在20天內(nèi)有可供償還資金，選擇20天付款；若無資金則盡量在信用期30天內(nèi)完成付款；會計(jì)學(xué)觀點(diǎn)，計(jì)算過程顯示出借款本金、時(shí)間、利率等因素均是決策相關(guān)成本，應(yīng)予以考慮。③經(jīng)濟(jì)學(xué)計(jì)算過程簡易準(zhǔn)確，在決策時(shí)可節(jié)約時(shí)間，節(jié)省時(shí)間成本，高效做出相應(yīng)決策。建議企業(yè)在資金緊缺的時(shí)候，直接考慮機(jī)會成本較簡單、快捷。

3 結(jié)語

經(jīng)濟(jì)學(xué)與會計(jì)學(xué)分析的結(jié)果與信息源多寡有著很大的關(guān)系，無論哪門學(xué)科都應(yīng)該以服務(wù)企業(yè)，提升經(jīng)濟(jì)決策的有效性才是關(guān)鍵。方案決策時(shí)即要依賴現(xiàn)有會計(jì)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)信息，同時(shí)決策必須模擬，通過模擬產(chǎn)生的會計(jì)影響，在決策時(shí)應(yīng)提前考量。因此，進(jìn)行學(xué)科知識整合進(jìn)行判斷，則勢必更為謹(jǐn)慎有效。通過上述方案分析可見，經(jīng)濟(jì)學(xué)與會計(jì)學(xué)視角會產(chǎn)生不同的方案選擇，而這兩門課程在各學(xué)科中都互有開設(shè)，如在教學(xué)中能進(jìn)行綜合講解與考慮，則更能提升教學(xué)質(zhì)量，推動專業(yè)縱深發(fā)展。

筆者淺見認(rèn)為，兩者如有相互結(jié)合、有機(jī)融合、綜合考慮則能使決策更為有效準(zhǔn)確。機(jī)會成本在經(jīng)濟(jì)學(xué)的案例中往往適用于短期經(jīng)營決策，其實(shí)在長期經(jīng)營決策的分析中依然適用，在結(jié)合時(shí)間價(jià)值因素考慮得出的結(jié)論同樣更為符合實(shí)際情況。