業財融合視角下企業財務戰略相關問題研究

［摘 要］文章基于業財融合的視角，探討了企業財務戰略的相關問題。文章首先闡述了業財融合的概念和意義，然后分析了企業財務戰略在業財融合中的地位和作用，進而探討了影響制定財務戰略的因素。最后，文章總結了財務戰略對企業業務發展的影響，并提出了未來研究的方向，為企業管理者提供參考和借鑒。

［關鍵詞］業財融合；財務戰略；企業發展；風險管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2023.19.022

［中圖分類號］F232；F275 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673-0194（2023）19-0072-05

0? ? ?引 言

隨著市場競爭的日益激烈和金融市場的不斷發展，企業在經營過程中面臨的財務問題越來越復雜。如何在保證企業正常經營的同時實現盈利和可持續發展，已成為企業管理者關注的重點。業財融合作為一種新的管理理念和方式，將業務和財務兩個領域緊密結合起來，為企業提供了更加全面和有效的管理手段。在這種背景下，如何制定財務戰略成為企業管理者面臨的重要問題。

1? ? ?業財融合的概念和意義

1.1? ?業財融合的定義和基本原理

業財融合是指將企業的業務和財務管理緊密結合起來，通過協同作用實現企業的戰略目標和可持續發展。其基本原理是通過財務管理手段對業務活動進行全面監控和管控，為企業決策和戰略制定提供有力的支持和保障。具體來說，業財融合的基本原理如下：①業務與財務的有機結合。通過將業務活動和財務管理有機結合起來，實現業務管理與財務管理的無縫銜接。②財務管理的精細化。通過財務管理手段對企業業務活動進行全面監控和管理，實現財務管理的精細化和優化。③財務管理的智能化。通過應用先進的技術手段，實現財務管理的智能化和自動化，提高財務管理的效率和準確性。④業務管理的數據化。通過數據采集和分析，實現業務管理的數據化和精準化，為財務管理提供準確的數據。

1.2? ?業財融合對企業管理的作用

業財融合對企業管理的作用是多方面的。首先，它能夠提高企業的運營效率和財務效益。通過財務管理手段對業務活動進行全面監控和管理，可以發現并解決業務和財務上的問題，從而優化企業的運營效率和財務效益。其次，業財融合有助于企業實現戰略目標。通過將業務和財務管理緊密結合起來，可以更好地了解企業內部的業務運作情況和外部的市場環境，為企業決策和戰略制定提供有力的支持和保障。再次，業財融合還可以提高企業的風險管理能力。通過財務管理手段對業務活動進行全面監控和管理，可以及時發現并解決潛在的風險問題，從而提高企業的風險管理能力。最后，業財融合還可以促進企業的可持續發展。通過將業務和財務管理緊密結合起來，可以更好地控制企業的成本和資金運作。

2? ? ?企業財務戰略的地位和作用

2.1? ?企業財務戰略在業財融合中的地位和作用

在業財融合中，企業財務戰略具有重要的地位和作用［1］。企業財務戰略是指企業在實現業務戰略的基礎上，通過財務手段實現企業的財務目標和經濟效益最大化的戰略。在業財融合中，企業財務戰略是實現業財融合的關鍵，能夠為企業的業務活動提供資金支持、風險控制和財務保障，從而保證企業的穩健運作和可持續發展。企業財務戰略要與業務戰略相結合，緊密圍繞企業的核心業務和戰略方向，通過財務手段優化企業的資金結構、提高資本回報率、控制企業的成本和風險，從而實現企業的財務目標。

2.2? ?企業財務戰略的制定過程

第一，企業需要明確自身的財務目標和財務狀況，包括資產負債狀況、現金流量、財務結構等。第二，企業需要分析市場環境和行業競爭狀況，包括市場需求、行業發展趨勢、競爭對手情況等。第三，企業需要制定具體的財務戰略目標，包括提高資金利用效率、控制成本、降低風險等。第四，企業需要制定具體的財務戰略措施，包括資金籌措方式、資金運作方式、成本控制措施、風險管理措施等。第五，企業需要制訂財務戰略執行計劃，包括財務戰略執行時間表、執行負責人、執行步驟等。第六，企業需要制定財務戰略的評估和調整機制，包括定期評估財務戰略的執行效果、及時調整財務戰略措施等。企業財務戰略的要素包括財務目標、市場環境分析、財務戰略目標、財務戰略措施、財務戰略執行計劃以及財務戰略的評估和調整機制。

3? ? ?業財融合視角下影響企業財務戰略制定的因素

3.1? ?資本結構和風險管理

在制定財務戰略時，資本結構和風險管理是兩個重要的影響因素。首先是資本結構策略，企業需要通過制定合理的資本結構來優化其財務狀況。資本結構策略主要包括確定資本結構目標和選擇資本結構工具兩個方面。在確定資本結構目標時，企業需要考慮融資成本、融資風險、股權結構和市場反應等因素，以制定最優的資本結構目標。在選擇資本結構工具時，企業可以選擇債務融資、股權融資、租賃融資等不同的融資方式，并通過合理搭配不同的融資工具來實現資本結構的優化。其次是風險管理策略，企業需要通過制定有效的風險管理策略來降低財務風險。風險管理策略主要包括風險識別、風險評估、風險規避和風險轉移四個方面。在風險識別和評估階段，企業需要全面識別和評估市場風險、信用風險、匯率風險、流動性風險等不同類型的風險，以制訂有效的風險管理方案。在風險規避階段，企業需要采取不同的措施來降低風險，例如制定嚴格的風險控制政策、合理配置資產組合、加強內部審計等。在風險轉移階段，企業可以通過保險、合同、衍生品等方式將部分風險轉移給第三方，降低自身的財務風險。企業在制定財務戰略時需要結合自身的實際情況，采取合理的措施來優化資本結構、降低財務風險，以實現財務目標和業務目標的有機銜接。

3.2? ?企業成長階段和業務戰略

不同的企業成長階段需要采取不同的財務戰略，以適應不同的經營環境和需求［2］。創業期的企業需要注重資本保值增值和現金流管理，以穩定企業運營；成長期的企業需要注重擴大規模、提高市場占有率和融資等，以支持企業的快速發展；成熟期的企業需要注重效率提升、成本降低和品牌價值提升等，以增強企業競爭力。因此，企業要根據自身成長階段的特點，制定符合自身需求的財務戰略。企業的業務戰略也是重要影響因素之一。不同的業務戰略需要采取不同的財務戰略。例如，如果企業采用市場拓展戰略，需要注重資本回報率、融資和現金流管理等財務策略，以支持企業的擴張；如果企業采用差異化產品戰略，需要注重研發投入、產品品質控制等財務策略，以提高產品競爭力。因此，企業需要根據自身業務戰略的特點，制定相應的財務戰略，以支持業務戰略的實現。綜上所述，企業成長階段和業務戰略是制定財務戰略時需要綜合考慮的因素。企業要結合自身情況，根據不同的成長階段和業務戰略，制定相應的財務戰略，以實現企業的長期目標。

3.3? ?競爭環境和市場需求

競爭環境和市場需求的變化會對企業的財務戰略產生深刻的影響。首先，競爭環境是企業制定財務戰略的重要參考因素。競爭環境的變化會直接影響企業的經營狀況和財務表現。如果市場競爭激烈，企業需要采取降低成本、提高效率、加強品牌營銷等財務策略來提高競爭力，以確保企業在市場上的地位。如果市場競爭相對緩和，企業可以采取投資擴張、加大研發投入等財務策略來支持企業的成長。其次，市場需求也是影響制定財務戰略的重要因素。市場需求的變化會直接影響企業的產品結構、銷售模式和市場營銷策略等方面。如果市場需求向環保產品傾斜，企業需要加大環保產品的生產力度，以滿足市場需求；如果市場需求向高端產品傾斜，企業需要加強研發，推出更具有品質、品牌和服務優勢的產品，以提高市場競爭力。

3.4? ?財務分析和預算管理

財務分析是指通過對企業財務數據的統計、分析和比較，對企業的財務狀況和經營績效進行評估；預算管理則是指在預算編制、執行和控制過程中，對企業的財務狀況和經營績效進行分析和評估，以支持企業的決策和管理。財務分析和預算管理是制定財務戰略的重要依據和手段。在財務分析方面，企業可以通過對財務報表、成本報表和現金流量報表等財務數據的分析，評估企業的財務狀況和經營績效。例如，通過對利潤表的分析，企業可以了解企業的收入和成本狀況，以及企業的盈利能力和成本控制能力；通過對現金流量表的分析，企業可以了解企業的現金流狀況，以及企業的現金流管理能力。財務分析的結果可以為企業制定財務戰略提供重要的參考和依據［3］。在預算管理方面，企業可以通過預算編制、執行和控制過程對財務數據進行分析和評估，為企業制定財務戰略提供重要的支持。例如，在預算編制階段，企業可以通過對過去的財務數據和市場數據的分析，制定合理的預算計劃和財務目標；在預算執行階段，企業可以通過對實際財務數據的監控和分析，及時調整預算計劃和財務目標；在預算控制階段，企業可以通過對預算執行情況的監控和分析，發現問題和風險，及時采取措施控制風險，保障企業財務目標的實現。

4? ? ?財務戰略對企業業務發展的影響

4.1? ?對企業業務側重點的影響

在業財融合的視角下，企業財務與業務之間的關系變得更加密切，企業財務不再是一個獨立的部門，而是成為了企業業務發展的重要支撐。因此，企業財務對企業業務側重點產生了深刻的影響。首先，企業財務對企業業務側重點的影響表現在資金的配置和使用上。在業財融合的模式下，企業財務不再是一個單獨的部門，而是與業務部門共同合作，協同完成企業的資金配置和使用［4］。企業財務部門通過分析企業業務的發展方向和需求，提出具體的資金使用計劃，以確保企業業務的順利開展。例如，在企業發展初期，財務部門可能會建議企業更多地投入到市場營銷和產品研發等方面，以提高企業的市場份額和競爭力。而在企業成熟期，財務部門則可能更加注重企業的盈利能力和現金流管理，以確保企業的可持續發展。其次，企業財務對企業業務側重點的影響還表現在企業決策的支持上。企業財務部門在業財融合中的角色不再是簡單地提供財務報表和預算管理，而是通過財務分析和風險評估等手段，為企業的決策提供支持和建議。例如，在企業考慮是否開拓新的業務領域時，財務部門可以對這些領域的市場前景、競爭狀況和投資風險進行分析和評估，從而為企業決策提供科學的參考。最后，企業財務對企業業務側重點的影響還表現在企業治理和監督上。在業財融合的模式下，企業財務部門需要與企業的其他部門和管理層保持密切的溝通和協作，以確保企業的治理和監督機制得以有效實施。企業財務部門需要不斷地評估，及時向企業高層管理層報告問題和提出建議。

4.2? ?對企業風險管理的影響

企業財務對于企業風險管理起著至關重要的作用。過去，企業的風險管理往往是由風險管理部門或者特定的人員來負責，而財務部門的職責主要是負責財務的核算、分析、報告以及預算管理等。但是，在業財融合的模式下，財務部門不僅僅扮演著資金管理和成本控制的角色，更加注重的是企業的全面風險管理。首先，財務部門在業財融合視角下對企業風險管理的影響表現在財務分析和預算管理方面。通過對企業的財務數據進行深入分析，財務部門可以及時地發現企業存在的風險，并能夠提出相應的措施，防范和化解風險。例如，通過對企業的財務報表進行分析，財務部門可以發現企業存在的經營風險和財務風險等，并能夠提出相應的風險控制方案。此外，在預算管理方面，財務部門可以通過編制預算和財務計劃，為企業的風險管理提供有效的支持。通過對企業未來的財務情況進行預測和規劃，財務部門可以為企業制定相應的風險管理策略，以應對不同的風險。其次，在業財融合的視角下，企業財務對企業風險管理的影響還表現在資本管理方面。企業的資本結構和資本運作方式會直接影響企業的風險水平，財務部門在資本管理方面的決策對企業的風險管理具有重要的作用。例如，財務部門可以通過合理配置企業的資本結構，降低企業的資本成本，從而降低企業的財務風險；同時，財務部門還可以通過制定資本運作策略，來控制企業的經營風險和市場風險，實現對風險的有效管理。最后，財務部門還可以通過制定內部控制和風險管理制度，來規范企業的風險管理。內部控制是保障企業正常運轉的重要手段之一，而風險管理制度則是幫助企業識別、分析、評估和控制風險的關鍵措施。

4.3? ?對企業財務發展與規劃的影響

在業財融合的視角下，企業財務戰略對企業財務發展與規劃具有重要的影響。業財融合使得企業財務工作更加注重企業的長遠規劃和發展方向。首先在制定財務規劃和預算時，企業財務部門不僅需要考慮當前的財務狀況和經營環境，還需要結合企業的長遠發展方向和戰略目標，制定相應的財務策略和規劃。例如，在企業拓展新市場、開發新產品或投資新項目時，企業財務需要參與決策并提供相應的資金支持，以實現企業長遠的戰略目標。業財融合能夠幫助企業更好地理解自身的財務狀況和未來的財務需求，從而制定出更加合理和科學的財務目標和規劃。其次，業財融合有助于企業更好地應對不同的市場和經濟環境，以及應對競爭和風險挑戰。此外，業財融合也能夠幫助企業優化內部的財務流程和管理，提高財務效率和質量。在具體實踐中，企業可以通過以下方式來實現業財融合對財務發展與規劃的影響。首先，企業應該加強財務與業務之間的溝通和協調，建立起緊密的業務與財務關系，形成一種相互促進和協作的模式。其次，企業應該加強對財務信息的管理和利用，通過各種財務工具和技術手段，深入挖掘和分析財務數據，為企業的財務決策提供更加準確和可靠的信息。同時，企業應該關注財務發展和規劃的長期性和戰略性，加強對未來趨勢和發展方向的研究和分析，以確保財務規劃的科學性和有效性。綜上所述，業財融合使得企業財務不再是單純的財務管理，而是與企業戰略發展緊密相關的核心職能，對企業發展與規劃具有重要的影響。

5? ? ?結束語

業財融合視角下的財務戰略在企業管理中具有重要作用，對企業業務、風險管理和財務發展與規劃有重要的影響。業財融合視角下的財務戰略可以協助企業在競爭環境和市場需求變化的情況下制定合適的業務戰略，并且幫助企業在風險管理方面更加精細化和高效化。此外，財務分析和預算管理等財務工具也可以幫助企業更好地制定財務戰略，從而實現財務和業務目標的統一。未來，可以從以下幾個方面展開研究。首先，可以進一步研究業財融合對企業內部決策過程的影響，特別是在跨部門和跨業務的情況下。其次，可以研究業財融合對企業績效評估的影響，包括財務績效和業務績效的衡量指標及其相互關系。另外，還可以進一步研究業財融合對企業戰略變革的影響，特別是在數字化轉型和可持續發展方面的戰略變革中的應用。最后，還可以研究業財融合視角下的財務人才培養和管理，以適應不斷變化的企業管理需求。

主要參考文獻

［1］李冀東.業財融合在企業財務管理中的運用探析［J］.財會學習，2019（16）：72，74.

［2］楊紫薇.業財融合視角下戰略管理在老板電器中的應用研究［D］.天津：天津商業大學，2020.

［3］吳晶晶.業財融合下的財務管理問題研究［D］.北京：首都經濟貿易大學，2018.

［4］王蕾.業財融合視角下順豐控股財務戰略研究［D］.貴陽：貴州財經大學，2022.

［收稿日期］2023-05-23

［作者簡介］靳秀玲（1976— ），女，山東日照人，高級會計師，主要研究方向：企業業財融合。