熱力企業財務資金安排管理策略

陳偉領 浙江省仙居縣現代熱力有限公司

我國擁有14 億人口，對熱力、電力等準公共產品的需求量十分巨大。在經濟蓬勃發展的背景下，隨著居民生活水平的提高，能源類的產品消耗量呈快速增長的態勢。與此同時，市場經濟迅速發展，熱力企業身處競爭中，如何從內部管理著手，全流程地開展財務資金安排管理，成為亟待解決的問題。熱力企業作為能源生產和供應企業，既要考慮成本效率，又要兼顧安全生產，還要創造利潤空間，將業務發展、市場開拓與資金管理緊密結合，促進企業統籌內部資金管理和穩健經營[1]。

一、相關概念的界定

（一）營運資金的概念

營運資金被稱為現代企業的“血液”，是指企業在日常經營活動中需要的流動資金，從公式“營運資金=流動資產－流動負債”看，營運資金即企業在營運中能夠支配的全部資金。如果一家企業賬目上顯示留存有大量營運資金，說明企業有充足的流動資金保障企業的日常經營活動，短期償債能力較好，但也說明企業可能有閑置資金，資金利用效率不高，還會加重成本支出[2]。

（二）價值鏈的概念

價值鏈是指企業在市場環境中生產的產品或服務增值的環節或鏈條，價值鏈中的每項活動都增加了產品或服務的價值。價值鏈的概念強調企業不再是獨立的個體，而是從商業生態系統的角度分析企業與外部多個組織或個體產生的聯系，如上、下游企業及中間商、代加工企業等。企業在創造價值的過程中，不應將視角僅集中于企業內部，而應將視角聚焦于價值鏈、全流程管理上，梳理資金運動軌跡，統籌協調、共同規劃，提高企業的經營活動效率，探索價值創造的有效途徑，促進鏈上的各利益相關方的共同發展、合作共贏[3]。

二、熱力企業財務資金安排管理的問題梳理

（一）采購活動營運資金管理問題剖析

熱力企業作為生產準公共產品的企業，在生產建設階段和運營階段都要采購大量的設備、器械和原材料等，往往呈現前期投入高、占用資金量較大的特點；同時，涉及購買大量的原煤材料用以生產熱力、電力，在市場需求持續增大的背景下，部分熱力企業也著手布局生產線擴張，由此導致大量資金被占用，營運資金周轉率相對較低。

近年來，原煤等材料成本持續增長，熱力企業大量資金被占用，尤其是在采購成本增高的背景下，不得不向外部大量舉債。由于熱力企業對供應商的管理不完善，在原煤材料成本上升、資源緊缺的背景下，賣方市場相對強勢。熱力企業為了避免原煤材料價格波動給經營造成影響，往往會大量囤積原煤材料，導致大量資金被占用，無法為企業創造價值。

熱力企業屬于重資產運營，即為了滿足生產需要購置生產線等，投入資金巨大，這是導致資金利用效率較低的原因之一。雖然熱力企業在經營中，需要使用大量的原煤等材料，但采購活動并非大量囤積材料，必然會占用大量的流動資金。同時，原材料的保管、質量檢驗等，也勢必會加大企業成本。

（二）生產活動營運資金管理問題剖析

熱力企業在生產經營活動中，需要人工操作生產線，將原煤材料轉化為熱能、電能，在這一環節中，熱能供給的高峰時期是在每年的11 月到次年的3 月，電能供給全年浮動不大。對于熱力企業而言，生產環節在價值鏈上處于中間環節，將采購、營銷緊密聯系起來，其生產線的磨損、人工成本等均要納入營運資金管理。熱力企業在生產活動中要結合市場銷售情況等開展生產運營，但往往存在著審批流程長、耗時較長等問題，導致生產效率不高。同時，在生產環節，由于內部信息傳遞層級鏈較長，導致信息傳遞滯后，也易導致大量的資金被原煤等材料占用，甚至因遲遲未開展生產而導致成本的增加。在生產環節，按照當前環保的要求，要做到節能降耗，向終端客戶群體提供標準的蒸汽、電能等。例如，要保證對用戶用電、用氣的穩定供應、調度，一旦出現了管道故障等要立即搶修，減少用戶及熱力企業的損耗。但部分熱力企業的管理層級冗長，在出現緊急情況時，不能及時響應，進而導致生產活動資金的損耗。

（三）營銷活動營運資金管理問題剖析

熱力企業在營銷環節，主要是與下游的客戶簽訂長期的熱能、電能等供應合同，采用的是銷售業務經理為用戶提供一對一服務的營銷方案，挖掘潛在用戶，向用戶提供的終端產品主要考慮安全性、舒適性，且由于提供的產品為準公共產品，要按照政府的指導價格統一收費，公開、公正。但熱力企業在營銷過程中，必須根據供熱管網敷設區域開展營銷工作，因此受到一定的局限性。熱力企業在銷售環節，用戶大多為提前預存款項，因此不存在款項資金回收時間長、回收困難的問題，但是在充值環節，熱力企業會與一些中介App、財務公司聯系，并被收取一定比例的服務費，在回收環節也需要一定的周期。對于熱力企業而言，在營銷活動中，資金管理主要存在回收不及時、使用效率不高等問題[4]。

（四）籌資活動營運資金管理問題剖析

熱力企業在建設初期和擴建時期，往往會一次性投入大量的資金用于生產車間的建設、生產線設備的購置，且在正常投入運營后，可能面臨著回收周期長等問題。在建設生產線時，有的熱力企業會從多渠道籌集資金，大多數采用了向金融機構融資的方式。有的企業因融資困難，采取了民間借貸的方式。有的企業資產負債率較高，由于在籌資環節未綜合考慮投資回報率和回收周期，還款計劃設計不合理，加大了貸款償還壓力，甚至會增加企業成本，降低盈利水平。還有的熱力企業在籌資環節未結合經營實際，為了擴大規模而盲目購置生產線，對下游客戶群體開拓不足，導致投資資金處于閑置狀態，資金使用效率較低。

三、熱力企業財務資金安排管理的優化策略

熱力企業的經營有其特殊性，針對上述問題，需要深入熱力企業，沿著財務資金的運動路徑，結合企業的經營模式，梳理各環節資金安排管理中存在的不足，優化資金安全管理策略，促進價值創造[5]。

（一）采購活動營運資金管理的改進策略

熱力企業生產熱能、電能，需要耗費大量的原煤等原材料，提高采購環節的資金使用效率，必須建立供應商庫，建立價值鏈聯盟，形成共贏的戰略關系。建立供應商名單制，通過質量、口碑、價格和運輸距離等維度綜合評估，選擇優質的供應商。動態地跟蹤原材料的價格波動，結合企業全年的生產特點及業務發展、市場開拓情況，提前制定采購計劃，通過集中、批量采購，確立議價優勢，保證企業生產運營的正常推進。健全采購預算管理，由銷售部門結合市場開拓、訂單簽訂等實際，編制當年的生產預算；生產部門通過銷售預算，確定全年需要生產的熱能、電能數量，并結合作業成本，確定原煤等生產要素的耗損，制定采購預算；采購部門根據采購預算清單，與供應商議價，簽訂長期的供銷合同。熱力企業要準確預估原煤等材料的價格波動趨勢，平衡采購價格，保證企業的投資回報率。例如，當預估未來一段時間原煤等材料價格會上漲時，與供應商的議價可略高于現價，但需要簽訂長期合同，均衡未來價格上漲導致的成本上升，提高資金使用效率。

（二）生產活動營運資金管理的改進策略

在熱力企業的日常經營中，生產環節是價值鏈上的重要一環，且聯系著籌資、采購和營銷等環節。熱力企業的經營特殊性，決定了生產環節不僅要持續、穩定地保障生產，為社會公眾提供熱能、電能，還要按照環保部門的要求做到節能降耗，降低污染，保障熱力、電力的供給。

在財務資金管理中，生產環節要結合市場開拓情況，準確地預測生產線建設，既要保障生產，又要避免生產線建設過多導致的閑置及資金長期占用情況。在采購生產要素時，生產部門要結合實際進度，提前與采購部門聯系，實現各環節的有效銜接，促進生產有序推進，防范原材料大量囤積的情況。熱力企業要統籌生產領域要素資源，強化安全生產，特別是在生產前要做好各項檢查工作，加強員工的培訓工作，提高其安全生產意識，要求員工按照工作手冊開展工作，防范生產風險，提高內部管理效率。特別是統籌安排生產，能夠提高人均價值創造效率，實現成本管控。

熱力企業在組織生產時，要加強各生產條線、生產車間的溝通與協調，精簡信息傳遞的層級，實現信息的有效、及時傳遞，有序組織生產，確保各項產品的及時生產供應。在原材料采購過程中，如果需要臨時追加預算，必須層層審批，列明緣由。同時，企業要設置預算管理小組，嚴格預算執行，不斷完善預算管理制度體系的建設，與各條線的績效考核“掛鉤”，加強預算剛性約束，推進財務資金的精細化管理，提高資金使用效率。

（三）營銷活動營運資金管理的改進策略

熱力企業開展的營銷活動，在價值鏈上是資金回收的關鍵環節，也是業務開拓、提高市場占有率的關鍵環節。

一方面，開拓市場，提高市場占有率。加強市場調研，著力開拓新興市場，引導更多的潛在用戶熟悉集中供熱服務、集中供熱優勢。采用宣傳、促銷等方式，使用戶了解供熱的安全性、清潔性，不斷開拓新市場。

另一方面，加強客戶管理，提高客戶保有率。為客戶群體提供熱力、電力等準公共產品，必須保障持續、穩定地供給，一旦出現故障必須及時解決，進行檢修、調度與恢復，這樣才能提升客戶的穩定性，不斷擴大市場占有率，促進利潤創造，縮短資金回收周期，為熱力企業創造更大的價值空間。

服務促銷是熱力企業提高市場占有率的重要抓手，為潛在客戶供應清潔能源，改善生產、生活，幫助用戶消除取暖供熱中的顧慮，以便贏得市場。在財務資金的安排管理中，每年要給予一定的經費用于營銷，如廣告投放等，加大營銷力度，著力促進市場開拓。

（四）籌資活動營運資金管理的改進策略

熱力企業在開展籌資活動時，要結合規模擴張、業務拓展的實際情況，有計劃地開展生產廠房建設、生產線購置等，避免因盲目擴張而導致大量舉債，增加企業的債務，給企業經營造成潛在的流動性危機。在籌資過程中，要充分考慮資金錯配問題，防范因回收周期過長、集中還款而導致的流動資金不足，給日常經營運作造成困擾。

在開展籌資活動時，要結合經營實際籌集資金，盡可能使用留存資金或增加股本，減少財務支出，充分考慮借款期限、財務成本等。尤其是熱力企業在擴張過程中，應盡可能采用留存資金，減少財務成本支出，為項目的價值創造提供良好的基礎，避免因大量投資舉債導致的資金鏈斷裂。結合熱力企業的環境及成長階段，優化資本結構，提高運營效率。以企業價值創造為目標，加強市場調研，立足于市場中對熱力等公共產品需求的調研與研判，對未來生產、銷售等環節進行準確預測，優化投資方案的設計，平衡投資風險與財務成本，結合企業未來資金需求、回收速度等，設計籌資方案，促進企業價值最大化。

四、結語

對于現代企業而言，開展資金運動的全流程管理，能夠推進資金管理，提高資金的利用效率。熱力企業向廣大居民供給準公共產品，且在前期建設環節具有投資大、回收周期長等特點，生產線等固定資產占比大，企業甚至會囤積大量生產要素。有序開展資金管理工作，有助于探索提高資金使用效率的路徑，促進企業的價值創造，特別是強化內部管理，推進財務精細化。

通過實地調研，針對熱力企業當前正在開展的財務資金管理活動中存在的問題，有針對性地沿著財務資金運動軌跡，對各環節的資金管理提出優化策略，包括加強采購環節預算管理、有序規劃生產線建設、動態跟蹤客戶管理和優化籌資策略等，旨在幫助熱力企業探索財務資金全流程管理的路徑，提高企業經營效率。