關于央企資金管理控制對策的分析

鄭鋒

（國家管網集團閩投（福建）天然氣有限責任公司，福建 漳州 363107）

在目前社會經濟飛速發展的背景下，我國的中央企業為了實現可持續發展，就必須要重點提升央企資金管理控制工作的開展質量，以此來確保央企可以在日益激烈的市場競爭環境當中占據主動地位，為其后續的發展起到良好的促進作用。然而，站在實際情況的角度上來看，目前我國央企在資金的管理與控制方面，其仍舊存在著較為顯著的問題，比如大量資金的投資失敗或是資金鏈斷裂等，這些不僅會帶來極大的經濟損失，也不利于央企后續的持續發展。因此，這就需要重點提升央企的資金管理力度，充分結合自身的實際發展情況來采取針對性的資金管理方式以及控制方式，還要綜合社會主義市場經濟發展所提出的基本需求，及時對資金管理理念進行更新完善，確保資金管理質量可以在根本上得到提升，這也有利于我國央企后續的穩定發展。

一、目前央企資金管理工作中存在的問題

（一）風險應對問題

在目前的發展進程中，央企在運營階段中所面臨的風險主要就是因投資決策等因素所引發的，而除卻項目原本的風險因素之外，央企通過各類外部力量來籌集資金的行為也會引發匯率風險出現，如果沒有針對這部分風險內容采用針對性的處理措施，一旦后續匯率出現了變更，就會導致央企很難在對應的投資項目當中獲取到所需的利潤，相反還會出現較為嚴重的負債危機。

（二）資金管理問題

站在現階段發展情況的角度上來看，我國的各個央企在資金核算等工作當中已經展開了大規模的完善優化，并在內部采用了全面的資金預算管理機制，能夠針對央企內部的資金預算進行更加清晰的編制，確保企業的季度預算能夠與年度預算之間結合在一起，從而構建出一種業務更加全面的資金預算業務部門。但是在財務預算當中，其仍舊將較為單一的收入與利潤情況當作主要指標，并沒有意識到資金預算編制性的重要程度，使得央企內部所開展的財務預算工作始終處在一種基層的狀態中，不僅不利于后續資金管理工作的順利開展，也會影響到企業的穩定發展。同時，央企在資金管理工作的開展進程中，所采用的主要為集中性的資金管理模式，其中對各個子公司提出了十分嚴格的要求，子公司在資金使用過程中，應當遵循相關單位所制定出的使用計劃，而在制度所起到的影響下，大多數子公司都會適當的轉變要求，將制度內容變為形式化的支付計劃，但其中沒有結合企業當前的具體發展情況，導致資金的統籌管理十分混亂，還缺乏更深層次的綜合考慮[1]。

（三）投資方面問題

1.資金來源問題

在央企的發展進程中，其自身所具備的資金相對較為有限，為了進一步拓展投資業務，央企通常都會采用銀行貸款或是短期債券等多種方式來籌集對應的投資資金，但這種籌集模式會進一步提高央企自身的資產負債率。而在對應的投資項目開展過后，如果項目的資金需求量已經超過了預期水平，由于整體投資資金的數量比較有限，這也使得央企很可能會面臨投資項目停滯等較為嚴重的風險問題。對于央企的發展來說，處于暫停狀態中的投資項目，其不僅很難獲取到對應的經濟效益，嚴重情況下還會為央企帶來一定程度的經濟損失。

2.投資決策的合理性

一般情況下，央企當中的管理層人員在做出各類投資決策之前，通常都會結合投資項目當中的相關信息來對項目可行性加以判斷，如果判斷結果表明項目的可行性水平比較高，很容易就可以做出項目的投資決策。然而，投資項目當中完善的管理制度，以及相關政策內容缺失等因素，其都會對投資決策的合理性產生較為嚴重的影響，并且央企在選擇投資項目的過程中，很可能會將那些自身不夠了解的項目當作主要的合作對象。舉例說明，比如央企屬于通信行業，但其所投資的項目則是煤炭項目，這就導致后續的項目實施階段中，由于管理經驗與專業知識比較匱乏，嚴重影響到了央企自身管理效能的發揮，相對于那些較為熟悉的投資項目來說，這種不合理的投資決策很容易引發項目失敗的問題出現。而在央企資金管理的角度上來看，這種隨意性比較高的投資模式，也會提高投資決策當中各類風險的發生概率。

3.投資保障力度的問題

目前央企對于投資項目所提出的要求，其主要包含兩種模式，第一種為保證自身資金的安全性與穩定性，另一種則是在相應的投資項目當中獲取到更高的經濟效益。而在充分結合央企投資項目的基本特征后可以明顯看出，其中金融投資項目所占據的比例相對比較高，但在項目具體實施情況的角度上來看，其在金融投資項目當中獲取收益比較困難，能夠穩定獲取收益的央企數量僅僅只有50%左右。而引發這種現象出現的主要原因，就在于央企的高額利潤套利投機行為，舉例說明，在中信泰富這一央企當中，其在遵循鎖定購買澳元成本原則來選擇投資項目的實際過程中，由于其做出了購買非套期保值積累期權工具的決策，導致最終虧損了一百五十億港元。因此，這就需要在投資過程中重點提升對于投資保障的重視程度[2]。

二、央企資金管理控制的具體措施

（一）強化預算管理力度

站在央企實際發展情況的角度上來看，預算管理工作屬于央企資金管理控制當中的重要環節，在其后續的運營階段中，應當通過以下集中方式來促進預算管理質量的全面提升：首先，應當對央企的投資預算管理方式進行完善優化，在央企做出對應的投資決策過后，財務部門內部的工作人員就必須要充分結合投資項目的內容以及投資規劃，進一步完成對于項目投資預算的編制工作，而在這一階段中，財務人員必須要穩步提升投資預算編制內容的科學性與合理性，隨著后續投資項目的逐步拓展，央企的財務人員還應當全面結合資金的實際使用情況來開展對應的預算控制工作，防止在后續的工作進程中產生項目資金超預算等問題；其次，還要采用協調性的預算管理方式，央企的預算管理工作，其涉及了大量的工作部門，如果兩個或是多個部門在溝通階段中產生了問題，就必然會對預算管理工作的順利開展產生不良影響。所以，為了避免這種問題出現，央企就應當強化不同工作部門之間的協調配合力度，在編制年度預算、季度預算或是月度預算的過程中，通過考察以及監管工作的開展來確保執行結果能夠與預算中的內容保持一致，而如果在監管工作環節當中發現某個工作部門的資金出現異常情況，就要深入調查引發問題出現的主要原因，通過針對性的解決措施來對其進行穩定控制，以此來確保央企的預算管理工作可以取得預期中的效果[3]。

（二）優化資金管理制度

在目前央企的資金管理制度當中，其所采用的仍舊為傳統的管理制度，這樣會影響到資金的管理質量以及管理水平，所以，這就需要在以下幾方面內容上，進一步實現對于央企資金管理制度的完善優化：首先為資產的負債率，央企內部資產負債率提升的主要原因，就在于出現了購買短期債券、銀行貸款等籌資行為，而在后續的管理階段中，央企就應當采取對于資金統一管理的方式，以此來逐步降低財務方面的成本消耗，保證資金可以實現更加穩定、順利地運轉；其次為貨幣結算回籠時間，在結合央企的運營經驗后可以明顯看出，由于央企當中涉及的子公司數量比較多，其在對貨幣結算問題進行處理的過程中，很容易出現結算回籠時間差的問題，這也會對央企的資金管理效率產生一定程度的影響，所以，為了防止其中出現這種問題，央企就必須要重點提升子公司之間資金管理工作的統一性。

（三）完善風險管控內容

在央企的各大投資行為當中，必須要積極主動地對風險管理控制制度進行全面完善，以此來避免投資項目為央企帶來嚴重的經濟損失，同時，為了更好地實現這一目的，就應當在央企的風險管理控制制度當中添加以下幾種制度內容：首先為風險預防以及風險應對方案的編制，站在央企發展的角度上來看，其在資金應用管理階段中出現的各類風險問題是很難徹底消除的，為了提升資金的安全性，央企就要充分結合歷史經營記錄，進一步編制出具備著更高針對性的風險預防以及風險應對措施，在日常的運營階段中，還要通過編制完畢的方案內容，準確找尋出資金使用以及資金管理階段中存在的各類風險問題，通過科學合理的措施來將風險穩定控制在最低水平上：其次為信息化的管理條例，央企應當采取建立可拓展性信息管理系統的方式，促進資金管理實時性的全面提升，為了穩步提高信息管理系統運轉的安全性，央企還可以在信息管理系統當中應用加密傳輸技術以及密碼技術，如果資金的相關數據信息產生了異常情況，信息管理系統就可以采取彈窗提示等多種方式來向工作人員發出警告，以此來將風險控制在最低水平[4]。

（四）設置監管主體對策

在央企的實際發展進程中，其內部的管理基層必須要明確企業當前的實際發展情況，結合企業的發展需求以及經濟環境發展產生的影響，進一步設置出與之對應的資金監管主體，這樣不僅能夠保證央企實現對于各大資金管理部門的準確把控，還可以促進央企資金的透明化使用，使得資金的利用效率能夠在根本上得到提升。同時，央企為了在最大程度上提升資金管理控制的整體效率，就要結合企業發展的基本需求來設置出與之對應的資金監督管理主體，以此為基礎來對資金監管的科學性與合理性進行強化。通常情況下，央企的資金監管主體都會設置為外部機構，比如企業的媒體部門或是財務審計部門等，只有這樣才可以提高資金監督管理工作的合理性，穩步拓展資金運營的透明程度。

（五）特殊資金的管理控制

央企的特殊資金，其所指的主要為企業并不具備資金的所有權，但卻承擔著資金安全以及規范使用的管理責任，央企在針對特殊資金進行管理控制的過程中。

首先，應當重點提高特殊資金管理人員自身的安全意識，央企的各大管理部門可以采用定期培訓的方式，針對領導干部以及管理人員進行宣講，積極學習國家所下發的相關管理辦法以及制度內容，還要結合近期國內特殊資金管理方面出現的違規案例，準確找尋出引發違規現象出現的主要因素，而后結合實際工作內容來討論如何規避這種問題，使得每一名管理人員都可以充分意識到特殊資金管理控制的重要程度，在最大程度上提高安全意識。

其次，要對核算以及操作流程加以規范，應當對管理辦法進行細化處理，及時完善各類與特殊資金內控制度相關的管理措施，針對那些有著明確管理規定的內容，則要對其展開必要的細化處理，保證其中具備著更加詳細的內容機制，至于那些缺少集中管理的特殊資金，就應當制定出具備著更高針對性的管理措施，根據管理內容進行細化處理，遵守與國家相關的財經紀律以及法律法規，進一步建立起專業程度更高的審查制度，還要對資金的支出程序以及審批權限進行更加嚴格的規定，不相容的崗位也要采取分離牽制的措施。

最后，要逐步提高特殊資金的風險管控力度，要強化收支審核的嚴格程度，央企的財務部門應當針對代管資金的賬務進行統一化的監督管理，從而對資金的審查內容以及基本流向進行更加全面的監控，并且還要嚴格執紀問責，央企的各大管理部門不需要強化不相容崗位檢查監督的力度，定期或是不定期地進行賬單核查、現金盤庫以及銀行詢證等多種工作內容，財務部門更應當對管轄的賬戶以及銀行之間開通余額查詢服務，以此來實現對于余額的實時監控，還要做好信息公開，通過更加完善的信息公開機制來對特殊資金的具體去向、支取政策以及征收來源等多種管理信息，定期向群眾以及職工進行公布，并積極主動地接受來自社會方面的監督。

除此之外，對于現金流量也要做好必要的管理工作，通過提高資金征收力度的方式，可以制定出不同的政策進行催繳工作，對于那些欠繳的單位，應當及時停止其公積金、醫療費用報銷等措施，以此來保證足額能夠及時征收到位，還應當針對資金的存有量進行更加科學合理的概算，針對那些閑置的資金就要采用定期存款以及協定存款等方式進行處理，防止其中出現碎片化資金使用的問題[5]。

三、結束語

綜上所述，在目前的社會環境中，央企雖然得到了較為全面的發展，但其內部的資金管理無論是在投資決策還是風險應對等方面都存在著較為顯著的問題，大多數央企所采用的集資方式都具備著單一化特征，這也會在一定程度上提高央企的負債率。因此，這就需要充分結合實際情況來探尋資金管理的具體措施，大幅度降低央企發展進程中經濟損失問題的發生概率，保證央企能實現穩定發展，這對于我國社會經濟的發展來說也起到了良好的促進作用。