探討如何有效加強企業財務風險管控

文/張會娟 （北京中巖大地科技股份有限公司）

數字經濟時代，傳統行業企業走入了轉型升級的關鍵階段，多數企業緊抓數字化發展機遇，逐漸從過去的管理粗放化向集約化、標準化、流程化方向轉變，但仍有不少企業面臨或破產重組或倒閉的困境。

除了市場高度不確定性所帶來的巨大沖擊影響以及數字化轉型不及時外，其主要原因在于財務風險管控不到位，存在風險意識淡薄、管控能力差、投資嚴重缺乏科學性、財務內控缺失等問題。如何有效加強企業財務風險管控，成為當前企業深入研究與探索的關鍵所在。

一、企業財務風險管控相關概述

財務風險管控是企業在財務管理中，依托信息化、數字化優勢，采取預防性、檢查性、糾正性、補償性等管理與控制手段來影響、調節財務活動，從而實現對財務風險的規避與轉移，進一步達成既定財務目標。企業實施財務風險管控，應遵循如下原則：一是戰略性原則，財務風險管控關系到企業在市場中的長久存續，直接影響企業效益，企業需要站在財務戰略的角度對相應管控措施進行統籌規劃；二是動態性原則，企業內外環境中存在諸多引發財務風險的影響因素，多數情況下企業很難準確預測財務風險發生的具體時間及其可能造成的損失，企業需要對財務活動進行動態的跟蹤監督，提前做出風險預警，前置風險管控工作；三是重要性原則，按照表現層次與影響程度，可將財務風險分為稍微風險、一般風險及重大風險，前兩者相較于后者對企業的影響較小，要對其進行日常監督管控，對于后者則要進行重點識別、評估與防范[1]。

二、企業財務風險管控中遇到的問題

（一）意識薄弱，風險防控能力差

財務風險存在于企業管理的各個方面，其管控并不是財務部門的單獨責任，而是需要企業上至決策領導者下至部門員工的充分參與。只有形成全員參與的管控局面，才能夠實現對財務風險的有效防范。然而，實際上大多企業風控意識薄弱，領導者并未將財務管理與風險管控進行有機結合，沒有根據企業財務戰略作出系統的財務風險管控規劃，財務人員工作依然停留于算賬、記賬、數據匯總的傳統階段，未能充分參與到業務當中，不能給予業務人員以風險防范、識別與應對方面的指導，其他部門人員片面認為財務風險管控是財務部門的單獨責任，與自身關系不大，難以積極配合相關財務風險管控工作的落實。也有企業領導者雖然對財務風險防范予以高度重視，但由于風險管控思想、制度等在各部門的落實并不到位，導致各部門對財務風險防范有所忽視，往往在風險事件發生后才對其進行處理[3]。此外，受風控意識薄弱的影響，多數企業風險防控能力較差。具體表現為：風險管理權責難以平衡，缺少專業的管理部門來承擔財務風險防控工作；對潛在風險關注不足，往往在風險發生后才對其進行處理；缺少風險評估與分析環節，尤其是缺少對財務信息安全風險的評估與分析[2]。

（二）融資渠道單一，融資成本較高

隨著金融行業的轉型升級，融資服務模式呈現多元化的發展態勢，企業有了更多的融資渠道選擇。但目前來看，商業銀行以其相對完善的金融體系在企業融資渠道中占據重要地位。相對于非銀金融機構，銀行貸款審批程序復雜，準入條件較高，企業融資額度有限，也難以在短時間內獲得貸款資金。也有企業選擇非銀金融機構進行融資，然而非銀金融機構管理制度體系并不健全。在企業信用體系不完善、缺少質押物品等情況下，企業不得不支付高額擔保費，導致企業融資成本增加。

（三）盲目投資，嚴重缺乏科學性

投資活動往往占據企業大量資金，投資決策是否科學合理直接影響企業資金鏈的正常運轉。然而，多數企業的投資活動直接由領導者把控，而領導者提出并實施投資決策時常常依賴主觀判斷與自身經驗，未能充分認識到內外環境變化對投資項目收益的影響，缺少對項目投資可行性的系統化分析，盲目實施投資決策，導致投資活動嚴重缺乏科學性，進一步增加了企業的財務風險，甚至使企業日常運營管理陷入危機。例如，2021年HD集團暴雷，公司2021年中報顯示，其總負債為1．97萬億元，其中一年內到期債務超過2400億元，而公司現金及現金等價物低于900億元，并不足以覆蓋短期債務。盲目投資導致資金鏈斷裂，是其暴雷的主要原因之一。從治理結構方面來看，七成以上股權由公司領導者許某某把控。多年以來，許某某帶領HD集團相繼投資多個與公司主營房地產業務無關的行業領域，具體有汽車、糧油、礦泉水、影視、互聯網、足球等，最終使HD集團在高負債的危機下暴雷。

（四）內控缺失，風險防范不到位

財務內控與財務風險管控是相輔相成的關系，在財務內控過程中，企業能夠通過全面、科學、客觀的風險評估來定位重大財務風險點，在此基礎上優化控制方法、手段，從而達到預防、降低風險的目的。因此，企業要加強對財務風險的有效管控，財務內控不可或缺。實際上多數企業財務內控有所欠缺，導致風險防范并不到位[4]。比如，對于資金預算雖然有足夠的重視，但由于編制基礎缺失、編制方法單一、編制程序不合理、預算執行監督不到位，造成預算數與實際執行數間存在較大偏差，未能做到對資金風險的有效防范。

（五）共享欠缺，信息化水平不高

數字經濟時代，“大移物智云區”等技術的應用為企業有效管控財務風險提供了強有力的技術支持，并推動企業會計電算化向財務信息化、智能化方向發展。總的來看，盡管在多種科學技術的支持下大多企業已基本實現了財務核算自動化，但受硬件設施、人才、資金等方面的限制，企業財務共享有所欠缺，信息化水平并不高。具體表現為：一是財務系統與風險系統、項目（業務）系統、資金系統、電子檔案系統、銀企直聯系統等的聯系并不緊密，基礎財務數據、交易數據等無法在各系統間共享互通，存在嚴重的“系統邊界”“信息孤島”情況；二是企業財務數據匯總、分析、處理與傳遞并不到位，企業難以通過深入挖掘財務數據價值及時發現潛在財務風險，實際風險應對還有一定的滯后性，事前預測分析、事中監督控制有所欠缺；三是已有財務人員知識、技能更新不及時，不具備大數據技術應用能力，對信息化、智能化環境下的財務工作適應性不強，無法為財務風險管控信息化予以人才保障[5]。

三、財務風險管控的強化措施

（一）提高風控意識，增強風控能力

企業決策領導者在企業中處于核心地位，能夠發揮自身權威引導作用促進風險管理思想、制度落地，從而形成全員參與的財務風險管控局面。對于企業決策領導者而言，應當具備前瞻性眼光，充分認識財務風險管控與企業穩定、健康發展的內在聯系，明確其價值作用，深入了解其對象、范圍與具體內容，在此基礎上作出系統的統籌規劃，為企業財務風險管控工作的有序開展指明方向，同時將樹立、鞏固風控意識作為相關工作的首要任務，堅持將風控作為企業生存與發展的“生命線”，多場合反復強調財務風險管控的重要性、必要性與緊迫性，深化全員的思想認知，打破其認知誤區。

其他各管理層級與各部門人員是財務風險管控制度的主要執行者，通過積極配合相關工作的落實讓財務風險管控制度在企業中落地，并將風控思想滲透到日常工作的每一個環節當中，從而增強企業風控能力。對于各管理層級而言，應當明確自身在財務風險管控中的責任及義務，在各項財務活動及經營管理活動中履行自身職責，及時發現、上報財務風險問題，為企業規避、轉移財務風險奠定堅實基礎。各部門人員應當對財務風險防控形成科學認知，不斷豐富自身風險管理知識，提高自身財務風險識別、分析能力，助力企業構建風險識別、評估與應對的全流程管控機制。

（二）拓展融資渠道，降低融資成本

新的時代背景下，企業與其他供應鏈成員之間的聯系愈發緊密。供應鏈金融為處于供應鏈上下游資金短缺的企業提供了有力的融資支持。企業可選擇供應鏈金融模式，與供應鏈核心企業建立良好的合作伙伴關系，通過核心企業的信用擔保從銀行處獲得融資資金，一方面減少銀行貸款審批的中間程序，縮短融資時間，另一方面降低融資成本，緩解自身的資金壓力。

對于有較多閑置固定資產的企業，可選擇以融資租賃模式進行融資。融資租賃是一種資產資本化的非銀融資模式，企業可將自身閑置資產委托給專業且資質好的第三方租賃公司，通過回收租金來獲取資金，或者是出售后以租賃形式租回，既有利于企業盤活閑置資產，也對企業有效應對資金短缺問題有重要作用。此外，處于不同生命周期的企業對于資金的需求有所不同，已有金融資源也存在明顯差異，企業應當根據自身所處生命周期選擇適宜的融資方式。

（三）做好投資準備，理性開展投資

一般而言，完整的投資流程包括項目初篩、項目投資可行性分析、項目審議、項目立項、項目談判、投資決策、投資實施與管理、項目跟蹤、投資退出等環節。投資前，企業根據行業形勢篩選出有未來發展潛力的項目，組建專家團隊，從成本、風險、效益等角度，對項目投資可行性進行綜合分析，具體內容如圖1所示。在此基礎上開展初步審議工作，核查合作方所提供的基本信息資料。審議通過后，組織召開立項報告會，批準立項，并由專家團隊與合作方就投資形式、資金使用、股權轉化價格、財務狀況披露、交易達成條件、交易費用等進行談判，再由決策機構按照專家團隊所給出的分析評估與談判結果作出投資決策，從而做好投資前期準備。投資過程中，企業要嚴格遵循國家法律規定與合作方簽訂合同文件，審查合同條款是否清晰明確，并報有關部門批準、備案，同時在信息化系統的支持下動態追蹤監督投資項目建設情況、合作方運營管理情況、合同履約情況等，為合作方提供必要的支持，進一步實現資本增值。投資后期，積極開展項目后評價工作，綜合分析投資實踐，客觀判斷投資預期目標、項目效益指標的完成度，總結經驗教訓，為后續投資活動的有序開展奠定堅實基礎。

圖1 項目投資可行性分析

（四）注重內控管理，加強風險防范

COSO內控框架理論、《企業內部控制基本規范》及其配套指引為企業完善財務內控體系指明了方向，企業應當注重財務內控管理，從內控五要素出發，通過財務內控與財務風險管控的有機結合加強風險防范，從而提升企業內部管理水平與風險防范能力。內控環境方面，從上到下滲透內控意識、風險管理意識及信息安全責任意識，使各管理層級與各部門人員明確自身在財務內控及財務風險管控當中的責任及義務，將風險理念貫穿到日常工作的每個環節當中，同時設置專門的組織機構或崗位承擔財務風險管控工作，逐漸形成相互制衡、共同協作的管理局面。風險評估方面，建立涵蓋風險識別、評估、分析與應對的全流程評估機制，并將評估流程固化于企業風險管理系統當中，以獲得全面、客觀而準確的評估結果。控制活動方面，從成本、風險、效益的角度出發，基于風險評估結果改善控制方法與手段，及時發現并處理財務風險問題，形成系統性、階段性的控制執行報告，匯總成功經驗。信息與溝通方面，橫向上促進各部門間的有效溝通，加強各部門的相互了解，構建協同配合的工作機制；縱向上既要強調思想、制度在企業各部門的充分落實，也要注重財務風險管控問題的及時反饋。內部監督方面，由財務部門聯合內審部門開展日常監督與專項檢查相結合的管控工作，規范人員行為，杜絕由人為因素所引起的財務風險。

（五）優化管理系統，提高共享程度

數字經濟時代，數據成為與土地、勞動、技術、資本等并列的生產要素。隨著企業規模及業務體量的持續擴大，企業數據信息呈現指數性增長態勢，其來源渠道也更加多元。

倘若不能對數據進行集中統一管理，企業難以挖掘數據價值，無法通過對數據的深入分析探索財務風險的管控路徑。面對行業轉型升級所帶來的機遇與挑戰，企業需要加強數據治理，并以數據為核心實施財務風險管控與價值管理。對于企業而言，應當充分認識到數據治理的重要性與緊迫性，基于對現有信息資源的梳理優化現行管理系統，打破“系統壁壘”，改善“信息孤島”現象，促進數據信息在各系統間的共享互通，進一步提高財務共享程度，從而為企業加強數據治理、推動財務風險全流程管控創造良好條件。

第一，對接財務系統與各管理系統，建立一體化財務管理平臺，統一數據口徑與標準，統一會計科目，提高數據共享效率。或建立基于RPA技術的數字化管理模式，以避免系統整合帶來的重大資金投入問題。第二，加快推進數據治理體系建設，加強數據集中統一管理，完善各項數據管理流程，定期開展數據分析工作，充分利用信息化優勢實施動態風險管控，提前做出風險預警，從而前置財務風險管控工作。第三，加強人員培訓，根據人員專業方向、能力與水平，實施針對性人才培養計劃，提高其信息素養，為財務風險管控信息化予以人才保障[6]。

四、結語

加強財務風險管控對企業優化調整籌資結構、提高資金利用率、加強內部管理等具有重要意義。面對當前風控意識能力培養、投資管理、內控管理、信息化建設等方面存在的問題，企業應當在遵循戰略性、動態性、重要性等原則的基礎上，結合企業實際提高全員風險意識，增強企業風控能力，做好投資準備，理性開展投資，并注重內控管理，加強風險防范，同時優化管理系統，提高共享程度，從而為企業構建完善的財務風險管控體系奠定堅實基礎。